HiFX Australia Pty Ltd

Această determinare a pieței-țintă (TMD) emisă la 24 martie 2023 de:

În acest document, utilizarea cuvintelor „noi”, „al nostru” și/sau „noi” se referă la HiFX Australia care operează sub numele de Xe Australia.

 

Determinarea pieței țintă a Xe Australia

Conținut

1.         Emitent

2.         Descrierea produsului 

3.         Data emiterii 

4.         Piața țintă

5.         Condiții de distribuție 

6.         Declanșatoare de revizuire 

7.         Perioade de analiză 

8.         Cerințe de raportare 

9.         Păstrarea evidențelor 

Această Determinare a Pieței Țintă (TMD) este un document disponibil publicului, cerut conform secțiunii 994B din Legea societăților comerciale din 2001 (Cth). Acesta stabilește piața țintă pentru produs, condițiile de distribuție, circumstanțele în care acest TMD trebuie revizuit și orice obligații de raportare. Acest TMD face parte din cadrul de design și distribuție al HiFX Australia Pty Ltd, care operează sub numele de Xe Australia (Xe Au).

Acest document nu este un Document de Dezvăluire a Produsului (PDS) sau un Document Suplimentar de Dezvăluire a Produsului (SPDS) și nu este destinat să ofere consultanță financiară cu privire la produs. Clienții trebuie să consulte Termenii și condițiile, PDS și/sau SPDS pentru produs și Ghidul Serviciilor Financiare (FSG) care prezintă termenii și condițiile relevante și riscurile produsului, atunci când iau o decizie cu privire la acest produs. Ar trebui să obțină sfaturi juridice sau financiare dacă nu sunt siguri de produs.

Acest TMD furnizează clienților Xe Au informații despre:

• pentru care clienți este potrivit acest produs (piața țintă) și pentru care clienți acest produs este nepotrivit;
• orice condiții și restricții de distribuție pentru acest produs; și
• perioada de revizuire și evenimentele sau circumstanțele care pot declanșa o revizuire.

Acest TMD descrie clienții din piața țintă a Xe Au, dar nu ia în considerare nevoile personale, obiectivele sau situația financiară ale unui client. Clienții ar trebui să obțină propriile sfaturi în această privință.

1. Emitent

Emitentul acestui TMD și al produsului financiar inclus este Xe Au. ACN-ul XE AU este 105 106 045 și numărul AFSL este 240917.

 

2. Descrierea produsului

Caracteristicile principale sunt următoarele:

(a) un FEC este un acord de a schimba o sumă fixă dintr-o monedă în alta, la o dată viitoare fixă, la un curs de schimb fix.

(b) Xe Au furnizează FEC-uri clienților cu amănuntul din Australia, unde data valorii (o dată predeterminată acceptabilă pentru ambele părți ale contractului) este mai mult de două zile lucrătoare după data la care a fost încheiată tranzacția.

(c) obiectivul produsului este, în scopul gestionării riscurilor, de a proteja (sau de a acoperi) împotriva fluctuațiilor nefavorabile ale cursului valutar. 

FEC-urile ajung la scadență la o dată de valoare în care data de valoare este mai mare de două zile lucrătoare după data la care a fost înregistrată tranzacția. FEC-urile sunt contracte livrabile și vor implica obligația de a da sau de a primi livrarea valutei la data scadenței. Termenii de livrare sunt stabiliți la începutul fiecărui FEC individual. Caracteristicile suplimentare ale FEC-urilor sunt prezentate mai jos:

(d) produs financiar de tip over-the-counter emis de Xe Au. Acestea nu sunt tranzacționate pe piața de schimb;

(e) facilitează schimbul de valute și rezultă în efectuarea plăților fizice la data livrării. Clienții trimit către Xe Au moneda lor vândută, iar Xe Au le va trimite moneda cumpărată;

(f) permite clienților să se protejeze de fluctuațiile nefavorabile ale cursului de schimb prin asigurarea unui curs de schimb cert; și

(g) atunci când se convine asupra unui FEC, clienților li se poate cere să plătească o sumă parțială în avans numită marjă inițială și, dacă li se solicită, orice apel în marjă ulterior, adică sume de rambursare.

 

3. Data emiterii

24 martie 2023

 

4. Piața țintă

Piața țintă pentru acest produs este formată din clienți care doresc să se protejeze (sau să se acopere) împotriva mișcărilor valutare nefavorabile și pot plăti o sumă de marjă către Xe Au fără dificultăți. Clienții Xe Au includ un mix de persoane fizice, companii private, trusturi, comercianți individuali, companii publice și parteneriate.

Variabilele implicate în negocierea FEC-urilor, care sunt specifice fiecărui client, sunt:

• valutele schimbate (clienții care vând o monedă (Monedă vândută) pentru a cumpăra o altă monedă (Monedă cumpărată));
• cantitatea acestor valute;
• marja necesară de Xe Au;
• rata de schimb, adică rata la care sunt schimbate astfel de monede; și
• data valorii FEC-urilor (mai mult de două zile lucrătoare de la data la care a fost încheiată tranzacția).

Este posibil ca acești clienți să aibă următoarele obiective, nevoi și situație financiară și trebuie să îndeplinească criteriile de eligibilitate și evaluare pentru acest produs, astfel cum sunt prezentate mai jos.

4.1 Obiectivele și nevoile clientului

Acest produs este destinat persoanelor fizice sau entităților care doresc să se protejeze împotriva riscului valutar viitor pentru a reduce incertitudinea fluctuațiilor cursurilor de schimb prin fixarea unui curs de schimb la începutul tranzacției.

De exemplu: Persoana A, aflată în Australia, trebuie să achite o factură în USD care este scadentă în următoarele 90 de zile. Persoana A încheie un contract FEC cu Xe Au pentru a vinde AUD și a cumpăra USD la un curs de schimb convenit, care urmează să fie decontat la o dată stabilită, denumită Data valorii. 

4.2 Situația financiară a clientului

Acest produs este destinat persoanelor fizice sau entităților care, în ceea ce privește situația financiară:

• își pot permite să plătească Xe Au o marjă inițială în conformitate cu politica de marjă a Xe Au și alte taxe și comisioane fără dificultăți - aceasta este de obicei un procent din suma totală a monedei pe care o vând. În cazul FEC-urilor cu o dată de valoare mai mare de două zile lucrătoare de la data contractului, marja inițială plătibilă imediat este, în general, de aproximativ 10% din valoarea nominală a contractului;
   
• sunt în măsură să plătească marja inițială imediat după ce FEC este convenit. Dacă marja inițială necesară nu este primită, contractul clientului poate fi închis (adică încheiat). anulat), clientul fiind responsabil pentru orice pierdere rezultată din închiderea poziției (de ex. anulare);
   
• sunt pregătite să accepte fluctuațiile valutare, care pot determina modificarea valorii de piață a contractului, rezultând o potențială pierdere dacă contractul trebuie închis la cursul pieței, din orice motiv;
   
• sunt pregătite să accepte fluctuațiile valutare, ceea ce poate duce la Xe Au să solicite plăți suplimentare de marjă, adică o cerere de marjă;
   
• sunt pregătiți să plătească soldul restant (decontarea) al monedei vândute (odată ce marja inițială și orice plată ulterioară a marjei, dacă este cazul, au fost luate în considerare) nu mai târziu de ora limită bancară din ziua lucrătoare anterioară datei valorii (a FEC);
   
• acceptați responsabilitatea pentru implicațiile fiscale ale activităților lor; și
   
• să accepte caracteristicile, avantajele, beneficiile și riscurile produsului, astfel cum sunt prezentate mai jos, și să aibă capacitatea de a obține consultanță juridică și financiară, dacă este necesar.

4.3 Tranzacții valutare la termen

Descrierea caracteristicilor, avantajelor, beneficiilor și riscurilor tranzacțiilor FEC:

4.4 Eligibilitatea clienților

Criteriile de eligibilitate ale acestui produs includ că persoanele fizice și juridice trebuie să:

(a) să accepte oferta în Australia sau Noua Zeelandă;

(b) în Noua Zeelandă, să fie un investitor en-gros;

(c) am primit și am citit PDS-ul și/sau SPDS-ul;

(d) acceptați riscurile cheie stabilite în PDS și/sau SPDS, inclusiv în ceea ce privește volatilitatea pieței, costul de oportunitate, riscul de contrapartidă pentru Xe Au, riscurile pieței extrabursiere, perturbările pieței, derapajul, riscurile serviciilor online, riscul conflictelor și riscul sistemelor;

(e) ați primit și citit Termenii și Condițiile și ați semnat un formular de cerere sau ați fost de acord cu Termenii și Condițiile;

(f) finalizați cu succes toate procesele „Cunoaște-ți clientul” în conformitate cu legile privind combaterea spălării banilor și finanțării terorismului;

(g) au plătit marja inițială (dacă este necesar) și au îndeplinit cerințele de credit ale Xe Au pentru acestea, fără dificultăți financiare inutile; și

(h) să accepte expunerea la riscul de credit față de Xe Au.

Produsul nu a fost proiectat pentru persoane fizice și juridice care:

(a) nu îndeplinesc criteriile de adecvare financiară menționate mai sus;

(b) doresc să se angajeze în tranzacții de schimb valutar sau să investească în scopuri speculative;

(c) să se ceară decontarea imediată a tranzacției;

(d) nu acceptă riscurile asociate cu FEC-urile, astfel cum sunt prezentate mai sus;

(e) nu sunt familiarizați cu valuta străină sau cu tranzacțiile de schimb valutar;

(f) sunt clienți de retail cu sediul în Noua Zeelandă;

(g) nu pot plăti cursul de schimb convenit, marja inițială și orice taxe fără dificultăți; și/sau

(h) nu pot sau este puțin probabil să fie în măsură să plătească pentru viitoarele apeluri de marjă fără dificultăți.

4.5 Potrivirea pieței țintă

Acest produs este în concordanță cu obiectivele probabile, situația financiară și nevoile clasei de clienți din piața țintă. Aceasta se bazează pe o analiză a termenilor cheie, a caracteristicilor și a atributelor produsului și pe constatarea că acestea sunt în concordanță cu clasa de clienți identificată.

Clientul trebuie să schimbe o monedă (de exemplu, moneda vândută) cu o altă monedă (de exemplu, valută cumpărată) la un curs de schimb convenit la o dată stabilită (de exemplu data contractului) pentru livrare la o dată prestabilită (i.e. data valorii) în cazul în care data valorii este mai mare de două zile lucrătoare de la data la care a fost încheiată tranzacția, plătiți marja și acceptați riscurile acestui produs. Acest lucru permite clientului să evite riscul și incertitudinea asociate cu mișcările nefavorabile ale cursului de schimb.

Xe Au nu încurajează clienții să utilizeze acest produs dacă atributele cheie de mai sus nu se aliniază obiectivelor, cerințelor și circumstanțelor personale ale acestora.

 

5. Condiții de distribuție

Acest produs va fi distribuit:

• clienților cu conturi Xe Au existente, care îndeplinesc acest TMD;
• prin intermediul site-ului web al lui Xe Au;
• prin intermediul echipelor de vânzări și ale distribuitorilor Xe Au, prin e-mail și/sau telefon; și
• prin intermediul afiliaților Xe Au.

Acest produs ar trebui să fie distribuit doar în următoarele condiții:

• persoanelor fizice și juridice care îndeplinesc eligibilitatea clienților stabilită mai sus;
• prin canalele de distribuție aprobate ale Xe Au;
• în cazul în care există întrebări sau preocupări din partea consumatorilor, acestea au fost soluționate de un reprezentant autorizat al Xe Au;
• unde sunt eligibili în conformitate cu cererea sau acceptarea care a fost aprobată în scris de Xe Au și care respectă legile relevante;
• de către reprezentanții autorizați ai Xe Au, inclusiv reprezentanții autorizați ai corporațiilor, care au primit instruire și acreditare relevantă (dacă este necesar) și au trecut evaluările anuale de conformitate.

S-a stabilit că condițiile și restricțiile de distribuție vor face probabil ca clienții care achiziționează produsul să fie în clasa de clienți pentru care a fost conceput. Asta pentru că:

• Xe Au va împiedica programatic orice persoană care deschide direct un cont Xe Au și care nu se află pe piața țintă să acceseze produsul FEC emis de Xe Au; Xe Au va avea controale pentru a se asigura că clienții care aplică îndeplinesc cerințele de eligibilitate; și
• monitorizarea și supravegherea adecvării clienților și a proceselor de integrare.

6. Triggere de revizuire

Declanșatoarele de revizuire sunt evenimente și circumstanțe care ar sugera în mod rezonabil că TMD nu mai este potrivit. Acestea pot include:

(a) primirea unui ordin de intervenție asupra produsului de la ASIC sau a unei comunicări semnificative de la un organism de reglementare care solicită Xe Au să înceteze distribuția acestui produs;

(b) primirea unui număr semnificativ de reclamații din partea solicitanților care au achiziționat acest produs, ceea ce ar sugera că TMD nu mai este adecvat;

(c) apariția unei tranzacții semnificative în afara TMD care ar sugera în mod rezonabil că acest TMD nu mai este adecvat;

(d) modificare semnificativă a caracteristicilor cheie ale produsului, obiectivelor de investiții, termenilor și condițiilor care ar sugera în mod rezonabil că acest TMD nu mai este adecvat;

(e) orice performanță slabă semnificativă sau continuă a produsului sau riscul ca opțiunea de investiție să nu își atingă obiectivul investițional în intervalul de timp minim sugerat, sugerând în mod rezonabil că acest TMD nu mai este adecvat;

(f) un număr semnificativ de apeluri de marjă;

(g) reclamații materiale distincte, decizii AFCA sau litigii legate de produs;

(h) evenimente externe, cum ar fi acoperirea negativă în mass-media sau atenția autorităților de reglementare; și

(i) modificări semnificative ale factorilor de declanșare a revizuirii care acoperă aspecte precum:

• neconcordanța produsului cu nevoile, obiectivele sau situația financiară probabilă ale pieței țintă;
• eșecuri de proiectare sau implementare a produsului;
• inconsistența distribuției cu TMD;
• feedback primit, inclusiv prin forumurile din industrie; și
• daune potențiale sau reale pentru consumatori;

(j) natura și numărul reclamațiilor din partea consumatorilor care indică faptul că riscurile contractelor FEC nu sunt bine înțelese;

(k) se constată că piața țintă și atributele produsului descrise în acest TMD includ informații semnificativ incorecte sau înșelătoare care sugerează în mod rezonabil că acest TMD nu mai este adecvat; și

(l) au intrat în vigoare modificări ale legislației care au un impact semnificativ asupra proiectării sau distribuției produsului și sugerează în mod rezonabil că acest TMD nu mai este adecvat.

 

7. Perioade de revizuire

Pentru a se asigura că TMD rămâne adecvat pentru produs, Xe Au va revizui TMD:

(a) periodic și cel puțin o dată pe an de la revizuirea inițială;

(b) ca răspuns la declanșatorii revizuirii; sau

(c) atunci când alte evenimente sau circumstanțe sugerează în mod rezonabil că TMD în forma sa actuală nu mai este adecvată.

Xe Au va integra procesul de revizuire în aranjamentele de guvernanță a produsului, iar controale vor fi implementate pentru a asigura desfășurarea unor revizuiri semnificative. Rezultatele posibile ale procesului de revizuire includ:

(a) nicio schimbare în modul de distribuție al produsului;

(b) modificarea designului produsului, a pieței țintă sau a distribuției; sau

(c) încetarea distribuirii produsului.

Dacă Xe Au devine conștient de informații care ar sugera în mod rezonabil că TMD nu mai este adecvat (de exemplu, a avut loc un declanșator de revizuire), Xe Au va înceta emiterea produsului și va îndruma reprezentanții săi autorizați să înceteze distribuirea până când Xe Au va revizui TMD și produsul.

 

8. Cerințe de raportare

Reclamațiile și feedback-ul general despre un produs financiar sunt un indicator util pentru a determina dacă TMD este încă adecvat. Atunci când Xe Au își angajează angajații, contractanții și reprezentanții autorizați pentru a distribui produsele sale, solicită ca reprezentantul autorizat să furnizeze prompt orice informații despre reclamații și feedback-ul produselor primite către Xe Au.

Xe Au solicită reprezentanților săi autorizați – acolo unde îi numește – să furnizeze următoarele informații:

(a) reclamațiile conform ASIC RG 271 și toate informațiile conexe;

(b) tranzacții semnificative în afara pieței țintă; și

(c) feedback general referitor la produs și performanța sa.

Următorul este un exemplu de tipul de informații care trebuie furnizate către Xe Au de către reprezentantul său autorizat care se ocupă cu distribuția acestui produs:

 

9. Păstrarea evidențelor

Xe Au va păstra înregistrări ale pașilor rezonabili pe care i-a întreprins pentru a se asigura că acest produs este vândut într-o manieră consistentă cu acest TMD.

Xe Au va păstra, de asemenea, înregistrări complete și exacte ale deciziilor sale și motivele acestor decizii cu privire la:

(a) toate TMD-urile pentru acest produs;

(b) identificarea și monitorizarea declanșatorilor de revizuire;

(c) stabilirea perioadelor de revizuire; și

(d) aspectele documentate în acest TMD.

Înregistrările relevante vor fi păstrate de Xe Au timp de șapte (7) ani.