HiFX Australia Pty Ltd
Această Declarație de Dezvăluire a Produsului (PDS) a fost emisă la 24 martie 2023 de către:
Numele licențiatului
HiFX Australia Pty Ltd
Numele societății
Australia
ACN
105 106 045
Licență AFS
240917
În acest document, utilizarea cuvintelor „noi”, „al nostru/a noastră/ai noștri/ale noastre” și/sau „nouă” se referă la tranzacționarea HiFX Australia sub denumirea de Xe Australia.
Declarația de dezvăluire a produsului Xe Australia
Cuprins
Secțiunea 1. Informații importante
Secțiunea 2. Prezentare generală a caracteristicilor cheie
Secțiunea 3. Cum se efectuează o tranzacție de schimb valutar
Secțiunea 6. Riscul contrapartidei
Secțiunea 7. Riscuri semnificative
Secțiunea 8. Costuri, taxe și impozite
Secțiunea 9. Informații generale
Secțiunea 1. Informații importante
Aceasta este o Declarație de Dezvăluire a Produsului (PDS), din data de 27 martie 2023, și a fost pregătită de HiFX Australia Pty Ltd ACN 105 106 045; AFSL 240 917 (tranzacționând ca „Xe”, „Xe.com” sau „Xe Australia”) (Xe Au), în calitate de emitent al contractelor valutare extrabursiere (Tranzacții FX). Descrie caracteristicile cheie ale tranzacțiilor valutare, beneficiile, riscurile, costurile și comisioanele aferente efectuării unei tranzacții valutare și alte informații conexe. Tranzacțiile FX sunt produse financiare sofisticate, așa că ar trebui să citiți integral acest PDS și Termenii înainte de a lua orice decizie de a investi în ele.
Această PDS este concepută pentru a vă ajuta să decideți dacă produsele FX descrise în aceasta sunt potrivite pentru dumneavoastră.
1.2 Nicio recomandare din partea acestui PDS
Această Fișă cu Date Produse (PDS) nu constituie o recomandare sau o opinie conform căreia produsele oferite de Xe Australia sunt potrivite pentru dumneavoastră.
Prin efectuarea unei tranzacții FX, investiți într-un produs financiar și, prin urmare, sunteți supus riscului investițional. Vă recomandăm să luați toate măsurile rezonabile pentru a înțelege pe deplin rezultatele utilizării produselor furnizate de Xe și, ca atare, trebuie să înțelegeți și să acceptați riscurile investițiilor în tranzacții FX.
Informațiile din acest PDS sunt doar generale și nu iau în considerare obiectivele, situația financiară și nevoile dumneavoastră personale. Acest PDS nu constituie un sfat pentru dumneavoastră cu privire la oportunitatea tranzacțiilor valutare.
Informațiile din acest PDS sunt actualizate la momentul întocmirii, dar pot fi modificate oricând.
Dacă informațiile noi vă sunt semnificativ nefavorabile, vom emite fie un nou PDS, fie un PDS suplimentar care va conține noile informații. Dacă informațiile noi nu vă sunt semnificativ nefavorabile, veți putea găsi informații actualizate pe site-ul nostru web la adresa www.xe.com (site-ul nostru web) sau sunându-ne folosind datele de contact din Anuarul alăturat.
O copie a acestui PDS și a Termenilor poate fi găsită pe site-ul nostru web sau puteți suna la Xe Australia pentru a solicita furnizarea gratuită a unei copii a acestora.
Oferta din cadrul acestui PDS este disponibilă numai persoanelor care primesc PDS-ul din Australia. Acest PDS nu constituie o ofertă către nicio persoană căreia sau în orice loc în care ar fi ilegal să se facă o astfel de ofertă.
Toate sumele financiare exprimate în acest PDS sunt în dolari australieni (AUD), cu excepția cazului în care se specifică altfel.
Transferul de bani Xe este oferit de Xe Australia.
Xe Australia este specializată în furnizarea de servicii de tranzacționare valutară atât clienților corporativi, cât și celor consumatori care trebuie să cumpere sau să vândă valută în scop comercial sau să preia livrarea fizică a valutei achiziționate, adică ca parte a activităților lor comerciale zilnice, având astfel nevoie să achite facturi (plăți) străine și să convertească încasări în valută.
Tranzacțiile FX sunt solicitate, convenite, emise și gestionate în conformitate cu termenii stabiliți în Termenii și condițiile noastre.
Acest PDS descrie Tranzacțiile FX care vă sunt emise în conformitate cu Termenii și Condițiile. Trebuie să citiți acest PDS în întregime, precum și Termenii și Condițiile, înainte de a lua o decizie de a tranzacționa produse financiare acoperite de acest PDS.
1.7 Licența australiană pentru servicii financiare
Xe Australia deține o licență australiană pentru servicii financiare (AFSL) numărul 240 917. Xe Australia este autorizată de AFSL să:
(a) să ofere consultanță în domeniul produselor financiare (NUMAI clienților angro);
(b) să tranzacționeze un produs financiar; și
(c) să creeze o piață pentru un produs financiar.
Xe Australia oferă servicii financiare pentru următoarele produse financiare:
(d) Valoarea tranzacțiilor valutare de astăzi
(e) Valoarea cursului de schimb valutar Tranzacțiile de mâine
(f) Valoare schimb valutar Tranzacții spot
(g) Contracte forward pe piața valutară; și
(h) Contracte de schimb forward nelivrabile (NDF)
Data de valoare pentru orice pereche valutară în care alegeți să tranzacționați trebuie să fie în zile lucrătoare în ambele țări. De exemplu, dacă alegeți să tranzacționați în dolari australieni (AUD) contra unei valori în dolari americani (USD) mâine și este o zi de sărbătoare legală în SUA în data respectivă, atunci următoarea zi lucrătoare va fi aplicată tranzacției dumneavoastră.
1.8 DIRECTORUL BIROURILOR HiFX DIN AUSTRALIA
HiFX Australia Pty Ltd Nivelul 5, Strada Margaret nr. 28, Sydney NSW 2000 Australia
- Telefon: 1800 875 483
- E-mail: help@support.xe.com
- Prin intermediul site-ului nostru web
Secțiunea 2. Prezentare generală a caracteristicilor cheie
2.1 Caracteristici cheie ale contractelor de schimb valutar (tranzacții FX)
Termenul de schimb valutar (FX) descrie cumpărarea simultană a unei valute și vânzarea unei alte valute la un curs de schimb convenit. Spre deosebire de produsele financiare tranzacționate la bursă, tranzacțiile FX nu sunt standardizate, ci sunt adaptate individual la cerințele specifice ale părților implicate în contract.
Variabilele implicate în negocierea unei tranzacții FX sunt:
(c) cursul de schimb, adică rata la care sunt schimbate aceste valute; și
(d) Data Valoarei a Tranzacției FX.
Tranzacțiile FX ajung la scadență la o Dată a Valorii (o dată predeterminată care poate fi orice Zi Lucrătoare acceptabilă pentru ambele părți ale contractului), data putând fi fie aceeași zi, fie o dată forward. Tranzacțiile FX (sunt contracte livrabile și vor implica o obligație de a da sau de a primi valută la Data Valorii). Termenii de livrare sunt conveniți la începutul fiecărei tranzacții valutare individuale.
Un rezumat al principalelor caracteristici ale tranzacțiilor FX este prezentat mai jos:
(a) Tranzacțiile FX sunt produse financiare extrabursiere emise de Xe Australia. Acestea nu sunt tranzacționate la bursă.
(b) Tranzacțiile FX facilitează schimbul de valute și au ca rezultat efectuarea de plăți fizice la data livrării. Ne trimiteți moneda vândută, iar noi vă vom trimite moneda cumpărată.
(c) Tranzacțiile FX permit clienților să se protejeze de fluctuațiile nefavorabile ale cursului de schimb valutar, oferind certitudine în ceea ce privește fluxul de numerar.
2.2 Natura unei tranzacții valutare
O Tranzacție FX este un acord între două părți pentru a schimba o valută (Valută Vândută) cu o altă valută (Valută Cumpărată) la un Curs de Schimb convenit la o dată (Data Contractului) pentru livrare la o dată predeterminată (Data Valoarei), unde data poate varia fie în aceeași zi, fie la data forward convenită, în funcție de tipul de Tranzacție FX pe care l-ați ales.
Determinarea cursurilor de schimb
Un curs de schimb valutar este prețul unei monede (moneda de bază) în raport cu o altă monedă (moneda termenilor).
De exemplu, cursul de schimb AUD/USD de 0,95 înseamnă că un dolar australian este egal cu sau poate fi schimbat cu 95 de cenți americani.
Xe Australia oferă următoarele tipuri de produse pentru tranzacții FX:
Tranzacții FX Value Today – Aceasta este o tranzacție FX a cărei decontare va avea loc până la sfârșitul zilei lucrătoare în care a fost efectuată tranzacția.
Tranzacție FX Value Tomorrow- Aceasta este o tranzacție FX în care data valorii este la o (1) zi lucrătoare după data tranzacției
Tranzacție FX Spot – Aceasta este o tranzacție FX în care data valorii este la două (2) zile lucrătoare după data tranzacției.
Tranzacție FX Forward - Aceasta este o Tranzacție FX în care Data Valoarei este la mai mult de două (2) Zile Lucrătoare după data tranzacției.
Contracte de schimb forward nelivrabile (NDF) - Un NDF este un tip de FEC care se decontează în numerar net la data valorii.
Cele cinci produse de mai sus pot fi solicitate și prin plasarea unui Ordin de Piață (ordine limită și stop loss), care sunt concepute fie pentru a vă optimiza expunerea pe piață, fie pentru a vă limita pierderea prin instruirea executării unei Tranzacții FX la un preț predeterminat (Curs de Schimb).
2.4 Caracteristici cheie, beneficii și riscuri
Tranzacții FX Value Today; Value Tomorrow și tranzacții Spot
Cum funcționează o tranzacție de tip Value azi, Value mâine și spot?
Când efectuați o tranzacție cu Xe Australia, nominalizați suma de valută care va fi cumpărată sau vândută, cele două valute care vor fi schimbate și data valorii tranzacției (valoare astăzi, mâine sau spot).
Xe Australia va determina cursul de schimb aplicabil tranzacției pe baza valutelor și a datei de valoare pe care ați nominalizat-o.
Cursul de schimb valutar pe care Xe Australia vi-l oferă pentru tranzacțiile Value Today și Value Tomorrow este determinat de Xe Australia prin ajustarea cursului spot. Această ajustare poate fi fie o adunare, fie o scădere și reflectă costurile sau beneficiile asociate cu diferențialul de dobândă dintre valutele care sunt schimbate.
La data valorii, vi se cere să livrați valuta pe care o schimbați în conformitate cu prevederile Schimbului.
Rata determinată de Xe Australia și convenită de dumneavoastră la Data Tranzacției. La primirea valutei pe care o vindeți, Xe Australia vă va plăti dumneavoastră sau beneficiarului desemnat de dumneavoastră suma de valută pe care ați achiziționat-o. Xe Australia va efectua plata către dumneavoastră sau către beneficiarul desemnat de dumneavoastră prin inițierea unui transfer bancar către o bancă.
Exemplu
Sunteți importator și trebuie să efectuați o plată de 100.000,00 USD către un furnizor offshore în două zile lucrătoare. Trebuie să vinzi AUD și să cumperi USD pentru a efectua această plată.
Doriți să încheiați astăzi un Contract Spot cu Xe Australia pentru a fixa un Rată de Schimb Valutar prin care cumpărați 100.000,00 USD și vindeți AUD în 2 zile lucrătoare. Contactați Xe Australia și solicitați un curs de schimb valutar. Xe Australia vă oferă un curs de schimb valutar de 0,7690 AUD/USD.
Dacă acceptați această ofertă (care se poate face verbal), se încheie un Contract Spot între dumneavoastră și Xe Australia.
Echivalentul în AUD se calculează împărțind suma în USD la cursul de schimb valutar AUD/USD curent:
100.000,00 USD ÷ AUD/USD 0,7690 = 130.039,01 AUD
Prin încheierea Contractului Spot cu Xe Australia, la Data Decontării trebuie să cumpărați 100.000,00 USD de la Xe Australia în schimbul a 130.039,01 AUD.
Acest exemplu este folosit doar în scop ilustrativ. Cursurile de schimb valutar reale vor depinde de cursurile de piață reale la data calculului.
2.5 Costurile unui contract spot
Xe Australia își stabilește cursul de schimb valutar pentru dumneavoastră prin aplicarea unui adaos comercial la cursul de schimb valutar angro pe care îl primește de la contrapărțile sale de acoperire a riscurilor și/sau de la furnizorii de lichiditate. Xe Australia stabilește acest adaos comercial cu amănuntul luând în considerare o serie de factori, inclusiv:
(a) dimensiunea tranzacției măsurată prin suma noțională, unde cu cât suma noțională este mai mică, cu atât adaosul comercial cu amănuntul poate fi mai mare;
(b) perechea valutară în care, cu cât lichiditatea perechii este mai mică, cu atât adaosul comercial cu amănuntul poate fi mai mare;
(c) volatilitatea pieței, unde volatilitatea ridicată poate duce la o creștere a adaosului comercial cu amănuntul;
(d) fusul orar pe care îl alegeți pentru tranzacționare, unde, dacă tranzacționați în zilele de sărbătoare legală sau în weekend, este posibil să înregistrați adaosuri comerciale crescute; și
(e) frecvența cu care tranzacționați cu Xe Australia, unde cu cât tranzacționați mai des, cu atât adaosul comercial cu amănuntul poate fi redus.
Folosind exemplul din punctul 2.4 de mai sus, să presupunem că Xe Australia poate accesa un curs de schimb valutar AUD/USD en-gros de la contrapartea sa de 0,7700. Întrucât Xe Australia a oferit clientului un curs de schimb valutar de 0,7690, există un adaos comercial de 10 puncte (sau 0,0010) la cursul de gros la care poate avea acces Xe Australia. Prin urmare, costul pentru Xe Australia de a achiziționa 100.000 USD este de 129.870,13 AUD, iar costul pentru client este de 130.039,01 AUD. Aceasta duce la o marjă pentru Xe Australia de 168,88 AUD din tranzacție.
2.6 BENEFICIILE UNUI contract Valoare astăzi, valoare mâine și spot
Principalul beneficiu al acestor contracte este acela de a vă permite să efectuați și să primiți plăți în valută, oferindu-vă posibilitatea de a efectua tranzacții comerciale externe în străinătate.
Contractele spot pot fi soluționate în mai puțin de două zile lucrătoare dacă primim fonduri disponibile pentru plată. Pe lângă plata și primirea de fonduri direct de la furnizori sau clienți, Contractele Spot pot fi folosite și pentru achitarea scrisorilor de credit.
2.7 RISCURILE contractelor Valoare astăzi, valoare mâine și spot
Odată ce Cursul de Schimb convenit a fost stabilit la Data Tranzacției, nu veți putea profita de mișcările favorabile ale Cursului de Schimb care au loc după Data Tranzacției și înainte de Data Valorii. Prin protejarea împotriva potențialelor mișcări nefavorabile ale cursului de schimb, nu veți putea profita de mișcările favorabile ale cursului de schimb.
Deși rare, pot apărea întârzieri în transferurile bancare și în depunerile de ordin de plată. Acestea pot fi cauzate de o varietate de motive tehnice și administrative care nu țin de controlul Xe Australia.
Dacă alegeți să anulați sau să modificați FEC după Data Tranzacționării, va trebui să plătiți orice taxe, costuri sau pierderi suportate de Xe asociate cu anularea sau modificarea. Cuantumul acestor comisioane, costuri sau pierderi depinde de contract și de condițiile pieței la momentul în care ne oferiți instrucțiuni de anulare sau modificare a tranzacției.
2.8 Caracteristici cheie, beneficii și riscuri
Contracte de schimb valutar forward (FEC)
Ce este un FEC?
Un FEC este un acord obligatoriu între dumneavoastră și Xe Australia, în cadrul căruia o monedă este vândută sau cumpărată în schimbul unei alte monede, la un curs de schimb convenit, la o dată convenită după două (2) zile lucrătoare viitoare. Spre deosebire de contractele spot, un contract de schimb forward elimină aproape complet incertitudinea fluctuației cursurilor de schimb prin blocarea unui preț fix astăzi.
Xe Australia consideră că FEC-urile sunt potrivite doar pentru companiile care înțeleg și acceptă riscurile implicate în tranzacționarea cu produse financiare care implică cursuri de schimb valutar.
2.9 Beneficiile unui contract forward
Unele dintre beneficiile utilizării unui Contract de Valută Forward în scopuri de hedging sunt următoarele:
(a) Un Contract de Schimb la Termen Limitat (Forward Exchange Contract) este o metodă simplă de acoperire a riscului valutar, fără a fi nevoie să vă faceți griji cu privire la mișcările nefavorabile ale cursurilor de schimb.
(b) Depășește problemele legate de bugetare, deoarece acum se poate bugeta la un curs de schimb fix.
(c) Puteți alege să achitați întreaga sumă a contractului la o singură dată sau puteți reține părți din sumă pe parcursul perioadei contractului.
(d) Vă permite să vă stabiliți prețurile și să fiți siguri că nu veți crește costurile.
2.10 Riscurile unui contract forward
Riscurile specifice asociate unui Contract de Valută Forward includ următoarele:
(a) Pentru a încheia un Contract de Schimb la Termen pe Termen (Forward Exchange Contract) este necesar un Depozit Marginal (de obicei, în jur de 10%) din totalul tranzacției. Este posibil să vi se solicite, cu preaviz scurt, să furnizați un Depozit Suplimentar în Marjă dacă Contractul dumneavoastră de Schimb la Termen Limitat (OTM) devine OTM (Off-The-Mail). Neplata unui Depozit de Marjă Suplimentar atunci când este necesar poate duce la lichidarea forțată a poziției dumneavoastră, precum și la pierderi suplimentare.
(b) Încheierea unui Contract de Schimb Valutar la Termen fixează cursul de schimb pentru data viitoare de livrare, ceea ce exclude orice potențial beneficiu (sau pierdere) financiară rezultată din mișcările ulterioare ale Cursului de Valută.
(c) Dacă scopul principal al încheierii tranzacției se modifică și doriți să modificați sau să anulați Contractul de Schimb Forward, este posibil să suferiți pierderi.
2.11 Cum funcționează un contract forward?
Pentru a încheia un Contract de Schimb la Termen pe Termen, trebuie să ne comunicați Suma Noțională, ambele valute implicate și Data Decontării pe care o preferați. Prețul Contractului de Schimb Forward va depinde de o serie de factori, inclusiv Data Decontării aleasă, Cursul Spot curent și, pentru fiecare pereche valutară, ratele dobânzii curente și cursul de schimb forward curent (compus din cursul interbancar, cursul pieței profesionale plus primele de credit, risc și lichiditate).
Punctele Forward reprezintă o fracțiune din moneda de cotație care este adăugată la sau scăzută din cursul spot pentru a crea cursul de schimb forward aplicabil contractului dumneavoastră specific de schimb forward.
De exemplu, 50 de puncte Forward într-o cotație a cursului de schimb AUD/USD ar fi echivalente cu 0,50 cenți din moneda de cotație (USD). Calculul Punctelor Forward se bazează pe o serie de factori, inclusiv, dar fără a se limita la, următorii:
(a) Ratele dobânzii diferite predominante în cele două valute nominalizate în Contractul de Schimb la Termen pe Valută.
(b) Volatilitatea și imprevizibilitatea cursurilor de schimb ale celor două valute din Contractul de Schimb la Termen.
(c) Volumul tranzacției și capacitatea Xe Australia de a compensa tranzacția pe piața interbancară.
După ce v-ați angajat la un Contract de Schimb Forward, veți primi o confirmare cu toate detaliile relevante.
Exemplu
Trebuie să efectuați o plată de 100.000,00 USD către un furnizor offshore în termen de 12 luni. Trebuie să vinzi AUD și să cumperi USD pentru a efectua această plată.
Doriți să încheiați astăzi un Contract de Schimb Valutar Forward cu Xe Australia pentru a fixa un Curs de Schimb Valutar Forward la care veți cumpăra 100.000,00 USD și veți vinde AUD în 12 luni.
Presupuneți următoarele:
(a) Cursul de schimb spot AUD/USD actual este de 0,7600.
(b) Xe vă oferă un curs de schimb valutar forward de 0,7240.
(c) La Data Decontării Forward (peste 12 luni), cursul spot AUD/USD este de 0,6840.
Dacă încheiați Contractul de Schimb Forward cu Xe Australia, la Data Decontării forward trebuie să cumpărați 100.000,00 USD de la Xe Australia în schimbul a 138.121,55 AUD (100.000,00 USD ÷ 0,7240). Dacă ați încheiat un Contract Spot la Data Decontării Forward în loc de un Contract de Schimb Forward, atunci ar trebui să cumpărați 100.000 USD pentru 146.198,83 AUD (100.000 USD ÷ 0,6840). Costul Contractului de Schimb Forward este cu 8.077,28 AUD mai mic decât costul utilizării unui Contract Spot. Totuși, dacă rata de schimb AUD/USD crește pe durata Contractului de Schimb Forward, atunci nu veți beneficia de niciunul dintre beneficiile acestei creșteri, iar costul Contractului de Schimb Forward ar fi mai mare decât costurile unui Contract Spot.
Acest exemplu este folosit doar în scop ilustrativ. Cursurile de schimb valutar reale vor depinde de cursurile de piață reale la data calculării.
Pentru mai multe informații despre modul în care se stabilește rata dobânzii unui contract forward, vă rugăm să contactați dealerul sau reprezentantul Xe Australia.
2.13 Componente și caracteristici ale unui FEC
Termenul unui FEC poate varia între trei (3) zile și un (1) an, în funcție de nevoile dumneavoastră și de condițiile de credit la Xe Australia. Un termen mai lung de un (1) an poate fi luat în considerare de Xe Australia de la caz la caz. Xe Australia, la discreția sa exclusivă, va stabili dacă vă va oferi o facilitate pentru a putea tranzacționa în FEC, inclusiv intervalul maxim de timp (data tranzacției până la data valorii). În general, vom lua în considerare o serie de factori, inclusiv, dar fără a se limita la:
(a) situația financiară actuală;
(b) perioada de constituire a societății, dacă este cazul;
(c) o verificare a creditului prin intermediul unor agenții terțe;
(e) istoricul anterior ca și client al Xe (dacă este cazul).
În orice moment, până la Data Valoarei, puteți solicita Xe Australia prelungirea Datei Valoarei a FEC-ului dumneavoastră. Xe se referă la aceasta ca la o rulare. Toate transferurile sunt supuse aprobării prealabile din partea Xe Australia și pot fi refuzate la discreția noastră exclusivă. Vom aproba Rollover-urile doar acolo unde există un scop comercial subiacent și vom lua în considerare și:
(a) măsura în care FEC-ul dumneavoastră este „In-The-Money” (ITM);
(b) măsura în care FEC-ul dumneavoastră este „Out-of-The-Money” (OTM): sau
(c) perioada de reportare pe care o solicitați.
Pentru Rollover-urile în care FEC-ul este profund OTM (Over The Money - Profunditate de Transfer), Xe vă poate solicita să închideți FEC-ul, să achitați orice datorii față de Xe Australia și să încheiați un nou FEC echivalent cu solicitarea dumneavoastră de Rollover la Cursurile de Schimb ale Pieței.
Dacă Xe Australia este de acord să vă prelungească Data Valoarei, Cursul de Schimb al FEC-ului dumneavoastră va fi modificat. Noul curs de schimb va reflecta o serie de factori, printre care:
(a) cursul dumneavoastră de schimb valutar forward existent de la ultima dată de tranzacționare a FEC;
(b) Cursul Spot la momentul în care este avută în vedere Transferul;
(c) în legătură cu un FEC cu dată deschisă sau o plată viitoare; și
(d) ratele dobânzii de piață pentru valutele implicate în Rollover, în concordanță cu noua Dată a Valorii.
De asemenea, va reflecta orice implicații financiare în cazul în care FEC-ul dumneavoastră este fie ITM, fie OTM. Acest lucru este determinat de Xe Australia, comparând valoarea FEC-ului dvs. cu rata spot predominantă de pe piață. Dacă sunteți importator și valoarea FEC-ului dumneavoastră este mai mare decât cursul predominant de pe piață, veți avea o poziție ITM (și, prin urmare, ne veți acorda credit); dacă valoarea FEC-ului dumneavoastră este mai mică decât cursul predominant de pe piață, veți avea o poziție OTM (și, prin urmare, Xe Australia vă va acorda credit). Scenariul opus ITM și OTM se aplică dacă sunteți exportator. Dacă Xe Australia este de acord cu o Transfer, vă vom trimite o Confirmare care detaliază amendamentul, așa cum a fost convenit între dumneavoastră și Xe Australia.
(a) Pre-livrarea unui FEC fix și a unui FEC cu dată deschisă
După încheierea unui FEC, este posibil să doriți să aduceți Data Valoarei convenită mai aproape de Data Valoarei Spot. Aceasta se numește pre-livrare. Dacă Xe Australia este de acord cu Pre-livrarea, este posibil să efectuăm o ajustare a cursului de schimb valutar la cursul de schimb forward inițial pentru a reflecta această livrare anterioară sau Dată a Valorii. Trebuie să rețineți că, deși în condiții normale de tranzacționare o ajustare pentru pre-livrări sau rollover-uri poate fi oarecum marginală pentru un FEC fix, în perioade de volatilitate extremă pe piața valutară ajustarea poate fi semnificativă. Nu va exista nicio ajustare a cursului de schimb pentru un FEC cu dată deschisă. De asemenea, trebuie menționat că există un contract pentru efectuarea livrării complete a FEC cel târziu la Data Valorii și orice acord de efectuare a unei Pre-Livrari este la discreția exclusivă a Xe Australia.
(b) Pre-livrare parțială a unui FEC fix și a unui FEC cu dată deschisă
De asemenea, puteți dori să aduceți Data Valoarei convenită mai aproape de Valoarea Spot pentru o parte din Valoarea Noțională a FEC-ului dumneavoastră. Dacă Xe Australia este de acord cu acest lucru, este posibil să efectuăm o ajustare a cursului de schimb valutar la cursul de schimb forward inițial pentru acea parte a sumei pe care doriți să o prelivrați. Nu va exista nicio ajustare a cursului de schimb pentru un FEC cu dată deschisă. Soldul Sumei Noționale rămase, după pre-livrarea parțială a FEC-ului, va rămâne datorat la Cursul de Schimb inițial din Data Valorii inițiale,
(c) Închiderea/Anularea unui FEC
Xe Australia poate fi de acord să închidă un FEC sau o parte din Valoarea Noțională a FEC-ului dumneavoastră, în cazul în care nu mai aveți nevoie de valuta pe care ați convenit să o achiziționați la Data Valorii. Decizia Xe Australia de a accepta o închidere este în orice moment discreționară și, în fiecare caz, va fi supusă plății de către dumneavoastră a oricăror costuri pe care le suportăm pentru încetarea și anularea FEC-ului dumneavoastră, inclusiv orice poziție OTM în legătură cu FEC-ul dumneavoastră.
Odată ce a fost introdus, un FEC poate fi reziliat de Xe Australia doar în anumite circumstanțe, care sunt stabilite integral în Termenii și Condițiile noastre. Aceste circumstanțe includ:
(i) Neplata unei Marje Inițiale sau a unui Apel de Marjă;
(ii) Dacă sunteți insolvent, să numiți un administrator judiciar sau administrator judiciar pentru afacerea dumneavoastră sau să încetați să vă desfășurați activitatea;
(iii) Dacă contestați validitatea unui Contract de Schimb la Termen Limitat; sau
(iv) Din orice alt motiv prevăzut în Termeni și Condiții.
În cazul în care Xe Australia reziliază un FEC din oricare dintre aceste motive, veți fi răspunzător pentru orice pierderi și cheltuieli pe care Xe Australia le suportă ca urmare a acestui fapt.
2.15 Caracteristici cheie, beneficii și riscuri
Contracte de schimb forward nelivrabile (NDF)
Un contract forward nelivrabil (NDF) este un tip de FEC care se decontează în numerar net la data valorii. Aceasta înseamnă că nu există schimb valutar la Decontare; în schimb, o singură sumă în dolari va fi plătibilă fie de dumneavoastră către Xe Australia, fie de Xe Australia către dumneavoastră. Această sumă se calculează prin referire la diferența dintre valoarea predeterminată a sumei în AUD sau în valută străină care urmează să fie cumpărată sau vândută („Suma Noțională”) la Cursul de Schimb convenit și valoarea Sumei Noționale pe care ați convenit să o cumpărați sau să o vindeți la Cursul Spot predominant. NDF-urile sunt de obicei utilizate pentru monede care sunt supuse restricțiilor de control valutar pe piața lor internă, care limitează accesul la monedă. Reprezentantul dumneavoastră Xe Australia vă poate oferi valute oferite ca NDF, de exemplu, ringgit malaezian (MYR), won coreean (KRV), peso filipinez (PHP) și renminbi chinezesc (CNY). Cu toate acestea, putem conveni să încheiem un NDF pentru o monedă liber tranzacționabilă.
Când încheiați un NDF, nominalizați valoarea noțională a valutei nelivrabile pe care doriți să o cumpărați sau să o vindeți, moneda de referință și data valorii. Xe va determina apoi Rata Contractului NDF și Data Fixării (care va fi de obicei cu două (2) Zile Lucrătoare înainte de Data Valorii),
Cele două rezultate posibile la Data Valorii sunt:
(i) Dacă Rata Contractului NDF este mai favorabilă pentru dumneavoastră decât Rata Spot la Data Fixării, Xe Australia vă va plăti diferența în Moneda de Referință.
(ii) Dacă Rata Contractului NDF este mai puțin favorabilă pentru dumneavoastră decât Rata Spot la Data Fixării, veți fi obligat să plătiți către Xe Australia diferența în Moneda de Referință.
Favorabilitatea Ratei Contractului NDF va depinde de faptul dacă cumpărați sau vindeți Suma Noțională a valutei nelivrabile și de cursul spot predominant la data fixării.
Beneficiile unui NDF
(i) NDF-urile sunt disponibile într-o gamă largă de valute și oferă mijloace de anulare a riscului valutar pe piețele unde livrarea fizică nu este posibilă.
(ii) Un NDF funcționează ca un contract forward obișnuit, dar fără livrare fizică a perechii valutare subiacente.
(iii) Un NDF oferă protecție împotriva fluctuațiilor nefavorabile ale cursului de schimb al perechii valutare pe durata contractului.
(iv) NDF-ul este adaptat nevoilor dumneavoastră – data de fixare și valoarea noțională sunt alese de dumneavoastră.
Riscurile unui NDF
(i) Un NDF nu oferă protecție împotriva fluctuațiilor adverse de pe piețele valutare în momentul plății diferenței nete.
(ii) Atunci când un NDF implică monede ale piețelor emergente, piețele sunt în mod inerent mai puțin lichide și mai expuse fluctuațiilor decât piețele principalelor monede.
(iii) Nu puteți participa la mișcări favorabile ale cursului spot.
(iv) Anulările sau ajustările pot genera costuri pentru dumneavoastră.
NDF-urile nu sunt livrabile, ceea ce înseamnă că nu există schimb fizic de valute între dumneavoastră și noi. Decontarea are loc printr-o singură plată fie de la noi către dumneavoastră, fie de la dumneavoastră către noi, în Moneda de Referință, așa cum este descris mai sus.
În orice moment pe durata unui FEC sau NDF, Xe Australia vă poate solicita să efectuați o plată ca garanție pentru obligațiile dumneavoastră de plată la Data Valorii. Când deschideți un FEC sau un NDF cu Xe Australia, creați imediat o datorie față de noi (la data tranzacției, nu la data valorii), care poate crește odată cu mișcările adverse ale pieței. Pe durata de viață a unui FEC sau NDF, pe măsură ce rata spot se modifică, valoarea Mark to Market a contractului poate fi ITM, OTM sau At-the-Money (ATM). Adică, dacă contractul ar trebui anulat în orice moment, ar rezulta într-un câștig (dacă este ITM), o pierdere (dacă este OTM) sau pragul de rentabilitate (dacă este ATM). Pentru a gestiona acest Risc de Piață, Xe Australia poate inițial garanta contractul solicitându-vă plata unei sume de bani, care va fi stabilită de Xe Australia la discreția sa exclusivă și depusă la Xe Australia ca garanție în legătură cu un FEC sau NDF. Numim aceasta Marjă inițială. Pe durata contractului, Xe Australia vă poate solicita, de asemenea, să efectuați plăți suplimentare pentru a vă asigura în continuare Contractele FEC sau NDF pe care le aveți cu noi. Numim aceste plăți Apel în marjă. Alternativ, Xe Australia poate aplica o Limită de Credit pentru Riscul de Piață sau o combinație între o Limită de Credit, o Marjă Inițială și/sau un Apel de Marjă.
Toate plățile inițiale pentru Marjă și Apeluri de Marjă vor fi aplicate pentru a vă îndeplini obligația de plată la Data Valorii.
2.16 Potrivititatea dumneavoastră
Dacă vă solicităm informațiile dumneavoastră personale pentru a evalua capacitatea dumneavoastră de a efectua tranzacții Xe Australia și acceptăm cererea dumneavoastră de a deschide un cont la Xe Australia, aceasta nu constituie un sfat personal sau orice alt sfat adresat dumneavoastră. Nu trebuie să vă bazați pe evaluarea noastră privind eligibilitatea dumneavoastră, deoarece aceasta se bazează pe informațiile pe care le furnizați, iar evaluarea are ca scop exclusiv de a decide dacă să vă deschidem un Cont și este separată de decizia dumneavoastră de a efectua Tranzacții FX. Rămâneți singurul responsabil pentru propriile evaluări ale caracteristicilor și riscurilor și pentru solicitarea propriei consultanțe cu privire la potrivirea acestor Tranzacții FX pentru dumneavoastră.
2.17 Dezvăluirea benchmark-ului ASIC
Comisia Australiană pentru Valori Mobiliare și Investiții (ASIC) a introdus valori de referință pentru instrumentele derivate extrabursiere, care includ tranzacții valutare cu marjă, cum ar fi tranzacțiile noastre FX Forward.
Este important de menționat că reperele nu sunt obligatorii și nu constituie lege. ASIC le-a introdus prin precizarea în Ghidul său de reglementare 227 a așteptărilor ASIC. Neîndeplinirea obiectivelor de referință nu indică existența unor încălcări sau defecțiuni. Mai degrabă, valorile de referință din RG 227 impun o dezvăluire vizibilă într-un PDS cu privire la faptul dacă un emitent de tranzacții FX (cum ar fi Xe Australia) îndeplinește valorile de referință sau, dacă nu, motivele pentru care acestea nu sunt îndeplinite sunt explicate în PDS.
Următorul tabel prezintă pe scurt criteriile de referință aplicabile tranzacțiilor valutare forward ale Xe Australia, dacă acestea le îndeplinesc și, dacă nu, de ce nu.
Tabelul vă trimite, de asemenea, la alte secțiuni ale acestui PDS pentru mai multe informații despre subiecte relevante (pentru a evita duplicarea informațiilor din acest PDS).
ASIC RG 227 Benchmark
Australia
Criteriu de referință 1: Calificarea clientului Dacă un emitent îndeplinește acest criteriu de referință, PDS-ul trebuie să explice clar: faptul că tranzacționarea cu tranzacții valutare nu este potrivită pentru toți investitorii din cauza riscurilor semnificative implicate; și modul în care funcționează în practică politica de calificare a clienților a emitentului. Dacă un emitent nu are o astfel de politică implementată sau una care nu încorporează toate elementele descrise în RG 227.40, acesta trebuie să menționeze acest lucru în PDS și să explice de ce este așa.
Xe Australia îndeplinește acest criteriu, cu excepția faptului că nu are o politică de calificare/adecvare a clienților. Xe Australia este de părere că, întrucât Clienții săi nu sunt traderi speculativi și Tranzacțiile FX Forward trebuie plătite integral, nu necesită o politică de calificare/adecvare a clientului. Pur și simplu se ocupă de deservirea clienților care cumpără sau vând valută străină în scopuri comerciale sau de afaceri.
Criteriu de referință 2: Garanții inițiale Dacă un emitent îndeplinește acest criteriu de referință, PDS-ul ar trebui să explice tipurile de active pe care emitentul le va accepta ca garanții inițiale. Dacă un emitent acceptă active nemonetare ca garanție inițială (altele decât cardurile de credit, până la o limită de 1000 USD), PDS-ul ar trebui să explice de ce emitentul procedează astfel și riscurile suplimentare pe care utilizarea altor tipuri de active (de exemplu, valori mobiliare și proprietăți imobiliare) ca garanție inițială le poate prezenta pentru investitor. Aceasta include, de exemplu, riscurile de „dublu efect de levier” dacă activele cu efect de levier sunt acceptate ca garanții inițiale.
Xe Australia nu îndeplinește acest criteriu de referință deoarece nu solicită deschiderea de garanții pentru ca Clientul să poată deschide un Cont pentru a începe efectuarea de Tranzacții FX Forward. Xe Australia permite Clientului să plătească Marja Inițială după ce Tranzacția FX Forward este convenită.
Criteriu de referință 3: Riscul contrapărții - Acoperire a riscurilor Dacă un emitent îndeplinește acest criteriu de referință, PDS-ul trebuie să ofere următoarele explicații: (i) o prezentare generală a naturii activității de acoperire a riscurilor pe care emitentul o întreprinde pentru a-și atenua riscul de piață și factorii pe care emitentul îi ia în considerare atunci când selectează contrapărțile pentru acoperire a riscurilor; și (ii) detalii despre locul în care investitorii pot găsi politica mai detaliată a emitentului privind activitățile pe care le întreprinde pentru a-și atenua riscul contrapărții și al pieței. Dacă un emitent nu îndeplinește acest criteriu de referință, acesta ar trebui să menționeze acest lucru în PDS și să explice de ce se întâmplă acest lucru. PDS trebuie să includă informații despre riscurile semnificative asociate produsului: s1013D(1)(c). PDS-ul ar trebui să ofere, de asemenea, o explicație clară a riscului de contraparte asociat tranzacțiilor FX. PDS-ul ar trebui să explice faptul că, în cazul în care emitentul nu își îndeplinește obligațiile, investitorii pot deveni creditori negarantați în cadrul unei proceduri de administrare sau lichidare și nu vor avea drept de regres asupra niciunui activ subiacent în cazul insolvenței emitentului.
Xe Australia îndeplinește acest criteriu. Xe Australia își stabilește în mod clar politica privind acoperirea tranzacțiilor valutare forward în secțiunea 2.11 a acestui PDS. Acest PDS respectă cerințele de includere a informațiilor despre riscurile semnificative asociate Tranzacțiilor FX Forward (a se vedea 2.10) și oferă, de asemenea, o explicație a riscului de contraparte asociat Tranzacțiilor FX Forward (a se vedea Secțiunea 6).
Criteriu de referință 4: Riscul contrapartidei – Resurse financiare Dacă un emitent îndeplinește acest criteriu de referință, PDS-ul ar trebui să explice modul în care politica emitentului funcționează în practică. Dacă un emitent nu îndeplinește cerința privind testarea la stres, acesta trebuie să explice de ce și ce strategii alternative are în vigoare pentru a se asigura că, în cazul unor mișcări adverse semnificative ale pieței, emitentul ar avea suficiente resurse lichide pentru a-și îndeplini obligațiile față de investitori, fără a fi nevoie să apeleze la banii Clientului în acest scop. Un emitent ar trebui, de asemenea, să pună la dispoziția potențialilor investitori o copie a celei mai recente situații financiare anuale auditate, fie online, fie ca anexă la PDS.
Xe Australia ar îndeplini acest criteriu, cu excepția unei singure caracteristici. Xe Australia nu îndeplinește acest criteriu de referință deoarece copii ale celei mai recente situații financiare anuale auditate nu sunt disponibile online sau ca atașament la PDS.
Criteriu de referință 5: Banii clienților Dacă un emitent îndeplinește acest criteriu de referință, PDS-ul trebuie să: (i) descrie în mod clar politica emitentului privind banii clienților, inclusiv modul în care emitentul gestionează banii clienților și când și pe ce bază efectuează retrageri din banii clienților; și (ii) să explice riscul de contraparte asociat cu utilizarea banilor clienților pentru instrumente derivate. Dacă un emitent nu are o astfel de politică implementată sau una care nu încorporează toate elementele descrise mai sus, acesta ar trebui să menționeze acest lucru în PDS. Dacă politica unui emitent îi permite să utilizeze banii depuși de un Client pentru a îndeplini cerințele de marjă sau de decontare ale unui alt Client, aceasta trebuie să explice foarte clar și vizibil acest lucru și riscurile suplimentare pentru banii Clientului pe care le implică această practică. Politica unui emitent privind banii clienților trebuie explicată în PDS într-un mod care să permită potențialilor investitori să evalueze și să cuantifice în mod corespunzător natura riscului, dacă există, pentru banii clienților.
Xe Australia consideră că îndeplinește acest criteriu în toate privințele. Xe Australia nu solicită ca sumele plătite de un Client (sub formă de Marjă în ceea ce privește Tranzacțiile FX Forward) să fie depuse într-un Cont de Fiducie al Clientului, ci acele sume sunt plătite direct către Xe Australia. Xe Australia nu solicită Clientului să plătească bani ca Marjă Inițială pentru Tranzacțiile FX Forward într-un Cont de Trust Client Moneys, deoarece Clientul plătește Marja Inițială după ce Tranzacția FX Forward este emisă de Xe Australia. Secțiunea 5 a acestui PDS explică politica Xe Australia privind banii clienților în ceea ce privește tranzacțiile valutare. Dacă un Client plătește în avans înainte de a efectua o Tranzacție FX (ceea ce se întâmplă foarte rar), Xe Australia solicită ca banii să fie depuși într-un Cont de Fiducie Client Moneys.
Indicele de referință 6: Active subiacente suspendate sau oprite Dacă un emitent îndeplinește indicele de referință, PDS-ul trebuie să explice abordarea emitentului față de tranzacționare atunci când activele subiacente sunt suspendate sau oprite. Dacă un emitent nu îndeplinește acest criteriu de referință, acesta ar trebui să dezvăluie acest lucru în PDS și să explice de ce se întâmplă acest lucru, precum și riscurile suplimentare pe care le poate prezenta pentru investitori tranzacționarea atunci când activele subiacente sunt suspendate. Pentru a oferi o explicație completă a acestui aspect al produsului, un emitent ar trebui să explice orice discreții pe care le deține cu privire la modul în care gestionează pozițiile asupra activelor oprite sau suspendate și cum stabilește când și cum utilizează aceste discreții. Aceasta ar trebui să includă dezvăluirea oricăror discreții pe care emitentul le rezervă pentru: (a) să modifice cerința de marjă pentru o poziție; (b) să reevalueze o poziție; sau (c) închiderea unei poziții.
Acest indice de referință nu se aplică Xe Australia, deoarece tranzacțiile FX sunt pentru schimbul de valute (fără active subiacente), cu excepția opțiunilor FX care fac referire la valute, pentru care există piețe profunde și lichide. Nu există alte „tranzacții” pentru a închide o tranzacție FX.
Criteriu de referință 7: Apeluri de marjă Dacă un emitent îndeplinește acest criteriu de referință, PDS-ul trebuie să explice politica și practicile emitentului în materie de apeluri de marjă. Dacă un emitent nu are o astfel de politică implementată sau una care nu încorporează toate elementele descrise mai sus, acesta trebuie să menționeze acest lucru în PDS și să explice de ce este așa. Pentru a oferi informații complete și precise despre acest aspect al tranzacționării tranzacțiilor valutare, PDS-ul ar trebui să precizeze clar că tranzacționarea tranzacțiilor valutare implică riscul de a pierde substanțial mai mult decât investiția inițială. Acest lucru va asigura că emitentul își îndeplinește obligația de a include în PDS informații despre riscurile semnificative asociate produsului: s1013D(1)(c).
Xe Australia își descrie politica privind marja în secțiunea 3.6 a acestui PDS. Xe Australia poate efectua Apeluri de Marjă prin orice mijloace de notificare permise de Termenii săi, inclusiv prin apel telefonic, e-mail sau prin intermediul platformei sale online către Client sau persoana autorizată de acesta. Atâta timp cât Clientul este parte la o Tranzacție FX Forward, este fundamental ca acesta să fie contactabil în timpul orelor de tranzacționare, utilizând datele de contact furnizate periodic către Xe Australia. Faptul că Clientul nu poate fi contactat sau nu primește o notificare privind un Apel în Marjă la orice adresă de contact nu afectează validitatea Apelului în Marjă sau obligația Clientului de a o îndeplini.
Secțiunea 3. Cum se efectuează o tranzacție de schimb valutar
Pentru a efectua tranzacții cu noi, va trebui mai întâi să creați un Cont completând formularul de solicitare a contului Xe Australia.
Prin deschiderea unui Cont, sunteți de acord cu Termenii și condițiile noastre. Termenii guvernează Tranzacțiile dumneavoastră FX (descrise în acest PDS) și sunt stabiliți în documentul care a venit odată cu formularul dumneavoastră de cerere și cu acest PDS.
3.2 Cum sunt executate ordinele dumneavoastră și cum sunt emise tranzacțiile FX
Următorii pași vă arată cum puteți efectua o tranzacție FX cu Xe Australia:
(a) Prin intermediul serviciilor online
(i) Citiți această Declarație de Dezvăluire a Produsului și Ghidul Serviciilor Financiare care v-a fost pus la dispoziție;
(ii) Citiți Termenii furnizați;
(iii) Completați și trimiteți formularul de cerere online;
(iv) Furnizarea documentelor de identitate necesare (dacă este cazul);
(v) Atunci când cererea dumneavoastră este acceptată de Xe Australia, Termenii și Condițiile constituie un acord între dumneavoastră și noi. O copie a Termenilor este disponibilă pe site-ul nostru web la adresa www.xe.com. Vi se vor furniza un număr de cont și informații de securitate pentru a vă conecta la platforma online Xe Australia;
(vi) Conectați-vă la platforma online Xe Australia utilizând informațiile de securitate furnizate pentru a plasa Comanda;
(vii) Veți încheia o Tranzacție FX cu Xe Australia atunci când Xe Australia vă acceptă Ordinul;
(viii) Ulterior, se trimite o confirmare care reprezintă o confirmare a Tranzacției FX efectuate online. Confirmarea oferă detalii despre Tranzacție, inclusiv suma Valutei Cumpărate, Cursul de Schimb și Data Valoarei sau suma Marjei Inițiale datorate în legătură cu o tranzacție FX Forward; și
(ix) Trebuie să furnizați detalii despre instrucțiunile de plată ulterioare (inclusiv numele și adresa fizică a beneficiarului).
(b) Prin telefon
(i) Citiți această Declarație de Dezvăluire a Produsului și Ghidul Serviciilor Financiare care v-a fost pus la dispoziție;
(ii) Citiți Termenii și condițiile furnizate și returnați formularul de cerere împreună cu documentele de identitate necesare. Când cererea dumneavoastră este primită și acceptată de Xe Australia, Termenii și Condițiile reprezintă un acord între dumneavoastră și noi. O copie a Termenilor este disponibilă pe site-ul nostru web la adresa www.xe.com;
(iii) Contactați reprezentantul dumneavoastră Xe Australia pentru a discuta tranzacția dumneavoastră valutară. Ne străduim să înregistrăm întotdeauna digital conversațiile telefonice pentru a ne asigura că instrucțiunile pot fi verificate în caz de dispută;
(iv) Pe baza cotațiilor primite, veți încheia o Tranzacție FX cu Xe Australia, atunci când Xe Australia vă acceptă Ordinul;
(v) După ce ați convenit telefonic cu Xe Australia să cumpărați valută la un curs convenit, prin acordul respectiv ați încheiat o tranzacție FX. Ulterior, se trimite o confirmare care reprezintă o confirmare a tranzacției. Confirmarea oferă detalii despre tranzacție, inclusiv suma Valutei Cumpărate, Cursul de Schimb și Data Valoarei sau Marja Inițială datorată dacă este o Tranzacție FX Forward; și
(vi) Trebuie apoi să ne furnizați detalii despre instrucțiunile dumneavoastră de plată ulterioară (inclusiv numele și adresa fizică a beneficiarului). Acest lucru se poate face fie utilizând platforma online pentru clienți, fie trimițând un e-mail dealerului.
(i) Citiți această Declarație de Dezvăluire a Produsului și Ghidul Serviciilor Financiare care v-a fost pus la dispoziție;
(ii) Citiți Termenii și condițiile furnizate și returnați formularul de cerere împreună cu documentele de identitate necesare. Când cererea dumneavoastră este primită și acceptată de Xe Australia, Termenii și Condițiile reprezintă un acord între dumneavoastră și noi. O copie a Termenilor este disponibilă pe site-ul nostru web la adresa www.xe.com;
(iii) Trimiteți-ne instrucțiunile dumneavoastră de a efectua o tranzacție FX prin e-mail. La primire, vom înregistra tranzacția FX solicitată de dumneavoastră. Tranzacția va fi obligatorie pentru dumneavoastră atunci când vom procesa e-mailul dumneavoastră. Recunoașteți că, dacă alegeți să rezervați o tranzacție FX prin e-mail, este posibil ca aceasta să nu fie procesată imediat;
(iv) O confirmare este trimisă atunci când e-mailul dvs. este procesat și reprezintă o confirmare a tranzacției. Confirmarea oferă detalii despre tranzacție, inclusiv suma Valutei Cumpărate, Cursul de Schimb și Data Valoarei sau Marja Inițială datorată dacă este o Tranzacție FX Forward; și
(v) Trebuie apoi să ne furnizați detalii despre instrucțiunile dumneavoastră de plată ulterioară (inclusiv numele și adresa fizică a beneficiarului). Acest lucru se poate face fie utilizând platforma online, fie prin e-mail.
3.3 Confirmări ale tranzacțiilor valutare
Prin furnizarea către Xe Australia a unui e-mail, v-ați dat consimțământul pentru trimiterea electronică a confirmărilor tranzacțiilor FX. Este obligația dumneavoastră să revizuiți imediat confirmarea pentru a vă asigura că toate detaliile sunt corecte (inclusiv numele și adresa beneficiarilor plătiți) și să raportați imediat orice discrepanțe. Conținutul confirmării se consideră acceptat și nu poate fi contestat după 2 ore de la primirea acesteia.
După ce ați introdus o Comandă pe platforma online Xe Australia, sistemul online prezintă pe scurt principalele caracteristici ale tranzacției dumneavoastră. Aceasta este o notificare preliminară pentru confortul dumneavoastră și nu este concepută ca o confirmare, așa cum prevede Legea societăților comerciale.
În ziua în care efectuați o tranzacție FX, Xe Australia vă va trimite o confirmare, așa cum este evidențiat mai sus, care vă va informa cu privire la suma (sumele) și data (datele) la care va trebui să trimiteți bani către Xe Australia.
Odată ce tranzacția dumneavoastră FX ajunge la Data Valoarei (adică data decontării contractului dumneavoastră) și Xe Australia a primit tot soldul Valutei Vândute în fonduri compensate, precum și numele și adresa fizică a beneficiarului, Xe Australia instruiește apoi banca sa să trimită Valuta Cumpărată prin intermediul sistemelor de plată internaționale în contul dumneavoastră desemnat.
Toate tranzacțiile sunt efectuate electronic, iar Xe Australia păstrează evidențe detaliate ale tuturor tranzacțiilor de decontare.
La data valorii FEC-ului dumneavoastră, vi se solicită să ne livrați valuta pe care o schimbați în conformitate cu cursul de schimb convenit. La primirea fondurilor disponibile de la dumneavoastră sau de la clientul dumneavoastră, vom plăti beneficiarului desemnat de dumneavoastră sau dumneavoastră valuta pe care ați convenit să o achiziționați. Xe Australia poate deconta livrarea fizică a FEC-ului dumneavoastră prin inițierea unui transfer bancar. Fondurile depuse într-un Sold de Depozit pot rămâne acolo doar treizeci (30) de zile, după care trebuie să alegeți să efectuați plata către dumneavoastră sau către un beneficiar printr-un Transfer Bancar.
3.5 Tranzacții FX la termen – Obligații de apel în marjă
Tranzacțiile FX la termen sunt supuse unor obligații de marjă (apeluri de marjă) impuse de Xe Australia. Subtitlurile din această secțiune se referă doar la Tranzacțiile FX Forward.
Iată principalele caracteristici ale Margining, care sunt explicate mai detaliat în această secțiune:
(a) Marja inițială este o plată parțială în avans către Xe Australia pentru Tranzacția FX Forward care v-a fost emisă. Suma Marjei Inițiale pe care o plătiți este creditată în Contul dumneavoastră;
(b) Atunci când aveți Tranzacții FX Forward, sunteți, de asemenea, obligat să efectuați toate Apelurile în Marjă pentru plăți suplimentare către Xe Australia;
(c) Momentul și valoarea fiecărui Apel în Marjă vor depinde de mișcările prețurilor valutare și de factorii care au impact asupra prețului de piață al valutei;
(d) Aveți obligația de a îndeplini Apelul de Marjă chiar dacă Xe Australia nu vă poate contacta cu succes;
(e) Nu există o limită privind frecvența cu care se pot efectua Apeluri în Marjă, dar, de obicei, este puțin probabil ca Apelurile în Marjă să fie efectuate mai mult decât zilnic; și
(f) Aveți riscul ca Tranzacțiile FX Forward să fie Închise dacă nu îndepliniți cerințele unui Apel în Marjă.
Politica de marjă a Xe Australia este disponibilă gratuit la cerere. Principiile principale sunt:
(a) Fiecare Client este obligat să plătească, după emiterea unei Tranzacții FX Forward, o sumă minimă necesară de Marjă – Marjă Inițială. Suma minimă este stabilită de Xe Australia pe baza unei serii de factori, inclusiv valutele schimbate, Data Valorii, suma valutelor schimbate, suma pe care Xe Australia este obligată să o plătească Contrapartidei sale de Hedge și evaluarea riscului clientului de către Xe Australia;
(b) Fiecare Client este obligat să plătească Marja Inițială după emiterea Tranzacției FX Forward pentru a minimiza riscul de credit pentru Xe Australia și, prin urmare, pentru a aduce beneficii tuturor celorlalți Clienți;
(c) Fiecare Client este obligat să plătească Marja necesară chiar dacă Xe Australia plătește mai puțin Contrapartidei sale de Hedge pentru un Contract de Hedge corespunzător. Acest lucru este pentru a minimiza riscul ca orice Client să beneficieze în mod imprudent de pe urma Tranzacțiilor FX ale altor Clienți;
(d) Contul fiecărui Client este evaluat prompt pentru cerințele de Marjă în funcție de mișcarea pieței, astfel încât niciun Client să nu beneficieze intenționat de expunerea Tranzacțiilor FX a altor clienți. Acest rezultat neintenționat ar putea apărea dacă, de exemplu, cerințele de marjă ale Clientului nu sunt ajustate în conformitate cu schimbările pieței sau cu riscul de credit al Clientului;
(e) Fiecare Client este obligat să plătească prompt Apelurile de Marjă, iar acest lucru este gestionat în conformitate cu cerințele politicii de Marjă, astfel încât niciun Client să nu primească niciun beneficiu substanțial sau o renunțare care să pună în pericol în mod imprudent Xe Australia și, prin urmare, să crească riscurile altor clienți pentru Xe Australia; și
(f) Valoarea totală a Marjei solicitate și plătite de Clienții care efectuează tranzacții FX la termen este mai mare decât cea pe care Xe Australia trebuie să o plătească Contrapărților sale de Hedge, surplusul fiind păstrat într-un Cont de Încredere Client Moneys dedicat exclusiv gestionării Contractelor de Hedge și plății către Clienți sau Xe Australia a sumelor la care au dreptul. Acest lucru sporește lichiditatea Xe Australia pentru a-și îndeplini propriile apeluri de marjă de la Contrapărțile sale de Hedge, având suficiente fonduri disponibile imediat și protejând aceste fonduri de alte utilizări în cadrul Xe Australia.
Trebuie să plătiți Marja Inițială după ce vă este emisă Tranzacția FX Forward.
Separat, trebuie să plătiți orice Apel în Marjă atunci când este necesar (vezi mai jos).
Pentru a plăti Marja, trebuie să depuneți fondurile către Xe Australia în Contul de Trust Client Moneys. Plata dumneavoastră în marjă către Xe Australia devine efectivă numai după ce Xe Australia a primit plata dumneavoastră în contul fiduciar Client Moneys în fonduri disponibile.
Xe Australia nu plătește dobânzi pentru plățile în marjă.
Soldul contului dumneavoastră trebuie să fie mai mare decât suma minimă de acoperire a marjei cerută de Xe Australia pentru tranzacțiile dumneavoastră FX la termen. În caz contrar, se poate efectua un Apel în Marjă și sunteți obligat să achitați Apelurile în Marjă prin plata sumei solicitate până la termenul stipulat în Apelul în Marjă.
(a) Vom efectua Apeluri în Marjă doar într-o Zi Lucrătoare între orele 8:00 și 18:00 (ora Sydney);
(b) Dacă în Apelul în Marjă nu este stipulată nicio oră de plată, atunci plata este necesară în termen de 24 de ore de la efectuarea Apelului în Marjă. Uneori, însă (cum ar fi în condiții de piață neobișnuit de volatile sau în scădere rapidă a prețurilor de piață), se poate stipula puțin sau deloc timp pentru plata unui Apel în Marjă (adică, este necesară plata imediată) sau se pot efectua mai multe Apeluri în Marjă într-o zi; și
(c) Dacă nu răspundeți la telefon la numărul pe care ni-l furnizați sau nu citiți Apelul de Marjă trimis prin e-mail la adresa de e-mail pe care ne-ați furnizat-o, rămâneți obligat să achitați Apelul de Marjă. De aceea este important să puteți fi contactat în aceste ore într-o zi lucrătoare.
3.9 Valorile implicite ale marjei dvs.
Dacă nu vă asigurați că vă îndepliniți obligația de a plăti Apeluri în Marjă (chiar și cele care necesită plată imediată), unele sau toate Tranzacțiile FX Forward pot fi Închise, iar pierderea realizată rezultată poate fi dedusă din orice încasări sau valoare a Tranzacțiilor FX Închise. Orice pierderi rezultate din Închiderea pozițiilor dumneavoastră vor fi debitate din Contul/Conturile dumneavoastră și este posibil să vi se solicite să furnizați fonduri suplimentare către Xe Australia pentru a acoperi orice deficit.
Este responsabilitatea dumneavoastră să plătiți Marja și să efectuați Apelurile de Marjă la timp și cu fondurile disponibile, așadar vă rugăm să țineți cont de posibilitatea unor întârzieri în sistemele bancare și de plăți. Dacă plata dumneavoastră nu este creditată de Xe Australia până la momentul la care trebuie să îndepliniți Apelul în Marjă, este posibil ca unele sau toate pozițiile dumneavoastră să fie Închise. Este posibil ca Xe Australia să nu vă acorde nicio perioadă de grație.
3.10 Pre-livrări și transferuri ale tranzacțiilor valutare forward
Xe Australia poate, la discreția sa absolută:
(a) să permită livrarea unei Tranzacții FX Forward înainte de Data Valorii, însă acest lucru va duce probabil la o ajustare a Cursului de Schimb; și
(b) să permită o prelungire până la o dată ulterioară Datei Valorii, cu toate acestea, Xe Australia poate fie ajusta Tranzacția FX Forward curentă pentru un nou Curs de Schimb, fie Xe Australia poate Închide Tranzacția FX Forward existentă la Cursul de Schimb existent și poate încheia o nouă Tranzacție FX Forward în termenii conveniți, corespunzători prelungirii.
3.11 Închiderea unei tranzacții FX forward
O tranzacție forward FX poate fi închisă înainte și până la data valorii în următoarele circumstanțe:
(a) conform celor convenite în Termeni; sau
(b) prin acord între dumneavoastră și Xe Australia.
Evenimentele cheie de închidere conform Termenilor și Condițiilor includ:
(a) o încălcare a unui Termen de către dumneavoastră;
(b) insolvența sau falimentul dumneavoastră; sau
(c) nerespectarea de către dumneavoastră a unei obligații față de Xe Australia.
Există și alte evenimente de reziliere prevăzute în Termeni (pe care ar trebui să îi citiți cu atenție) care ne conferă drepturi de discreție. Deși considerăm că este foarte puțin probabil să fie nevoie să ne bazăm pe acestea, cu excepția unor cazuri extrem de neobișnuite, trebuie să știți că avem dreptul de a vă încheia Tranzacția FX dacă:
(a) Xe Australia stabilește că valoarea tuturor Tranzacțiilor dumneavoastră FX reprezintă o pierdere netă nerealizată substanțială pentru dumneavoastră, astfel încât continuarea tranzacționării sau nereziliarea uneia sau mai multor Tranzacții FX vă va prejudicia sau este probabil să vă prejudicieze semnificativ pe dumneavoastră sau capacitatea dumneavoastră de a efectua Tranzacțiile FX (ceea ce reprezintă o măsură de siguranță pentru dumneavoastră și pentru noi, de exemplu, dacă nu considerăm că vă monitorizați pozițiile deteriorate);
(b) Xe Australia stabilește că există un risc semnificativ ca dumneavoastră să nu vă puteți îndeplini obligațiile față de Xe Australia la momentul scadenței acestora, ceea ce s-ar putea baza, de exemplu, pe faptul că ne-ați comunicat că nu veți putea plăti soldul rămas al Valutei Vândute, dar data respectivă nu a avut loc încă; sau
(c) Xe Australia consideră că încetarea uneia sau mai multor Tranzacții FX este necesară sau dezirabilă pentru propria protecție, inclusiv (fără limitare și doar cu titlu de exemplu) atunci când există condiții volatile de piață.
Dacă vă încheiem contractul, este posibil să rezilăm Termenii dintre noi. Putem compensa, integral sau parțial, orice Marjă plătită de dumneavoastră cu orice sumă datorată și plătibilă, în mod efectiv sau condiționat, de către dumneavoastră către Xe Australia.
Dacă circumstanțele dumneavoastră se schimbă și nu mai aveți nevoie de o Tranzacție FX în scopuri comerciale, Xe Australia ar putea conveni să Închideți o Tranzacție FX înainte de Data Valorii, prin încheierea unei tranzacții egale și de sens opus cu Xe Australia, utilizând cursurile de schimb valutar predominante.
Dacă contractul este Închis deoarece circumstanțele dumneavoastră s-au schimbat și Închiderea generează un profit, veți primi suma profitului (inclusiv orice Marjă) și o confirmare care conține toate detaliile. În nicio circumstanță, Xe Australia nu va fi obligată să vă plătească niciun profit rezultat din Închiderea unei tranzacții dacă încălcați un Termen.
Dacă Închiderea tranzacției generează o pierdere, vi se va solicita să plătiți către Xe Australia suma pierderii. Marja dumneavoastră (dacă există) va fi compensată cu suma datorată către Xe Australia și va fi emisă o confirmare cu toate detaliile.
Veți fi răspunzător pentru orice pierderi, costuri, comisioane, taxe sau alte cheltuieli, inclusiv dobânzi, suportate de Xe Australia ca urmare a Închiderii.
Trebuie să fiți conștient de faptul că investiția dumneavoastră într-o Tranzacție FX Forward ar putea suferi o pierdere, în funcție de valoarea de piață a Tranzacției FX Forward la reziliere, comparativ cu costul total al investiției dumneavoastră în Tranzacția FX Forward respectivă până la momentul rezilierii.
Secțiunea 4. Ordine de piață
Xe Australia poate, la discreția sa, să accepte un Ordin de Piață din partea dumneavoastră pentru a introduce o Tranzacție FX dacă prețul se deplasează până la sau peste un nivel al Cursului de Schimb specificat de dumneavoastră.
4.1 Ce este un Ordin de Piață?
Dacă Xe Australia acceptă Ordinul de Piață și ulterior îl poate executa, o Tranzacție FX va apărea în momentul executării Ordinului de Piață. O tranzacție FX spot sau o tranzacție FX forward (în funcție de ordinul dvs. de piață) ia naștere atunci când ordinul de piață este executat de Xe Australia.
În Ordinul dumneavoastră de Piață, nominalizați un Curs de Schimb („ Curs Țintă ”). Când este atins, îl executăm efectuând o tranzacție spot FX în acel moment (sau cât mai aproape posibil de rata țintă – vezi mai jos).
Puteți modifica sau anula Ordinul de Piață prin telefon în orice moment înainte de atingerea Ratei Țintă. Cu toate acestea, odată ce Rata Țintă este atinsă și Ordinul este executat de Xe Australia, sunteți obligat de Tranzacția FX și, prin urmare, trebuie să decontați tranzacția în conformitate cu detaliile Tranzacției FX Spot sau ale Tranzacției FX Forward relevante pe care le-ați solicitat (vă rugăm să consultați Secțiunea 2 a acestui PDS pentru detalii despre Tranzacțiile FX Spot și Tranzacțiile FX Forward).
4.2 Tipuri de ordine de piață oferite
Oferim trei tipuri de Ordine de Piață,
(1) Ordin de oprire a pierderilor;
(3) Una o anulează pe cealaltă.
Poți alege să plasezi un ordin Stop Loss pentru a oferi o anumită protecție împotriva riscurilor. De exemplu, dacă nu vă puteți permite o rată mai proastă decât o anumită rată, deoarece aveți nevoie de certitudine, poate pentru achiziționarea unei case, dar doriți să așteptați o rată mai bună decât cea oferită în prezent, puteți solicita un Ordin de Piață care să desemneze cursul dvs. de schimb preferat ca fiind Curs Țintă.
Un Ordin Limită poate fi utilizat pentru a viza un Rată de Schimb mai bună decât cea oferită în prezent de Xe Australia.
De asemenea, puteți alege să executați un Ordin care îl Anulează pe Celălalt, care este o combinație între un Ordin Stop Loss și un Ordin Limită. Când plasați un Ordin de tipul „Unul Anulează Celălalt”, plasați două Ordine de Piață și trebuie să setați niveluri limită și stop. Când se atinge un nivel, unul dintre ordine va fi executat, fie ordinele stop, fie cele limită, iar celălalt va fi anulat.
4.3 Termenii Ordinului de Piață
Termenii cheie ai unui Ordin de Piață pot fi rezumați după cum urmează:
(a) Pentru fiecare Ordin de Piață, la atingerea Ratei Țintă, Xe Australia va încheia o Tranzacție FX Spot sau o Tranzacție FX Forward (după caz) cu dumneavoastră, în conformitate cu termenii Ordinului de Piață.
(b) Deși Ordinul dumneavoastră de piață, dacă este convenit, nu este o tranzacție în sine, suntem de acord să îl executăm numai în condițiile pieței. De obicei, vom accepta și ne vom angaja să respectăm Ordinul dumneavoastră de Piață din momentul în care primim instrucțiunile dumneavoastră. Vă vom anunța imediat dacă nu o acceptăm.
(c) Puteți anula un Ordin de Piață în orice moment înainte de executarea Ratei Țintă, notificându-ne telefonic. Nu puteți anula un Ordin de Piață după ce Rata Țintă a fost executată, indiferent dacă v-am notificat sau nu că Rata Țintă a fost executată. Când Rata Țintă este executată, vom emite o Tranzacție FX și veți fi obligat(ă) să o respectați.
(d) Rata țintă va fi considerată executată numai atunci când vom stabili că ratele noastre de schimb au atins sau au depășit nivelul respectiv.
Este posibil să constatați că, în unele cazuri, Cursul de Schimb poate crește brusc (denumite și „decalaje”), având ca rezultat depășirea Cursului de Schimb nominalizat în Ordinul Stop Loss, dar modificarea acestuia înainte de a putea executa Ordinul de Piață la sau în apropierea Cursului Țintă nominalizat de dumneavoastră. Dacă se întâmplă acest lucru, vom executa Ordinul dumneavoastră Stop Loss la cel mai bun Curs de Schimb disponibil pentru noi, în condițiile predominante ale pieței. Din acest motiv, nu putem garanta ratele țintă Stop Loss (aceasta se numește „alunecare”).
Secțiunea 5. Banii clienților
5.1 Utilizarea fondurilor clientului înainte de încheierea tranzacțiilor valutare
Trebuie menționat că sumele pe care le plătiți după ce ați agreat o tranzacție FX cu Xe Australia nu sunt depuse într-un cont fiduciar Client Moneys, ci sunt plătite direct către Xe Australia. Un Client poate, dacă dorește, să plătească bani în avans pentru a efectua o Tranzacție FX. Dacă se întâmplă acest lucru, sumele plătite trebuie inițial depuse într-un Cont de Fiducie Client Moneys (a se vedea mai jos „Cont de Fiducie Client Moneys”).
Sumele plătite de dumneavoastră către Xe Australia după emiterea unei tranzacții FX sunt depuse în contul fiduciar Client Moneys al Xe Australia. Depuneți banii prin transfer electronic sau telegrafic. Toate fondurile trebuie să fie virate în contul nostru bancar înainte de a fi luate în considerare la calcularea soldului contului dumneavoastră.
Când efectuați o plată depusă în contul fiduciar Client Moneys al Xe Australia, efectuați plăți care vor fi utilizate ca parte a plății pentru tranzacția dvs. FX.
5.2 Cont fiduciar al banilor clienților
Comentariile din această secțiune se aplică numai atunci când plătiți bani înainte de a efectua o tranzacție FX.
Dacă doriți să plătiți bani înainte de a efectua o tranzacție FX, Xe Australia solicită ca aceste sume să fie inițial depuse într-un cont fiduciar Client Moneys.
Sumele plătite de dumneavoastră în Contul de Încredere Client Moneys sunt păstrate pentru dumneavoastră cât timp se află acolo și, pentru această perioadă, sunt separate de fondurile proprii ale Xe Australia.
Trebuie să știți că, pentru Contul de Fiducie Client Moneys:
(a) Conturile individuale ale clienților nu sunt separate unele de altele.
(b) Toți banii Clienților sunt combinați într-un singur cont.
(c) Xe Australia are dreptul să rețină toate dobânzile câștigate din banii deținuți în contul său fiduciar.
(d) Sumele și alte active dintr-un Cont de Fiducie al Clientului aparținând unor Clienți care nu sunt în incapacitate de plată sunt potențial expuse riscului de a fi retrase și de a nu fi rambursate Clientului, chiar dacă nu au cauzat incapacitatea de plată, deoarece un emitent de Tranzacții FX aflat în aceeași poziție ca Xe Australia este autorizat prin lege să utilizeze sumele pentru a se auto-plăti acoperirea Tranzacției FX Forward. De asemenea, legea permite unei persoane aflate în poziția de Xe Australia să utilizeze fondurile Clientului din Contul de Fiducie al Banilor Clientului pentru a îndeplini obligațiile asumate de Xe Australia în legătură cu constituirea de marje, garantarea, securizarea, transferul, ajustarea sau decontarea tranzacțiilor cu instrumente derivate de către Xe Australia, inclusiv tranzacții în numele altor persoane decât Clientul, ale căror fonduri au fost depuse în Contul de Fiducie al Banilor Clientului.
(e) Deși Xe Australia este obligată să vă descrie caracteristicile și riscurile menționate mai sus, conform legislației australiene privind conturile fiduciare ale clienților, Xe Australia nu are nicio intenție de a exercita aceste drepturi. Xe Australia nu va retrage banii unui Client dintr-un Cont de Fiducie Client Moneys decât dacă este folosit pentru unul dintre următoarele scopuri:
(i) să ramburseze Clientul;
(ii) pentru a plăti o Tranzacție FX emisă Clientului; sau
(iii) Clientului care solicită și autorizează în mod specific retragerea în scris.
5.3 Utilizarea fondurilor clienților în contul fiduciar al fondurilor clienților
Comentariile din această secțiune se aplică numai atunci când plătiți bani înainte de a efectua o tranzacție FX.
Veți efectua o plată în Contul de Fiducie Client Moneys numai dacă plătiți înainte de a agrea o Tranzacție FX cu Xe Australia. Dacă ulterior efectuați o tranzacție FX cu Xe Australia, Xe Australia va retrage din Contul de încredere Client Moneys o sumă suficientă din banii dumneavoastră pentru a plăti tranzacția FX.
Dacă banii urmează să fie retrași din Contul de Fiducie al Clientului în orice alt scop (altul decât rambursarea către Client), trebuie să dați Xe Australia o instrucțiune scrisă în acest sens.
Acei bani retrași din Contul de Fiducie al Clientului sunt primiți de Xe Australia în contul său propriu și nu sunt deținuți în trust pentru dumneavoastră și nici nu sunt investiți în beneficiul dumneavoastră.
Secțiunea 6. Riscul contrapartidei
6.1 Riscul contrapartidei dumneavoastră la Xe Australia
Când efectuați tranzacții FX, aveți un risc de contrapartidă față de Xe Australia, pe baza faptului că Xe Australia este emitentul produsului și că își va îndeplini obligațiile față de dumneavoastră.
Singura parte semnificativă a riscului de contrapartidă la Xe Australia este dacă va avea resursele financiare în momentul în care trebuie să vă plătească sumele pe care vi le datorează. Următoarea descriere vă ajută să înțelegeți aspectele importante ale riscului de contrapartidă la Xe Australia.
6.2 Expunerea dumneavoastră de credit față de Xe Australia
Aveți expunere la riscul de credit față de Xe Australia deoarece plătiți Xe Australia pentru a deconta tranzacția dumneavoastră valutară. Expunerea dumneavoastră la riscul de credit față de Xe Australia pentru tranzacțiile FX Spot și tranzacțiile FX în aceeași zi este de scurtă durată, deoarece acestea sunt decontate în termen de două zile lucrătoare, respectiv în aceeași zi.
Pentru Tranzacțiile FX Forward, plata Marjei Inițiale și orice plată ulterioară pentru a acoperi un Apel de Marjă reprezintă o plată parțială din suma totală pe care o datorați pentru decontarea Tranzacției FX Forward. În cazul puțin probabil în care Xe Australia nu își îndeplinește contractul, expunerea dumneavoastră la credit față de Xe Australia beneficiază de suma Marjei dumneavoastră care este deținută în Contul de Fiducie Client Moneys pentru dumneavoastră (a se vedea mai jos).
Așadar, pe scurt, ar trebui să luați în considerare dacă Xe Australia va avea resursele financiare necesare pentru a vă plăti suma pe care v-o datorează la momentul respectiv pentru decontarea tranzacției dumneavoastră valutare.
Riscul dumneavoastră de credit la Xe Australia este gestionat și redus prin:
(a) Xe Australia aplică politica sa de gestionare a riscurilor, astfel încât să își desfășoare activitatea cu prudență.
(b) Xe Australia aplică politica sa de marjă, astfel încât să își mențină lichiditatea prin neexpunerea excesivă față de niciunul dintre Clienții săi.
(c) Xe Australia se angajează să utilizeze fondurile plătite ca Marjă de către clienți numai în scopurile permise (a se vedea 3.6).
(d) Xe Australia își păstrează fondurile excedentare din plățile în marjă ale Clienților într-un Cont de Fiducie Client Moneys.
(e) Respectarea de către Xe Australia a obligațiilor sale AFSL de a menține fonduri lichide excedentare și de a menține întotdeauna adecvarea capitalului.
6.3 Xe Australia își acoperă propria expunere valutară
Riscul dumneavoastră de credit la Xe Australia este redus deoarece Xe Australia își acoperă tranzacțiile valutare cu dumneavoastră, astfel încât Xe Australia are fondurile necesare pentru a vă plăti la decontare. Xe Australia își desfășoară activitatea în furnizarea de servicii valutare, nu într-o afacere de tranzacționare speculativă.
Odată ce un Ordin pentru o Tranzacție FX Forward este convenit cu un Client, Xe Australia va gestiona poziția împreună cu alte Tranzacții FX cu care a fost de acord, efectuând tranzacții (în nume propriu, pe cont propriu) cu unul dintre participanții la piață pe care îi alege (denumiți aici Contraparte de Hedge). Această acoperire a riscului nu necesită o acoperire exactă a fiecărei Tranzacții FX individuale (deoarece ar putea exista în orice moment un număr mare de Tranzacții FX ale Clienților care acoperă un număr mare de combinații de variabile), astfel încât pozițiile nete sunt acoperite de Xe Australia în limitele și în conformitate cu politicile de gestionare a riscurilor Xe Australia, astfel încât, în timp, Xe Australia are o expunere limitată sau deloc directă pe piață la modificările ulterioare ale valorii Tranzacției FX.
Pentru a încheia aceste tranzacții, Xe Australia este obligată să plătească pentru acoperirea riscului sau să depună banii săi (ca garanție) la Contrapartea de Acoperire a Riscului relevantă pentru a menține Contractele de Acoperire a Riscului deschise ale Xe Australia. Xe Australia finanțează această obligație de plată către Contrapartea sa de Hedge dintr-un Cont de Fiducie Client Moneys, care la rândul său este finanțat parțial din capitalul propriu și parțial din plățile Clientului de Marjă către Xe Australia.
6.4 Riscuri din partea contrapartidei de acoperire a riscurilor a Xe Australia
Xe Australia poate utiliza din când în când mai multe Contrapărți de Hedge (repartizarea riscurilor și evitarea riscului de concentrare cu o singură contraparte). Întrucât Xe Australia acoperă pozițiile nete în anumite limite, este posibil ca contractele individuale de acoperire să nu se refere direct la o singură tranzacție FX. Contrapărțile specifice de acoperire a riscurilor utilizate de Xe Australia se pot modifica periodic și este posibil să nu fie cunoscute de Xe Australia înainte de tranzacția dumneavoastră FX.
Întrucât Xe Australia este răspunzătoare față de dumneavoastră în calitate de principal pentru Tranzacția FX, Xe Australia ar putea fi expusă insolvenței Contrapartidei sale de Hedge sau altor neîndepliniri ale obligațiilor care afectează Contrapartida de Hedge. Este posibil ca Partea Contractuală a Xe Australia la Hedge să devină insolventă, ceea ce ar putea afecta capacitatea financiară a Xe Australia de a-și îndeplini obligațiile față de dumneavoastră, deoarece Xe Australia este, de asemenea, expusă acelor Parteneri Contractuali la Hedge care își execută contractele cu Xe Australia. Deși Xe Australia nu este restricționată în alegerea Contrapărților de Hedge, pentru a reduce acest risc, Xe Australia se ocupă de gestionarea riscurilor în selecția și monitorizarea Contrapărților sale de Hedge, toate acestea făcând parte din grupuri bancare globale mari, reputate și reglementate.
6.5 Solvabilitatea Xe Australia
Ori de câte ori analizați riscul de credit la Xe Australia, ar trebui să luați în considerare modul în care evaluați solvabilitatea Xe Australia.
Raportul directorilor Xe Australia și menține rapoarte financiare anuale auditate.
Solvabilitatea Xe Australia nu ar trebui evaluată doar prin referire la informațiile financiare istorice despre Xe Australia. Solvabilitatea Xe Australia depinde, de asemenea, de capitalizarea sa pe măsură ce se schimbă, de fluxul său de numerar, de toate riscurile sale comerciale, de riscurile de concentrare a clienților și a tranzacțiilor, de riscurile de contrapartidă pentru întreaga sa activitate, de sistemele sale de gestionare a riscurilor și de implementarea efectivă a acestei gestionări a riscurilor.
Ar trebui să iei în considerare toți acești factori și să nu te bazezi doar pe situațiile financiare anterioare, deoarece acestea ar putea deveni învechite.
6.6 Plăți către dumneavoastră în insolvența Xe Australia
În cazul puțin probabil în care Xe Australia devine insolventă, iată cum puteți fi plătit pentru orice sold creditor net din contul dumneavoastră:
(a) Toate Tranzacțiile FX și toate Contractele de Hedge vor fi reziliate. Aceasta va duce la o sumă netă datorată între Xe Australia și fiecare Client și la o sumă netă unică datorată între Xe Australia și fiecare Contraparte la Hedge;
(b) Sumele precise și calendarul plăților către Clienți nu vor fi cunoscute până când nu este cunoscută poziția netă cu toate Contrapărțile din cadrul Hedge;
(c) Xe Australia va depune eforturi rezonabile pentru a recupera orice sume deținute în trust pentru ea de către Contrapărțile de Hedge. (Contractele de acoperire a riscurilor ar genera, în mod normal, o sumă netă datorată de o parte celeilalte părți, iar acest lucru ar trebui să ducă la un surplus datorat Xe Australia, care ar trebui finanțat din plățile efectuate de Xe Australia către contrapartea sa de acoperire a riscurilor.) Dreptul Xe Australia la plata sumei nete este un „Beneficiu” deținut în Contul de Fiducie Client Moneys și, atunci când sunt plătite către Xe Australia, aceste plăți devin parte a „surplusului” deținut, de asemenea, în Contul de Fiducie Client Moneys;
(d) Xe Australia va trebui să evalueze dacă poate intenta un proces fezabil pentru a recupera orice datora Contrapartea la Hedge;
(e) Xe Australia va trebui să evalueze momentul în care sumele sunt disponibile în mod prudent pentru a plăti clienții cu Tranzacții FX Forward și poate alege să plătească sume intermediare; și
(f) Xe Australia va trebui să evalueze alocarea justă și rezonabilă către Clienți, ținând cont, de exemplu, de orice sume plătite din Contul de Fiducie al Banilor Clientului, soldurile Contului și sumele recuperate de la Contrapartea de Acoperire a Riscului.
Secțiunea 7. Riscuri semnificative
Utilizarea tranzacțiilor FX implică o serie de riscuri semnificative. Ar trebui să solicitați consiliere independentă și să analizați cu atenție dacă Tranzacțiile FX sunt potrivite pentru dumneavoastră, având în vedere experiența, obiectivele financiare, nevoile și circumstanțele dumneavoastră.
7.1 Alte riscuri semnificative
Ar trebui să luați în considerare și următoarele riscuri semnificative implicate în tranzacțiile FX:
Riscuri cheie
Probleme importante
Nu este o piață reglementată:
Tranzacțiile FX oferite de Xe Australia sunt produse financiare extrabursiere și nu sunt acoperite de regulile unei burse. Nu veți putea transfera contractul dumneavoastră cu Xe Australia către o altă parte, adică acesta nu poate fi tranzacționat la o bursă. Dacă doriți să încheiați tranzacția FX forward, va trebui să încheiați o tranzacție de închidere cu Xe Australia. Vă puteți reduce riscul citind cu atenție această PDS, Termenii și solicitând consultanță independentă cu privire la aspectele juridice și financiare relevante pentru dumneavoastră.
Perturbări ale pieței:
O perturbare a pieței poate însemna că este posibil să nu puteți efectua tranzacții FX atunci când doriți și, în consecință, este posibil să suferiți o pierdere ca urmare a acestui fapt. Exemple comune de perturbări includ „prăbușirea” unui sistem de tranzacționare computerizat.
Ordine de piață și alunecări:
Este posibil să ne fie dificil să executăm ordinul dumneavoastră de piață stop loss la rata prestabilită de dumneavoastră. Acest lucru se poate întâmpla, de exemplu, atunci când există o modificare semnificativă a cursului de schimb pe o perioadă scurtă de timp din cauza volatilității extreme a pieței (denumită și gapping). Prin urmare, ordinele Stop Loss, dacă sunt plasate, pot să nu vă limiteze pierderile la rata țintă convenită (denumită și alunecare). Ar trebui să luați în considerare plasarea ordinelor Stop Loss, având în vedere faptul că pot apărea alunecări de preț în condiții volatile. Pentru informații suplimentare, consultați Secțiunea 4: „Ordine de piață”.
Servicii online:
Sunteți responsabil pentru mijloacele prin care accesați serviciile online sau alte contacte ale dumneavoastră cu Xe Australia. Dacă nu puteți accesa serviciile online, este posibil să nu puteți efectua tranzacții FX, ceea ce ar putea duce la pierderi. Xe Australia poate, de asemenea, suspenda funcționarea serviciilor online sau a oricărei părți a acestora, fără o notificare prealabilă. Deși acest lucru este considerat a fi un risc foarte scăzut, deoarece s-ar întâmpla de obicei doar în situații de piață neprevăzute și extreme, Xe Australia are puterea de a stabili când să facă acest lucru. Dacă serviciile online sunt suspendate, este posibil să întâmpinați dificultăți în a contacta Xe Australia, este posibil să nu puteți contacta Xe Australia deloc sau este posibil ca Comenzile dumneavoastră să nu poată fi executate. Există un risc moderat spre ridicat ca Xe Australia să impună limite de volum Conturilor Clienților sau filtre pentru tranzacționare, ceea ce ar putea împiedica sau întârzia executarea Ordinelor dumneavoastră, pe riscul dumneavoastră. Nu aveți nicio cale de atac împotriva Xe Australia în legătură cu disponibilitatea sau nedisponibilitatea serviciilor online, nici cu erorile și software-ul acestora. Vă rugăm să consultați Termenii și condițiile pentru orice serviciu online specific.
Conflicte:
Tranzacțiile cu Xe Australia implică automat riscul unui conflict de interese deoarece: (i) Xe Australia acționează ca principal în Tranzacțiile FX cu dumneavoastră și stabilește prețul Tranzacțiilor FX; (ii) poate tranzacționa cu alte persoane, la prețuri sau rate diferite; și (iii) Xe Australia va tranzacționa cu participanți la piață. Politica utilizată de Xe Australia este că, în calitate de principal, emite Tranzacția FX către dumneavoastră pe baza prețului pe care vi-l oferă, nu acționând ca broker pentru dumneavoastră. Xe Australia își obține prețul prin tranzacționarea cu propriile sale contrapărți de acoperire a riscurilor. Puteți reduce riscurile pentru dumneavoastră legate de prețuri nefavorabile sau opace (adică nu este clar cum se raportează la piața subiacentă) prin monitorizarea prețurilor tranzacțiilor FX Xe Australia în comparație cu alte prețuri valutare de pe piața subiacentă disponibile pentru dumneavoastră din alte surse.
Puterile Xe Australia privind neîndeplinirea obligațiilor, despăgubirile și limitările răspunderii:
Dacă nu plătiți sumele, Xe Australia are competențe extinse în temeiul Termenilor și Condițiilor pentru a lua măsuri pentru a-și proteja poziția. De exemplu, Xe Australia are puterea de a închide tranzacțiile dumneavoastră FX și de a determina cursurile de schimb valutar aplicabile la momentul respectiv. În plus, în conformitate cu Termenii și Condițiile, sunteți de acord să despăgubiți Xe Australia pentru anumite pierderi și răspunderi, inclusiv, de exemplu, în scenarii de neîndeplinire a obligațiilor în care ați prezentat declarații false către Xe Australia. Ar trebui să citiți cu atenție Termenii pentru a înțelege aceste aspecte.
Risc de sistem:
Xe Australia se bazează pe o serie de soluții tehnologice pentru a vă oferi servicii eficiente de schimb valutar. În acest sens, Xe Australia se bazează pe bănci și furnizori terți de sisteme internaționale de decontare pentru a ajuta la transferurile valutare între conturi pe care Xe Australia nu le va putea controla și nu este răspunzătoare față de dumneavoastră pentru acest lucru.
Secțiunea 8. Costuri, taxe și impozite
Xe Australia nu percepe comisioane pentru efectuarea unei tranzacții FX. Xe Australia își obține veniturile din diferența dintre prețul obținut de Xe Australia pentru Contractele sale de Hedging și prețul tranzacției dumneavoastră FX. Acest spread va varia în funcție de dimensiunea tranzacției FX, tipul de produs tranzacționat și valutele implicate.
Vi se va percepe un comision de tranzacție pentru utilizarea serviciului nostru de transfer bancar. Comisionul de tranzacție pe care îl percepem pentru fiecare transfer bancar variază de la o tranzacție la alta și de la un client la altul. Această taxă este separată de conversia cursului de schimb valutar care se va aplica la convertirea unei valute străine în alta.
Comisionul de tranzacție pe care vi-l percepem va depinde de:
(i) suma și tipul valutei străine care urmează a fi transferate (valutele mai exotice implică, de obicei, comisioane mai mari);
(ii) numărul și frecvența transferurilor bancare pe care le efectuați prin intermediul Xe (o relație existentă poate duce la reducerea comisioanelor); și
(iii) țara în care sunt trimise fondurile (unele țări sunt mai scumpe decât altele).
În unele cazuri, este posibil să nu putem trimite o plată direct către banca beneficiară și vom folosi o bancă corespondentă pentru a efectua plata. Banca corespondentă poate percepe un comision pentru efectuarea plății către banca beneficiară, iar aceste comisioane pot fi deduse din suma remisă băncii beneficiare. Banca beneficiară poate, de asemenea, să deducă sau să perceapă un comision la primirea unei plăți trimise de noi. Aceste taxe ale terților sunt în afara controlului nostru; nu obținem niciun beneficiu de pe urma lor și nu putem neapărat prezice când vor fi percepute sau cuantumul taxelor. Prin urmare, trebuie să țineți cont de faptul că suma pe care o trimiteți poate să nu fie întotdeauna exact aceeași cu suma primită în contul beneficiarului.
Xe Australia percepe zilnic dobânzi pentru sumele restante, la o rată de cinci procente pe an peste rata dobânzii de bază a băncii principale a Xe Australia, periodic, de la data scadenței inclusiv până la primirea plății în fonduri disponibile. Acest tarif este disponibil la cerere de la Xe Australia.
Secțiunea 9. Informații generale
Xe Australia are drepturi discreționare în temeiul Termenilor și Condițiilor, care pot afecta Comenzile și Tranzacțiile FX. Nu aveți nicio putere de a decide modul în care ne exercităm puterile discreționare.
Atunci când ne exercităm discrețiile, vom respecta obligațiile legale în calitate de titular al unei licențe AFSL. Vom ține cont de politicile noastre și de gestionarea tuturor riscurilor (inclusiv a riscurilor financiare, de credit și juridice) pentru noi înșine și pentru toți Clienții noștri, de obligațiile noastre față de contrapărți, de condițiile pieței și de reputația noastră. Vom încerca să acționăm în mod rezonabil în exercitarea discrețiilor noastre, dar nu suntem obligați să acționăm în interesul dumneavoastră sau să evităm sau să minimizăm o pierdere din Contul dumneavoastră.
Discrețiile noastre semnificative sunt:
(a) dacă să accepte Ordinul dumneavoastră (inclusiv pentru a Închide o poziție);
(b) determinarea cerințelor de Marjă, în special a valorii Marjei Inițiale, a oricărei sume ulterioare a Apelului de Marjă și a timpului necesar pentru a îndeplini orice Apel de Marjă;
(c) stabilirea cursurilor de schimb valutar;
(d) stabilirea primelor pentru opțiunile valutare; și
(e) în urma unei situații de neplată, închiderea pozițiilor și stabilirea Valorii de închidere.
Celelalte discreții ale noastre includ:
(a) deschiderea și închiderea Contului dumneavoastră;
(b) orice limite de risc sau alte limite pe care le impunem Contului dumneavoastră;
(c) acordarea unei perioade de grație pentru respectarea deplină a obligațiilor de plată, prin fonduri disponibile, a oricărei sume datorate;
(d) interpretarea, modificarea și aplicarea politicilor noastre;
(e) dacă se va conveni asupra rulării sau pre-livrarii Tranzacțiilor FX la termen; și
(f) plata dobânzilor la conturi.
Discrețiile noastre vă pot prezenta un risc, deși acest lucru este susținut de obligațiile noastre legale, de politicile noastre și de dorința noastră de a acționa în mod rezonabil în exercitarea discrețiilor noastre. Ar trebui să consultați Secțiunea 7 privind Riscurile semnificative.
Xe Australia are o serie de politici care vă pot afecta tranzacțiile FX. Politicile sunt îndrumări pe care Xe Australia (inclusiv tot personalul său) trebuie să le respecte, dar politicile nu fac parte din Termeni și nu vă oferă drepturi sau competențe legale suplimentare.
Putem modifica, amenda, retrage, înlocui sau adăuga la politicile noastre în orice moment, fără notificare prealabilă. Politicile noastre vă pot ajuta să înțelegeți cum funcționăm, dar toate informațiile importante sunt prezentate sau la care se face referire în această PDS, așa că ar trebui să vă bazați doar pe această PDS și nu pe politici.
Politicile sunt disponibile contactându-ne și vă vom trimite un exemplar gratuit.
9.3 Legi împotriva spălării banilor
Xe Australia este supusă legilor privind combaterea spălării banilor și finanțarea terorismului (legile AML) care vă pot afecta tranzacțiile valutare. Dacă Contul dumneavoastră este configurat, Xe Australia poate divulga informațiile dumneavoastră personale sau poate întârzia sau bloca tranzacțiile din Contul dumneavoastră în sensul legilor AML sau al procedurilor Xe Australia privind legile AML, fără a fi răspunzător față de dumneavoastră pentru nicio pierdere care rezultă din această situație.
Dacă solicitați ca o plată să fie efectuată de noi (în dolari americani) și virata într-un cont bancar din SUA, prin acceptarea Termenilor și Condițiilor noastre, recunoașteți și garantați că beneficiarul plății nu este o persoană, un grup sau o entitate asociată cu o țară sancționată de legile și reglementările din SUA.
Tranzacțiile FX vor avea implicații fiscale pentru Clienți, în funcție de legile și administrarea fiscală în vigoare, natura Clientului în ceea ce privește legile fiscale, termenii tranzacțiilor și alte circumstanțe. Acestea sunt invariabil complexe și specifice fiecărui Client. Ar trebui să vă consultați cu consilierul fiscal înainte de a efectua tranzacții cu aceste produse financiare.
Următoarele informații trebuie considerate doar ca informații generale.
Nu există nicio clauză de răcire pentru tranzacțiile FX. Aceasta înseamnă că nu aveți dreptul să returnați Tranzacția FX și nici să solicitați rambursarea banilor plătiți pentru a achiziționa Tranzacția FX. Dacă vă răzgândiți după ce ați încheiat o Tranzacție FX cu Xe Australia, trebuie să o închideți, să plătiți orice costuri ale Tranzacției și să vă asumați riscul de a suferi o pierdere în acest sens.
Standardele de muncă sau considerațiile de mediu, sociale sau etice nu sunt luate în considerare de Xe Australia la efectuarea, deținerea, modificarea sau închiderea tranzacțiilor valutare.
Tranzacțiile FX oferite de acest PDS sunt disponibile numai persoanelor care primesc PDS-ul în Australia.
Distribuirea acestui PDS în jurisdicții din afara Australiei poate fi supusă unor restricții legale. Orice persoană care locuiește în afara Australiei și care obține acces la acest PDS trebuie să respecte orice astfel de restricții, iar nerespectarea acestei prevederi poate constitui o încălcare a legilor privind serviciile financiare. Oferta la care se referă acest PDS nu este disponibilă investitorilor din SUA.
Xe Australia dorește să fie informată despre orice probleme pe care le-ați putea întâmpina cu serviciul oferit, astfel încât să putem lua măsuri pentru a le rezolva. Dacă aveți o reclamație cu privire la produsul sau serviciul financiar care v-a fost furnizat, vă rugăm să trimiteți un formular de reclamație online, pe care îl puteți găsi în articolul din Centrul nostru de ajutor, Cum să depuneți o reclamație.
Xe Australia va încerca să vă rezolve reclamația rapid și corect. La primirea reclamației dumneavoastră, vom confirma primirea acesteia în termen de 24 de ore sau, dacă acest lucru nu este posibil, cât mai curând posibil de la primirea în scris a reclamației dumneavoastră și vom depune toate eforturile pentru a încerca să o soluționăm în termen de 30 de zile de la primirea acesteia.
Dacă nu sunteți mulțumit de răspunsul nostru, puteți depune o plângere la Autoritatea Australiană pentru Reclamații Financiare (AFCA):
Online: www.afca.org.au
E-mail: info@afca.org.au
Telefon: 1800 931 678 (apel gratuit)
Poștă: Autoritatea Australiană pentru Reclamații Financiare, GPO Box 3, Melbourne VIC 3001
Xe Australia este membră (Membru 11671) a schemei de soluționare a reclamațiilor AFCA. Serviciul oferit de AFCA este gratuit.
Comisia Australiană pentru Valori Mobiliare și Investiții (ASIC) are, de asemenea, o linie de informații la numărul 1300 300 630, pe care o puteți utiliza pentru a depune o plângere și a obține informații despre drepturile dumneavoastră.
Toate informațiile colectate de Xe Australia, în formularul de aplicație sau în alt mod, sunt utilizate pentru gestionarea Contului dumneavoastră și în scopul evaluării eligibilității dumneavoastră ca și Client.
Xe Australia are obligații în temeiul Legii privind confidențialitatea din 1988 și a implementat proceduri pentru a asigura respectarea acesteia.
În mod semnificativ, acestea includ următoarele:
(a) Colectarea informațiilor personale
În colectarea informațiilor personale, Xe Australia este obligată să colecteze doar informațiile necesare scopului descris mai sus și să se asigure că colectarea informațiilor se face prin mijloace corecte și legale; și să ia măsuri rezonabile pentru a vă informa pe dumneavoastră, persoana respectivă, despre motivul colectării informațiilor și că puteți accesa informațiile deținute de noi. Dacă este necesar, Xe Australia colectează și informații despre directorii unui client corporativ sau despre agenții ori reprezentanții clientului. Este posibil ca Xe Australia să fie obligată prin lege să colecteze informații, cum ar fi în scopuri fiscale sau pentru a identifica persoanele care deschid sau operează un cont.
Xe Australia poate lua măsuri pentru a verifica informațiile care îi sunt furnizate, cum ar fi consultarea registrelor, a arbitrilor, a angajatorilor sau a agențiilor de credit. Aceste informații nu vor fi divulgate niciunei alte persoane, deși Xe Australia poate divulga aceste informații persoanelor juridice afiliate, dacă intenționați să utilizați serviciile oricăreia dintre aceste persoane juridice afiliate.
(b) Utilizarea informațiilor personale
După ce Xe Australia a colectat informațiile de la dumneavoastră, Xe Australia le va utiliza numai în scopurile descrise mai sus, cu excepția cazului în care vă dați consimțământul în alt mod.
Informațiile personale pot fi divulgate către:
(i) orice persoană care acționează în numele dumneavoastră, inclusiv consilierul, contabilul, avocatul, executorul testamentar, avocatul sau alt reprezentant al dumneavoastră;
(ii) entități corporative afiliate Xe Australia dacă utilizați sau intenționați să utilizați servicii ale acestor alte corporații;
(iii) orice organizații cărora Xe Australia le externalizează funcții administrative;
(iv) brokeri sau agenți care vă recomandă afacerea către Xe Australia (pentru a putea face schimb eficient de informații și a administra contul dumneavoastră);
(v) autoritățile de reglementare și
(vi) conform cerințelor sau permisiunilor legii sau ale hotărârii judecătorești.
Aceste informații nu vor fi divulgate niciunei alte persoane fără consimțământul dumneavoastră.
Puteți accesa informațiile dumneavoastră personale deținute de Xe Australia (sub rezerva excepțiilor permise), contactând Xe Australia. Este posibil să vă percepem o taxă pentru acel acces.
Întrucât Xe Australia este obligată prin lege să ia măsuri rezonabile pentru a se asigura că informațiile personale utilizate sunt corecte, actualizate și complete, vă rugăm să ne informați imediat dacă s-au modificat informațiile personale furnizate.
(c) Păstrarea informațiilor personale
Xe Australia a implementat și menține o protecție securizată a tuturor informațiilor personale obținute prin utilizare necorespunzătoare, pierdere, acces neautorizat, modificare sau divulgare.
Informațiile vor fi distruse sau depersonalizate dacă Xe Australia nu mai are nevoie de ele în scopul menționat mai sus.
Secțiunea 10. Glosar
Cont înseamnă contul dumneavoastră la Xe Australia, înființat în conformitate cu Termenii și condițiile, inclusiv toate Conturile și toate Tranzacțiile înregistrate în acestea.
Dolarul australien sau A$ înseamnă moneda legală a Commonwealth-ului Australiei.
Valuta cumpărată este valuta primită de Client în schimbul Valutei vândute.
Zi lucrătoare înseamnă orice zi, cu excepția unei sărbători legale sau legale în Australia sau a unei zile de sâmbătă sau duminică.
Clientul se referă la persoana care are Contul la Xe Australia.
Cont fiduciar pentru fonduri ale clienților înseamnă un cont (indiferent de denumirea sau stilul său) menținut de Xe Australia în sensul Legii societăților comerciale din 2001 (Commonwealth) pentru a deține fondurile clienților.
Închidere, Închidere și Închidere completă, în legătură cu o Tranzacție, înseamnă descărcarea sau îndeplinirea obligațiilor clientului și Xe Australia aferente tranzacției, iar aceasta include corelarea Tranzacției cu o Tranzacție de același fel în cadrul căreia Clientul a asumat o poziție opusă compensatorie.
Valoarea de închidere înseamnă valoarea Tranzacției FX, așa cum este determinată de Xe Australia.
Data Contractului înseamnă data la care Tranzacția FX a fost aprobată de Xe Australia.
Bursă înseamnă piața operată de ASX, ASX 24 (fosta Sydney Futures Exchange) operată de Australian Securities Exchange Limited (ABN 83 000 943 377), Australian Clearing House operată de ASX Clearing Corporation Limited (ABN 45 087 801 554) sau orice altă bursă sau piață la care Xe Australia participă periodic, fie direct, fie prin intermediul unor agenți sau alți participanți la piață.
Cursul de schimb exprimă valoarea valutei cumpărate în raport cu valuta vândută și invers.
Tranzacție FX Forward înseamnă o Tranzacție FX a cărei Dată a Valorii este ulterioară cu mai mult de două zile lucrătoare de la încheierea Tranzacției.
Tranzacție FX înseamnă un contract de schimb valutar între Client și Xe Australia pentru achiziționarea și livrarea de valută (inclusiv Tranzacții FX Forward, Tranzacții Spot și Tranzacții FX în aceeași zi).
Contract de acoperire a riscurilor înseamnă un contract, act, acord sau alt instrument între Xe Australia și o Contraparte de acoperire a riscurilor, inclusiv acorduri-cadru, tranzacții individuale (scrise sau nu) și acorduri de credit sau garanții pentru acestea, pentru sau în legătură cu tranzacții valutare (indiferent dacă sunt sau nu posibile alte tranzacții în cadrul acestor acorduri), inclusiv plăți către Contrapărțile de acoperire a riscurilor ca garanție sau garanție pentru aceste tranzacții.
Contraparte la operațiuni de acoperire a riscurilor înseamnă orice bancă, persoană juridică afiliată unei bănci sau altă corporație financiară reglementată care este contraparte la Xe Australia sau la Contractele sale de acoperire a riscurilor (pentru evitarea oricărui dubiu, aceasta nu include Clientul).
Reprezentant Xe înseamnă reprezentantul HiFX Australia.
Marja inițială înseamnă suma pe care trebuie să o plătiți către Xe Australia ca acoperire a Marjei inițiale pentru o Tranzacție FX Forward.
Ordin Limită înseamnă un Ordin de Piață pentru a cumpăra sau vinde o monedă împotriva altei valute atunci când și dacă este atins un curs de schimb țintă predeterminat. Ordinul de piață rămâne valabil până la anulare, cu excepția cazului în care se prevede altfel.
Marja înseamnă suma creditată în Cont și reprezintă o plată parțială pentru Valuta Cumpărată.
Apelul în marjă înseamnă o solicitare din partea Xe Australia pentru ca dumneavoastră să depuneți fonduri suplimentare în contul dumneavoastră.
Ordin de piață înseamnă un Ordin de cumpărare sau vânzare a unei valute împotriva altei valute atunci când și dacă se atinge un Curs de schimb țintă predeterminat. Ordinul de piață rămâne valabil până la anulare, cu excepția cazului în care se specifică altfel.
„Unul îl anulează pe celălalt” este un tip de Ordin de Piață care constă atât dintr-un Ordin Stop Loss, cât și dintr-un Ordin Limită.
Ordin înseamnă orice ordin plasat de dumneavoastră pentru a efectua o Tranzacție FX.
Tranzacția FX în aceeași zi este o tranzacție FX a cărei dată de valoare este aceeași zi cu data contractului.
Valuta vândută este valuta vândută de Client în schimbul primirii de la Xe Australia a Valutei cumpărate.
Tranzacția FX Spot este o Tranzacție FX a cărei Dată a Valorii este la 2 Zile Lucrătoare de la Data Contractului.
Ordinul Stop Loss înseamnă un Ordin de Piață pentru a cumpăra sau vinde o monedă împotriva altei valute atunci când se atinge un Curs de Schimb țintă predeterminat, așa cum este specificat de Client. Ordinul de piață rămâne valabil până la anulare, cu excepția cazului în care se prevede altfel.
Rata țintă înseamnă rata la care este executat un Ordin de piață, fiind Rata de schimb specificată de Client pentru Ordinul de piață plus marja Xe Australia peste rata de schimb angro pe care Xe Australia o poate obține de la contrapărțile sale de acoperire a riscurilor.
Termeni înseamnă termenii Contului dumneavoastră la Xe Australia pentru toate Conturile dumneavoastră prin care efectuați Tranzacții (cu modificările ulterioare). Variații sau termeni suplimentari vă pot fi notificați din când în când, în conformitate cu Termenii și condițiile actuale.
Tranzacție înseamnă orice tip de Tranzacții FX care sunt tranzacționate în conformitate cu Termenii.
Administrator înseamnă administratorul la momentul relevant al Trustului.
Data Valoarei înseamnă data convenită între Client și Xe Australia pentru livrarea și decontarea valutelor în cadrul unei Tranzacții FX.
Xe înseamnă Xe Australia, o denumire comercială a HiFX Australia Pty Ltd (ABN 78 105 106 045), al cărei sediu social se află la nivelul 5, strada Margaret nr. 28, Sydney NSW 2000, Australia. HiFX Australia deține o licență australiană pentru servicii financiare (AFSL 240 917) și este reglementată de Comisia Australiană pentru Valori Mobiliare și Investiții.