Декларация за оповестяване на австралийски продукт – Център за помощ

Това е декларация за оповестяване на продукта (PDS) от 27 март 2023 г. и е изготвена от HiFX Australia Pty Ltd ACN 105 106 045; AFSL 240 917 (търгуваща като "Xe", "Xe.com" или "Xe Australia")(Xe Au), в качеството ѝ на емитент на извънборсови договори за чуждестранна валута (FX транзакции). В него се описват основните характеристики на валутните сделки, техните предимства, рискове, разходите и таксите за извършване на валутна сделка и друга свързана информация. Валутните транзакции са сложни финансови продукти, затова трябва да прочетете изцяло този ПДП и Условията, преди да вземете решение да инвестирате в тях.

Този ПДП е създаден, за да ви помогне да решите дали описаните в него FX продукти са подходящи за вас.

1.2 Не се предоставят съвети от този PDS

Този ПДС не представлява препоръка или становище, че продуктите, предлагани от Xe Australia, са подходящи за вас.

С извършването на валутна транзакция вие правите инвестиция във финансов продукт и следователно сте изложени на инвестиционен риск. Препоръчваме ви да предприемете всички разумни стъпки, за да разберете напълно резултатите от използването на продуктите, предоставяни от Xe, и като такива трябва да разберете и приемете рисковете от инвестирането във валутни сделки.

Информацията в този ПДП е само обща и не взема предвид вашите лични цели, финансово състояние и нужди. Настоящите ПДС не представляват съвет за вас относно това дали валутните транзакции са подходящи за вас.

1.3 Копия

Информацията в този PDS е актуална към момента на изготвянето му, но може да се промени по всяко време.

Ако новата информация е съществено неблагоприятна за вас, ние ще издадем или нов ПДП, или допълнителен ПДП, съдържащ новата информация. Ако новата информация не е съществено неблагоприятна за вас, ще можете да намерите актуализираната информация на нашия уебсайт на адрес www.xe.com (нашия уебсайт) или да ни се обадите, като използвате данните за контакт, посочени в съседния указател.

Копие от този PDS и Условията можете да намерите на нашия уебсайт или можете да се обадите на Xe Australia, за да поискате да ви бъде предоставено безплатно копие от тях.

1.4 Юрисдикция

Офертата по този PDS е достъпна само за лица, които получават PDS на територията на Австралия. Настоящият PDS не представлява оферта към лице, към което или на което би било незаконно да се прави такава оферта.

1.5 Финансови суми

Всички финансови суми, изразени в този PDS, са в австралийски долари (AUD), освен ако не е посочено друго.

1.6 Нашите услуги

Xe Money Transfer се предоставя от Xe Australia.

Xe Australia е специализирана в предоставянето на дилърски услуги в чуждестранна валута както на корпоративни, така и на потребителски клиенти, които трябва да купуват или продават чуждестранна валута с търговска цел или да приемат физическа доставка на закупената валута, т.е. като част от ежедневните си бизнес дейности, като по този начин трябва да уреждат чуждестранни фактури (плащания) и да конвертират постъпления в чуждестранна валута.

Валутните транзакции се заявяват, договарят, издават и управляват при условията, посочени в нашите Условия.

Настоящият ПДС описва валутните транзакции, които ви се издават в съответствие с Общите условия. Преди да вземете решение да търгувате с финансови продукти, обхванати от този ПДП, трябва да прочетете целия този ПДП и Общите условия.

1.7 Австралийски лиценз за финансови услуги

Xe Australia притежава австралийски лиценз за финансови услуги (AFSL) 240 917. Xe Australia е упълномощена от своя AFSL да:

(а) предоставяне на консултации за финансови продукти (САМО на клиенти на едро);

(б) търгува с финансов продукт; и

(в) да направи пазар на финансов продукт.

Xe Australia предоставя финансови услуги по следните финансови продукти:

(г) Сделки с валутна стойност днес

(д) Транзакции в чуждестранна валута утре

(е) Стойност на чуждестранна валута Спот сделки

(ж) валутни форуърдни договори; и

(з) Форуърдни валутни договори без доставка (NDF)

Датата на вальора за всяка валутна двойка, в която решите да извършвате транзакции, трябва да бъде в работни дни и в двете държави. Например, ако решите да извършите транзакция в AUD срещу USD утре, а на тази дата в САЩ е официален празник, за транзакцията ви ще се приложи следващият работен ден.

1.8 ДИРЕКЦИЯ НА ОФИСА НА HiFX АВСТРАЛИЯ

HiFX Australia Pty Ltd Ниво 5, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000 Австралия

Телефон: 1800 875 483
Имейл: help@support.xe.com
Чрез нашия уебсайт

Раздел 2. Преглед на основните характеристики

2.1 Основни характеристики на валутните договори (валутни сделки)

Терминът "чуждестранна валута" (FX) описва едновременната покупка на една валута и продажба на друга валута по договорен обменен курс. За разлика от финансовите продукти, търгувани на борса, валутните сделки не са стандартизирани, а са индивидуално съобразени с конкретните изисквания на страните, участващи в договора.

Променливите, които участват в договарянето на валутна сделка, са:

(а) обменените валути;

(б) размера на тези валути;

(в) обменния курс, т.е. курса, по който се обменят тези валути; и

(г) датата на стойността на валутната сделка.

Падежът на валутните сделки настъпва на датата на вальора (предварително определена дата, която може да бъде всеки работен ден, приемлив за двете страни по договора), като датата може да варира от същия ден или да бъде бъдеща дата. Валутни сделки (са договори с възможност за доставка и включват задължение за предоставяне или приемане на доставка на валута на датата на стойността. Условията за доставка се договарят в началото на всяка отделна валутна сделка.

По-долу е представено обобщение на основните характеристики на валутните транзакции:

(а) Валутните транзакции са извънборсов финансов продукт, емитиран от Xe Australia. Те не се търгуват на борсата.

(б) Валутните сделки улесняват обмена на валути и водят до физически плащания, извършвани на датата на доставка. Вие ни изпращате Вашата продадена валута, а ние Ви изпращаме Вашата купена валута.

(в) Валутните сделки дават възможност на клиентите да се предпазят от неблагоприятни колебания на валутните курсове, като осигуряват сигурност на паричните потоци.

2.2 Същност на валутната транзакция

Валутната сделка е споразумение между две страни за обмен на една валута (валута за продажба) за друга валута (валута за покупка) по договорен обменен курс на определена дата (дата на договора) за доставка на предварително определена дата (дата на вальора), като датата може да варира от същия ден или от договорената дата за доставка, в зависимост от вида на валутната сделка, която сте избрали.

Определяне на валутните курсове

Валутният курс е цената на една валута (базовата валута) в друга валута (валутата на условията).

Например валутният курс AUD/USD 0,95 означава, че един австралийски долар е равен или може да бъде обменен за 95 щатски цента.

2.3 Валутни продукти

Xe Australia предлага следните видове продукти за валутни транзакции:

Валутни транзакции с днешна стойност - Това е валутна транзакция, при която сетълментът ще се извърши до края на работния ден, в който е сключена транзакцията.

Валутна сделка "утре" -това е валутна сделка, при която датата на вальора е един (1) работен ден след датата на сделката.

Спот валутна транзакция - това е валутна транзакция, при която датата на вальора е два (2) работни дни след датата на сделката.

Форуърдна валутна транзакция - това е валутна транзакция, при която датата на вальора е повече от два (2) работни дни след датата на сделката.

Непредоставяеми форуърдни валутни договори (NDF) - NDF е вид FEC, който се урежда с нетни парични средства на датата на стойността.

Горепосочените пет продукта могат да бъдат заявени и чрез подаване на пазарна поръчка (лимитирани и стоп поръчки), които имат за цел да оптимизират експозицията ви на пазара или да ограничат загубата ви, като инструктират валутната сделка да бъде изпълнена на предварително определена цена (валутен курс).

2.4 Основни характеристики, ползи & рискове

Стойност на валутните транзакции днес; стойност на транзакциите утре и спот

Как работи транзакцията "Стойност днес, стойност утре" и "Спот"?

Когато сключвате транзакция с Xe Australia, посочвате сумата на валутата, която трябва да бъде купена или продадена, двете валути, които трябва да бъдат обменени, и датата на транзакцията (стойност днес, утре или спот).

Xe Australia ще определи обменния курс, приложим към сделката, въз основа на валутите и датата на вальора, които сте посочили.

Обменният курс, който Xe Australia ви предоставя за транзакциите Value Today и Value Tomorrow, се определя от Xe Australia, като коригира спот курса си. Тази корекция може да бъде допълнение или изваждане и отразява разходите или ползите, свързани с лихвения диференциал между валутите, които се обменят.

На Датата на вальора трябва да доставите валутата, която обменяте, в съответствие с Обмена.

Курс, определен от Xe Australia и договорен с вас на датата на сделката. При получаване на валутата, която продавате, Xe Australia ще плати на вас или на посочения от вас бенефициент сумата на валутата, която сте закупили. Xe Australia ще извърши плащането на Вас или на посочения от Вас бенефициент, като инициира банков превод към банка.

пример

Вие сте вносител и трябва да извършите плащане в размер на 100 000,00 USD на офшорен доставчик в рамките на два работни дни. За да извършите това плащане, трябва да продадете AUD и да купите USD.

Искате да сключите спот договор с Xe Australia днес, за да фиксирате валутен курс, при който да купите 100 000,00 USD и да продадете AUD след 2 работни дни. Свързвате се с Xe Australia и питате за валутен курс. Xe Австралия ви предлага валутен курс от AUD/USD 0.7690.

Ако приемете тази оферта (което може да стане устно), между вас и Xe Australia се сключва договор за спот.

Равностойността на AUD се изчислява, като сумата в USD се раздели на текущия валутен курс AUD/USD:

100 000,00 Щ.Д. ÷ 0,7690 Щ.Д. = 130 039,01 Щ.Д.

Сключвайки спот договора с Xe Australia, на датата на сетълмента трябва да закупите 100 000,00 USD от Xe Australia срещу 130 039,01 AUD.

Този пример се използва само с илюстративна цел. Действителните обменни курсове зависят от действителните пазарни курсове на датата на изчисляване.

2.5 Разходи за спот договор

Xe Australia определя своя валутен курс за вас, като прилага надценка на дребно към валутния курс на едро, който получава от своите хеджиращи контрагенти и/или доставчици на ликвидност. Xe Australia определя тази надценка на дребно, като взема предвид редица фактори, включително:

(а) размера на сделката, измерен чрез условната сума, като колкото по-малка е условната сума, толкова по-голяма може да бъде надценката на дребно;

(б) валутната двойка, при която колкото по-малка е ликвидността на двойката, толкова по-голяма може да бъде надценката на дребно;

(в) волатилност на пазара, при която високата волатилност може да доведе до увеличаване на надценката на дребно;

(г) часовия пояс, в който сте избрали да търгувате, в който, ако търгувате на официални празници или през почивните дни, може да се увеличат надценките на дребно; и

(д) честотата, с която търгувате с Xe Australia, като колкото по-често сключвате сделки, надценката на дребно може да бъде намалена.

Като използваме примера от точка 2.4 по-горе, нека предположим, че Xe Australia може да получи достъп до валутен курс AUD/USD на едро от своя контрагент в размер на 0,7700. Тъй като Xe Australia е предложила на клиента валутен курс от 0,7690, има надценка на дребно от 10 пункта (или 0,0010) върху курса на едро, до който Xe Australia има достъп. Следователно разходите на Xe Australia за придобиване на 100 000 щатски долара възлизат на 129 870,13 австралийски долара, а разходите на клиента - на 130 039,01 австралийски долара. В резултат на това маржът на Xe Australia е 168,88 австралийски долара от сделката.

2.6 ПРЕДИМСТВА НА ДОГОВОРА "Стойност днес, стойност утре" и спот договора

Основното предимство на тези договори е да ви позволят да извършвате и получавате плащания в чуждестранна валута, което ви дава възможност да извършвате външнотърговски операции в чужбина.

Спот договорите могат да бъдат уредени за по-малко от два работни дни, ако получим изчистени средства за плащане. Наред с плащането и получаването на средства директно от доставчици или клиенти, спот договорите могат да се използват и за уреждане на акредитиви.

2.7 РИСКОВЕ ОТ Стойност днес, стойност утре и спот договори

След като договореният обменен курс бъде определен на Датата на сключване на сделката, няма да можете да се възползвате от благоприятни промени в обменния курс, настъпили след Датата на сключване на сделката и преди Датата на вальора. Като се предпазвате от потенциални неблагоприятни промени в обменния курс, не можете да се възползвате от благоприятни промени в обменния курс.

Макар и рядко, могат да се появят забавяния при банковите преводи и чернови. Това може да се дължи на различни технически и административни причини, които са извън контрола на Xe Australia.

Ако решите да анулирате или промените FEC след датата на търгуване, ще трябва да заплатите всички такси, разходи или загуби, направени от Xe във връзка с анулирането или промяната. Размерът на тези такси, разходи или загуби зависи от договора и пазарните условия, когато ни давате инструкции за отмяна или промяна на сделката.

2.8 Основни характеристики, ползи & рискове

Форуърдни валутни договори (FEC)

Какво е FEC?

FEC е обвързващо споразумение между вас и Xe Australia, при което една валута се продава или купува срещу друга валута по договорен обменен курс на договорена дата след два (2) работни дни в бъдещето. За разлика от спот договорите, форуърдният валутен договор почти елиминира несигурността на колебаещите се валутни курсове, като фиксира цената още днес.

Xe Australia счита, че ФСЕС са подходящи само за предприятия, които разбират и приемат рисковете, свързани със сделки с финансови продукти, включващи валутни курсове.

2.9 Предимства на форуърдния договор

Някои от ползите от използването на форуърден валутен договор за целите на хеджирането са следните:

(а) Форуърдният валутен договор е прост метод за покриване на валутния риск, без да се налага да се притеснявате за неблагоприятни промени в обменните курсове.

(б) Преодолява проблемите при съставянето на бюджета, тъй като сега можете да съставяте бюджет при фиксиран обменен курс.

(в) Можете да изберете да платите цялата сума по договора на една дата или да вземате части от сумата през целия период на договора.

(г) Позволява ви да определяте цените си и да сте сигурни, че разходите ви няма да се увеличат.

2.10 Рискове на форуърдния договор

Специфичните рискове, свързани с форуърдния валутен договор, включват следното:

(а) За сключване на форуърден валутен договор се изисква маржин депозит (обикновено около 10%) от общата стойност на сделката. Възможно е да се наложи в кратък срок да предоставите допълнителен маржин депозит, ако вашият форуърден валутен договор стане OTM. Неизпълнението на задължението за внасяне на допълнителен маржин депозит в необходимия срок може да доведе до принудително ликвидиране на позицията ви, както и до допълнителни загуби.

(б) Сключването на форуърден валутен договор фиксира валутния курс за бъдещата дата на доставка, което изключва всякаква потенциална финансова полза (или загуба), произтичаща от последващи движения на валутния курс.

(в) Ако основната цел за сключване на сделката се промени и вие се опитате да промените или отмените форуърдния договор за обмен, може да възникнат загуби.

2.11 Как работи форуърдният договор?

За да сключите форуърден валутен договор, трябва да ни уведомите за условната сума, двете участващи валути и предпочитаната от вас дата на сетълмент. Ценообразуването на форуърдния валутен договор ще зависи от редица фактори, включително избраната дата на сетълмент, текущия спот курс и, за всяка валутна двойка, текущите лихвени проценти и текущия форуърден валутен курс (състоящ се от междубанковия, професионален пазарен курс плюс премиите за кредит, риск и ликвидност).

2.12 Предни точки

Форуърдните точки са част от валутата на котировката, която се добавя или изважда от спот курса, за да се създаде форуърдният валутен курс, приложим към вашия конкретен форуърден валутен договор.

Например 50 форуърдни точки в котировка на валутния курс AUD/USD се равняват на 0,50 цента от валутата на котировката (USD). Изчисляването на форуърдните точки се основава на редица фактори, включително, но не само, на следното:

(а) Различните лихвени проценти, преобладаващи в двете валути, посочени във форуърдния валутен договор.

(б) Волатилността и непредсказуемостта на обменните курсове на двете валути във форуърдния валутен договор.

(в) размер на транзакцията и способност на Xe Australia да компенсира транзакцията на междубанковия пазар.

След като се ангажирате с форуърден договор за обмен, ще получите потвърждение с всички необходими подробности.

пример

Трябва да извършите плащане в размер на 100 000,00 USD на офшорен доставчик в рамките на 12 месеца. За да извършите това плащане, трябва да продадете AUD и да купите USD.

Искате да сключите форуърден валутен договор с Xe Australia днес, за да фиксирате форуърден валутен курс, по който ще купите 100 000,00 USD и ще продадете AUD след 12 месеца.

Да приемем следното:

(а) Текущият спот валутен курс AUD/USD е 0,7600.

(б) Xe ви предлага форуърден валутен курс от 0,7240.

(в) На бъдещата дата на сетълмент (след 12 месеца) спот курсът на AUD/USD е 0,6840.

Ако сключите форуърден договор за обмен с Xe Australia, на датата на форуърдния сетълмент трябва да закупите 100 000,00 USD от Xe Australia срещу 138 121,55 AUD (100 000,00 USD ÷ 0,7240). Ако сте сключили спот договор на датата на форуърдния сетълмент вместо форуърден валутен договор, тогава ще трябва да купите 100 000 щатски долара за 146 198,83 австралийски долара (100 000 щатски долара ÷ 0,6840). Цената на форуърдния валутен договор е с 8 077,28 AUD по-ниска от цената на спот договора. Ако обаче обменният курс AUD/USD се повиши по време на срока на форуърдния валутен договор, тогава няма да получите никаква полза от това повишение и разходите по форуърдния валутен договор ще бъдат по-големи от разходите по спот договора.

Този пример се използва само с илюстративна цел. Действителните обменни курсове зависят от действителните пазарни курсове към датата на изчисляване.

За повече информация относно начина на определяне на курса на форуърдния договор се свържете с вашия дилър или представител на Xe Australia.

2.13 Компоненти & характеристики на FEC

Срокът на FEC може да варира от три (3) дни до една (1) година в зависимост от вашите нужди и условията на кредита ви в Xe Australia. Срок, по-дълъг от една (1) година, може да бъде разгледан от Xe Australia за всеки отделен случай. Xe Australia по свое усмотрение ще определи дали ще ви предложи възможност да извършвате сделки с FEC, включително максималната времева рамка (от датата на сделката до датата на вальора). Обикновено ще вземем предвид редица фактори, включително, но не само:

(а) текущо финансово състояние;

(б) период на учредяване, ако е приложимо;

(в) кредитна проверка чрез агенции на трети страни;

(г) кредитна история; и

(д) предишна история като клиент на Xe (ако е приложимо).

2.14 Преобръщане

По всяко време до датата на валидност можете да поискате от Xe Australia да удължи датата на валидност на вашия FEC. Xe нарича това "преобръщане". Всички преобръщания подлежат на предварително одобрение от Xe Australia и могат да бъдат отказани по наша преценка. Ще одобряваме преобръщания само при наличие на основна бизнес цел и ще разглеждаме:

(а) степента, в която вашият FEC е "в пари" (ITM);

(б) степента, в която вашият FEC е "извън парите" (OTM): или

(в) периода на преобръщане, който заявявате.

За преобръщания, при които FEC е дълбоко OTM, Xe може да изиска от вас да закриете FEC, да уредите всички задължения към Xe Australia и да сключите нов FEC, еквивалентен на заявката ви за преобръщане, по пазарни обменни курсове.

Ако Xe Australia се съгласи да удължи Вашата дата на вальор, обменният курс на Вашия FEC ще бъде променен. Новият обменен курс ще отразява редица фактори, включително:

(а) Вашият съществуващ форуърден обменен курс от последната дата на търгуване на FEC;

(б) спот курсът към момента, в който се планира прехвърлянето;

(в) във връзка с FEC на открита дата или бъдещо плащане; и

(г) пазарните лихвени проценти на валутите, участващи в преобръщането, съответстващи на новата дата на вальора.

Той ще отразява и всички последици за финансирането, когато вашият FEC е ITM или OTM. Това се определя, като Xe Australia сравнява стойността на вашия FEC с преобладаващия пазарен спот курс. Ако сте вносител и стойността на вашата FEC е по-голяма от преобладаващия пазарен курс, вие ще имате ITM позиция (и по този начин ще ни предоставите кредит); ако стойността на вашата FEC е по-малка от преобладаващия пазарен курс, вие ще имате OTM позиция (и Xe Australia по този начин ще ви предостави кредит}, Обратният ITM и OTM сценарий се прилага, ако сте износител. Ако Xe Australia се съгласи с прехвърлянето, ще ви изпратим потвърждение, в което ще бъде описано изменението, договорено между вас и Xe Australia.

(а) Предварителна доставка на FEC с фиксирана стойност и FEC с отворена дата

След сключването на FEC може да пожелаете да приближите договорената дата на стойност до датата на стойност. Това се нарича предварителна доставка. Ако Xe Australia се съгласи с предварителната доставка, ние можем да извършим корекция на обменния курс на първоначалния форуърден обменен курс, за да отразим тази по-ранна дата на доставка или стойност. Трябва да имате предвид, че докато при нормални условия на търговия корекцията за предварителни доставки или преобръщания може да бъде незначителна за фиксиран ФЕП, във времена на изключителна волатилност на валутния пазар корекцията може да бъде значителна. Не се извършва корекция на обменния курс за FEC с отворена дата. Следва също така да се отбележи, че е налице договор за извършване на пълна доставка на FEC не по-късно от датата на стойността и всяко споразумение за извършване на предварителна доставка е по преценка на Xe Australia.

(б) Частична предварителна доставка на FEC с фиксирана стойност и FEC с отворена дата

Може също така да пожелаете да приближите договорената дата на вальор до датата на вальор в спот за част от условната сума на вашата FEC. Ако Xe Australia се съгласи с това, ние можем да извършим корекция на обменния курс спрямо първоначалния форуърден обменен курс за частта от сумата, която желаете да доставите предварително. Не се извършва корекция на обменния курс за FEC с отворена дата. Остатъкът от оставащата условна сума след частичната предварителна доставка на FEC остава дължим по първоначалния обменен курс на първоначалната дата на вальора,

(в) Закриване/анулиране на FEC

Xe Australia може да се съгласи да закрие ФЕП или част от условната сума на вашия ФЕП, в случай че вече не се нуждаете от валутата, която сте се съгласили да закупите на датата на вальора. Решението на Xe Australia да се съгласи с прекратяването е винаги по ваша преценка и във всеки случай ще подлежи на заплащане от ваша страна на всички разходи, които сме направили при прекратяването и развързването на вашата FEC, включително всяка OTM позиция във връзка с вашата FEC.

(г) Прекратяване на дейността на FEC

Веднъж вписана, FEC може да бъде прекратена от Xe Australia само при ограничени обстоятелства, които са изложени изцяло в нашите Общи условия. Тези обстоятелства включват:

(i) Неплащане на първоначален маржин или на покана за плащане на маржин;

(ii) Ако сте в несъстоятелност, назначите синдик или администратор на вашата фирма или прекратите дейността си;

(iii) Ако оспорвате валидността на форуърден договор за обмен; или

(iv) По всяка друга причина, посочена в Общите условия.

Когато Xe Australia прекрати FEC по някоя от тези причини, вие ще носите отговорност за всички загуби и разходи, които Xe Australia ще понесе в резултат на това.

2.15 Основни характеристики, ползи & рискове

Форуърдни договори за обмен без доставка (NDF)

(а) Какво е НДФ?

Непрехвърляем форуърд (NDF) е вид FEC, който се урежда нетно в брой на датата на вальора. Това означава, че при сетълмента няма обмен на валути; вместо това вие ще платите една-единствена сума в долари на Xe Australia или Xe Australia на вас. Тази сума се изчислява въз основа на разликата в стойността на предварително определената сума в австралийски долари или чуждестранна валута, която трябва да бъде купена или продадена ("Номинална сума") по договорения обменен курс, и стойността на Номиналната сума, която сте се съгласили да купите или продадете по преобладаващия спот курс. НДФ обикновено се използват за валути, които са обект на ограничения за валутен контрол на конкретния вътрешен пазар, които ограничават достъпа до валутата. Вашият представител на Xe Australia може да ви предостави валути, предлагани като NDF, например малайзийски рингит (MYR), корейски вон (KRV), филипинско песо (PHP) и китайски ренминби (CNY). Можем обаче да се съгласим да сключим НДФ за свободно търгуема валута.

Когато сключвате NDF, посочвате условната сума на недостигащата валута, която искате да купите или продадете, референтната валута и датата на вальора. След това Xe ще определи Договорния курс на NDF и Датата на фиксиране (която обикновено е два (2) работни дни преди Датата на вальора),

Двата възможни резултата на датата на стойността са:

(i) Ако договорният курс на NDF е по-благоприятен за вас от спот курса на датата на фиксиране, Xe Australia ще ви изплати разликата в референтната валута.

(ii) Ако договорният курс на NDF е по-неблагоприятен за вас от спот курса на датата на фиксиране, вие сте длъжни да платите на Xe Australia разликата в референтната валута.

Дали договорният курс на NDF е по-изгоден или по-малко изгоден, зависи от това дали купувате или продавате условната сума на недостигащата валута и какъв е преобладаващият спот курс на датата на фиксиране.

Предимства на NDF

(i) НДФ са налични в широк диапазон от валути и предоставят средства за неутрализиране на валутния риск на пазари, където физическата доставка не е възможна.

(ii) NDF работи като обикновен форуърден договор, но без физическа доставка на базовата валутна двойка.

(iii) NDF осигурява защита срещу неблагоприятни промени в обменния курс на валутната двойка по време на срока на договора.

(iv) НДФ е съобразен с вашите нужди - датата на фиксиране и условната сума се избират от вас.

Рискове, свързани с НДФ

(i) НДФ не осигурява защита срещу неблагоприятни движения на валутните пазари в момента на изплащане на нетната разлика.

(ii) Когато НДФ включва валути на нововъзникващи пазари, пазарите по своята същност са по-малко ликвидни и по-изложени на колебания, отколкото пазарите на основните валути.

(iii) Не сте в състояние да участвате в благоприятни движения на спот курса.

(iv) Анулирането или корекциите могат да доведат до разходи за вас.

(б) Сетълмент на NDF

НДФ са недостижими, което означава, че няма физическа размяна на валути между вас и нас. Сетълментът се извършва чрез еднократно плащане или от нас към вас, или от вас към нас в референтната валута, както е описано по-горе.

(в) Изисквания за кредити

По всяко време на срока на FEC или NDF Xe Australia може да изиска от вас да извършите плащане като обезпечение на вашите задължения за плащане на датата на вальора. Когато отворите FEC или NDF в Xe Australia, вие незабавно създавате задължение към нас (на датата на сделката, а не на датата на вальора), което може да се увеличи при неблагоприятни пазарни движения. По време на срока на действие на FEC или NDF, когато спот курсът се променя, пазарната стойност на договора може да бъде ITM, OTM или At-the-Money (ATM). Тоест, ако договорът трябва да бъде анулиран по всяко време, това ще доведе до печалба (ако е ITM), загуба (ако е OTM) или до нулева печалба (ако е ATM). За да управлява този пазарен риск, Xe Australia може първоначално да обезпечи договора, като изиска от вас да платите парична сума, която се определя от Xe Australia по нейна преценка и се депозира в Xe Australia като обезпечение във връзка с FEC или NDF. Наричаме го първоначален марж. По време на срока на договора Xe Australia може да изиска от вас да извършите допълнителни плащания, за да подсигурите допълнително договорите си за FEC или NDF, които имате с нас. Наричаме тези плащания Margin Call. Алтернативно Xe Australia може да приложи кредитен лимит срещу пазарния риск или комбинация от кредитен лимит, първоначален маржин и/или маржин кол.

Всички плащания на първоначалния маржин и на поканата за плащане на маржин ще бъдат приложени за изпълнение на задължението ви за плащане на датата на вальора.

2.16 Вашата пригодност

Ако поискаме от вас лична информация, за да оценим пригодността ви да извършвате транзакции в Xe Australia, и приемем заявлението ви за откриване на сметка в Xe Australia, това не е личен съвет или какъвто и да е друг съвет към вас. Не трябва да разчитате на нашата оценка на Вашата пригодност, тъй като тя се основава на предоставената от Вас информация, а оценката е само за целите на нашето решение дали да Ви открием Сметка и е отделна от Вашето решение за извършване на Валутни транзакции. Оставате единствено отговорни за собствената си оценка на характеристиките и рисковете и за търсенето на собствен съвет относно това дали тези валутни сделки са подходящи за вас.

2.17 Оповестяване на бенчмарковете на ASIC

Австралийската комисия за ценни книжа и инвестиции (ASIC) въведе референтни стойности за извънборсови деривати, които включват маржин валутни сделки, като например нашите форуърдни валутни сделки.

Важно е да се отбележи, че референтните показатели не са задължителни и не са закон. ASIC ги въведе, като посочи в своето Ръководство за регулиране 227 очакванията на ASIC. Неизпълнението на показателите не е индикация за нарушения или неуспехи. По-скоро показателите в RG 227 изискват ясно оповестяване в ПДП на това дали емитентът на валутни сделки (като Xe Australia) отговаря на показателите или, ако не отговаря, причините, поради които те не са изпълнени, са обяснени в ПДП.

В следващата таблица са обобщени референтните показатели, приложими към форуърдните валутни сделки на Xe Australia, дали тя ги изпълнява и ако не, защо не ги изпълнява.

Таблицата ви препраща и към други раздели на този PDS за повече информация по съответните теми (за да се избегне дублиране на информацията в този PDS).

ASIC RG 227 Бенчмарк

Австралия

Еталон 1: Квалификация на клиентите Ако емитентът отговаря на този критерий, в ДПП трябва ясно да се обясни: че търговията с валутни сделки не е подходяща за всички инвеститори поради значителните рискове, свързани с нея; и как на практика се прилага политиката на емитента за квалификация на клиентите. Ако емитентът не разполага с такава политика или тя не включва всички елементи, описани в RG 227.40, той трябва да оповести това в ПДС и да обясни защо това е така.

Xe Australia отговаря на този критерий, но не разполага с политика за квалификация/пригодност на клиентите. Xe Australia е на мнение, че тъй като нейните клиенти не са спекулативни търговци и форуърдните валутни сделки трябва да бъдат напълно платени, тя не изисква политика за квалификация/пригодност на клиентите. Тя просто се занимава с обслужване на клиенти, които купуват или продават чуждестранна валута за своите бизнес или търговски цели.

Показател 2: Начално обезпечение Ако емитентът отговаря на този показател, в ПДД следва да се обяснят видовете активи, които емитентът ще приема като начално обезпечение. Ако емитентът приема непарични активи като начално обезпечение (различни от кредитни карти с лимит до 1000 USD), в ПДП следва да се обясни защо емитентът прави това и допълнителните рискове, които използването на други видове активи (напр. ценни книжа и недвижими имоти) като начално обезпечение може да породи за инвеститора. Това включва например рисковете от "двоен ливъридж", ако активи с ливъридж се приемат като начално обезпечение.

Xe Australia не отговаря на този критерий, тъй като не изисква откриване на обезпечение, за да може клиентът да открие сметка и да започне да извършва форуърдни валутни сделки. Xe Australia позволява на Клиента да плати Първоначалния марж след договарянето на Форуърдната валутна сделка.

Референтен показател 3: Риск от контрагента - хеджиране Ако емитентът отговаря на този референтен показател, ПДД следва да предостави следните обяснения: i) широк преглед на естеството на хеджиращата дейност, която емитентът предприема, за да намали пазарния си риск, и факторите, които емитентът взема предвид при избора на хеджиращи контрагенти; и ii) подробности за това къде инвеститорите могат да намерят по-подробната политика на емитента относно дейностите, които той предприема, за да намали риска от контрагента и пазарния си риск. Ако даден емитент не отговаря на този критерий, той трябва да оповести това в ПДС и да обясни защо това е така. В PDS трябва да се съдържа информация за значителните рискове, свързани с продукта: член 1013D, параграф 1, буква в). ПДП трябва също така да предоставят ясно обяснение на риска от контрагента, свързан с валутните сделки. В ПДП следва да се обясни, че ако емитентът не изпълнява задълженията си, инвеститорите могат да станат необезпечени кредитори при управление или ликвидация и няма да имат право на регресен иск към базовите активи в случай на несъстоятелност на емитента.

Xe Australia отговаря на този критерий. Xe Australia ясно излага политиката си за хеджиране на форуърдни валутни сделки в точка 2.11 от настоящия ПДС. Настоящият ПДП отговаря на изискванията за включване на информация за значителните рискове, свързани с форуърдните валутни сделки (вж. точка 2.10), и също така предоставя обяснение на риска от контрагента, свързан с форуърдните валутни сделки (вж. раздел 6).

Референтен показател 4: Риск от контрагента - Финансови ресурси Ако емитентът отговаря на този референтен показател, в ПДП трябва да се обясни как политиката на емитента действа на практика. Ако даден емитент не отговаря на изискването за стрес тест, той следва да обясни защо и какви алтернативни стратегии е въвел, за да гарантира, че в случай на значителни неблагоприятни пазарни движения емитентът ще разполага с достатъчно ликвидни ресурси, за да изпълни задълженията си към инвеститорите, без да се налага да прибягва до парични средства на клиенти за тази цел. Емитентът трябва също така да предостави на потенциалните инвеститори копие от последния си одитиран годишен финансов отчет, или онлайн, или като приложение към PDS.

Xe Australia би отговорила на този критерий с изключение на една особеност. Xe Australia не отговаря на този критерий поради това, че копия от последния одитиран годишен финансов отчет не са достъпни онлайн или като приложение към PDS.

Референтен показател 5: Пари на клиента Ако емитентът отговаря на този референтен показател, ДПП трябва ясно да: i) описва политиката на емитента по отношение на парите на клиента, включително как емитентът борави с парите на клиента и кога и на какво основание прави тегления от парите на клиента; и ii) обяснява риска от контрагента, свързан с използването на парите на клиента за деривати. Ако емитентът не разполага с такава политика или тя не включва всички елементи, описани по-горе, той трябва да оповести това в ДПП. Ако политиката на емитента му позволява да използва пари, депозирани от един клиент, за да изпълни изискванията за маржин или сетълмент на друг клиент, той трябва много ясно и на видно място да обясни това и допълнителните рискове за парите на клиента, свързани с тази практика. Политиката на емитента по отношение на парите на клиента трябва да бъде обяснена в ПДД по начин, който позволява на потенциалните инвеститори да оценят правилно и количествено естеството на риска, ако има такъв, за парите на клиента.

Xe Australia вярва, че отговаря на този критерий във всички отношения. Xe Australia не изисква паричните средства, платени от Клиента (като Маржин по отношение на форуърдните валутни сделки), да се внасят в доверителна сметка за парични средства на Клиента, а вместо това тези парични средства се внасят директно в Xe Australia. Xe Australia не изисква от Клиента да внася пари като първоначален марж за форуърдни валутни сделки в доверителна сметка за пари на клиента, тъй като Клиентът плаща първоначалния марж, след като форуърдната валутна сделка е издадена от Xe Australia. В раздел 5 от този ПДП е обяснена политиката на Xe Australia за паричните средства на клиентите по отношение на валутните сделки. Ако Клиентът плати предварително преди сключването на валутна сделка (което се случва много рядко), Xe Australia изисква парите да бъдат внесени в доверителна сметка за пари на Клиента.

Референтен показател 6: Преустановени или спрени базови активи Ако даден емитент отговаря на референтния показател, в ПДД следва да се обясни подходът на емитента към търговията, когато базовите активи са преустановени или спрени. Ако даден емитент не отговаря на този критерий, той трябва да оповести това в ПДЦК и да обясни защо това е така, както и допълнителните рискове, които търговията с базови активи може да породи за инвеститорите, когато тя е спряна. За да предостави пълно обяснение на този аспект на продукта, емитентът следва да обясни всички запазени от него възможности за преценка как управлява позициите по спрени или временно отложени активи и как определя кога и как използва тези възможности. Това следва да включва оповестяване на всички дискреционни права, които емитентът запазва, за да: (а) промени изискването за маржин по дадена позиция; (б) преоцени дадена позиция; или (в) закрие дадена позиция.

Този показател не се прилага за Xe Australia, тъй като валутните транзакции са за обмен на валути (без базови активи), с изключение на валутните опции, които се отнасят до валути, за които има дълбоки и ликвидни пазари. Няма по-нататъшна "търговия" за приключване на валутна транзакция.

Референтен показател 7: Изисквания за допълнително обезпечение Ако емитентът отговаря на този референтен показател, в ПДД трябва да се обяснят политиката на емитента и практиките за изискване на допълнително обезпечение. Ако емитентът не разполага с такава политика или тя не включва всички елементи, описани по-горе, той трябва да оповести това в ДПП и да обясни защо е така. За да се предостави пълна и точна информация за този аспект на търговията с валутни сделки, в ПДП трябва ясно да се посочи, че търговията с валутни сделки е свързана с риск от загуба на значително повече от първоначалната инвестиция. Това ще гарантира, че емитентът изпълнява задължението си да включи в ДПП информация за значителните рискове, свързани с продукта: член 1013D, параграф 1, буква в).

Xe Australia описва своята политика за маржовете в точка 3.6 от този PDS. Xe Australia може да отправя покани за плащане на марж чрез всички позволени от Условията средства за уведомяване, включително чрез телефонно обаждане, електронна поща или чрез своята онлайн платформа до Клиента или упълномощено от него лице. Докато Клиентът е страна по форуърдна валутна сделка, е от основно значение Клиентът да остане на разположение за контакт в часовете за търговия, като използва данните за контакт, давани периодично на Xe Australia. Невъзможността Клиентът да бъде открит за контакт или да получи известие за маржин покана на който и да е адрес за контакт не засяга валидността на маржин поканата или задължението на Клиента да я изпълни.

Раздел 3. Как да извършим сделка с чуждестранна валута

3.1 Създаване на акаунт

За да извършвате транзакции с нас, първо трябва да създадете сметка, като попълните формуляра за кандидатстване за сметка на Xe Australia.

С откриването на акаунт се съгласявате с нашите условия. Условията уреждат Вашите валутни транзакции (описани в този ПДП) и са изложени в документа, който е приложен към Вашата заявка и този ПДП.

3.2 Как се изпълняват Вашите поръчки и се издават FX транзакции

Следващите стъпки показват как можете да осъществите валутна транзакция с Xe Australia:

(а) Чрез онлайн услуги

(i) Прочетете тази Декларация за оповестяване на продукта и предоставеното Ви Ръководство за финансови услуги;

(ii) Прочетете предоставените условия;

(iii) Попълнете и подайте формуляра за кандидатстване онлайн;

(iv) Предоставяне на необходимите документи за самоличност (ако е приложимо);

(v) Когато вашата кандидатура бъде приета от Xe Australia, Условията действат като споразумение между вас и нас. Копие от Условията е достъпно на нашия уебсайт на адрес www.xe.com. Ще ви бъде предоставен номер на акаунт и информация за сигурност, за да влезете в онлайн платформата на Xe Australia;

(vi) Влезте в онлайн платформата на Xe Australia, като използвате предоставената информация за сигурност, за да направите своята поръчка;

(vii) Вие ще сключите валутна сделка с Xe Australia, когато Xe Australia приеме Вашата поръчка;

(viii) Впоследствие се изпраща потвърждение, което е потвърждение на валутната транзакция, сключена онлайн. Потвърждението съдържа подробна информация за сделката, включително сумата на закупената валута, обменния курс и датата на вальора, или сумата на първоначалния марж, дължим по отношение на форуърдна валутна сделка; и

(ix) Трябва да предоставите подробна информация за инструкциите си за последващо плащане (включително името и физическия адрес на бенефициента).

(б) по телефона

(ii) Прочетете предоставените условия и върнете формуляра за кандидатстване заедно с необходимите документи за самоличност. Когато вашето заявление бъде получено и прието от Xe Australia, Условията действат като споразумение между вас и нас. Копие от Условията е достъпно на нашия уебсайт на адрес www.xe.com;

(iii) Свържете се с вашия представител на Xe Australia, за да обсъдите вашата валутна транзакция. Стремим се винаги да записваме телефонните разговори в цифров вид, за да гарантираме, че инструкциите могат да бъдат проверени в случай на спор;

(iv) Въз основа на получените котировки Вие ще сключите валутна сделка с Xe Australia, когато Xe Australia приеме Вашата поръчка;

(v) След като сте се договорили с Xe Australia по телефона да закупите валута по договорен курс, вие сте сключили валутна сделка. Впоследствие се изпраща потвърждение, което е потвърждение на транзакцията. Потвърждението съдържа подробна информация за транзакцията, включително сумата на закупената валута, обменния курс и датата на вальора или дължимия първоначален марж, ако става въпрос за форуърдна валутна транзакция; и

(vi) След това трябва да ни предоставите подробна информация за инструкциите си за последващо плащане (включително името и физическия адрес на бенефициента). Това може да стане чрез използване на онлайн клиентската платформа или чрез изпращане на имейл до дилъра.

(в) Чрез заявка по имейл

(iii) да ни изпратите инструкциите си за сключване на валутна транзакция по имейл. След получаването им ще сключим заявената от вас валутна транзакция. Транзакцията ще бъде обвързваща за вас, когато обработим вашия имейл. Вие приемате, че ако решите да резервирате валутна транзакция по имейл, тя може да не бъде обработена незабавно;

(iv) Когато имейлът ви бъде обработен, се изпраща потвърждение, което е потвърждение на транзакцията. Потвърждението съдържа подробна информация за транзакцията, включително сумата на закупената валута, обменния курс и датата на вальора или дължимия първоначален марж, ако става въпрос за форуърдна валутна транзакция; и

(v) След това трябва да ни предоставите подробна информация за инструкциите си за последващо плащане (включително името и физическия адрес на бенефициента). Това може да стане чрез онлайн платформата или по имейл.

3.3 Потвърждения на валутни транзакции

Предоставяйки имейл на Xe Australia, Вие се съгласявате потвържденията за валутни транзакции да бъдат изпращани по електронен път. Ваше задължение е да прегледате незабавно потвърждението, за да се уверите, че всички данни са точни (включително името и адресът на бенефициентите, на които се плаща), и да докладвате незабавно за всякакви несъответствия. Съдържанието на потвърждението се счита за прието и не може да бъде оспорвано след 2 часа от получаването му.

След като въведете поръчка в онлайн платформата на Xe Australia, онлайн системата обобщава основните характеристики на вашата транзакция. Това е предварително уведомление за ваше удобство и не е предназначено да бъде потвърждение, както се изисква от Закона за корпорациите.

3.4 Уреждане на транзакции

В деня, в който сключите валутна транзакция, Xe Australia ще ви изпрати потвърждение, както е посочено по-горе, в което ще ви уведоми за сумата(ите) и датата(ите), на която(ито) ще трябва да изпратите пари на Xe Australia.

След като Вашата валутна транзакция достигне Датата на стойността (т.е. датата на сетълмент на Вашия договор) и Xe Australia получи целия баланс на Вашата Продадена валута в разчетени средства и името и физическия адрес на бенефициента, Xe Australia инструктира своята банка да изпрати Купената валута чрез международните платежни системи по Вашата посочена сметка.

Всички транзакции се извършват по електронен път и Xe Australia съхранява подробни записи на всички транзакции по сетълмента.

На Датата на вальора на вашия FEC трябва да ни предадете валутата, която обменяте, в съответствие с договорения обменен курс. След получаване на изчистените средства от вас или вашия клиент ние ще платим на посочения от вас бенефициент или на вас валутата, която сте се съгласили да закупите. Xe Australia може да уреди физическата доставка на вашия FEC чрез иницииране на банков превод. Средствата, които са платени в Холдингов баланс, могат да останат там само за тридесет (30) дни, след което трябва да изберете да извършите плащане към себе си или към бенефициент чрез банков превод.

3.5 Форуърдни валутни транзакции - задължения за маржин кол

Форуърдните валутни сделки са обект на текущи задължения за маржин (Margin Calls), наложени от Xe Australia. Подзаглавията в този раздел се отнасят само за форуърдните валутни сделки.

Ето основните характеристики на Margining, които са обяснени по-нататък в този раздел:

(а) Първоначалният марж е авансово частично плащане към Xe Australia за форуърдната валутна сделка, която ви е била издадена. Сумата на първоначалния маржин, която плащате, се начислява в сметката ви;

(б) Когато имате форуърдни валутни транзакции, вие сте длъжни да изпълнявате и всички маржин покани за допълнителни плащания към Xe Australia;

(в) Моментът и размерът на всяко искане за предоставяне на маржин ще зависят от движението на цените на валутите и от фактите, които оказват влияние върху пазарната цена на валутата;

(г) Вие сте длъжни да изпълните поканата за плащане на маржин, дори ако Xe Australia не може да се свърже успешно с Вас;

(д) Няма ограничение за това колко често могат да се правят маржин колвания, но обикновено е малко вероятно маржин колвания да се правят повече от веднъж дневно; и

(е) Имате риск вашите форуърдни валутни сделки да бъдат закрити, ако не изпълните изискванията на маржин кол.

3.6 Политика на маржа

Политиката за маржа на Xe Australia е достъпна безплатно при поискване. Основните принципи са:

(а) Всеки клиент е длъжен да плати, след издаване на форуърдна валутна сделка, минимално изискуема сума на маржа - първоначален марж. Минималната сума се определя от Xe Australia въз основа на редица фактори, включително обменените валути, датата на вальора, сумата на обменените валути, сумата, която Xe Australia е длъжна да плати на своя хеджиращ контрагент, и оценката на риска на клиента от страна на Xe Australia;

(б) От всеки клиент се изисква да плати първоначалния марж след издаването на форуърдната валутна сделка, за да се сведе до минимум кредитният риск за Xe Australia и следователно да се облагодетелстват всички останали клиенти;

(в) Всеки Клиент е длъжен да плати необходимия Маржин, дори ако Xe Australia плати по-малко на своя Хеджиращ контрагент за съответния Хеджиращ договор. Това се прави, за да се сведе до минимум рискът един Клиент да се възползва неразумно от валутните сделки на други Клиенти;

(г) Сметката на всеки клиент се оценява своевременно по отношение на изискванията за маржин в зависимост от движението на пазара, така че никой клиент да не се облагодетелства умишлено от експозицията на други клиенти по валутни сделки. Този непредвиден резултат може да настъпи, ако например изискванията за маржин на клиента не се коригират в съответствие с пазарните промени или кредитния риск на клиента;

(д) от всеки клиент се изисква да плаща незабавно исканията за маржин и това се управлява в рамките на изискванията на политиката за маржин, така че никой клиент да не получава съществена полза или освобождаване, което непредпазливо застрашава Xe Australia и следователно увеличава рисковете на други клиенти на Xe Australia; и

(е) Общият размер на маржа, изискван от и плащан от Клиентите, които сключват форуърдни валутни сделки, е по-голям от този, който Xe Australia е длъжна да плати на своите Хедж контрагенти, като излишъкът се задържа в доверителна сметка за пари на Клиента, предназначена единствено за управление на Хедж договори и плащане на Клиентите или Xe Australia на сумите, на които имат право. Това повишава ликвидността на Xe Australia, за да може да посрещне собствените си искания за допълнително обезпечение от хеджиращите си контрагенти, като разполага с достатъчно налични средства и защитава тези средства от други употреби в рамките на Xe Australia.

3.7 Марж на изплащане

Трябва да платите Първоначалния маржин, след като ви бъде издадена Форуърдната валутна сделка.

Отделно от това трябва да платите всяко Margin Call, когато поискаме (вж. по-долу).

За да платите Маржин, трябва да внесете средствата в Xe Australia по доверителната сметка за пари на клиента. Плащането на Вашия маржин към Xe Australia влиза в сила само когато Xe Australia получи плащането Ви по доверителната сметка за пари на клиента в разчетени средства.

Xe Australia не плаща лихви върху маржин плащанията.

3.8 Покани за марж

Балансът по сметката ви трябва да е по-голям от минималния размер на маржин покритието, изисквано от Xe Australia за вашите форуърдни валутни сделки. В противен случай може да бъде отправена покана за плащане на маржин и вие сте длъжни да посрещнете поканата за плащане на маржин, като платите необходимата сума в срока, посочен в поканата за плащане на маржин.

(а) Ще извършваме маржин колвания само в работен ден от 8:00 до 18:00 ч. (време от Сидни);

(б) Ако в поканата за предоставяне на допълнителни обезпечения не е предвиден срок за плащане, тогава плащането се изисква в рамките на 24 часа от отправянето на поканата за предоставяне на допълнителни обезпечения. Понякога обаче (например при необичайно променливи пазарни условия или бързо падащи пазарни цени) може да бъде предвиден кратък срок за плащане на маржин кол (т.е. да се изисква незабавно плащане) или да бъде направен повече от един маржин кол в един ден; и

(в) Ако не отговорите на телефонния номер, който сте ни дали, или не прочетете изпратената по електронна поща покана за плащане на маржин, която е изпратена на посочения от вас имейл адрес, вие оставате задължени да изпълните поканата за плащане на маржин. Ето защо е важно да можете да се свържете с вас в тези часове в работен ден.

3.9 Неизпълнение на задълженията ви по маржа

Ако не сте сигурни, че ще изпълните задължението си да платите маржин поканите (дори тези, които изискват незабавно плащане), някои или всички ваши форуърдни валутни сделки могат да бъдат затворени и произтичащата от това реализирана загуба да бъде приспадната от всички постъпления или стойност на затворените валутни сделки. Всички загуби, произтичащи от закриването на позициите Ви, ще бъдат начислени по Вашата сметка(и) и от Вас може да се изиска да предоставите допълнителни средства на Xe Australia, за да покриете недостига.

Ваша отговорност е да плащате маржин и да изпълнявате маржин поканите навреме и с изчистени средства, така че, моля, имайте предвид възможността за забавяне на банковите и платежните системи. Ако плащането ви не бъде кредитирано от Xe Australia до момента, в който трябва да изпълните изискването за маржин, някои или всички ваши позиции могат да бъдат закрити. Xe Australia може да не ви даде гратисен период.

3.10 Предварителни доставки и ролониране на форуърдни валутни сделки

Xe Australia може по свое усмотрение:

(а) да позволи доставка на форуърдна валутна сделка по-рано от датата на вальора, което обаче вероятно ще доведе до корекция на обменния курс; и

(б) разрешава удължаване на срока до дата, по-късна от датата на вальора, но Xe Australia може или да коригира текущата форуърдна валутна сделка за нов обменен курс, или да приключи съществуващата форуърдна валутна сделка по съществуващия обменен курс и да сключи нова форуърдна валутна сделка при договорени условия, подходящи за удължаването.

3.11 Приключване на форуърдна валутна сделка

Форуърдна валутна сделка може да бъде приключена преди и до датата на вальора при следните обстоятелства:

(а) както е договорено в Условията; или

(б) по споразумение между Вас и Xe Australia.

Ключовите събития по приключване съгласно Условията включват:

(а) нарушение на Условие от Ваша страна;

(б) вашата неплатежоспособност или несъстоятелност; или

(в) неизпълнение на задължение към Xe Australia.

В Условията (които трябва да прочетете внимателно) са посочени някои други случаи на прекратяване, които ни дават право на преценка. Въпреки че смятаме, че е много малко вероятно да ни се наложи да разчитаме на тях, освен в много необичайни случаи, трябва да знаете, че имаме право да прекратим Вашата FX транзакция, ако:

(а) Xe Australia установи, че стойността на всички Ваши Валутни сделки представлява значителна нетна нереализирана загуба за Вас, така че продължаването на транзакциите или неустановяването на една или повече от Вашите Валутни сделки ще навреди или е вероятно да навреди съществено на Вас или на способността Ви да извършвате Валутни сделки (което е мярка за сигурност за Вас и за нас, например ако смятаме, че не следите влошаването на позициите си);

(б) Xe Australia прецени, че съществува съществен риск да не сте в състояние да изпълните задълженията си към Xe Australia, когато те станат изискуеми, което може да се основава например на това, че сте ни казали, че няма да можете да платите остатъка от Продадената валута, но тази дата все още не е настъпила; или

(в) Xe Australia счита, че прекратяването на една или повече валутни сделки е необходимо или желателно за нейна собствена защита, включително (без ограничение и само като пример) при наличие на нестабилни пазарни условия.

Ако прекратим договора ви, можем да прекратим условията между нас. Можем да прихващаме целия или част от платения от вас Маржин срещу всяка сума, която действително или условно е дължима и платима от вас на Xe Australia.

Ако обстоятелствата ви се променят и вече не се нуждаете от валутна сделка за търговските си цели, Xe Australia може да се съгласи да приключите валутна сделка преди Датата на вальора, като сключите равностойна и противоположна сделка с Xe Australia, използвайки преобладаващите пазарни курсове.

Ако договорът е прекратен поради промяна на обстоятелствата и прекратяването води до печалба, ще получите сумата на печалбата (включително евентуалния марж) и потвърждение с всички подробности. При никакви обстоятелства Xe Australia няма да бъде задължена да ви изплати печалба, произтичаща от приключването на сделка, ако сте нарушили дадено условие.

Ако приключването на сделката доведе до загуба, от вас ще се изиска да платите на Xe Australia сумата на загубата. Сумата на Вашия маржин (ако има такава) ще бъде прихваната от сумата, дължима на Xe Australia, и ще бъде издадено потвърждение, в което ще бъдат посочени всички подробности.

Вие носите отговорност за всички загуби, разходи, такси, налози или други разноски, включително лихви, направени от Xe Australia вследствие на закриването.

Трябва да сте наясно, че инвестицията ви в дадена форуърдна валутна сделка може да претърпи загуба в зависимост от пазарната стойност на вашата форуърдна валутна сделка при прекратяването ѝ в сравнение с общата стойност на инвестицията ви в тази форуърдна валутна сделка до момента на прекратяването.

Раздел 4. Пазарни поръчки

Xe Australia може по свое усмотрение да приеме пазарна поръчка от вас за сключване на валутна сделка, ако цената се движи до или над нивото на обменния курс, посочено от вас.

4.1 Какво представлява пазарната поръчка?

Ако Xe Australia приеме пазарната поръчка и по-късно може да я изпълни, в момента на изпълнение на пазарната поръчка възниква валутна сделка. Спот валутна сделка или форуърдна валутна сделка (в зависимост от пазарната ви поръчка) възниква, когато пазарната поръчка бъде изпълнена от Xe Australia.

В пазарната си поръчка посочвате валутен курс ("Target Rate"). Когато тя бъде достигната, ние я изпълняваме, като извършваме спот валутна транзакция в този момент (или възможно най-близо до целевия курс - вж. по-долу).

Можете да промените или отмените пазарната си поръчка по телефона по всяко време преди достигане на целевия курс. Въпреки това, след като Целевият курс бъде достигнат и Поръчката бъде изпълнена от Xe Australia, Вие сте обвързани с Валутната сделка и следователно трябва да уредите сделката в съответствие с подробностите на съответната Спот Валутна сделка или Форуърдна Валутна сделка, която сте поискали (моля, вижте Раздел 2 от настоящите ПДС за подробности относно Спот Валутните сделки и Форуърдните Валутни сделки).

4.2 Видове предлагани пазарни поръчки

Предлагаме три вида пазарни поръчки,

(1) Поръчка за спиране на загубите;

(2) лимитирани поръчки; и

(3) Едното отменя другото.

Можете да изберете да поставите поръчка за спиране на загубата, за да осигурите известна защита от риск. Например, ако не можете да си позволите по-лош от определен курс, защото се нуждаете от сигурност, например за закупуване на жилище, но искате да изчакате по-добър курс от предлагания в момента, можете да поискате пазарна поръчка, в която да посочите предпочитания от вас обменен курс като целеви курс.

Лимитирана поръчка може да се използва за постигане на по-добър обменен курс от този, предлаган в момента от Xe Australia.

Можете също така да изберете да изпълните поръчка "Едната отменя другата", която е комбинация от поръчка "Стоп загуба" и лимитирана поръчка. Когато поставяте поръчка One Cancels the Other, вие поставяте две пазарни поръчки и трябва да зададете нива на лимитиране и спиране. Когато едно от нивата бъде достигнато, една от поръчките ще бъде изпълнена - стоп или лимитирана, а другата ще бъде отменена.

4.3 Условия на пазарната поръчка

Основните условия на пазарната поръчка могат да бъдат обобщени, както следва:

(а) За всяка пазарна поръчка при достигане на целевия курс Xe Australia ще сключи с вас спот валутна сделка или форуърдна валутна сделка (според случая) при условията на пазарната поръчка.

(б) Въпреки че Вашата пазарна поръчка, ако бъде договорена, не е сделка сама по себе си, ние се съгласяваме да я изпълним само в зависимост от пазарните условия. Обикновено ние приемаме и се ангажираме с Вашата пазарна поръчка от момента, в който получим Вашите инструкции. Ще ви уведомим незабавно, ако не го приемем.

(в) Можете да отмените пазарна поръчка по всяко време преди изпълнението на целевата ставка, като ни уведомите по телефона. Нямате право да анулирате пазарна поръчка след изпълнението на целевия курс, независимо дали сме ви уведомили, че целевият курс е изпълнен. Когато целевият курс бъде изпълнен, ние ще издадем валутна транзакция и вие ще бъдете обвързани с нея.

(г) Целевият курс ще се счита за изпълнен само когато установим, че нашите обменни курсове са достигнали или надхвърлили това ниво.

В някои случаи може да се окаже, че валутният курс се повишава (наричан още "гапс"), в резултат на което валутният курс, който сте посочили в поръчката си за спиране на загубата, е бил надвишен, но се е променил, преди да успеем да изпълним пазарната поръчка на или близо до посочения от вас целеви курс. Ако това се случи, ние ще изпълним вашата поръчка за спиране на загубата по най-добрия обменен курс, който ни е на разположение при преобладаващите пазарни условия. Поради тази причина не можем да гарантираме целевите стойности на стоп-загубите (това се нарича "приплъзване").

Раздел 5. Пари на клиента

5.1 Използване на парични средства на клиента преди сключването на валутна сделка

Трябва да се отбележи, че парите, които плащате след договаряне на валутна транзакция с Xe Australia, не се превеждат в доверителна сметка за пари на клиента, а се превеждат директно на Xe Australia. Клиентът може, ако желае, да плати пари предварително преди сключването на валутна сделка. Ако това се случи, изплатените средства трябва първоначално да се депозират в доверителна сметка за пари на клиента (вж. по-долу "Доверителна сметка за пари на клиента").

Паричните средства, платени от Вас на Xe Australia след издаване на валутна транзакция, се депозират в доверителната сметка за парични средства на клиента на Xe Australia. Внасяте депозита си чрез електронен или телеграфен превод. Всички средства трябва да бъдат преведени по нашата банкова сметка, преди да бъдат включени в баланса по сметката ви.

Когато извършвате плащане, което се депозира в доверителната сметка за пари на клиента на Xe Australia, вие извършвате плащания, които ще бъдат използвани като част от плащането за вашата валутна транзакция.

5.2 Доверителна сметка за пари на клиенти

Коментарът по този раздел се прилага само когато плащате пари предварително, преди да сключите валутна сделка.

Ако желаете да платите пари предварително, преди да сключите валутна сделка, Xe Australia изисква тези пари първоначално да бъдат депозирани в доверителна сметка за пари на клиента.

Паричните средства, внесени от вас в доверителната сметка на клиента, се държат за вас, докато останат там, и за това време са отделени от собствените средства на Xe Australia.

Трябва да сте наясно, че за доверителната сметка за пари на клиенти:

(а) Индивидуалните сметки на клиентите не са отделени една от друга.

(б) Всички парични средства на Клиентите се обединяват в една сметка.

(в) Xe Australia има право да задържи всички лихви, натрупани върху парите, държани в доверителната ѝ сметка.

(г) Паричните средства и други активи в доверителна сметка за парични средства на клиента, принадлежащи на клиенти, които не са в неизпълнение, са потенциално изложени на риск да бъдат изтеглени и да не бъдат изплатени на клиента, въпреки че не са причинили неизпълнението, тъй като издателят на валутни сделки в същото положение като Xe Australia има право по закон да използва паричните средства, за да плати на себе си за хеджирането на вашата форуърдна валутна сделка. Също така законът позволява на лице в позицията на Xe Australia да използва паричните средства на Клиента в доверителната сметка за парични средства на Клиента, за да посрещне задълженията, поети от Xe Australia във връзка с марджиниране, гарантиране, обезпечаване, прехвърляне, коригиране или уреждане на сделки с деривати от Xe Australia, включително сделки от името на лица, различни от Клиента, чиито парични средства са депозирани в доверителната сметка за парични средства на Клиента.

(д) Въпреки че Xe Australia е длъжна да ви опише горепосочените характеристики и рискове на австралийското законодателство относно доверителната сметка за клиентски пари, Xe Australia няма намерение да използва тези права. Xe Australia няма да изтегли паричните средства на Клиента от доверителна сметка за парични средства на Клиента, освен ако това не е направено за една от тези цели:

(i) да изплати сумата на Клиента;

(ii) за плащане на валутна транзакция, издадена на Клиента; или

(iii) на Клиента, който изрично насочва и разрешава оттеглянето в писмена форма.

5.3 Използване на парите на клиента в доверителната сметка за пари на клиента

Можете да извършите плащане в доверителната сметка за пари на клиента само ако плащате преди да договорите валутна транзакция с Xe Australia. Ако впоследствие сключите валутна транзакция с Xe Australia, Xe Australia ще изтегли от доверителната сметка за пари на клиента достатъчна сума от вашите пари, за да плати за валутната транзакция.

Ако парите трябва да бъдат изтеглени от доверителната сметка за пари на клиента с друга цел (различна от изплащане на Клиента), трябва да дадете писмено нареждане на Xe Australia за това.

Парите, изтеглени от доверителната сметка за пари на клиента, се получават от Xe Australia за нейна собствена сметка и не се държат на доверително управление за вас, нито се инвестират във ваша полза.

Раздел 6. Риск от контрагента

6.1 Вашият риск от контрагента на Xe Australia

Когато сключвате валутни сделки, вие поемате риск от контрагента Xe Australia, на основание на това, че Xe Australia е емитент на продукта, че ще изпълни задълженията си към вас.

Единствената съществена част от вашия риск от контрагента по отношение на Xe Australia е дали тя ще разполага с финансови ресурси в момента, в който трябва да ви плати сумите, които ви дължи. Следващото описание ви помага да разберете важните аспекти на вашия риск от контрагента в Xe Australia.

6.2 Вашата кредитна експозиция към Xe Australia

Имате кредитна експозиция към Xe Australia, тъй като плащате на Xe Australia за уреждане на Вашата валутна транзакция. Вашата кредитна експозиция към Xe Australia за спот валутни сделки и валутни сделки в същия ден е краткосрочна, тъй като те се уреждат съответно в рамките на два работни дни и в деня.

За форуърдните валутни сделки плащането на първоначалния маржин и всяко последващо плащане за удовлетворяване на искане за маржин е частично плащане за пълната сума, която дължите за уреждане на форуърдната валутна сделка. В малко вероятния случай, в който Xe Australia не изпълни договора си, кредитната ви експозиция към Xe Australia се увеличава с размера на вашия марж, който се държи в доверителната сметка за пари на клиента (вж. по-долу).

Така че, накратко, трябва да прецените дали Xe Australia ще има финансовите ресурси да ви изплати сумата, която ви дължи, в момента на уреждане на вашата валутна транзакция.

Вашият кредитен риск за Xe Australia се управлява и намалява чрез:

(а) Xe Australia прилага своята политика за управление на риска, така че да управлява бизнеса си разумно.

(б) Xe Australia прилага политиката си за маржове, така че да поддържа ликвидност, като не се излага на прекомерни рискове по отношение на никой от своите клиенти.

(в) Xe Australia се задължава да използва средствата, платени от клиентите като депозит, само за разрешените цели (вж. точка 3.6).

(г) Xe Australia държи излишните си средства от маржин плащанията на Клиентите в доверителна сметка за пари на Клиента.

(д) Xe Australia спазва задълженията си по AFSL да поддържа излишък от ликвидни средства и винаги да поддържа капиталова адекватност.

6.3 Xe Australia хеджира собствената си валутна експозиция

Вашият кредитен риск по отношение на Xe Australia е намален, тъй като Xe Australia хеджира валутните си транзакции с вас, така че Xe Australia разполага със средства, за да ви плати при сетълмент. Xe Australia се занимава с предоставяне на валутни услуги, а не със спекулативна търговия.

След като Поръчката за форуърдна валутна сделка бъде договорена с Клиента, Xe Australia ще управлява позицията с други валутни сделки, за които се е съгласила, като извършва сделки (от свое име, за своя сметка) с един от няколкото пазарни участници, които избира (наричани тук Хедж контрагент). Това хеджиране не изисква точно хеджиране на всяка отделна валутна сделка (тъй като във всеки един момент може да има много валутни сделки на клиенти, обхващащи много комбинации от променливи), така че нетните позиции се хеджират от Xe Australia в рамките на лимитите и в съответствие с политиките за управление на риска на Xe Australia, така че с течение на времето Xe Australia да има ограничена или никаква пряка пазарна експозиция към по-късните промени в стойността на валутната сделка.

За да сключи тези сделки, Xe Australia трябва да плати за хеджирането си или да депозира паричните си средства (като гаранция) при съответния хеджиращ контрагент, за да поддържа отворените хеджиращи договори на Xe Australia. Xe Australia финансира това свое задължение за плащане към хеджиращия контрагент от доверителна сметка за пари на клиента, която от своя страна се финансира отчасти от собствения капитал и отчасти от плащанията на клиента на маржин към Xe Australia.

6.4 Рискове, свързани с хеджиращия контрагент на Xe Australia

Xe Australia може да използва от време на време няколко хеджиращи контрагента (като по този начин разпределя рисковете и не поема риск от концентрация при един контрагент). Тъй като Xe Australia хеджира нетните позиции в рамките на ограниченията, отделните договори за хеджиране може да не са пряко свързани само с една валутна сделка. Конкретните хеджиращи контрагенти, използвани от Xe Australia, могат да се променят периодично и може да не са известни на Xe Australia преди Вашата валутна транзакция.

Тъй като Xe Australia е задължена към вас като главница по валутната сделка, Xe Australia може да бъде изложена на риск от несъстоятелност на своя Хеджиращ контрагент или други неизпълнения, които засягат Хеджиращия контрагент. Възможно е контрагент по хеджиране на Xe Australia да изпадне в несъстоятелност, което може да засегне финансовата способност на Xe Australia да изпълни задълженията си към вас, тъй като Xe Australia е изложена на риск и от тези контрагенти по хеджиране, които изпълняват договорите си с Xe Australia. Въпреки че Xe Australia не е ограничена в избора си на хеджиращи контрагенти, за да намали този риск, Xe Australia предприема управление на риска при избора и наблюдението на своите хеджиращи контрагенти, всички от които са част от големи реномирани и регулирани глобални банкови групи.

6.5 Платежоспособност на Xe Australia

Винаги, когато разглеждате кредитния си риск по отношение на Xe Australia, трябва да помислите как да оцените платежоспособността на Xe Australia.

Доклад на директорите на Xe Australia и поддържане на одитирани годишни финансови отчети.

Платежоспособността на Xe Australia не трябва да се оценява само въз основа на историческа финансова информация за Xe Australia. Платежоспособността на Xe Australia зависи също така от капитализацията, която се променя, от паричните потоци, от всички бизнес рискове, от рисковете, свързани с концентрацията на клиенти и транзакции, от рисковете, свързани с контрагентите за всички дейности, от системите за управление на риска и от действителното прилагане на това управление на риска.

Трябва да вземете предвид всички тези фактори, а не да разчитате само на минали финансови отчети, тъй като те могат да остареят.

6.6 Плащания към Вас при несъстоятелност на Xe Australia

В малко вероятния случай, когато Xe Australia изпадне в несъстоятелност, ето как можете да получите плащане за всяко нетно кредитно салдо в сметката си:

(а) Всички валутни сделки и всички договори за хеджиране ще бъдат прекратени. Това ще доведе до една нетна сума, дължима между Xe Australia и всеки клиент, и една нетна сума, дължима между Xe Australia и всеки хеджиращ контрагент;

(б) Точните суми и сроковете на плащанията към Клиенти няма да бъдат известни, докато не бъде известна нетната позиция с всички Хеджиращи контрагенти;

(в) Xe Australia ще положи разумни усилия, за да си възстанови всички парични средства, държани на доверително управление от Хеджиращите контрагенти. (Обикновено договорите за хеджиране дават нетна сума, дължима от едната страна на другата, и това би трябвало да доведе до излишък, дължим на Xe Australia, който би трябвало да се финансира от плащанията, направени от Xe Australia на нейния контрагент по хеджирането. Правото на Xe Australia за плащане на нетната сума е "печалба", която се държи в доверителната сметка за пари на клиента, и когато се изплати на Xe Australia, тези плащания стават част от "излишъка", който също се държи в доверителната сметка за пари на клиента);

(г) Xe Australia ще трябва да прецени дали е възможно да предяви иск, за да си възстанови всичко, дължимо от хеджиращия контрагент;

(д) Xe Australia ще трябва да прецени кога е разумно да се изплатят суми на клиентите по форуърдни валутни сделки и може да реши да изплати междинни суми; и

(е) Xe Australia ще трябва да прецени справедливото и разумно разпределение между Клиентите, като вземе предвид например всички суми, платени от доверителната сметка за пари на Клиента, салдата по сметката и сумите, възстановени от Хеджиращия контрагент.

Раздел 7. Значителни рискове

Използването на валутни транзакции е свързано с редица значителни рискове. Трябва да потърсите независим съвет и да обмислите внимателно дали валутните сделки са подходящи за вас предвид вашия опит, финансови цели, нужди и обстоятелства.

7.1 Други значителни рискове

Трябва да вземете предвид тези други значителни рискове, свързани с валутните сделки:

Основни рискове

Важни въпроси

Не е регулиран пазар:

Валутните сделки, предлагани от Xe Australia, са извънборсови финансови продукти и не са обхванати от правилата на борса. Няма да можете да прехвърлите договора си с Xe Australia на друга страна, т.е. той няма да може да бъде търгуван на борса. Ако искате да прекратите своята форуърдна валутна сделка, трябва да сключите сделка за закриване с Xe Australia. Можете да намалите риска, като прочетете внимателно този ПДП, Условията и вземете независим съвет относно правните и финансовите аспекти, които са от значение за вас.

Нарушения на пазара:

Прекъсването на пазара може да означава, че няма да можете да извършвате валутни сделки, когато пожелаете, и в резултат на това може да претърпите загуба. Често срещани примери за смущения са "сривът" на компютърна система за търговия.

Пазарни поръчки и приплъзване:

Възможно е да ни бъде трудно да изпълним вашата пазарна поръчка за стоп загуба по предварително определения от вас курс. Това може да се случи например при значителна промяна на обменния курс за кратък период от време, дължаща се на изключителна волатилност на пазара (т.нар. gapping). Следователно поръчките за спиране на загубите, ако бъдат поставени, може да не ограничат загубите ви до договорения целеви курс (наричан "провлачване"). Трябва да обмислите поставянето на поръчки за спиране на загубите с оглед на факта, че при волатилни условия може да възникне приплъзване. За допълнителна информация вижте Раздел 4: "Пазарни поръчки".

Онлайн услуги:

Вие носите отговорност за средствата, чрез които осъществявате достъп до онлайн услугите или друг вид контакт с Xe Australia. Ако нямате достъп до онлайн услугите, това може да означава, че няма да можете да извършвате валутни транзакции и в резултат на това може да претърпите загуби. Xe Australia може също така да преустанови работата на онлайн услугите или на някоя част от тях, без да ви уведомява предварително. Въпреки че това се счита за много нисък риск, тъй като обикновено се случва само при непредвидени и екстремни пазарни ситуации, Xe Australia има право да определя кога да го направи. Ако онлайн услугите са спрени, може да имате затруднения да се свържете с Xe Australia, може изобщо да не можете да се свържете с Xe Australia или поръчките ви да не могат да бъдат изпълнени. Съществува умерен до висок риск Xe Australia да наложи лимити за обема на клиентските сметки или филтри за търговия, които могат да предотвратят или забавят изпълнението на вашите нареждания, на ваш риск. Нямате право на обезщетение срещу Xe Australia във връзка с наличността или липсата на онлайн услугите, нито за техните грешки и софтуер. Моля, запознайте се с условията за всяка конкретна онлайн услуга.

Конфликти:

Сключването на сделки с Xe Australia носи автоматичен риск от конфликт на интереси, тъй като: (i) Xe Australia действа като принципал във валутните сделки с вас и определя цената на валутните сделки; (ii) тя може да сключва сделки с други лица, на различни цени или курсове; и (iii) Xe Australia ще сключва сделки с участници на пазара. Политиката, използвана от Xe Australia, е, че в качеството си на принципал тя ви издава валутната сделка въз основа на цената, която ви дава, а не като ви действа като брокер. Xe Australia получава цената си, като работи със собствените си хеджиращи контрагенти. Можете да намалите рисковете за вас от неблагоприятно ценообразуване или непрозрачно ценообразуване (което означава, че не е ясно как то се отнася към базовия пазар), като следите ценообразуването на Xe Australia FX Transaction в сравнение с други цени на валутния пазар, достъпни за вас от други източници.

Правомощия на Xe Australia по отношение на неизпълнението, обезщетенията и ограниченията на отговорността:

Ако не успеете да платите суми, Xe Australia има широки правомощия съгласно Условията да предприеме стъпки за защита на позицията си. Например Xe Australia има право да затваря Вашите валутни транзакции и да определя обменните курсове на валутата, приложими към този момент. Освен това съгласно Условията се съгласявате да обезщетите Xe Australia за определени загуби и отговорности, включително например в случай на неизпълнение, когато сте представили неверни данни пред Xe Australia. Трябва да прочетете внимателно Условията, за да разберете тези въпроси.

Системен риск:

Xe Australia разчита на редица технологични решения, за да ви предостави ефективни валутни услуги. В тази връзка Xe Australia разчита на банки и трети страни, доставчици на международни системи за сетълмент, за да подпомогне валутните преводи между сметките, които Xe Australia не може да контролира и не носи отговорност пред вас за това.

Раздел 8. Разходи, такси и налози

Xe Australia не начислява комисиони за сключването на валутна транзакция. Xe Australia получава приходите си от спреда между цената, която Xe Australia постига по своите хеджиращи договори, и цената на вашата валутна транзакция. Този спред варира в зависимост от размера на валутната транзакция, вида на продукта, с който се извършва транзакцията, и участващите валути.

8.1 Такса за прехвърляне

(а) Разходи и такси

За използването на услугата за банков превод ще ви бъде начислена такса за транзакция. Таксата за транзакция, която начисляваме за всеки банков превод, е различна за всяка транзакция и за всеки клиент. Тази такса е отделна от преизчисляването на валутния курс, което се прилага при конвертиране на една чуждестранна валута в друга.

Таксата за транзакция, която ще ви начислим, ще зависи от:

(i) сумата и вида на чуждестранната валута, която трябва да бъде прехвърлена (за по-екзотични валути обикновено се начисляват по-високи такси);

(ii) броя и честотата на банковите преводи, които извършвате чрез Xe (съществуваща връзка може да доведе до намаляване на таксите); и

(iii) държавата, в която се изпращат средствата (работата с някои държави е по-скъпа от работата с други).

8.2 Такси на трети страни

В някои случаи може да не успеем да изпратим плащане директно на банката бенефициент и ще използваме банка кореспондент, за да извършим плащането. Банката кореспондент може да начисли такса за извършване на плащането към банката бенефициер и тези такси могат да бъдат приспаднати от сумата, преведена на банката бенефициер. Банката получател може също така да удържи или да начисли такса при получаване на изпратено от нас плащане. Тези такси на трети страни са извън нашия контрол; ние не получаваме никаква полза от тях и не можем непременно да предвидим кога ще бъдат начислени или размера на таксите. Ето защо трябва да имате предвид, че сумата, която изпращате, може да не е винаги точно същата като сумата, получена в сметката на получателя.

8.3 Лихви

Xe Australia начислява ежедневна лихва върху просрочените суми в размер на пет процента годишно над основния лихвен процент по кредитите на основната банка на Xe Australia, считано от датата на падежа до момента на получаване на плащането в разчетени средства. Тази тарифа се предоставя от Xe Australia при поискване.

Раздел 9. Обща информация

9.1 Дискреции

Xe Australia има право на преценка съгласно Условията, която може да засегне Вашите Поръчки и валутни транзакции. Вие нямате право да определяте как да упражняваме правото си на преценка.

Когато упражняваме правото си на преценка, ние ще спазваме законовите си задължения като притежател на AFSL. Ние ще се съобразяваме с нашите политики и с управлението на всички рискове (включително финансови, кредитни и правни) за нас и за всички наши клиенти, със задълженията ни към нашите контрагенти, с пазарните условия и с нашата репутация. Ще се опитаме да действаме разумно при упражняване на нашите правомощия, но не сме длъжни да действаме във ваш най-добър интерес или да избегнем или сведем до минимум загубата по сметката ви.

Нашите значителни дискреционни права са:

(а) дали да приеме Вашата поръчка (включително да закрие позиция);

(б) определяне на изискванията за маржин, особено размера на първоначалния маржин, всяка последваща сума на поканата за плащане на маржин и времето, в което изискваме от вас да изпълните всяка покана за плащане на маржин;

(в) определяне на валутните курсове;

(г) определяне на премиите за валутни опции; и

(д) след неизпълнение на задълженията, затваряне на позициите ви и определяне на стойността на затваряне.

Другите ни услуги включват:

(а) откриване и закриване на Вашата сметка;

(б) всички лимити на риска или други лимити, които налагаме на Вашата сметка;

(в) предоставяне на гратисен период за пълно спазване на условията за плащане с разплатени средства на дължимите суми;

(г) тълкуване, промяна и прилагане на нашите политики;

(д) дали да се съгласите с променливо или предварително доставяне на форуърдни валутни сделки; и

(е) плащане на лихви по сметки.

Нашата дискреция може да ви изложи на риск, въпреки че тя се подпомага от нашите законови задължения, нашите политики и желанието ни да действаме разумно при упражняване на нашата дискреция. Трябва да се запознаете с раздел 7 "Значителни рискове".

9.2 Политики

Xe Australia има редица политики, които могат да повлияят на Вашите валутни транзакции. Политиките са насоки, които се очаква да бъдат спазвани от Xe Australia (включително от целия й персонал), но те не са част от Условията и не ви дават допълнителни законни права или правомощия.

Можем да променяме, изменяме, оттегляме, заменяме или добавяме към нашите политики по всяко време, без да ви уведомяваме. Нашите политики могат да ви помогнат да разберете как работим, но цялата важна информация е изложена или посочена в този ПДП, така че трябва да разчитате само на този ПДП, а не на политиките.

Политиките са достъпни, като се свържете с нас и ние ще ви изпратим безплатно копие.

9.3 Закони срещу изпирането на пари

Xe Australia е обект на законите за борба с изпирането на пари и финансирането на тероризма(закони за борба с изпирането на пари), които могат да засегнат Вашите валутни транзакции. Ако сметката ви е създадена, Xe Australia може да разкрие личната ви информация или да забави или блокира транзакциите по сметката ви за целите на законите за борба с изпирането на пари или съгласно процедурите на Xe Australia по законите за борба с изпирането на пари, без да носи отговорност пред вас за каквито и да било загуби, възникнали поради това.

Ако поискате плащане от нас (в щатски долари), което да бъде платено и уравнено по банкова сметка в САЩ, с приемането на нашите условия вие потвърждавате и гарантирате, че получателят на плащането не е лице, група или организация, свързана с държава, санкционирана от законите и разпоредбите на САЩ.

9.4 Последици от данъчното облагане

Валутните сделки ще имат данъчни последици за Клиентите в зависимост от действащите данъчни закони и администрация, естеството на Клиента за данъчните закони, условията на сделките и други обстоятелства. Те са неизменно сложни и специфични за всеки клиент. Трябва да се консултирате с вашия данъчен съветник, преди да извършвате сделки с тези финансови продукти.

Следната информация трябва да се разглежда само като обща информация.

9.5 Охлаждане

Не съществува механизъм за размисъл за валутните сделки. Това означава, че нямате право да върнете валутната транзакция, нито да поискате възстановяване на парите, платени за придобиването на валутната транзакция. Ако промените мнението си, след като сте сключили валутна транзакция с Xe Australia, трябва да я прекратите, да платите всички разходи по транзакцията и да поемете риска да претърпите загуба от това.

9.6 Етични съображения

Трудовите стандарти или екологичните, социалните или етичните съображения не се вземат под внимание от Xe Australia при сключването, поддържането, промяната или приключването на валутни сделки.

9.7 Юрисдикции

Валутните транзакции, предлагани от този ПДС, са достъпни само за лица, които получават ПДС в Австралия.

Разпространението на този PDS в юрисдикции извън Австралия може да подлежи на законови ограничения. Всяко лице, което пребивава извън Австралия и получи достъп до този ПДС, трябва да спазва всички такива ограничения, като неспазването им може да представлява нарушение на законите за финансовите услуги. Офертата, за която се отнася настоящият PDS, не е достъпна за инвеститори от САЩ.

9.8 Разрешаване на спорове

Xe Australia иска да знае за всички проблеми, които може да имате с предоставената ви услуга, за да можем да предприемем стъпки за разрешаване на проблема. Ако имате оплакване относно предоставен ви финансов продукт или услуга, моля, изпратете онлайн формуляр за жалба, който можете да намерите в статията на нашия Център за помощ " Как да подам жалба".

Xe Australia ще се опита да разреши жалбата ви бързо и справедливо. След като получим жалбата ви, ще потвърдим получаването ѝ в рамките на 24 часа или, ако това не е възможно, възможно най-скоро след писменото ѝ получаване и ще положим всички усилия да се опитаме да разрешим жалбата ви в рамките на 30 дни от получаването на писмената ви жалба.

Ако не сте удовлетворени от нашия отговор, можете да подадете жалба до Австралийския орган за финансови жалби (AFCA):

Онлайн: www.afca.org.au

Имейл: info@afca.org.au

Телефон: 1800 931 678 (безплатно обаждане)

Поща: Австралийски орган за финансови оплаквания GPO Box 3 Мелбърн VIC 3001

Xe Australia е член (член 11671) на схемата за разрешаване на жалби на AFCA. Услугата, която ви предоставя AFCA, е безплатна.

Австралийската комисия за ценни книжа и инвестиции (ASIC ) има и информационна линия на номер 1300 300 630, на която можете да подадете жалба и да получите информация за правата си.

9.9 Поверителност

Цялата информация, събрана от Xe Australia във формуляра за кандидатстване или по друг начин, се използва за поддържане на вашия акаунт и за целите на оценката дали сте подходящ клиент.

Xe Australia има задължения по Закона за защита на личните данни от 1988 г. и разполага с процедури, които гарантират спазването му.

Те включват следните важни елементи:

(а) Събиране на лична информация

При събирането на лична информация от Xe Australia се изисква да събира само информация, която е необходима за целта, описана по-горе, и да гарантира, че събирането на информацията се извършва по справедлив и законен начин; както и да предприеме разумни стъпки, за да уведоми вас, физическото лице, защо се събира информацията и че можете да получите достъп до информацията, съхранявана от нас. Ако е необходимо, Xe Australia събира информация и за директорите на корпоративен клиент или за агенти или представители на клиента. Xe Australia може да бъде задължена по закон да събира информация, например за целите на данъчното облагане или за идентифициране на лица, които откриват или управляват сметка.

Xe Australia може да предприеме стъпки за проверка на предоставената ѝ информация, като например да се консултира с регистри, референти, работодатели или кредитни агенции. Тази информация няма да бъде разкривана на никое друго лице, въпреки че Xe Australia може да разкрие тази информация на свързани с нея юридически лица, ако възнамерявате да използвате услугите на някое от тези свързани юридически лица.

(б) Използване на личната информация

След като Xe Australia е събрала информацията от вас, Xe Australia ще я използва само за целите, описани по-горе, освен ако не дадете друго съгласие.

Личната информация може да бъде разкрита на:

(i) всяко лице, действащо от Ваше име, включително Вашия съветник, счетоводител, адвокат, изпълнител, пълномощник или друг представител;

(ii) свързани корпоративни структури на Xe Australia, ако използвате или възнамерявате да използвате услугите на тези други корпорации;

(iii) всички организации, на които Xe Australia възлага административни функции;

(iv) брокери или агенти, които препращат Вашия бизнес към Xe Australia (за да можем ефективно да обменяме информация и да администрираме Вашата сметка);

(v) регулаторни органи; и

(vi) както се изисква или разрешава от закона или от съдебна заповед.

Тази информация няма да бъде разкривана на друго лице без вашето съгласие.

Можете да получите достъп до личната си информация, съхранявана от Xe Australia (при разрешени изключения), като се свържете с Xe Australia. Възможно е да ви таксуваме за този достъп.

Тъй като по закон Xe Australia е задължена да предприеме разумни стъпки, за да гарантира, че използваната лична информация е точна, актуална и пълна, моля, информирайте ни незабавно, ако предоставената лична информация се е променила.

(в) Съхраняване на лична информация

Xe Australia е въвела и поддържа сигурна защита на цялата получена лична информация от злоупотреба, загуба, неоторизиран достъп, промяна или разкриване.

Информацията ще бъде унищожена или деперсонализирана, ако Xe Australia вече не се нуждае от нея за целите, посочени по-горе.

Раздел 10. Речник

10.1 Речник

Акаунт означава Вашият акаунт в Xe Australia, създаден съгласно Условията, включително всички Акаунти и всички Транзакции, записани в тях.

Австралийски долари или A$ означава законната валута на Австралийския съюз.

Купена валута е валутата, получена от Клиента в замяна на продадената валута.

Работен ден означава всеки ден, с изключение на банков или официален празник в Австралия, събота или неделя.

Клиентът се отнася до лицето, което има Сметка в Xe Australia.

Доверителна сметка за клиентски пари означава сметка (независимо от нейното наименование или стилистика), поддържана от Xe Australia за целите на Закона за корпорациите от 2001 г. (Commonwealth) за съхранение на клиентски пари.

Затваряне, Closed Out и Closing Out във връзка с дадена сделка означава изпълнение или удовлетворяване на задълженията на клиента и Xe Australia по сделката, като това включва съчетаване на сделката със сделка от същия вид, по която клиентът е поел компенсираща противоположна позиция.

Стойност на приключване означава стойността на валутната сделка, определена от Xe Australia.

Дата на договора означава датата, на която валутната сделка е договорена от Xe Australia.

Борса означава пазарът, управляван от ASX, ASX 24 (преди това Sydney Futures Exchange), управляван от Australian Securities Exchange Limited (ABN 83 000 943 377), Австралийската клирингова къща, управлявана от ASX Clearing Corporation Limited (ABN 45 087 801 554), или всяка друга борса или пазар, в които Xe Australia участва периодично, независимо дали пряко или чрез агенти или други участници на пазара.

Валутният курс изразява стойността на валутата на покупката по отношение на валутата на продажбата и обратното.

Форуърдна валутна транзакция означава валутна транзакция, чиято дата на вальор е по-късно от два работни дни след сключването на транзакцията.

Валутна сделка означава договор за обмен на валута между Клиента и Xe Australia за покупка и доставка на валута (включително форуърдни валутни сделки, спот сделки и валутни сделки в същия ден).

Договор за хеджиране означава договор, документ, споразумение или друг инструмент между Xe Australia и хеджиращ контрагент, включително рамкови споразумения, отделни сделки (писмени или не) и кредитни или обезпечителни споразумения за тях, за или във връзка с валутни сделки (независимо дали други сделки са възможни по тези споразумения), включително плащания към хеджиращи контрагенти като обезпечение или гаранция за тези сделки.

Контрагент по хеджиране означава всяка банка, свързано юридическо лице на банка или друга регулирана финансова корпорация, която е контрагент на Xe Australia или на нейните договори за хеджиране (за избягване на съмнение, това не включва Клиента).

Представител на Xe означава представителят на HiFX Australia.

Първоначален маржин означава сумата, която трябва да платите на Xe Australia като първоначално маржин покритие за форуърдна валутна сделка.

Лимитирана поръчка означава пазарна поръчка за покупка или продажба на една валута срещу друга, когато и ако бъде достигнат предварително определен целеви обменен курс. Пазарната поръчка остава валидна до отмяната ѝ, освен ако не е предвидено друго.

Маржин означава сумата, кредитирана по Сметката и представляваща част от плащането за закупената валута.

Margin Call означава искане от Xe Australia да внесете повече средства в сметката си.

Пазарна поръчка означава поръчка за покупка или продажба на една валута срещу друга, когато и ако бъде достигнат предварително определен целеви обменен курс. Пазарната поръчка остава валидна до отмяната ѝ, освен ако не е посочено друго.

"Едната отменя другата " е вид пазарна поръчка, която се състои от поръчка за стоп-загуба и лимитирана поръчка.

Поръчка означава всяка поръчка, направена от Вас за сключване на валутна транзакция.

Валутна транзакция в същия ден е валутна транзакция, чиято дата на сключване е в същия ден като датата на договора.

Продадена валута е валутата, продадена от Клиента в замяна на получаване от Xe Australia на закупената валута.

Спот валутна транзакция е валутна транзакция, чиято дата на вальор е два работни дни след датата на договора.

Поръчка Stop Loss означава пазарна поръчка за покупка или продажба на една валута срещу друга, когато се достигне предварително определен целеви обменен курс, посочен от Клиента. Пазарната поръчка остава валидна до отмяната ѝ, освен ако не е предвидено друго.

Целеви курс означава курсът, по който се изпълнява пазарно нареждане, представляващ обменния курс, посочен от Клиента за пазарното нареждане, плюс маржа на Xe Australia над обменния курс на едро, който Xe Australia може да получи от своите хеджиращи контрагенти.

"Условия " означава условията на Вашата сметка в Xe Australia за всички Ваши сметки, чрез които извършвате транзакции (както са изменяни периодично). Периодично можете да бъдете уведомявани за промени или допълнителни условия в съответствие с настоящите Ви условия.

Сделка означава всеки вид валутна сделка, която се търгува съгласно Условията.

Попечител означава попечителят към съответния момент на тръста.

Дата на вальора означава датата, договорена между Клиента и Xe Australia за доставка и сетълмент на валутите по дадена валутна сделка.

Xe означава Xe Australia, търговско наименование на HiFX Australia Pty Ltd (ABN 78 105 106 045), чието седалище е на Level 5, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000 Australia. HiFX Australia притежава австралийски лиценз за финансови услуги (AFSL 240 917) и се регулира от Австралийската комисия за ценни книжа и инвестиции.

HiFX Австралия Pty Ltd

Декларация за оповестяване на продуктите на Xe Australia

Съдържание

Раздел 1. Важна информация