HiFX Australia Pty Ltd

Ta določitev ciljnega trga (TMD), izdana 24. marca 2023 s strani:

V tem dokumentu uporaba besed 'mi', 'naš' in/ali 'nas' pomeni HiFX Australia, ki posluje kot Xe Australia.

 

Določitev ciljnega trga Xe Australia

Vsebina

1.         Izdajatelj

2.         Opis produkta 

3.         Datum izdaje 

4.         Ciljni trg

5.         Pogoji distribucije 

6.         Sprožilci pregleda 

7.         Obdobja pregleda 

8.         Zahteve za poročanje 

9.         Vodenje evidenc 

Ta Določitev ciljnega trga (TMD) je javno dostopen dokument, zahtevan po odstavku 994B Zakona o korporacijah 2001 (Cth). Določa ciljni trg za produkt, pogoje distribucije, okoliščine, v katerih je treba TMD pregledati, in morebitne obveznosti poročanja. Ta TMD je del okvira načrtovanja in distribucije HiFX Australia Pty Ltd, ki posluje kot Xe Australia (Xe Au).

Ta dokument ni izjava o razkritju produkta (PDS) ali dopunska izjava o razkritju produkta (SPDS) in ni namenjen dajanju finančnih nasvetov glede produkta. Stranke morajo za odločitev o tem produktu upoštevati pogoje, PDS in/ali SPDS ter Vodnik za finančne storitve (FSG), ki opisujejo ustrezne pogoje in tveganja produkta. Če niso prepričane, naj poiščejo pravni ali finančni nasvet.

Ta TMD strankam Xe Au zagotavlja informacije o:

• katere stranke so primerne za ta produkt (ciljni trg) in katere niso;
• katerih pogojih distribucije in omejitvah distribucije za ta produkt; in
• obdobju pregleda in dogodkih ali okoliščinah, ki lahko sprožijo pregled.

Ta TMD opisuje stranke znotraj ciljnega trga Xe Au, vendar ne upošteva osebnih potreb, ciljev ali finančnega položaja posamezne stranke. Stranke naj za to pridobijo lastne nasvete.

1. Izdajatelj

Izdajatelj tega TMD in finančnega produkta, ki je v njem, je Xe Au. ACN XE AU je 105 106 045, številka AFSL pa 240917.

 

2. Opis produkta

Ključne značilnosti so naslednje:

(a) FEC je dogovor o menjavi fiksnega zneska ene valute za drugo, na določen prihodnji datum, po fiksnem menjalnem tečaju.

(b) Xe Au nudi FEC strankam na maloprodajnem trgu v Avstraliji, kjer je datum vrednosti (vnaprej določen datum, ki je sprejemljiv za obe pogodbeni strani) več kot dva delovna dneva po dnevu sklenitve transakcije.

(c) cilj produkta je namenjen obvladovanju tveganja za zaščito (hedge) pred neugodnimi valutnimi premiki. 

FEC zapadejo na datum vrednosti, ki je več kot dva delovna dneva po dnevu sklenitve transakcije. FEC so dobavljive pogodbe, ki vključujejo obveznost dajanja ali prevzema valute na datum vrednosti. Dobavni pogoji so dogovorjeni na začetku vsakega posameznega FEC. Dodatne značilnosti FEC so navedene spodaj:

(d) finančni produkt, ki ga izdaja Xe Au neposredno (over-the-counter). Ni kotirajoč na borzi;

(e) omogoča menjavo valut in povzroči dejanska plačila na datum dobave. Stranke pošljejo Xe Au prodano valuto, Xe Au pa jim pošlje kupljeno valuto;

(f) omogoča strankam zaščito pred neugodnimi spremembami menjalnega tečaja z zagotavljanjem gotovosti menjalnega tečaja; in

(g) ob sklenitvi FEC lahko stranke zahtevajo plačilo vnaprejšnjega dela zneska, imenovanega začetna marža, in po potrebi kasnejših pozivov k dodatnim plačilom marže.

 

3. Datum izdaje

24. marec 2023

 

4. Ciljni trg

Ciljni trg za ta produkt so stranke, ki želijo zaščititi (hedge) pred neugodnimi valutnimi premiki in lahko plačajo maržo Xe Au brez finančnih težav. Stranke Xe Au so mešanica posameznikov, zasebnih podjetij, skladov, samostojnih podjetnikov, javnih podjetij in partnerstev.

Spremenljivke, ki so vključene v pogajanja o FEC, in so specifične za vsako stranko, so:

• valute, ki se menjajo (stranke prodajajo eno valuto (Prodana valuta) in kupujejo drugo (Kupljena valuta));
• znesek teh valut;
• marža, ki jo zahteva Xe Au;
• menjalni tečaj, tj. tečaj, po katerem se valute menjajo; in
• datum vrednosti FEC (več kot dva delovna dneva od dneva sklenitve transakcije).

Te stranke verjetno imajo naslednje cilje, potrebe in finančni položaj ter morajo izpolnjevati merila upravičenosti in ocene za ta produkt, kot je navedeno spodaj.

4.1 Cilji in potrebe strank

Ta produkt je zasnovan za posameznike ali subjekte, ki želijo zaščititi prihodnje tveganje zaradi menjave valut, da bi zmanjšali negotovost nihajočih menjalnih tečajev z zavarovanjem menjalnega tečaja ob začetku transakcije.

Na primer: Posameznik A, ki se nahaja v Avstraliji, mora plačati račun v USD, ki zapade v naslednjih 90 dneh. Posameznik A sklene FEC z Xe Au za prodajo AUD in nakup USD po dogovorjenem menjalnem tečaju, ki bo poravnan na dogovorjeni datum, imenovan Datum vrednosti. 

4.2 Finančni položaj strank

Ta produkt je zasnovan za posameznike ali subjekte, ki glede na svoj finančni položaj:

• lahko brez težav plačajo začetno maržo v skladu s politiko marže Xe Au ter druge pristojbine in stroške – običajno odstotek celotnega zneska valute, ki jo prodajajo. Pri FEC z datumom vrednosti več kot dva delovna dneva od datuma pogodbe je začetna takojšnja marža običajno okoli 10 % nominalne vrednosti pogodbe;
  
   
• so sposobni takoj po sklenitvi FEC plačati začetno maržo. Če začetna marža ni prejeta, se lahko pogodba stranke zapre (prekliče), pri čemer je stranka odgovorna za morebitno izgubo zaradi zaprtja;
  
   
• so pripravljeni sprejeti nihanja valut, ki lahko povzročijo spremembo vrednosti pogodbe po tržni vrednosti, kar lahko privede do izgube, če je pogodbo treba zapreti po tržnih cenah;
  
   
• so pripravljeni sprejeti možnost, da Xe Au zahteva dodatna plačila marže, tj. poziv k plačilu marže;
  
   
• so pripravljeni plačati preostali znesek (poravnavo) prodane valute (ko je začetna marža in morebitna kasnejša plačila marže upoštevana) najkasneje do bančnega roka na delovni dan pred datumom vrednosti (za posamezen FEC);
  
   
• prevzemajo odgovornost za davčne posledice svojih dejavnosti; in
  
   
• sprejemajo značilnosti, prednosti, koristi in tveganja produkta, kot so navedena spodaj, ter imajo zmožnost in sposobnost pridobiti pravne in finančne nasvete, če je potrebno.

4.3 Terminske menjalne transakcije

Opis značilnosti, prednosti, koristi in tveganj FEC transakcij:

4.4 Upravičenost strank

Merila za upravičenost tega produkta vključujejo, da morajo posamezniki in subjekti:

(a) sprejeti ponudbo v Avstraliji ali na Novi Zelandiji;

(b) na Novi Zelandiji biti veleprodajni vlagatelj;

(c) prejeti in prebrati PDS in/ali SPDS;

(d) sprejeti ključna tveganja, navedena v PDS in/ali SPDS, vključno s tržno volatilnostjo, oportunitetnimi stroški, tveganjem nasprotne stranke pri Xe Au, tveganji OTC trga, tržnimi motnjami, zdrsom, tveganji spletnih storitev, konflikti interesov in sistemskimi tveganji;

(e) prejeti in prebrati Pogoje in določila ter podpisati vlogo ali se strinjati s pogoji in določili;

(f) uspešno opraviti vse postopke 'Spoznaj svojo stranko' v skladu z zakonodajo o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma;

(g) plačati začetno maržo (če je zahtevana) in izpolniti kreditne pogoje Xe Au brez nepotrebnih finančnih težav; in

(h) sprejeti kreditno tveganje do Xe Au.

Produkt ni zasnovan za posameznike in subjekte, ki:

(a) ne izpolnjujejo finančnih meril primernosti, navedenih zgoraj;

(b) želijo trgovati ali vlagati v tuje valute iz špekulativnih razlogov;

(c) zahtevajo takojšnjo poravnavo transakcije;

(d) ne sprejemajo tveganj, povezanih s FEC, kot je navedeno zgoraj;

(e) niso seznanjeni s tujimi valutami ali menjalnimi posli;

(f) so maloprodajne stranke s sedežem na Novi Zelandiji;

(g) niso zmožni plačati dogovorjenega menjalnega tečaja, začetne marže in morebitnih pristojbin brez finančnih težav; in/ali

(h) niso zmožni ali verjetno ne bodo zmožni plačati prihodnjih pozivov k plačilu marže brez finančnih težav.

4.5 Ustreznost ciljnega trga

Ta produkt je skladen z verjetnimi cilji, finančnim položajem in potrebami razreda strank v ciljnega trga. To temelji na analizi ključnih pogojev, značilnosti in atributov produkta ter ugotovitvi, da so ti skladni z določenim razredom strank.

Stranka mora zamenjati eno valuto (tj. prodano valuto) za drugo valuto (tj. kupljeno valuto) po dogovorjenem menjalnem tečaju na datum (tj. datum pogodbe) za dobavo na vnaprej določen datum (tj. datum vrednosti), kjer je datum vrednosti več kot dva delovna dneva po dnevu sklenitve transakcije, plačati maržo in sprejeti tveganja tega produkta. To stranki omogoča, da se izogne tveganju in negotovosti, povezani z neugodnimi spremembami menjalnega tečaja.

Xe Au ne spodbuja strank k uporabi tega produkta, če zgoraj navedeni ključni atributi niso skladni z njihovimi cilji, zahtevami in osebnimi okoliščinami.

 

5. Pogoji distribucije

Ta produkt bo distribuiran:

• strankam z obstoječimi računi pri Xe Au, ki izpolnjujejo ta TMD;
• prek spletne strani Xe Au;
• prek prodajnih in trgovskih ekip Xe Au, po elektronski pošti in/ali telefonu; in
• prek povezanih družb Xe Au.

Ta produkt naj se distribuira le pod naslednjimi pogoji:

• posameznikom in subjektom, ki izpolnjujejo zgoraj navedene pogoje upravičenosti strank;
• prek odobrenih distribucijskih kanalov Xe Au;
• če so kakršnakoli vprašanja ali pomisleki potrošnikov, naj jih pooblaščeni predstavnik Xe Au ustrezno odgovori;
• če so upravičeni v skladu z vlogo ali sprejetjem, ki ga je pisno odobril Xe Au in je skladno z veljavno zakonodajo;
• prek pooblaščenih predstavnikov Xe Au, vključno s korporativnimi pooblaščenimi predstavniki, ki so prejeli usposabljanje in ustrezno akreditacijo (če je zahtevana) ter opravili letne preglede skladnosti.

Ugotovljeno je bilo, da bodo pogoji in omejitve distribucije verjetno zagotovili, da bodo stranke, ki kupujejo produkt, v razredu strank, za katere je produkt zasnovan. To je zato, ker:

• Xe Au bo programsko preprečil dostop do FEC produkta vsakemu, ki neposredno odpre račun pri Xe Au in ni v ciljnega trga; [Xe Au bo imel kontrole za zagotovitev, da vlagatelji izpolnjujejo pogoje upravičenosti; in
• nadzor in spremljanje primernosti strank ter postopkov vključevanja strank.

6. Sprožilci pregleda

Sprožilci pregleda so dogodki in okoliščine, ki upravičeno nakazujejo, da TMD ni več primeren. To lahko vključuje:

(a) prejem ukaza o intervenciji produkta od ASIC ali pomembno sporočilo regulatorja, ki zahteva, da Xe Au preneha z distribucijo tega produkta;

(b) prejem velikega števila pritožb od uporabnikov, ki so pridobili ta produkt, kar nakazuje, da TMD ni več primeren;

(c) pojav pomembnega posla izven TMD, ki upravičeno nakazuje, da ta TMD ni več primeren;

(d) materialne spremembe ključnih značilnosti produkta, investicijskih ciljev, pogojev in določil, ki upravičeno nakazujejo, da ta TMD ni več primeren;

(e) kakršnokoli pomembno ali stalno slabo delovanje produkta ali tveganje, da investicijska možnost verjetno ne bo dosegla svojega investicijskega cilja v minimalnem priporočenem investicijskem obdobju, kar upravičeno nakazuje, da ta TMD ni več primeren;

(f) veliko število pozivov k plačilu marže;

(g) materialne posamezne pritožbe, odločitve AFCA ali sodni postopki v zvezi s produktom;

(h) zunanji dogodki, kot so negativna medijska poročila ali regulatorna pozornost; in

(i) pomembne spremembe sprožilcev pregleda, ki zajemajo zadeve, kot so:

•  
  •  
    • neskladnost produkta z verjetnimi potrebami, cilji ali finančnim položajem ciljnega trga;
    • napake v zasnovi ali izvedbi produkta;
    • neskladnost distribucije s TMD;
    • prejeti odzivi, vključno s tistimi preko industrijskih forumov; in
    • potencialna ali dejanska škoda za potrošnike;

(j) narava in število pritožb potrošnikov, ki kažejo, da tveganja FEC pogodb niso dobro razumljena;

(k) ciljni trg in atributi produkta, opisani v tem TMD, vsebujejo pomembno napačne ali zavajajoče informacije, ki upravičeno nakazujejo, da ta TMD ni več primeren; in

(l) so začele veljati spremembe zakonodaje, ki pomembno vplivajo na zasnovo ali distribucijo produkta in upravičeno nakazujejo, da ta TMD ni več primeren.

 

7. Obdobja pregleda

Da se zagotovi, da TMD ostane primeren za produkt, bo Xe Au pregledal TMD:

(a) občasno, in vsaj letno od začetnega pregleda;

(b) kot odgovor na sprožilce pregleda; ali

(c) ko drugi dogodki ali okoliščine upravičeno nakazujejo, da TMD v njegovi trenutni obliki ni več primeren.

Xe Au bo integriral postopek pregleda v ureditev upravljanja produkta, in uvedeni bodo nadzori za zagotovitev smiselnih pregledov. Možni izidi postopka pregleda vključujejo:

(a) brez sprememb v načinu distribucije produkta;

(b) spremembo zasnove produkta, ciljnega trga ali distribucije; ali

(c) prenehanje distribucije produkta.

Če Xe Au izve za informacije, ki upravičeno nakazujejo, da TMD ni več primeren (npr. je prišel do sprožilca pregleda), bo Xe Au prenehal izdajati produkt in naročil svojim pooblaščenim predstavnikom, naj prenehajo z distribucijo, dokler Xe Au ne pregleda TMD in produkta.

 

8. Zahteve za poročanje

Pritožbe in splošni povratni odzivi o finančnem produktu so uporaben pokazatelj, ali je TMD še vedno primeren. Ko Xe Au angažira svoje zaposlene, pogodbenike in pooblaščene predstavnike za distribucijo svojih produktov, zahteva, da pooblaščeni predstavniki nemudoma posredujejo Xe Au vse informacije o pritožbah in povratnih informacijah o produktu, ki jih prejmejo.

Xe Au zahteva od svojih pooblaščenih predstavnikov – kjer jih imenuje – da posredujejo naslednje informacije:

(a) pritožbe v skladu z ASIC RG 271 in vse povezane informacije;

(b) pomembne posle izven ciljnega trga; in

(c) splošne povratne informacije v zvezi s produktom in njegovo uspešnostjo.

Spodaj je primer vrste informacij, ki jih mora pooblaščeni predstavnik, ki distribuira ta produkt, posredovati Xe Au:

 

9. Vodenje evidenc

Xe Au bo vodil evidence o razumnih ukrepih, ki jih je sprejel za zagotovitev, da se ta produkt prodaja na način, skladen s tem TMD.

Xe Au bo prav tako vodil popolne in natančne evidence svojih odločitev ter razlogov za te odločitve glede:

(a) vseh TMD za ta produkt;

(b) prepoznavanja in spremljanja sprožilcev pregleda;

(c) določanja obdobij pregleda; in

(d) zadev, dokumentiranih v tem TMD.

Ustrezni zapisi bodo pri Xe Au hranjeni sedem (7) let.