HiFX Australia Pty Ltd

Táto Stanovenie cieľového trhu (TMD) vydané 24. marca 2023 spoločnosťou:

V tomto dokumente sa slová „my“, „náš“ a/alebo „nás“ vzťahujú na HiFX Australia obchodujúcu pod názvom Xe Australia.

 

Stanovenie cieľového trhu spoločnosti Xe Australia

Obsah

1.         Vydavateľ

2.         Popis produktu 

3.         Dátum vydania 

4.         Cieľový trh

5.         Podmienky distribúcie 

6.         Spúšťače prehľadu 

7.         Obdobia prehľadu 

8.         Požiadavky na podávanie správ 

9.         Vedenie záznamov 

Toto Stanovenie cieľového trhu (TMD) je verejne dostupný dokument požadovaný podľa sekcie 994B zákona Corporations Act 2001 (Cth). Stanovuje cieľový trh pre produkt, podmienky distribúcie, okolnosti, za ktorých musí byť toto TMD prehodnotené, a akékoľvek povinnosti v oblasti podávania správ. Toto TMD tvorí súčasť rámca návrhu a distribúcie spoločnosti HiFX Australia Pty Ltd obchodujúcej pod názvom Xe Australia (Xe Au).

Tento dokument nie je Výročná správa o produkte (PDS) ani Doplnková výročná správa o produkte (SPDS) a nie je určený na poskytovanie finančného poradenstva týkajúceho sa produktu. Zákazníci sa musia odvolať na Všeobecné podmienky, PDS a/alebo SPDS pre produkt a na Sprievodcu finančnými službami (FSG), ktoré uvádzajú príslušné podmienky a riziká produktu pri rozhodovaní o tomto produkte. Ak si nie sú istí produktom, mali by získať právne alebo finančné poradenstvo.

Toto TMD poskytuje zákazníkom Xe Au informácie o:

• ktorí zákazníci sú pre tento produkt vhodní (cieľový trh) a ktorí zákazníci sú pre tento produkt nevhodní;
• akékoľvek podmienky distribúcie a obmedzenia distribúcie pre tento produkt; a
• obdobie prehľadu a udalosti alebo okolnosti, ktoré môžu spustiť prehľad.

Toto TMD popisuje zákazníkov v rámci cieľového trhu Xe Au, ale nezohľadňuje osobné potreby, ciele alebo finančnú situáciu zákazníka. Zákazníci by mali získať vlastné poradenstvo v tejto oblasti.

1. Vydavateľ

Vydavateľom tohto TMD a finančného produktu v ňom obsiahnutého je Xe Au. ACN spoločnosti XE AU je 105 106 045 a jej číslo AFSL je 240917.

 

2. Popis produktu

Hlavné vlastnosti sú nasledovné:

(a) FEC je dohoda o výmene pevnej sumy jednej meny za inú, k pevne stanovenému budúcemu dátumu, za pevný výmenný kurz.

(b) Xe Au poskytuje FEC austrálskym maloobchodným zákazníkom, kde dátum splatnosti (predom určený dátum prijateľný pre obe zmluvné strany) je viac ako dva pracovné dni po dni, kedy bola transakcia uzavretá.

(c) cieľom produktu je z hľadiska riadenia rizika chrániť (alebo zabezpečiť) proti nepriaznivým pohybom meny. 

FEC dospejú k dátumu splatnosti, kde dátum splatnosti je viac ako dva pracovné dni po dni, kedy bola transakcia uzavretá. FEC sú dodávateľné zmluvy a zahŕňajú povinnosť dodať alebo prevziať dodávku meny k dátumu splatnosti. Podmienky dodávky sa dohodnú na začiatku každej jednotlivé FEC. Ďalšie vlastnosti FEC sú uvedené nižšie:

(d) mimoburzový finančný produkt vydaný spoločnosťou Xe Au. Nie sú obchodované na burze;

(e) umožňuje výmenu mien a vedie k fyzickým platbám vykonaným k dátumu dodania. Zákazníci pošlú Xe Au svoju predávanú menu a Xe Au im pošle ich kupovanú menu;

(f) umožňuje zákazníkom chrániť sa pred nepriaznivými výkyvmi výmenného kurzu tým, že poskytuje istotu výmenného kurzu; a

(g) keď je FEC dohodnutý, zákazníci môžu byť požiadaní o zaplatenie čiastočnej predplatenej sumy nazývanej počiatočná marža a, ak je to požadované, akékoľvek neskoršie požiadavky na maržu, t.j. splátky.

 

3. Dátum vydania

24. marec 2023

 

4. Cieľový trh

Cieľovým trhom pre tento produkt sú zákazníci, ktorí chcú chrániť (alebo zabezpečiť) proti nepriaznivým pohybom meny a môžu zaplatiť maržovú sumu spoločnosti Xe Au bez ťažkostí. Zákazníci Xe Au zahŕňajú kombináciu jednotlivcov, súkromných spoločností, trustov, živnostníkov, verejných spoločností a partnerstiev.

Premenné zapojené do vyjednávania FEC, ktoré sú špecifické pre každého zákazníka, sú:

• meny, ktoré sa vymieňajú (zákazníci predávajú jednu menu (Predávaná mena) za kúpu inej meny (Kupovaná mena));
• množstvo týchto mien;
• marža požadovaná spoločnosťou Xe Au;
• výmenný kurz, t.j. kurz, za ktorý sa meny vymieňajú; a
• dátum splatnosti FEC (viac ako dva pracovné dni od dátumu uzavretia transakcie).

Tieto zákazníci pravdepodobne majú nasledujúce ciele, potreby a finančnú situáciu a musia spĺňať kritériá spôsobilosti a hodnotenia pre tento produkt, ako je uvedené nižšie.

4.1 Ciele a potreby zákazníka

Tento produkt je navrhnutý pre jednotlivcov alebo subjekty, ktoré chcú zabezpečiť budúce riziko výmenného kurzu, aby zmiernili neistotu kolísajúcich výmenných kurzov tým, že uzamknú výmenný kurz na začiatku transakcie.

Napríklad: Jednotlivec A, ktorý sa nachádza v Austrálii, musí zaplatiť faktúru v USD, ktorá je splatná v nasledujúcich 90 dňoch. Jednotlivec A uzavrie FEC so spoločnosťou Xe Au na predaj AUD a nákup USD za dohodnutý výmenný kurz, ktorý sa má vyrovnať k nominovanému dátumu, ktorým je dátum splatnosti. 

4.2 Finančná situácia zákazníka

Tento produkt je navrhnutý pre jednotlivcov alebo subjekty, ktoré vo svojej finančnej situácii:

• môžu zaplatiť spoločnosti Xe Au počiatočnú maržu v súlade s politikou marží Xe Au a iné poplatky bez ťažkostí – zvyčajne ide o percento z celkovej sumy meny, ktorú predávajú. V prípade FEC s dátumom splatnosti viac ako dva pracovné dni od dátumu zmluvy je počiatočná marža, ktorú je potrebné zaplatiť okamžite, zvyčajne približne 10 % nominálnej hodnoty zmluvy;
  
   
• sú schopní zaplatiť počiatočnú maržu okamžite po uzavretí FEC. Ak nie je počiatočná marža prijatá, zmluva zákazníka môže byť ukončená (t.j. zrušená) a zákazník je zodpovedný za akúkoľvek stratu vzniknutú z ukončenia (t.j. zrušenia);
  
   
• sú pripravení akceptovať výkyvy meny, ktoré môžu spôsobiť zmenu hodnoty zmluvy podľa trhovej ceny, čo môže viesť k potenciálnej strate, ak bude zmluva z akéhokoľvek dôvodu ukončená za trhové ceny;
  
   
• sú pripravení akceptovať výkyvy meny, ktoré môžu viesť k tomu, že Xe Au požiada o dodatočné platby marže, t.j. margin call;
  
   
• sú pripravení zaplatiť zostávajúci zostatok (vyrovnanie) predanej meny (keď sa zohľadní počiatočná marža a akékoľvek neskoršie platby marže, ak sú požadované) najneskôr do bankového uzávierkového času v pracovný deň pred dátumom splatnosti (konkrétneho FEC);
  
   
• prijímajú zodpovednosť za daňové dôsledky svojich aktivít; a
  
   
• prijímajú vlastnosti, výhody, prínosy a riziká produktu uvedené nižšie a majú schopnosť a kapacitu získať právne a finančné poradenstvo, ak je to potrebné.

4.3 Forward FX transakcie

Popis vlastností, výhod, prínosov a rizík transakcií FEC:

4.4 Spôsobilosť zákazníka

Kritériá spôsobilosti tohto produktu zahŕňajú, že jednotlivci a subjekty musia:

(a) prijať ponuku v Austrálii alebo na Novom Zélande;

(b) na Novom Zélande byť veľkoobchodným investorom;

(c) obdržali a prečítali si PDS a/alebo SPDS;

(d) prijať kľúčové riziká uvedené v PDS a/alebo SPDS, vrátane trhovej volatility, nákladov príležitosti, rizika protistrany voči Xe Au, rizík OTC trhu, trhových prerušení, sklzu, rizík online služieb, konfliktu záujmov a systémových rizík;

(e) obdržali a prečítali si Všeobecné podmienky a podpísali žiadosť alebo súhlasili s Všeobecnými podmienkami;

(f) úspešne absolvovali všetky procesy „Poznaj svojho zákazníka“ v súlade so zákonmi proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu;

(g) zaplatili počiatočnú maržu (ak je požadovaná) a splnili kreditné kritériá Xe Au bez zbytočných finančných ťažkostí; a

(h) akceptujú kreditné riziko voči Xe Au.

Produkt nebol navrhnutý pre jednotlivcov a subjekty, ktoré:

(a) nespĺňajú kritériá finančnej vhodnosti uvedené vyššie;

(b) chcú sa zapojiť do obchodovania s cudzími menami alebo investícií za špekulatívnymi účelmi;

(c) potrebujú, aby transakcia bola vyrovnaná okamžite;

(d) neprijímajú riziká spojené s FEC, ako je uvedené vyššie;

(e) nie sú oboznámení s cudzími menami alebo obchodovaním s cudzími menami;

(f) sú maloobchodnými zákazníkmi so sídlom na Novom Zélande;

(g) nie sú schopní zaplatiť dohodnutý výmenný kurz, počiatočnú maržu a akékoľvek poplatky bez ťažkostí; a/alebo

(h) nie sú schopní alebo pravdepodobne nebudú schopní zaplatiť budúce požiadavky na maržu bez ťažkostí.

4.5 Vhodnosť cieľového trhu

Tento produkt je v súlade s pravdepodobnými cieľmi, finančnou situáciou a potrebami triedy zákazníkov v cieľovom trhu. Je to založené na analýze kľúčových podmienok, vlastností a atribútov produktu a zistení, že sú v súlade s identifikovanou triedou zákazníkov.

Zákazník potrebuje vymeniť jednu menu (t.j. predávanú menu) za inú menu (t.j. kupovanú menu) za dohodnutý výmenný kurz k dátumu (t.j. dátumu zmluvy) na dodanie k predom určenému dátumu (t.j. dátumu splatnosti), kde dátum splatnosti je viac ako dva pracovné dni po dni, kedy bola transakcia uzavretá, zaplatiť maržu a akceptovať riziká tohto produktu. To umožňuje zákazníkovi vyhnúť sa riziku a neistote spojeným s nepriaznivými pohybmi výmenných kurzov.

Xe Au neodporúča zákazníkom využívať tento produkt, ak vyššie uvedené kľúčové atribúty nezodpovedajú ich cieľom, požiadavkám a osobným okolnostiam.

 

5. Podmienky distribúcie

Tento produkt bude distribuovaný:

• zákazníkom s existujúcimi účtami Xe Au, ktorí spĺňajú toto TMD;
• prostredníctvom webovej stránky Xe Au;
• prostredníctvom predajných a obchodných tímov Xe Au, e-mailom a/alebo telefonicky; a
• prostredníctvom pridružených spoločností Xe Au.

Tento produkt by mal byť distribuovaný len za nasledujúcich podmienok:

• jednotlivcom a subjektom, ktoré spĺňajú spôsobilosť zákazníka uvedenú vyššie;
• prostredníctvom schválených distribučných kanálov Xe Au;
• ak existujú akékoľvek otázky alebo obavy spotrebiteľov, ktoré boli zodpovedané autorizovaným zástupcom Xe Au;
• ak sú oprávnení v súlade s písomným schválením žiadosti alebo akceptácie spoločnosťou Xe Au a ktoré sú v súlade s príslušnými zákonmi;
• prostredníctvom autorizovaných zástupcov Xe Au, vrátane korporátnych autorizovaných zástupcov, ktorí absolvovali školenie a získali príslušnú akreditáciu (ak je požadovaná) a prešli ročnými kontrolami súladu.

Bolo zistené, že podmienky a obmedzenia distribúcie pravdepodobne zabezpečia, že zákazníci, ktorí produkt zakúpia, budú patriť do triedy zákazníkov, pre ktorú bol navrhnutý. Je to preto, že:

• Xe Au programovo zabráni akejkoľvek osobe, ktorá si priamo otvorí účet Xe Au a ktorá nie je v cieľovom trhu, pristupovať k vydanému produktu FEC; [Xe Au bude mať kontroly na zabezpečenie, že žiadatelia spĺňajú požiadavky na spôsobilosť; a
• monitorovanie a dohľad nad vhodnosťou zákazníkov a procesmi onboardingu.

6. Spúšťače prehľadu

Spúšťače prehľadu sú udalosti a okolnosti, ktoré by rozumne naznačovali, že TMD už nie je vhodné. Môžu zahŕňať:

(a) prijatie príkazu na zásah do produktu od ASIC alebo významnej komunikácie od regulátora vyžadujúcej, aby Xe Au prestala distribuovať tento produkt;

(b) prijatie významného počtu sťažností od žiadateľov, ktorí tento produkt získali, čo by naznačovalo, že TMD už nie je vhodné;

(c) výskyt významnej transakcie mimo TMD, ktorá by rozumne naznačovala, že toto TMD už nie je vhodné;

(d) podstatná zmena kľúčových vlastností produktu, investičných cieľov, podmienok a ustanovení, ktorá by rozumne naznačovala, že toto TMD už nie je vhodné;

(e) akýkoľvek významný alebo neustály zlý výkon produktu alebo riziko, že investičná možnosť pravdepodobne nesplní svoj investičný cieľ počas minimálneho odporúčaného investičného obdobia, čo rozumne naznačuje, že toto TMD už nie je vhodné;

(f) významný počet margin callov;

(g) podstatné jednotlivé sťažnosti, rozhodnutia AFCA alebo súdne spory týkajúce sa produktu;

(h) vonkajšie udalosti, ako je nepriaznivé mediálne pokrytie alebo regulačná pozornosť; a

(i) významné zmeny v spúšťačoch prehľadu pokrývajúcich záležitosti, ako sú:

•  
  •  
    • nesúlad produktu s pravdepodobnými potrebami, cieľmi alebo finančnou situáciou cieľového trhu;
    • zlyhania v návrhu alebo implementácii produktu;
    • nesúlad distribúcie s TMD;
    • spätná väzba prijatá vrátane prostredníctvom odvetvových fór; a
    • potenciálna alebo skutočná škoda pre spotrebiteľov;

(j) povaha a počet sťažností od spotrebiteľov naznačujúce, že riziká FEC zmlúv nie sú dobre pochopené;

(k) zistenie, že cieľový trh a atribúty produktu popísané v tomto TMD obsahujú materiálne nesprávne alebo zavádzajúce informácie, ktoré rozumne naznačujú, že toto TMD už nie je vhodné; a

(l) nadobudnutie účinnosti legislatívnych zmien, ktoré podstatne ovplyvňujú návrh alebo distribúciu produktu a rozumne naznačujú, že toto TMD už nie je vhodné.

 

7. Obdobia prehľadu

Aby sa zabezpečilo, že TMD zostane vhodné pre produkt, Xe Au bude TMD prehodnocovať:

(a) periodicky, a minimálne raz ročne od počiatočného prehľadu;

(b) v reakcii na spúšťače prehľadu; alebo

(c) keď iné udalosti alebo okolnosti rozumne naznačujú, že TMD v jeho súčasnej forme už nie je vhodné.

Xe Au integruje proces prehľadu do usporiadania správy produktu a budú zavedené kontroly na zabezpečenie, že sa uskutočnia zmysluplné prehľady. Možné výsledky procesu prehľadu zahŕňajú:

(a) žiadna zmena v spôsobe distribúcie produktu;

(b) zmena návrhu produktu, cieľového trhu alebo distribúcie; alebo

(c) zastavenie distribúcie produktu.

Ak Xe Au zistí informácie, ktoré rozumne naznačujú, že TMD už nie je vhodné (napr. nastal spúšťač prehľadu), Xe Au prestane produkt vydávať a nariadi svojim autorizovaným zástupcom, aby prestali distribúciu, kým Xe Au TMD a produkt neprehľadá.

 

8. Požiadavky na podávanie správ

Sťažnosti a všeobecná spätná väzba o finančnom produkte sú užitočným ukazovateľom, či je TMD stále vhodné. Keď Xe Au zapája svojich zamestnancov, dodávateľov a autorizovaných zástupcov na distribúciu svojich produktov, vyžaduje od autorizovaných zástupcov, aby okamžite poskytli akékoľvek informácie o sťažnostiach a spätnej väzbe o produkte, ktoré dostanú, spoločnosti Xe Au.

Xe Au vyžaduje od svojich autorizovaných zástupcov – ak ich vymenuje – aby poskytli nasledujúce informácie:

(a) sťažnosti podľa ASIC RG 271 a všetky súvisiace informácie;

(b) významné transakcie mimo cieľového trhu; a

(c) všeobecnú spätnú väzbu týkajúcu sa produktu a jeho výkonu.

Nižšie je uvedený príklad typu informácií, ktoré musí autorizovaný zástupca, ktorý sa zaoberá distribúciou tohto produktu, poskytnúť spoločnosti Xe Au:

 

9. Vedenie záznamov

Xe Au bude viesť záznamy o primeraných krokoch, ktoré podnikla na zabezpečenie, že tento produkt je predávaný spôsobom v súlade s týmto TMD.

Xe Au bude tiež viesť úplné a presné záznamy o svojich rozhodnutiach a dôvodoch týchto rozhodnutí týkajúcich sa:

(a) všetkých TMD pre tento produkt;

(b) identifikácie a sledovania spúšťačov prehľadu;

(c) stanovovania období prehľadu; a

(d) záležitostí zdokumentovaných v tomto TMD.

Príslušné záznamy bude Xe Au uchovávať po dobu siedmich (7) rokov.