HiFX Australia Pty Ltd

Niniejsze określenie rynku docelowego (TMD) opublikowane w dniu 24 marca 2023 r. przez:

W niniejszym dokumencie użycie słów „my”, „nasz” i/lub „nas” odnosi się do HiFX Australia działającej jako Xe Australia.

Określenie rynku docelowego Xe Australia

Spis treści

1.         Emitent

2.         Opis produktu 

3.         Data emisji 

4.         Rynek docelowy

5.         Warunki dystrybucji 

6.         Wyzwalacze weryfikacji 

7.         Okresy przeglądu 

8.         Wymagania dotyczące raportowania 

9.         Prowadzenie ewidencji 

Niniejsze określenie rynku docelowego (TMD) jest publicznie dostępnym dokumentem wymaganym na mocy sekcji 994B Ustawy o korporacjach z 2001 r. (Cth) . Określa docelowy rynek dla produktu, warunki dystrybucji, okoliczności, w których niniejszy TMD musi zostać poddany przeglądowi, oraz wszelkie obowiązki sprawozdawcze. Ten TMD jest częścią ram projektowania i dystrybucji HiFX Australia Pty Ltd działającej jako Xe Australia (Xe Au).

Niniejszy dokument nie jest o świadczeniem o ujawnieniu produktu (PDS) ani dodatkowym oświadczeniem o ujawnieniu produktu (SPDS) i nie ma na celu udzielania porad finansowych dotyczących produktu. Klienci muszą zapoznać się z Regulaminem, PDS i/lub SPDS dla produktu oraz Przewodnikiem usług finansowych (FSG) , które określają odpowiednie warunki i ryzyko związane z produktem podczas podejmowania decyzji dotyczących tego produktu. Powinni uzyskać poradę prawną lub finansową, jeśli nie są pewni produktu.

Ten TMD dostarcza klientom Xe Au informacji na temat:

• dla których klientów ten produkt jest odpowiedni (rynek docelowy) i dla których klientów ten produkt jest nieodpowiedni;
• wszelkie warunki i ograniczenia dotyczące dystrybucji tego produktu; oraz
• okres przeglądu oraz zdarzenia lub okoliczności, które mogą spowodować przegląd.

Niniejszy TMD opisuje klientów w docelowym rynku Xe Au, ale nie bierze pod uwagę osobistych potrzeb, celów ani sytuacji finansowej klienta. Klienci powinni zasięgnąć własnej porady w tej sprawie.

1. Emitent

Emitentem tego TMD oraz zawartego w nim produktu finansowego jest Xe Au. ACN firmy XE AU to 105 106 045, a numer AFSL to 240917.

2. Opis produktu

Kluczowe cechy są następujące:

(a) FEC to umowa na wymianę stałej kwoty jednej waluty na inną, w ustalonym terminie w przyszłości, po stałym kursie wymiany.

(b) Xe Au dostarcza FEC australijskim klientom detalicznym, gdy data waluty (z góry określona data akceptowalna dla obu stron umowy) przypada na więcej niż dwa dni robocze po dacie zawarcia transakcji.

(c) celem produktu jest ochrona (lub zabezpieczenie) przed niekorzystnymi ruchami walut w celach zarządzania ryzykiem. 

FEC dojrzewają w dniu wartości, gdy data wartości przypada na więcej niż dwa dni robocze po dacie zawarcia transakcji. FEC to kontrakty dostawcze, które wiążą się z obowiązkiem dostarczenia lub odebrania waluty w dniu rozliczenia. Warunki dostawy są uzgadniane na początku każdego indywidualnego FEC. Dodatkowe funkcje FEC są przedstawione poniżej:

(d) pozagiełdowy produkt finansowy wyemitowany przez Xe Au. Nie są przedmiotem obrotu giełdowego;

(e) ułatwia wymianę walut i skutkuje realizacją płatności fizycznych w dniu dostawy. Klienci wysyłają Xe Au swoją sprzedaną walutę, a Xe Au wyśle im kupioną walutę;

(f) umożliwia klientom ochronę przed niekorzystnymi wahaniami kursów walutowych poprzez zapewnienie pewności kursu wymiany; oraz

(g) po uzgodnieniu FEC klienci mogą zostać poproszeni o zapłacenie z góry częściowej kwoty płatności zwanej początkowym depozytem zabezpieczającym oraz, na żądanie, wszelkich późniejszych wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, tj. kwot spłaty.

3. Data emisji

24 marca 2023

4. Rynek docelowy

Rynkiem docelowym tego produktu są klienci, którzy chcą chronić (lub zabezpieczyć) przed niekorzystnymi ruchami walut i mogą bez trudu zapłacić kwotę marży Xe Au. Klienci Xe Au to zarówno osoby prywatne, firmy prywatne, fundacje, osoby prowadzące jednoosobową działalność gospodarczą, spółki publiczne, jak i spółki osobowe.

Zmienne związane z negocjacjami FEC, które są specyficzne dla każdego klienta, to:

• wymieniane waluty (klienci sprzedający jedną walutę (Sprzedawana waluta) w celu zakupu innej waluty (Kupowana waluta));
• kwota takich walut;
• depozyt zabezpieczający wymagany przez Xe Au;
• kurs wymiany, tj. kurs, po którym takie waluty są wymieniane; oraz
• data waluty FEC (więcej niż dwa dni robocze od daty zawarcia transakcji).

Ci klienci prawdopodobnie mają następujące cele, potrzeby i sytuację finansową oraz muszą spełniać kryteria kwalifikowalności i oceny dla tego produktu, jak określono poniżej.

4.1 Cele i potrzeby klienta

Ten produkt jest przeznaczony dla osób fizycznych lub podmiotów, które chcą zabezpieczyć się na wypadek przyszłego ryzyka walutowego, aby złagodzić niepewność związaną z wahaniami kursów wymiany poprzez zablokowanie kursu wymiany na początku transakcji.

Na przykład: Osoba A, mieszkająca w Australii, musi zapłacić fakturę w dolarach amerykańskich, której termin płatności przypada w ciągu najbliższych 90 dni. Osoba A zawiera FEC z Xe Au w celu sprzedaży AUD i zakupu USD po uzgodnionym kursie walutowym, który ma zostać rozliczony w wyznaczonym dniu, będącym datą waluty. 

4.2 Sytuacja finansowa klienta

Ten produkt jest przeznaczony dla osób fizycznych lub podmiotów, które pod względem swojej sytuacji finansowej:

• mogą sobie pozwolić na zapłacenie Xe Au początkowej marży zgodnie z polityką marżową Xe Au oraz innych opłat i prowizji bez trudu – zwykle jest to procent całkowitej kwoty waluty, którą sprzedają. W przypadku FEC, których data waluty przekracza dwa dni robocze od daty zawarcia umowy, początkowa marża płatna natychmiast wynosi zazwyczaj około 10% wartości nominalnej umowy;
  
  
• są w stanie uiścić początkową marżę natychmiast po uzgodnieniu FEC. Jeśli wymagany wstępny depozyt zabezpieczający nie zostanie otrzymany, umowa klienta może zostać zamknięta (tj. anulowana), przy czym klient ponosi odpowiedzialność za wszelkie straty wynikające z zamknięcia (tj. anulowania);
  
  
• są przygotowani na zaakceptowanie wahań kursów walutowych, które mogą spowodować zmianę wyceny kontraktu według wartości rynkowej, co może skutkować potencjalną stratą, jeśli z jakiegokolwiek powodu kontrakt musi zostać zamknięty po kursach rynkowych;
  
  
• są przygotowani do akceptacji wahań walutowych, które mogą spowodować, że Xe Au zażąda dodatkowych płatności depozytu zabezpieczającego, tj. wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego;
  
  
• są przygotowani do zapłaty zaległego salda (rozliczenia) sprzedanej waluty (po uwzględnieniu początkowej marży i ewentualnej późniejszej płatności depozytu zabezpieczającego) nie później niż do godziny granicznej banku w dniu roboczym poprzedzającym datę waluty (danego FEC);
  
  
• ponoszą odpowiedzialność za konsekwencje podatkowe swojej działalności; oraz
  
  
• akceptują cechy, zalety, korzyści i ryzyko związane z produktem, jak określono poniżej, oraz mają możliwość i zdolność do uzyskania porady prawnej i finansowej w razie potrzeby.

4.3 Transakcje terminowe FX

Opis funkcji, zalet, korzyści i ryzyka transakcji FEC:

4.4 Kwalifikowalność Klienta

Kryteria kwalifikowalności tego produktu obejmują, że osoby fizyczne i podmioty muszą spełniać następujące warunki:

(a) akceptują ofertę w Australii lub Nowej Zelandii;

(b) w Nowej Zelandii — są inwestorem hurtowym;

(c) otrzymali i zapoznali się z PDS i/lub SPDS;

(d) akceptują kluczowe ryzyka określone w PDS i/lub SPDS, w tym w odniesieniu do zmienności rynku, kosztu alternatywnego, ryzyka kontrahenta związanego z Xe Au, ryzyka rynkowego OTC, zakłóceń rynkowych, poślizgu, ryzyka związanego z usługami online, ryzyka konfliktów i ryzyka systemowego;

(e) otrzymali Regulamin i zapoznali się z nim, podpisali formularz zgłoszeniowy lub wyrazili zgodę na Regulamin;

f) pomyślnie ukończyli wszystkie procesy „poznawania klienta” zgodnie z przepisami dotyczącymi przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu;

(g) wpłacili początkowy depozyt zabezpieczający (jeśli jest wymagany) i spełnili wymogi Xe Au dotyczące kryteriów kredytowych dla nich, bez niepotrzebnych trudności finansowych; oraz

(h) akceptują narażenie na ryzyko kredytowe wobec Xe Au.

Produkt nie został zaprojektowany dla osób fizycznych i podmiotów, które:

(a) nie spełniają kryteriów przydatności finansowej określonych powyżej;

b) pragną angażować się w handel walutami obcymi lub inwestycje w celach spekulacyjnych;

c) wymagają natychmiastowego rozliczenia transakcji;

d) nie akceptują ryzyka związanego z FEC, jak określono powyżej;

e) nie są zaznajomieni z walutami obcymi ani transakcjami wymiany walut obcych;

(f) są klientami detalicznymi z siedzibą w Nowej Zelandii;

(g) nie są w stanie zapłacić uzgodnionego kursu wymiany, początkowej marży i wszelkich opłat bez trudności; i/lub

(h) nie są w stanie lub jest mało prawdopodobne, aby były w stanie zapłacić za przyszłe wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego bez trudności.

4.5 Odpowiedniość rynku docelowego

Produkt ten jest zgodny z prawdopodobnymi celami, sytuacją finansową i potrzebami grupy klientów na rynku docelowym. To opiera się na analizie kluczowych terminów, cech i atrybutów produktu oraz ustaleniu, że są one zgodne z określoną klasą klientów.

Klient musi wymienić jedną walutę (tj. walutę sprzedaną) na inną walutę (tj. zakupioną walutę) po uzgodnionym kursie wymiany na określoną datę (tj. datę zawarcia umowy) na dostawę w ustalonym z góry terminie (tj. data waluty), jeżeli data waluty przypada na więcej niż dwa dni robocze po dacie zawarcia transakcji, proszę zapłacić depozyt zabezpieczający i zaakceptować ryzyko związane z tym produktem. To pozwala klientowi uniknąć ryzyka i niepewności związanych z niekorzystnymi ruchami kursów wymiany.

Xe Au nie zachęca klientów do korzystania z tego produktu, jeśli powyższe kluczowe atrybuty nie są zgodne z ich celami, wymaganiami i osobistymi okolicznościami.

5. Warunki dystrybucji

Ten produkt będzie dystrybuowany:

• klientom posiadającym istniejące konta Xe Au, którzy spełniają ten TMD;
• poprzez stronę internetową Xe Au;
• za pośrednictwem zespołów sprzedaży i dealerów Xe Au, za pomocą poczty elektronicznej i/lub telefonu; oraz
• za pośrednictwem podmiotów stowarzyszonych Xe Au.

Ten produkt powinien być dystrybuowany wyłącznie na następujących warunkach:

• osobom fizycznym i podmiotom, które spełniają powyższe kryteria kwalifikacji Klienta;
• poprzez zatwierdzone kanały dystrybucji Xe Au;
• w przypadku jakichkolwiek pytań lub wątpliwości konsumentów, na które odpowiedział upoważniony przedstawiciel Xe Au;
• jeśli kwalifikują się zgodnie z wnioskiem lub akceptacją, które zostały zatwierdzone na piśmie przez Xe Au i które są zgodne z odpowiednimi przepisami prawa;
• przez upoważnionych przedstawicieli Xe Au, w tym upoważnionych przedstawicieli korporacyjnych, którzy przeszli szkolenie i uzyskali odpowiednią akredytację (jeśli jest wymagana) oraz przeszli coroczne przeglądy zgodności.

Ustalono, że warunki i ograniczenia dystrybucji sprawią, że klienci, którzy zakupią produkt, będą prawdopodobnie należeć do klasy klientów, dla których został on zaprojektowany. Dzieje się tak, ponieważ:

• Xe Au programowo uniemożliwi każdej osobie, która bezpośrednio otworzy konto Xe Au i nie znajduje się w grupie docelowej, dostęp do wydanego przez Xe Au produktu FEC; [Xe Au będzie mieć mechanizmy kontroli w celu zapewnienia, że aplikujący klienci spełniają wymagania kwalifikacyjne; i
• funkcjonują monitorowanie i nadzór nad odpowiedniością klientów i procesami wdrażania.

6. Wyzwalacze weryfikacji

Wyzwalacze weryfikacji to zdarzenia i okoliczności, które mogłyby sugerować, że TMD nie jest już odpowiedni. To może obejmować:

(a) otrzymanie od ASIC nakazu interwencji produktowej lub istotnego komunikatu od organu regulacyjnego wymagającego od Xe Au zaprzestania dystrybucji tego produktu;

(b) otrzymanie znacznej liczby skarg od wnioskodawców, którzy nabyli ten produkt, co sugerowałoby, że TMD nie jest już odpowiednia;

(c) wystąpienie znaczącej transakcji poza TMD, która w uzasadniony sposób sugerowałaby, że ta TMD nie jest już odpowiednia;

(d) istotna zmiana kluczowych cech produktu, celów inwestycyjnych, warunków, która w uzasadniony sposób sugerowałaby, że niniejsza TMD nie jest już odpowiednia;

(e) wszelkie znaczące lub stałe słabe wyniki produktu lub ryzyko, że opcja inwestycyjna prawdopodobnie nie spełni swojego celu inwestycyjnego w minimalnym sugerowanym okresie inwestycji, co w uzasadniony sposób sugeruje, że ten TMD nie jest już odpowiedni;

(f) znaczna liczba wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego;

(g) istotne odrębne skargi, ustalenia AFCA lub spory sądowe dotyczące produktu;

(h) zdarzenia zewnętrzne, takie jak niekorzystne relacje w mediach lub uwagi organów regulacyjnych; oraz

(i) znaczące zmiany w wymogach dotyczących przeglądów, obejmujące takie kwestie jak

• • • niezgodność produktu z prawdopodobnymi potrzebami, celami lub sytuacją finansową rynku docelowego;
    • błędy w projektowaniu lub wdrażaniu produktu;
    • niezgodność dystrybucji z TMD;
    • otrzymane opinie, m.in. za pośrednictwem forów branżowych; i
    • potencjalną lub rzeczywistą szkodę dla konsumentów;

(j) charakter i liczbę skarg od konsumentów wskazujących, że ryzyko związane z umowami FEC nie jest dobrze rozumiane;

(k) rynek docelowy i atrybuty produktu opisane w niniejszej TMD zawierają istotnie nieprawidłowe lub wprowadzające w błąd informacje, które w uzasadniony sposób sugerują, że niniejsza TMD nie jest już odpowiednia; oraz

(l) weszły w życie zmiany w przepisach, które mają istotny wpływ na projekt lub dystrybucję produktu i w uzasadniony sposób sugerują, że niniejsza TMD nie jest już odpowiednia.

7. Okresy przeglądów

Aby upewnić się, że TMD pozostaje odpowiedni dla produktu, Xe Au dokona przeglądu TMD:

(a) okresowo, co najmniej raz w roku, począwszy od przeglądu wstępnego;

(b) w odpowiedzi na czynniki wyzwalające przegląd; lub

(c) gdy inne zdarzenia lub okoliczności w uzasadniony sposób wskazują, że TMD w obecnej formie nie jest już odpowiednia.

Xe Au włączy proces przeglądu z uzgodnieniami dotyczącymi zarządzania produktami i zostaną wprowadzone kontrole, aby zapewnić przeprowadzenie znaczących przeglądów. Możliwe wyniki procesu przeglądu to:

(a) brak zmiany w sposobie dystrybucji produktu;

(b) zmiana projektu produktu, rynku docelowego lub dystrybucji; lub

(c) zaprzestanie dystrybucji produktu.

Jeśli Xe Au uzyska informacje, które w uzasadniony sposób sugerują, że TMD nie jest już odpowiednia (np. wystąpił czynnik wyzwalający weryfikację), Xe Au zaprzestanie wydawania produktu i poleci swoim autoryzowanym przedstawicielom zaprzestanie dystrybucji do czasu dokonania przez Xe Au przeglądu TMD i produktu.

8. Wymagania dotyczące raportowania

Skargi i ogólne opinie na temat produktu finansowego są przydatnym wskaźnikiem tego, czy TMD może być nadal stosowny. W przypadku gdy Xe Au angażuje swoich pracowników, wykonawców i upoważnionego przedstawiciela do dystrybucji swoich produktów, wymaga od upoważnionego przedstawiciela niezwłocznego przekazania Xe Au wszelkich informacji o reklamacjach i opiniach dotyczących produktów, które otrzymuje.

Xe Au wymaga od swoich upoważnionych przedstawicieli – tam gdzie ich powołuje – dostarczenia następujących informacji:

(a) skargi zgodnie z ASIC RG 271 i wszystkie powiązane informacje;

(b) znaczące transakcje poza rynkiem docelowym; oraz

(c) ogólne informacje zwrotne dotyczące produktu i jego działania.

Poniżej znajduje się przykład rodzaju informacji, które muszą być dostarczone firmie Xe Au przez jej upoważnionego przedstawiciela zajmującego się dystrybucją tego produktu:

9. Prowadzenie dokumentacji

Xe Au będzie prowadzić rejestr uzasadnionych działań podjętych w celu zapewnienia, że ten produkt jest sprzedawany w sposób zgodny z niniejszym TMD.

Xe Au będzie również prowadzić pełną i dokładną dokumentację swoich decyzji oraz powodów tych decyzji dotyczących:

(a) wszystkie TMD-y dla tego produktu;

(b) identyfikowanie i śledzenie wyzwalaczy przeglądu;

(c) ustalanie okresów przeglądu; oraz

(d) kwestie udokumentowane w niniejszym TMD.

Odpowiednie zapisy będą przechowywane przez Xe Au przez siedem (7) lat.