Australsk produktoplysningserklæring – Xe-hjælpecenter

Dette er en produktoplysninger (PDS), dateret 3. marts 2026, og blev udarbejdet af HiFX Australia Pty Ltd ACN 105 106 045; AFSL 240 917 (handler som 'Xe', 'Xe.com' eller 'Xe Australia') (Xe Au), som udsteder af over-the-counter valutakontrakter (FX-transaktioner). Den beskriver de vigtigste funktioner ved valutatransaktioner, deres fordele, risici, omkostninger og gebyrer ved at gennemføre en valutatransaktion og andre relaterede oplysninger. Valutatransaktioner er sofistikerede finansielle produkter, så du bør læse denne PDS og vilkårene fuldt ud, før du træffer nogen beslutning om at investere i dem.

Dette produktdatablad er udviklet til at hjælpe dig med at beslutte, om de valutaprodukter, der er beskrevet i dette produktdatablad, er passende for dig.

1.2 Ingen rådgivning fra dette PDS

Dette produktdatablad udgør ikke en anbefaling eller mening om, at produkter, der tilbydes af Xe Australia, er passende for dig.

Når du foretager en valutatransaktion, investerer du i et finansielt produkt og er derfor underlagt en investeringsrisiko. Vi anbefaler, at du tager alle rimelige skridt for fuldt ud at forstå resultaterne af at anvende de produkter, der tilbydes af Xe, og som sådan skal du forstå og acceptere risiciene ved at investere i valutatransaktioner.

Oplysningerne i dette PDS er kun generelle og tager ikke hensyn til dine personlige mål, økonomiske situation og behov. Dette PDS udgør ikke rådgivning til dig om, hvorvidt valutatransaktioner er passende for dig.

1.3 Kopier

Oplysningerne i dette PDS er opdaterede på tidspunktet for udarbejdelsen, men kan ændres når som helst.

Hvis nye oplysninger er væsentligt negative for dig, udsteder vi enten et nyt PDS eller et supplerende PDS, der indeholder de nye oplysninger. Hvis nye oplysninger ikke er væsentligt negative for dig, kan du finde opdaterede oplysninger på vores hjemmeside www.xe.com (vores hjemmeside) eller ved at ringe til os ved hjælp af kontaktoplysningerne i den tilstødende fortegnelse.

En kopi af dette produktdatablad og vilkårene kan findes på vores hjemmeside, eller du kan ringe til Xe Australia for at anmode om at få tilsendt en kopi af dem gratis.

1.4 Jurisdiktion

Tilbuddet i henhold til dette PDS er kun tilgængeligt for personer, der modtager PDS'et i Australien. Dette PDS udgør ikke et tilbud til nogen person, til hvem eller på noget sted, hvor det ville være ulovligt at give et sådant tilbud.

1.5 Finansielle beløb

Alle finansielle beløb udtrykt i dette PDS er i australske dollars (AUD), medmindre andet er angivet.

1.6 Vores service

Xe Money Transfer leveres af Xe Australia.

Xe Australia specialiserer sig i at levere valutahandelstjenester til både erhvervs- og forbrugerkunder, der har brug for at købe eller sælge udenlandsk valuta til kommercielle formål eller modtage fysisk levering af den købte valuta, dvs. som en del af deres daglige forretningsaktiviteter, og dermed har brug for at afregne udenlandske fakturaer (betalinger) og konvertere valutakvitteringer.

Valutatransaktioner anmodes, aftales, udstedes og administreres på de vilkår, der er angivet i vores Vilkår.

Dette PDS beskriver de valutatransaktioner, der udstedes til dig i overensstemmelse med vilkårene og betingelserne. Du bør læse hele dette PDS og vilkårene og betingelserne, før du træffer en beslutning om at handle med finansielle produkter, der er omfattet af dette PDS.

1.7 Australsk licens til finansielle tjenester

Xe Australia har en australsk finansiel servicelicens (AFSL) 240 917. Xe Australia er autoriseret af sin AFSL til at:

(a) yde rådgivning om finansielle produkter (KUN til engroskunder);

(b) handle med et finansielt produkt; og

Xe Australia tilbyder finansielle tjenester inden for følgende finansielle produkter:

(d) Valutakurstransaktioner i dag

(e) Valutakurs i morgen transaktioner

(f) Valutakurs Spottransaktioner

(g) Valutaterminskontrakter;

(h) Ikke-leverbare valutaterminskontrakter (NDF); og

(i) Ikke-kontante betalingsprodukter.

Valørdatoen for ethvert valutapar, du vælger at handle i, skal være hverdage i begge lande. Hvis du f.eks. vælger at handle i AUD mod USD i morgen, og det er en helligdag i USA på den dato, vil den næste hverdag blive anvendt på din transaktion.

1.8 HiFX AUSTRALIEN KONTORKATALOG

HiFX Australia Pty Ltd Niveau 1, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000 Australien

Telefon: 1800 875 483
E-mail: help@support.xe.com
Via vores hjemmeside

Afsnit 2. Oversigt over nøglefunktioner

2.1 Nøglefunktioner i valutakontrakter (FX-transaktioner)

Begrebet valutahandel (FX) beskriver det samtidige køb af én valuta og salg af en anden valuta til en aftalt valutakurs. I modsætning til finansielle produkter, der handles på en børs, er valutatransaktioner ikke standardiserede, men er individuelt skræddersyet til de specifikke krav hos de involverede parter i kontrakten.

De variabler, der er involveret i forhandlingen af en valutatransaktion, er:

(a) de valutaer, der udveksles;

beløbet for disse valutaer;

valutakursen, dvs. kursen, til hvilken disse valutaer udveksles; og

(d) Valørdatoen for valutatransaktionen.

Valutatransaktioner udløber på en valørdato (en forudbestemt dato, der kan være en hvilken som helst hverdag, der er acceptabel for kontraktens to parter), hvor datoen kan ligge mellem enten samme dag eller en terminsdato. Valutatransaktioner (er leverbare kontrakter og indebærer en forpligtelse til at give eller modtage valuta på valørdatoen). Leveringsbetingelser aftales ved begyndelsen af hver enkelt valutatransaktion.

En oversigt over de vigtigste funktioner i valutatransaktioner er givet nedenfor:

(a) Valutatransaktioner er finansielle produkter udstedt af Xe Australia, der handles over-the-counter. De handles ikke på børser.

e) Faciliterer udvekslingen af valutaer og resulterer i fysiske betalinger på leveringsdatoen. Kunder sender deres solgte valuta til Xe Au, og Xe Au sender dem den købte valuta;

(c) Valutatransaktioner gør det muligt for kunder at beskytte sig mod ugunstige valutakursudsving ved at give sikkerhed for pengestrømmen.

2.2 En valutatransaktions art

En valutatransaktion er en aftale mellem to parter om at veksle én valuta (solgt valuta) til en anden valuta (købt valuta) til en aftalt valutakurs på en dato (kontraktdato) med henblik på levering på en forudbestemt dato (valørdato), hvor datoen kan variere fra enten samme dag eller den aftalte terminsdato, afhængigt af den valgte type valutatransaktion.

Bestemmelse af valutakurser

En valutakurs er prisen på én valuta (basisvalutaen) i forhold til en anden valuta (udtrykket "valuta").

For eksempel betyder valutakursen AUD/USD på 0,95, at en australsk dollar er lig med, eller kan veksles til, 95 amerikanske cent.

2.3 Valutaprodukter

Xe Australia tilbyder følgende typer valutatransaktionsprodukter:

Valutatransaktioner med dagsværdi – Dette er en valutatransaktion, hvor afviklingen finder sted inden udgangen af den hverdag, hvor transaktionen blev indgået.

Value Tomorrow FX-transaktion- Dette er en valutatransaktion, hvor valørdatoen er én (1) hverdag efter handelsdatoen

Spot FX-transaktion – Dette er en FX-transaktion, hvor valørdatoen er to (2) hverdage efter handelsdatoen.

Valutaterminstransaktion - Dette er en valutatransaktion, hvor valørdatoen er mere end to (2) hverdage efter handelsdatoen.

Ikke-leverbare valutaterminskontrakter (NDF) - En NDF er en type FEC, der er netto kontantafregnet på valørdatoen.

Ovenstående fem produkter kan også anmodes om ved at afgive en markedsordre (limit- og stop-loss-ordrer), som enten er designet til at optimere din eksponering mod markedet eller til at begrænse dit tab ved at instruere, at en valutatransaktion udføres til en forudbestemt pris (valutakurs).

2.4 Nøglefunktioner, fordele og risici

Value Today FX-transaktioner; Value Tomorrow og spottransaktioner

Hvordan fungerer en værdi i dag, værdi i morgen og en spottransaktion?

Når du indgår en transaktion med Xe Australia, angiver du det beløb, der skal købes eller sælges, de to valutaer, der skal veksles, og transaktionens valørdato (værdi i dag, i morgen eller spot).

Xe Australia fastsætter den gældende valutakurs for handlen baseret på de valutaer og den valørdato, du har valgt.

Den valutakurs, som Xe Australia giver dig for Value Today- og Value Tomorrow-transaktioner, bestemmes af, at Xe Australia justerer sin spotkurs. Denne justering kan enten være en addition eller subtraktion og afspejler de omkostninger eller fordele, der er forbundet med renteforskellen mellem de valutaer, der veksles.

På Valørdatoen skal du levere den valuta, du veksler, i overensstemmelse med vekslingsbetingelserne.

Kursen fastsættes af Xe Australia og aftales af dig på handelsdatoen. Ved modtagelse af den valuta, du sælger, betaler Xe Australia dig eller din udpegede begunstigede det beløb, du har købt. Xe Australia leverer betalingen til dig eller din udpegede begunstigede ved at iværksætte en bankoverførsel til en bank.

eksempel

Du er importør og skal betale 100.000 USD til en offshore-leverandør inden for to hverdage. Du skal sælge AUD og købe USD for at foretage denne betaling.

Du ønsker at indgå en spotkontrakt med Xe Australia i dag for at fastsætte en valutakurs, hvor du køber USD 100.000,00 og sælger AUD inden for 2 hverdage. Du kontakter Xe Australia og beder om en valutakurs. Xe Australia oplyser dig en valutakurs på AUD/USD 0,7690.

Hvis du accepterer dette tilbud (hvilket kan gives mundtligt), indgås en spotkontrakt mellem dig og Xe Australia.

Det tilsvarende beløb i AUD beregnes ved at dividere USD-beløbet med den aktuelle AUD/USD-valutakurs:

USD 100.000,00 ÷ AUD/USD 0,7690 = AUD 130.039,01

Ved at indgå spotkontrakten med Xe Australia skal du på afviklingsdatoen købe USD 100.000,00 fra Xe Australia til gengæld for AUD 130.039,01.

Dette eksempel bruges kun til illustrative formål. De faktiske valutakurser afhænger af de faktiske markedskurser på beregningsdatoen.

2.5 Omkostninger ved en spotkontrakt

Xe Australia fastsætter sin valutakurs for dig ved at anvende et detailtillæg på den engrosvalutakurs, som de modtager fra deres modparter i afdækning og/eller likviditetsudbydere. Xe Australia bestemmer dette detailtillæg ved at tage højde for en række faktorer, herunder:

(a) transaktionens størrelse målt ved det nominelle beløb, hvor detailavancen kan være større jo mindre det nominelle beløb er;

(b) valutaparret, hvor jo mindre likviditet i parret er, desto større kan detailavancen være;

(d) den tidszone, du vælger at handle i, hvor handel på helligdage eller i weekender kan medføre øgede detailpristillæg; og

(e) hyppigheden, hvormed du handler med Xe Australia, hvor detailhandelsavancen kan reduceres, jo oftere du handler.

Lad os ved hjælp af eksemplet i 2.4 ovenfor antage, at Xe Australia kan få adgang til en engros AUD/USD valutakurs fra sin modpart på 0,7700. Da Xe Australia har tilbudt klienten en valutakurs på 0,7690, er der en detailmarkedsføring på 10 point (eller 0,0010) på den engroskurs, som Xe Australia kan få adgang til. Omkostningerne for Xe Australia ved at erhverve USD 100.000 er derfor AUD 129.870,13, og omkostningerne for klienten er AUD 130.039,01. Dette resulterer i en margen for Xe Australia på AUD 168,88 på transaktionen.

2.6 FORDELE VED EN Værdi i dag, værdi i morgen og spotkontrakt

Den primære fordel ved disse kontrakter er, at de giver dig mulighed for at foretage og modtage betalinger i udenlandsk valuta, hvilket giver dig mulighed for at handle i udlandet.

Spotkontrakter kan afvikles på mindre end to hverdage, hvis vi modtager godkendte midler til betaling. Udover at betale og modtage midler direkte fra leverandører eller kunder kan spotkontrakter også bruges til at afvikle remburser.

2.7 RISICI VED Værdi i dag, værdi i morgen og spotkontrakter

Når den aftalte valutakurs er fastsat på handelsdagen, vil du ikke kunne drage fordel af gunstige valutakursbevægelser, der opstår efter handelsdagen og før valørdatoen. Ved at beskytte mod potentielle ugunstige valutakursbevægelser kan du ikke drage fordel af gunstige valutakursbevægelser.

Forsinkelser i bankoverførsler og kladder kan forekomme, selvom det er sjældent. Disse kan skyldes en række tekniske og administrative årsager uden for Xe Australias kontrol.

Hvis du vælger at annullere eller ændre FEC'en efter handelsdatoen, skal du betale eventuelle gebyrer, omkostninger eller tab, som Xe har pådraget sig i forbindelse med annulleringen eller ændringen. Omfanget af disse gebyrer, omkostninger eller tab afhænger af kontrakten og markedsforholdene, når du giver os instruktioner om at annullere eller ændre handlen.

2.8 Nøglefunktioner, fordele og risici

Valutaterminskontrakter (Forward Exchange Contracts, FEC)

Hvad er en FEC?

En FEC er en bindende aftale mellem dig og Xe Australia, hvor en valuta sælges eller købes mod en anden valuta til en aftalt valutakurs på en aftalt dato ud over to (2) hverdage i fremtiden. I modsætning til spotkontrakter eliminerer en valutaterminskontrakt næsten usikkerheden ved svingende valutakurser ved at fastlåse en pris i dag.

Xe Australia mener, at FEC'er kun er egnede til virksomheder, der forstår og accepterer de risici, der er forbundet med handel med finansielle produkter, der involverer valutakurser.

2.9 Fordele ved en terminskontrakt

Nogle af fordelene ved at bruge en valutaterminskontrakt til afdækning er som følger:

(a) En valutaterminskontrakt er en simpel metode til at dække valutakursrisiko uden at skulle bekymre sig om ugunstige valutakursudsving.

(b) Overvinder problemerne med budgettering, da du nu kan budgettere med en fast valutakurs.

(d) Giver dig mulighed for at fastsætte dine priser og være sikker på, at dine omkostninger ikke stiger.

2.10 Risici ved en terminskontrakt

De specifikke risici forbundet med en valutaterminskontrakt omfatter følgende:

(a) Et margindepositum (normalt omkring 10%) af den samlede transaktion er påkrævet for at indgå en valutaterminskontrakt. Du kan med kort varsel blive bedt om at betale et yderligere margindepositum, hvis din valutaterminskontrakt går OTM. Manglende betaling af et yderligere margindepositum, når det er påkrævet, kan resultere i tvungen likvidation af din position samt yderligere tab.

(b) Indgåelse af en valutaterminskontrakt fastlåser valutakursen for den fremtidige leveringsdato, hvilket udelukker enhver potentiel økonomisk fordel (eller tab) som følge af efterfølgende valutakursbevægelser.

(c) Hvis det underliggende formål med at indgå transaktionen ændrer sig, og du søger at ændre eller annullere valutaterminskontrakten, kan der opstå tab.

2.11 Hvordan fungerer en terminskontrakt?

For at tegne en valutaterminskontrakt skal du oplyse os om det nominelle beløb, begge involverede valutaer og den foretrukne afviklingsdato. Prisen på valutaterminskontrakten afhænger af en række faktorer, herunder den valgte afviklingsdato, den aktuelle spotkurs og, i hvert valutapar, de aktuelle renter og den aktuelle terminskurs (bestående af interbankrenten, den professionelle markedsrente plus kredit-, risiko- og likviditetspræmier).

2.12 Fremadrettede point

Forwardpoint er en brøkdel af den udstedte valuta, der lægges til eller trækkes fra spotkursen for at oprette den terminsvalutakurs, der gælder for din specifikke terminsvalutakontrakt.

For eksempel vil 50 Forward Points i en AUD/USD-valutakurs give 0,50 cent af den angivne valuta (USD). Beregningen af Forward Points er baseret på en række faktorer, herunder, men ikke begrænset til, følgende:

(a) De forskellige rentesatser, der gælder i de to valutaer, der er nomineret i valutaterminskontrakten.

(b) Volatiliteten og uforudsigeligheden af valutakurserne for de to valutaer i valutaterminskontrakten.

Når du har forpligtet dig til en valutaterminskontrakt, modtager du en bekræftelse med alle relevante oplysninger.

eksempel

Du skal betale 100.000 USD til en offshore-leverandør inden for 12 måneder. Du skal sælge AUD og købe USD for at foretage denne betaling.

Du ønsker at indgå en valutaterminskontrakt med Xe Australia i dag for at fastsætte en valutaterminskurs, hvortil du vil købe USD 100.000,00 og sælge AUD om 12 måneder.

Antag følgende:

(a) Den nuværende spotkurs for AUD/USD er 0,7600.

(b) Xe tilbyder dig en terminsvalutakurs på 0,7240.

Hvis du indgår en valutaterminskontrakt med Xe Australia, skal du på afviklingsdatoen købe USD 100.000,00 fra Xe Australia til gengæld for AUD 138.121,55 (USD 100.000,00 ÷ 0,7240). Hvis du indgår en spotkontrakt på afviklingsdatoen i stedet for en valutaterminskontrakt, skal du købe USD 100.000 for AUD 146.198,83 (USD 100.000 ÷ 0,6840). Omkostningerne ved valutaterminskontrakten er AUD 8.077,28 lavere end omkostningerne ved at bruge en spotkontrakt. Men hvis AUD/USD-valutakursen stiger i løbet af valutaterminskontraktens løbetid, vil du ikke modtage nogen af fordelene ved denne stigning, og omkostningerne ved valutaterminskontrakten vil være større end omkostningerne ved en spotkontrakt.

Dette eksempel bruges kun til illustrative formål. De faktiske valutakurser vil afhænge af de faktiske markedskurser på beregningsdatoen.

For yderligere information om, hvordan en terminskontraktrente bestemmes, bedes du kontakte din forhandler eller Xe Australia-repræsentant.

2.13 Komponenter og funktioner i en FEC

Løbetiden for en FEC kan variere fra tre (3) dage til et (1) år afhængigt af dine behov og dine kreditvilkår hos Xe Australia. En løbetid på mere end et (1) år kan overvejes af Xe Australia fra sag til sag. Xe Australia vil efter eget skøn afgøre, om de vil tilbyde dig en mulighed for at handle i FEC, inklusive den maksimale tidsramme (handelsdato til valørdato). Generelt vil vi tage højde for en række faktorer, herunder, men ikke begrænset til:

(a) nuværende økonomiske situation;

(b) stiftelsesperiode, hvis relevant;

(d) kredithistorik; og

(e) tidligere historik som klient hos Xe (hvis relevant).

2.14 Overrulning

Du kan til enhver tid frem til Valuerdatoen anmode Xe Australia om at forlænge Valuerdatoen for din FEC. Xe kalder dette en Rollover. Alle Rollovers er underlagt forudgående godkendelse fra Xe Australia og kan afvises efter eget skøn. Vi godkender kun Rollovers, hvor der er et underliggende forretningsformål, og vil også overveje:

(a) i hvilket omfang din FEC er "In-The-Money" (ITM);

(b) i hvilket omfang din FEC er "Out-of-The-Money" (OTM): eller

For rollovers, hvor FEC'en er dybt OTM, kan Xe kræve, at du lukker FEC'en, afregner eventuelle gældsforpligtelser over for Xe Australia og indgår en ny FEC svarende til din anmodning om rolloveren til markedskurser.

Hvis Xe Australia accepterer at forlænge din valørdato, vil valutakursen for din FEC blive ændret. Den nye valutakurs vil afspejle en række faktorer, herunder:

(a) din eksisterende valutakurs fra den seneste handelsdato i FEC;

(b) spotkursen på det tidspunkt, hvor rolloveren påtænkes;

(d) markedsrenter for de valutaer, der er involveret i Rollover'en, i overensstemmelse med den nye Valørdato.

Det vil også afspejle eventuelle finansieringsmæssige konsekvenser, hvor din FEC enten er ITM eller OTM. Dette bestemmes af Xe Australia, der sammenligner værdien af din FEC med den gældende markedsspotkurs. Hvis du er importør, og værdien af din FEC er højere end den gældende markedskurs, vil du have en ITM-position (og dermed yde kredit til os); hvis værdien af din FEC er lavere end den gældende markedskurs, vil du have en OTM-position (og Xe Australia vil dermed yde kredit til dig). Det modsatte ITM- og OTM-scenarie gælder, hvis du er eksportør. Hvis Xe Australia accepterer en rollover, sender vi dig en bekræftelse med en detaljeret beskrivelse af ændringen, som aftalt mellem dig og Xe Australia.

(a) Forudgående levering af en fast FEC og en FEC med åben dato

Efter indgåelse af en FEC kan du ønske at bringe den aftalte Valutadato tættere på Valutadatoen. Dette kaldes en Pre-Delivery (førlevering). Hvis Xe Australia accepterer Pre-Delivery (førlevering), kan vi foretage en valutakursjustering af den oprindelige terminskurs for at afspejle denne tidligere levering eller Valutadato. Du skal være opmærksom på, at mens en justering for Pre-Deliveries eller Rollovers under normale handelsforhold kan være noget marginal for en Fixed FEC (fastsat FEC), kan justeringen være betydelig i tider med ekstrem volatilitet på valutamarkedet. Der vil ikke være nogen valutakursjustering for en Open Date FEC (åben dato FEC). Det skal også bemærkes, at der er en kontrakt om at gennemføre fuld levering af FEC'en senest på Valutadatoen, og enhver aftale om at gennemføre en Pre-Delivery er efter Xe Australias eget skøn.

(b) Delvis prælevering af en fast FEC og en åben FEC

Du kan også ønske at bringe den aftalte Valuerdato tættere på Valuerdatoen på en del af det nominelle beløb af din FEC. Hvis Xe Australia accepterer dette, kan vi foretage en valutakursjustering af den oprindelige terminsvalutakurs på den del af beløbet, som du ønsker at forudbetale. Der vil ikke være nogen valutakursjustering for en Open Date FEC. Restbeløbet af det resterende nominelle beløb, efter den delvise forudbetalte FEC, skal forblive forfalden til den oprindelige valutakurs på den oprindelige Valuerdato.

Xe Australia kan acceptere at lukke en FEC eller en del af det nominelle beløb af din FEC, hvis du ikke længere har brug for den valuta, du har aftalt at købe på Valuteringsdatoen. Xe Australias beslutning om at acceptere en close-out er til enhver tid skønsmæssig og vil i hvert tilfælde være underlagt betaling af dine omkostninger, som vi pådrager os i forbindelse med opsigelse og afvikling af din FEC, herunder enhver OTM-position i forhold til din FEC.

(d) Ophør af en FEC

Når en FEC er indgået, kan den kun opsiges af Xe Australia under begrænsede omstændigheder, som er beskrevet fuldt ud i vores vilkår og betingelser. Disse omstændigheder omfatter:

(i) Manglende betaling af en initial margin eller margin call;

(ii) Hvis du er insolvent, skal du udpege en kurator eller bobestyrer til din virksomhed eller ophøre med at drive din virksomhed;

(iii) Hvis du bestrider gyldigheden af en valutaterminskontrakt; eller

(iv) Af enhver anden grund, der er angivet i Vilkår og Betingelser.

Hvis Xe Australia opsiger en FEC af en af disse årsager, er du ansvarlig for eventuelle tab og udgifter, som Xe Australia pådrager sig som følge heraf.

2.15 Vigtigste funktioner, fordele og risici

Ikke-leverbare valutaterminskontrakter (NDF)

(a) Hvad er en NDF?

En ikke-leverbar termin (NDF) er en type FEC, der afregnes netto kontant på valørdatoen. Det betyder, at der ikke er nogen valutaveksling ved afvikling; i stedet skal et enkelt dollarbeløb betales af enten dig til Xe Australia eller Xe Australia til dig. Dette beløb beregnes ud fra forskellen i værdien af det forudbestemte AUD- eller udenlandske valutabeløb, der skal købes eller sælges ("Notionel Beløb") til den aftalte valutakurs, og værdien af det Notionel Beløb, som du har aftalt at købe eller sælge til den gældende spotkurs. NDF'er bruges typisk til valutaer, der er underlagt valutakontrolrestriktioner på deres specifikke hjemmemarked, der begrænser adgangen til valutaen. Din Xe Australia-repræsentant kan give dig valutaer, der tilbydes som en NDF, for eksempel malaysisk ringgit (MYR), koreansk won (KRV), filippinsk peso (PHP) og kinesisk renminbi (CNY). Vi kan dog aftale at indgå en NDF for en frit omsættelig valuta.

Når du indgår en NDF, angiver du det nominelle beløb for den ikke-leverbare valuta, du ønsker at købe eller sælge, referencevalutaen og valørdatoen. Xe bestemmer derefter NDF-kontraktkursen og fastsættelsesdatoen (som normalt vil være to (2) hverdage før valørdatoen).

De to mulige udfald på Valørdatoen er:

(i) Hvis NDF-kontraktkursen er gunstigere for dig end spotkursen på fastsættelsesdatoen, betaler Xe Australia dig forskellen i referencevalutaen.

(ii) Hvis NDF-kontraktkursen er mindre gunstig for dig end spotkursen på fastsættelsesdatoen, er du forpligtet til at betale Xe Australia forskellen i referencevalutaen.

Om NDF-kontraktkursen er mere eller mindre gunstig, afhænger af, om du køber eller sælger det nominelle beløb for den ikke-leverbare valuta, og hvad den gældende spotkurs er på fastsættelsesdatoen.

Fordele ved en NDF

(i) NDF'er er tilgængelige i en bred vifte af valutaer og giver mulighed for at neutralisere valutakursrisiko på markeder, hvor fysisk levering ikke er mulig.

(ii) En NDF fungerer som en almindelig terminskontrakt, men uden fysisk levering af det underliggende valutapar.

(iii) En NDF yder beskyttelse mod ugunstige bevægelser i valutaparrets valutakurs i løbet af kontraktens løbetid.

(iv) NDF'en er skræddersyet til dine behov – fastsættelsesdatoen og det nominelle beløb vælger du selv.

Risici ved en NDF

(i) En NDF yder ingen beskyttelse mod ugunstige bevægelser på valutamarkederne på tidspunktet for betaling af nettoforskellen.

(ii) Når en NDF involverer valutaer fra vækstmarkeder, er markederne i sagens natur mindre likvide og mere udsatte for udsving end markederne for større valutaer.

(iii) Du er ikke i stand til at deltage i gunstige bevægelser i spotkursen.

(iv) Aflysninger eller justeringer kan medføre omkostninger for dig.

(b) Afvikling af en NDF

NDF'er kan ikke leveres, hvilket betyder, at der ikke er nogen fysisk valutaveksling mellem dig og os. Afregning sker via en enkelt betaling enten fra os til dig eller fra dig til os i referencevalutaen som beskrevet ovenfor.

Xe Australia kan på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af en FEC eller NDF kræve, at du foretager en betaling som sikkerhed for dine betalingsforpligtelser på Valuerdatoen. Når du åbner en FEC eller NDF hos Xe Australia, opretter du straks en forpligtelse over for os (på Handelsdatoen, ikke Valuerdatoen), som kan stige med ugunstige markedsbevægelser. I løbet af en FEC eller NDF's løbetid, i takt med at spotkursen ændrer sig, kan kontraktens Mark to Market-værdi være ITM eller OTM eller At-the-Money (ATM). Det vil sige, at hvis kontrakten skulle annulleres på et hvilket som helst tidspunkt, ville det resultere i en gevinst (hvis ITM), et tab (hvis OTM) eller break-even (hvis ATM). For at styre denne markedsrisiko kan Xe Australia i første omgang sikre kontrakten ved at kræve, at du betaler et pengebeløb, som fastsættes af Xe Australia efter eget skøn og deponeres hos Xe Australia som sikkerhed i forbindelse med en FEC eller NDF. Vi kalder dette en initial margin. I løbet af kontraktperioden kan Xe Australia også kræve, at du foretager yderligere betalinger for yderligere at sikre dine FEC- eller NDF-kontrakter, du har med os. Vi kalder disse betalinger for Margin Call. Alternativt kan Xe Australia anvende en kreditgrænse mod markedsrisikoen eller en kombination af en kreditgrænse, en initial margin og/eller en Margin Call.

Alle initiale margin- og margin call-betalinger vil blive anvendt til at opfylde din betalingsforpligtelse på valørdatoen.

2.16 Din egnethed

Hvis vi beder dig om dine personlige oplysninger for at vurdere din egnethed til at foretage transaktioner hos Xe Australia, og vi accepterer din ansøgning om at åbne en konto hos Xe Australia, er dette ikke personlig rådgivning eller anden rådgivning til dig. Du må ikke stole på vores vurdering af din egnethed, da den er baseret på de oplysninger, du giver, og vurderingen har kun til formål at afgøre, om vi skal åbne en konto for dig, og er uafhængig af din beslutning om at foretage valutatransaktioner. Du er eneansvarlig for dine egne vurderinger af funktionerne og risiciene og for at søge din egen rådgivning om, hvorvidt disse valutatransaktioner er egnede for dig.

2.17 ASIC-benchmarkoplysninger

Den australske værdipapir- og investeringstilsynsmyndighed (ASIC) har introduceret benchmarks for over-the-counter-derivater, som omfatter marginvalutatransaktioner såsom vores terminsvalutatransaktioner.

Det er vigtigt at bemærke, at benchmarks ikke er obligatoriske og ikke lovpligtige. ASIC har introduceret dem ved at angive ASIC's forventninger i sin Regulatory Guide 227. Manglende opfyldelse af benchmarks er ikke en indikation af brud eller fejl. Benchmarks i RG 227 kræver snarere en fremtrædende offentliggørelse i et PDS om, hvorvidt en udsteder af valutatransaktioner (såsom Xe Australia) opfylder benchmarks, eller hvis ikke, er årsagerne til, at de ikke er opfyldt, forklaret i PDS'et.

Følgende tabel opsummerer de benchmarks, der gælder for Xe Australias valutaterminstransaktioner, om de opfyldes, og hvis ikke, hvorfor ikke.

Tabellen henviser også til andre afsnit i dette PDS for yderligere information om relevante emner (for at undgå at oplysningerne i dette PDS gentages).

ASIC RG 227 Benchmark

Xe Australia

Benchmark 1: Klientkvalificering Hvis en udsteder opfylder dette benchmark, skal PDS'en tydeligt forklare: at handel med valutatransaktioner ikke er egnet for alle investorer på grund af de betydelige risici, der er involveret; og hvordan udstederens klientkvalificeringspolitik fungerer i praksis. Hvis en udsteder ikke har en sådan politik på plads, eller en politik, der ikke inkorporerer alle de elementer, der er beskrevet i RG 227.40, skal denne oplyse dette i PDS'en og forklare, hvorfor dette er tilfældet.

Xe Australia opfylder dette benchmark, bortset fra at de ikke har en politik for klientkvalifikation/egnethed. Xe Australia er af den opfattelse, at da deres kunder ikke er spekulative handlere, og valutaterminstransaktioner skal betales fuldt ud, kræver de ikke en politik for klientkvalifikation/egnethed. Deres virksomhed er blot at servicere kunder, der køber eller sælger udenlandsk valuta til deres forretningsmæssige eller kommercielle formål.

Benchmark 2: Åbningssikkerhed Hvis en udsteder opfylder dette benchmark, skal PDS'en forklare, hvilke typer aktiver udstederen vil acceptere som åbningssikkerhed. Hvis en udsteder accepterer ikke-kontante aktiver som åbningssikkerhed (bortset fra kreditkort op til en grænse på $1000), skal PDS'en forklare, hvorfor udsteder gør det, og de yderligere risici, som brugen af andre typer aktiver (f.eks. værdipapirer og fast ejendom) som åbningssikkerhed kan udgøre for investoren. Dette omfatter f.eks. risikoen for 'dobbelt gearing', hvis gearede aktiver accepteres som åbningssikkerhed.

Xe Australia opfylder ikke dette benchmark, fordi det ikke kræver åbning af sikkerhedsstillelse for at klienten kan oprette en konto for at begynde at foretage valutaterminstransaktioner. Xe Australia tillader klienten at betale den indledende margin, efter at valutaterminstransaktionen er aftalt.

Benchmark 3: Modpartsrisiko - Afdækning Hvis en udsteder opfylder dette benchmark, skal PDS'en indeholde følgende forklaringer: (i) en bred oversigt over arten af den afdækningsaktivitet, som udstederen foretager for at afbøde sin markedsrisiko, og de faktorer, som udstederen tager i betragtning ved udvælgelse af afdækningsmodparter; og (ii) detaljer om, hvor investorer kan finde udstederens mere detaljerede politik for de aktiviteter, som udstederen foretager for at afbøde sin modparts- og markedsrisiko. Hvis en udsteder ikke opfylder dette benchmark, skal denne oplyse dette i PDS'en og forklare, hvorfor dette er tilfældet. PDS'en skal indeholde oplysninger om de væsentlige risici, der er forbundet med produktet: s1013D(1)(c). PDS'en skal også give en klar forklaring af modpartsrisikoen forbundet med valutatransaktioner. PDS'en skal forklare, at hvis udstederen misligholder sine forpligtelser, kan investorer blive usikrede kreditorer i en konkursbehandling eller likvidation og vil ikke have adgang til nogen underliggende aktiver i tilfælde af udsteders insolvens.

Xe Australia opfylder dette benchmark. Xe Australia beskriver tydeligt sin politik for afdækning af valutaterminstransaktioner i 2.11 i dette PDS. Dette PDS overholder kravene om at inkludere oplysninger om de væsentlige risici forbundet med valutaterminstransaktioner (se 2.10) og giver også en forklaring af modpartsrisikoen forbundet med valutaterminstransaktioner (se afsnit 7).

Benchmark 4: Modpartsrisiko – Finansielle ressourcer. Hvis en udsteder opfylder dette benchmark, skal PDS'en forklare, hvordan udstederens politik fungerer i praksis. Hvis en udsteder ikke opfylder kravet om stresstest, skal den forklare hvorfor og hvilke alternative strategier den har på plads for at sikre, at udsteder i tilfælde af betydelige negative markedsbevægelser har tilstrækkelige likvide ressourcer til at opfylde sine forpligtelser over for investorer uden at skulle bruge klientmidler til at gøre det. En udsteder bør også stille en kopi af sin seneste reviderede årsregnskab til rådighed for potentielle investorer, enten online eller som en vedhæftet fil til PDS'en.

Xe Australia ville opfylde dette benchmark bortset fra én funktion. Xe Australia opfylder ikke dette benchmark, da kopier af virksomhedens seneste reviderede årsregnskab ikke er tilgængelige online eller som vedhæftet fil til PDS'en.

Benchmark 5: Klientpenge Hvis en udsteder opfylder dette benchmark, skal PDS'en tydeligt: (i) beskrive udsteders klientpengepolitik, herunder hvordan udsteder håndterer klientpenge, og hvornår og på hvilket grundlag den foretager hævninger fra klientpenge; og (ii) forklare modpartsrisikoen forbundet med brugen af klientpenge til derivater. Hvis en udsteder ikke har en sådan politik på plads, eller en der ikke inkorporerer alle de ovenfor beskrevne elementer, skal den oplyse dette i PDS'en. Hvis en udsteders politik tillader den at bruge penge indbetalt af én klient til at opfylde margin- eller afviklingskravene for en anden klient, skal den meget klart og tydeligt forklare dette og de yderligere risici for klientpenge, som denne praksis indebærer. En udsteders klientpengepolitik bør forklares i PDS'en på en måde, der giver potentielle investorer mulighed for korrekt at evaluere og kvantificere arten af den risiko, hvis der er nogen, for klientpenge.

Xe Australia mener, at de opfylder dette benchmark i alle henseender. Xe Australia kræver ikke, at penge betalt af en klient (som margin i forbindelse med valutaterminstransaktioner) indbetales til en klientpengekonto. I stedet indbetales disse penge direkte til Xe Australia. Xe Australia kræver ikke, at klienten indbetaler penge som initial margin for valutaterminstransaktioner til en klientpengekonto, fordi klienten betaler initial margin, efter at valutaterminstransaktionen er udstedt af Xe Australia. Afsnit 6 i dette PDS forklarer Xe Australias klientpengepolitik i forbindelse med valutatransaktioner. Hvis en klient betaler forud for indgåelse af en valutatransaktion (hvilket forekommer meget sjældent), kræver Xe Australia, at pengene indbetales til en klientpengekonto.

Benchmark 6: Suspenderede eller stoppede underliggende aktiver Hvis en udsteder opfylder benchmarken, skal PDS'en forklare udsteders tilgang til handel, når underliggende aktiver suspenderes eller stoppes. Hvis en udsteder ikke opfylder denne benchmark, skal denne oplyse om dette i PDS'en og forklare, hvorfor dette er tilfældet, samt de yderligere risici, som handel, når underliggende aktiver suspenderes, kan udgøre for investorer. For at give en fuldstændig forklaring af dette aspekt af produktet bør en udsteder forklare eventuelle skøn, den har med hensyn til, hvordan den forvalter positioner over stoppede eller suspenderede aktiver, og hvordan den bestemmer, hvornår og hvordan den bruger disse skøn. Dette bør omfatte oplysning om eventuelle skøn, som udsteder har til at: (a) ændre marginkravet på en position; (b) omprissætte en position; eller (c) lukke en position.

Denne benchmark gælder ikke for Xe Australia, da valutatransaktionerne er til udveksling af valutaer (ingen underliggende aktiver) undtagen valutaoptioner, der refererer til valutaerne, for hvilke der findes dybe og likvide markeder. Der er ingen yderligere "handel" for at afslutte en valutatransaktion.

Benchmark 7: Margin calls Hvis en udsteder opfylder denne benchmark, skal PDS'en forklare udsteders politik og margin call-praksis. Hvis en udsteder ikke har en sådan politik på plads, eller en politik der ikke inkorporerer alle de ovenfor beskrevne elementer, skal denne oplyse om dette i PDS'en og forklare hvorfor. For at give fuldstændige og præcise oplysninger om dette aspekt af handel med valutatransaktioner skal PDS'en tydeligt angive, at handel med valutatransaktioner indebærer risiko for at tabe væsentligt mere end den oprindelige investering. Dette vil sikre, at udsteder opfylder sin forpligtelse til at inkludere oplysninger i PDS'en om de væsentlige risici forbundet med produktet: s1013D(1)(c).

Xe Australia beskriver sin marginpolitik i 3.6 i dette PDS. Xe Australia kan foretage marginopkald ved enhver meddelelsesmetode, der er tilladt i henhold til deres vilkår, herunder via telefonopkald, e-mail eller via deres onlineplatform til klienten eller dennes bemyndigede person. Så længe klienten er part i en valutaterminstransaktion, er det grundlæggende, at klienten forbliver kontaktbar i åbningstiden ved hjælp af de kontaktoplysninger, der fra tid til anden gives til Xe Australia. Hvis klienten ikke kan kontaktes eller ikke modtager meddelelse om et marginopkald på en kontaktadresse, påvirker det ikke gyldigheden af marginopkaldet eller klientens forpligtelse til at opfylde det.

Afsnit 3. Sådan foretager du en valutavekslingstransaktion

3.1 Opret en konto

For at kunne handle med os skal du først oprette en konto ved at udfylde Xe Australias kontoansøgningsformular.

Ved at åbne en konto accepterer du vores vilkår. Vilkårene gælder for dine valutatransaktioner (beskrevet i dette PDS) og er angivet i det dokument, der fulgte med din ansøgningsformular og dette PDS.

3.2 Hvordan dine ordrer udføres, og hvordan valutatransaktioner udstedes

Følgende trin viser, hvordan du kan foretage en valutatransaktion med Xe Australia:

(a) Via onlinetjenester

(i) Læs denne produktoplysninger og den finansielle servicevejledning, du har modtaget;

(ii) Læs de givne vilkår;

(iii) Udfyld og indsend ansøgningsskemaet online;

(iv) Fremvise nødvendige identitetsdokumenter (hvis relevant);

(v) Når din ansøgning er accepteret af Xe Australia, fungerer Vilkårene som en aftale mellem dig og os. En kopi af Vilkårene er tilgængelig på vores hjemmeside www.xe.com. Du vil få udleveret et kontonummer og sikkerhedsoplysninger for at logge ind på Xe Australias online platform;

(vi) Log ind på Xe Australias online platform ved hjælp af de angivne sikkerhedsoplysninger for at afgive din ordre;

(vii) Du indgår en valutatransaktion med Xe Australia, når Xe Australia accepterer din ordre;

(viii) Der sendes efterfølgende en bekræftelse, som er en bekræftelse af den online valutatransaktion. Bekræftelsen indeholder oplysninger om transaktionen, herunder beløbet for den købte valuta, valutakursen og valørdatoen eller det indledende marginbeløb, der skal betales i forbindelse med en valutaterminstransaktion; og

(ix) Du skal angive oplysninger om dine videre betalingsinstruktioner (herunder modtagerens navn og fysiske adresse).

(b) Over telefonen

(i) Læs denne produktoplysninger og den finansielle servicevejledning, du har modtaget;

(ii) Læs de medfølgende vilkår, og returner ansøgningsskemaet sammen med de nødvendige identitetsdokumenter. Når din ansøgning er modtaget og accepteret af Xe Australia, udgør vilkårene en aftale mellem dig og os. En kopi af vilkårene er tilgængelig på vores hjemmeside www.xe.com;

(iii) Kontakt din Xe Australia-repræsentant for at drøfte din valutatransaktion. Vi bestræber os på altid at optage telefonsamtaler digitalt for at sikre, at instruktioner kan verificeres i tilfælde af en tvist;

(iv) Baseret på de modtagne tilbud indgår du en valutatransaktion med Xe Australia, når Xe Australia accepterer din ordre;

(v) Når du har aftalt med Xe Australia over telefonen at købe valuta til en aftalt kurs, har du med den aftale indgået en valutatransaktion. En bekræftelse sendes efterfølgende og er en bekræftelse af transaktionen. Bekræftelsen indeholder detaljer om transaktionen, herunder beløbet for den købte valuta, valutakursen og valørdatoen eller den forfaldne initialmargin, hvis det er en valutaterminstransaktion; og

(vi) Du skal derefter give os oplysninger om dine videre betalingsinstruktioner (herunder modtagerens navn og fysiske adresse). Dette kan gøres enten ved at bruge online klientplatformen eller ved at sende en e-mail til forhandleren.

(i) Læs denne produktoplysninger og den finansielle servicevejledning, du har modtaget;

(iii) Send os din instruktion om at indgå en valutatransaktion via e-mail. Når vi har modtaget den, vil vi indgå din ønskede valutatransaktion. Transaktionen vil være bindende for dig, når vi behandler din e-mail. Du accepterer, at hvis du vælger at booke en valutatransaktion via e-mail, vil den muligvis ikke blive behandlet med det samme;

(iv) Der sendes en bekræftelse, når din e-mail er behandlet, og den er en bekræftelse af transaktionen. Bekræftelsen indeholder oplysninger om transaktionen, herunder beløbet for den købte valuta, valutakursen og valørdatoen eller den forfaldne initialmargin, hvis det er en valutaterminstransaktion; og

(v) Du skal derefter give os oplysninger om dine videre betalingsinstruktioner (herunder modtagerens navn og fysiske adresse). Dette kan gøres enten via onlineplatformen eller via e-mail.

3.3 Bekræftelser af valutatransaktioner

Ved at give Xe Australia en e-mail har du givet samtykke til, at bekræftelser af valutatransaktioner sendes elektronisk. Det er din pligt at gennemgå bekræftelsen med det samme for at sikre, at alle oplysninger er korrekte (herunder navn og adresse på de modtagere, der modtager betalingen) og straks rapportere eventuelle uoverensstemmelser. Indholdet af bekræftelsen anses for at være accepteret og kan ikke bestrides efter 2 timer efter din modtagelse.

Når du har indtastet en ordre på Xe Australias onlineplatform, opsummerer onlinesystemet hovedtrækkene i din transaktion. Dette er en foreløbig meddelelse til din bekvemmelighed og er ikke beregnet som en bekræftelse, som krævet i selskabsloven.

3.4 Afvikling af transaktioner

På den dag, du indgår en valutatransaktion, sender Xe Australia dig en bekræftelse som fremhævet ovenfor, der informerer dig om beløbet/beløbene og datoen/datoerne, hvorpå du skal sende penge til Xe Australia.

Når din valutatransaktion når valørdatoen (dvs. afviklingsdatoen for din kontrakt), og Xe Australia har modtaget hele saldoen på din solgte valuta i clearede midler samt modtagerens navn og fysiske adresse, instruerer Xe Australia derefter sin bank om at sende den købte valuta via internationale betalingssystemer til din angivne konto.

Alle transaktioner gennemføres elektronisk, og Xe Australia opbevarer detaljerede optegnelser over alle afviklingstransaktioner.

På valørdatoen for din FEC skal du levere den valuta, du veksler, til os i overensstemmelse med den aftalte valutakurs. Når vi har modtaget de aftalte midler fra dig eller din kunde, betaler vi din nominerede modtager eller dig den valuta, du har aftalt at købe. Xe Australia kan afvikle den fysiske levering af din FEC ved at iværksætte en bankoverførsel. Midler, der indbetales til en deponeringsbalance, må kun forblive der i tredive (30) dage, hvorefter du skal vælge at foretage betaling til dig selv eller en modtager via en bankoverførsel.

3.5 Valutaterminstransaktioner – Margin Call-forpligtelser

Valutaterminstransaktioner er underlagt løbende marginforpligtelser (marginopkald) pålagt af Xe Australia. Underoverskrifterne i dette afsnit vedrører kun valutaterminstransaktioner.

Her er de vigtigste funktioner i marginering, som forklares yderligere i dette afsnit:

(a) Initialmargin er en forudbetaling til Xe Australia for den valutaterminstransaktion, der er udstedt til dig. Beløbet for initialmargin, du betaler, krediteres din konto;

(b) Når du har valutaterminstransaktioner, er du også forpligtet til at opfylde alle marginopkald for yderligere betalinger til Xe Australia;

(c) Tidspunktet og beløbet for hvert Margin Call afhænger af bevægelser i valutakurser og de fakta, der påvirker valutaens markedspris;

(d) Du har en forpligtelse til at opfylde Margin Call-aftalen, selvom Xe Australia ikke kan kontakte dig;

(e) Der er ingen grænse for, hvor ofte Margin Calls kan foretages, men typisk er det usandsynligt, at Margin Calls foretages mere end dagligt; og

(f) Du risikerer, at dine valutaterminstransaktioner bliver lukket, hvis du ikke opfylder kravene til et margin call.

3.6 Marginpolitik

Xe Australias marginpolitik er tilgængelig gratis på anmodning. Hovedprincipperne er:

(a) Hver kunde skal, efter udstedelse af en valutaterminstransaktion, betale et minimumsbeløb for margin – initial margin. Minimumsbeløbet bestemmes af Xe Australia baseret på en række faktorer, herunder de valutaer, der veksles, valørdatoen, beløbet for de vekslede valutaer, det beløb, som Xe Australia skal betale sin hedge-modpart, og Xe Australias risikovurdering af kunden;

(b) Hver kunde skal betale initialmargin efter udstedelse af valutaterminstransaktionen for at minimere kreditrisikoen for Xe Australia og dermed gavne alle andre kunder;

(c) Hver kunde skal betale den krævede margin, selvom Xe Australia betaler mindre til sin hedge-modpart for en tilsvarende hedgekontrakt. Dette er for at minimere risikoen for, at en kunde uforsigtigt drager fordel af andre kunders valutatransaktioner;

(d) Hver klients konto vurderes straks for marginkrav i henhold til markedsbevægelser, således at ingen klienter bevidst drager fordel af andre klienters valutatransaktionseksponering. Dette utilsigtede resultat kan forekomme, hvis for eksempel klientens marginkrav ikke justeres i overensstemmelse med markedsændringer eller kreditrisikoen for klienten;

(e) Hver kunde skal betale marginopkald omgående, og dette håndteres inden for rammerne af marginpolitikken, således at ingen kunde modtager nogen væsentlig fordel eller fraskrivelse, der uforsigtigt bringer Xe Australia i fare og derfor øger andre kunders risici for Xe Australia; og

(f) Det samlede marginbeløb, der kræves af og betales af kunder, der handler i valutaterminstransaktioner, er mere, end Xe Australia er forpligtet til at betale sine hedge-modparter, hvor overskuddet opbevares på en klientkonto, der udelukkende er dedikeret til forvaltning af hedge-kontrakter og betaling af kunder eller Xe Australia de beløb, de er berettiget til. Dette forbedrer Xe Australias likviditet til at imødekomme sine egne marginopkald fra sine hedge-modparter ved at have tilstrækkelige midler let tilgængelige og beskytte disse midler mod anden anvendelse inden for Xe Australia.

3.7 Betalingsmargin

Du skal betale den indledende margin , efter at valutaterminstransaktionen er udstedt til dig.

Du skal separat betale eventuelle margin calls, når vi kræver det (se nedenfor).

For at betale margin skal du indbetale pengene til Xe Australia på Client Moneys Trust-kontoen. Din marginbetaling til Xe Australia træder først i kraft, når Xe Australia har modtaget din betaling på Client Moneys Trust-kontoen i klarerede midler.

Xe Australia betaler ikke renter på marginbetalinger.

3.8 Marginopkald

Din kontosaldo skal være højere end det minimumsbeløb for margindækning, der kræves af Xe Australia for dine valutaterminstransaktioner. Hvis ikke, kan der foretages et marginopkald, og du er forpligtet til at opfylde marginopkaldene ved at betale det krævede beløb inden for den tid, der er angivet i marginopkaldet.

(a) Vi foretager kun marginopkald på hverdage mellem kl. 8.00 og 18.00 (Sydney-tid);

(b) Hvis der ikke er angivet et betalingstidspunkt i Margin Call-aftalen, skal betaling ske inden for 24 timer efter, at Margin Call-aftalen er foretaget. Nogle gange (f.eks. under usædvanligt volatile markedsforhold eller hurtigt faldende markedspriser) kan der dog være angivet kort eller ingen tid til betaling af en Margin Call (dvs. øjeblikkelig betaling er påkrævet), eller der kan foretages mere end én Margin Call på en dag; og

(c) Hvis du ikke besvarer telefonen på det nummer, du har givet os, eller hvis du ikke læser den e-mail med Margin Call, der blev sendt til den e-mailadresse, du har givet os, er du fortsat ansvarlig for at opfylde Margin Call-opkaldet. Derfor er det vigtigt, at du kan kontaktes i disse timer på en hverdag.

3.9 Dine standardmarginer

Hvis du ikke sikrer, at du opfylder din forpligtelse til at betale margin calls (selv dem, der kræver øjeblikkelig betaling), kan nogle af eller alle dine valutaterminstransaktioner blive lukket, og det deraf følgende realiserede tab fratrækkes ethvert provenu eller værdi af de lukkede valutatransaktioner. Eventuelle tab som følge af lukning af dine positioner vil blive debiteret din(e) konto(er), og du kan blive bedt om at indbetale yderligere midler til Xe Australia for at dække et eventuelt underskud.

Det er dit ansvar at betale margin og opfylde margin calls til tiden og med klarerede midler, så vær opmærksom på muligheden for forsinkelser i bank- og betalingssystemerne. Hvis din betaling ikke krediteres af Xe Australia, når du skal opfylde margin call'et, kan nogle eller alle dine positioner blive lukket. Xe Australia giver dig muligvis ikke nogen henstandsperiode.

3.10 Forhåndsleveringer og rollovers af valutaterminstransaktioner

Xe Australia kan efter eget skøn:

(a) tillade levering af en valutaterminstransaktion tidligere end Valuteringsdatoen, hvilket dog sandsynligvis vil resultere i en justering af valutakursen; og

(b) tillade en forlængelse til en dato senere end Valørdatoen, dog kan Xe Australia enten justere den nuværende valutaterminstransaktion for en ny valutakurs, eller Xe Australia kan afslutte den eksisterende valutaterminstransaktion til den nuværende valutakurs og indgå en ny valutaterminstransaktion på aftalte vilkår, der er passende for forlængelsen.

3.11 Lukning af en valutaterminstransaktion

En valutaterminstransaktion kan afsluttes før og op til valørdatoen under følgende omstændigheder:

(a) som aftalt i Vilkårene; eller

(b) ved aftale mellem dig og Xe Australia.

Vigtige afslutningshændelser i henhold til vilkårene omfatter:

(a) en misligholdelse af en Vilkår fra din side;

(b) din insolvens eller konkurs; eller

Der er nogle andre opsigelsesbegivenheder, der er anført i vilkårene (som du bør læse omhyggeligt), som giver os skøn. Selvom vi anser det for meget usandsynligt, at vi bliver nødt til at stole på dem, undtagen i meget usædvanlige tilfælde, skal du være opmærksom på, at vi har skønsbeføjelse til at opsige din valutatransaktion, hvis:

(a) Xe Australia fastslår, at værdien af alle dine valutatransaktioner repræsenterer et væsentligt urealiseret nettotab for dig, således at fortsat transaktion eller manglende opsigelse af en eller flere af dine valutatransaktioner vil eller sandsynligvis vil være til væsentlig skade for dig eller din evne til at udføre valutatransaktionerne (hvilket er en sikkerhedsforanstaltning for dig og os, f.eks. hvis vi ikke mener, at du overvåger dine forværrede positioner);

(b) Xe Australia fastslår, at der er en væsentlig risiko for, at du ikke vil være i stand til at overholde dine forpligtelser over for Xe Australia, når de forfalder, hvilket f.eks. kan være baseret på, at du har meddelt os, at du ikke vil være i stand til at betale den resterende saldo af den solgte valuta, men at denne dato endnu ikke er indtruffet; eller

(c) Xe Australia anser afslutning af en eller flere valutatransaktioner for at være nødvendig eller ønskelig af hensyn til sin egen beskyttelse, herunder (uden begrænsning og kun som eksempel) når der er ustabile markedsforhold.

Hvis vi afslutter din kontrakt, kan vi ophæve vilkårene mellem os. Vi kan modregne hele eller en del af enhver margin betalt af dig i ethvert beløb, der faktisk eller betinget skyldiges og skal betales af dig til Xe Australia.

Hvis dine omstændigheder ændrer sig, og du ikke længere har brug for en valutatransaktion til dine kommercielle formål, kan Xe Australia acceptere, at du afslutter en valutatransaktion før valørdatoen, ved at du indgår en ligeværdig og modsatrettet transaktion med Xe Australia ved hjælp af de gældende markedskurser.

Hvis kontrakten lukkes, fordi dine omstændigheder har ændret sig, og afslutningen giver anledning til en fortjeneste, vil du modtage fortjenestebeløbet (inklusive enhver margin) og en bekræftelse med alle detaljer. Xe Australia er under ingen omstændigheder forpligtet til at betale dig nogen fortjeneste, der stammer fra afslutningen af en transaktion, hvis du misligholder en vilkår.

Hvis Close Out giver anledning til et tab, skal du betale Xe Australia beløbet for tabet. Dit marginbeløb (hvis relevant) vil blive modregnet i det skyldige beløb til Xe Australia, og der vil blive udstedt en bekræftelse med alle detaljer.

Du hæfter for ethvert tab, omkostninger, gebyrer, afgifter eller andre udgifter, herunder renter, som Xe Australia pådrager sig som følge af Afslutningen.

Du skal være opmærksom på, at din investering i en valutaterminstransaktion kan lide et tab, afhængigt af markedsværdien af din valutaterminstransaktion ved ophør sammenlignet med de samlede omkostninger ved din investering i den pågældende valutaterminstransaktion frem til ophørstidspunktet.

Afsnit 4. Markedsordrer

Xe Australia kan efter eget skøn acceptere en markedsordre fra dig for at indgå en valutatransaktion, hvis prisen bevæger sig til eller over et valutakursniveau, som du har angivet.

4.1 Hvad er en markedsordre?

Hvis Xe Australia accepterer markedsordren og senere er i stand til at udføre den, vil en valutatransaktion opstå på det tidspunkt, hvor markedsordren udføres. En spot-valutatransaktion eller en forward-valutatransaktion (afhængigt af din markedsordre) opstår, når markedsordren udføres af Xe Australia.

I din markedsordre angiver du en valutakurs ("målkurs"). Når den er nået, udfører vi den ved at foretage en spot-valutatransaktion på det tidspunkt (eller så tæt som muligt på målkursen – se nedenfor).

Du kan til enhver tid ændre eller annullere din markedsordre telefonisk, før målkursen er nået. Når målkursen er nået, og ordren er udført af Xe Australia, er du dog bundet af valutatransaktionen, og du skal derfor afvikle transaktionen i overensstemmelse med detaljerne i den relevante spot-valutatransaktion eller valutaterminstransaktion, som du anmodede om (se afsnit 2 i dette PDS for detaljer om spot-valutatransaktioner og valutaterminstransaktioner).

4.2 Typer af markedsordrer, der tilbydes

Vi tilbyder tre typer markedsordrer,

(1) Stop-loss-ordre;

(2) Limitordrer; og

(3) Det ene ophæver det andet.

Du kan vælge at placere en stop-loss-ordre for at give en vis risikobeskyttelse. Hvis du for eksempel ikke har råd til en kurs, der er dårligere end en bestemt kurs, fordi du har brug for sikkerhed, måske til at købe et hus, men ønsker at vente på en bedre kurs end den, der i øjeblikket tilbydes, kan du anmode om en markedsordre, der nominerer din foretrukne valutakurs som målkurs.

En limitordre kan bruges til at opnå en bedre valutakurs end den, der i øjeblikket tilbydes af Xe Australia.

Du kan også vælge at udføre en "One Cancels the Other"-ordre, som er en kombination af en stop-loss-ordre og en limit-ordre. Når du placerer en "One Cancels the Other"-ordre, placerer du to markedsordrer og skal angive limit- og stopniveauer. Når det ene niveau er nået, udføres den ene ordre, enten stop- eller limitniveauet, og den anden annulleres.

4.3 Vilkår for markedsordre

Hovedbegreberne i en markedsordre kan opsummeres som følger:

(a) For hver markedsordre, når målkursen nås, indgår Xe Australia en spot-valutatransaktion eller en termins-valutatransaktion (alt efter hvad der er relevant) med dig på vilkårene i markedsordren.

(b) Selvom din markedsordre, hvis den er aftalt, ikke er en transaktion i sig selv, accepterer vi at udføre den udelukkende i henhold til markedsforholdene. Normalt accepterer og forpligter vi os til din markedsordre fra det tidspunkt, hvor vi modtager dine instruktioner. Vi giver dig straks besked, hvis vi ikke accepterer den.

(c) Du kan til enhver tid annullere en markedsordre, før målkursen er udført, ved at give os besked telefonisk. Du kan ikke annullere en markedsordre, efter at målkursen er udført, uanset om vi har underrettet dig om, at målkursen er udført. Når målkursen er udført, udsteder vi en valutatransaktion, og du er bundet af den.

(d) Målkursen anses først for at være gennemført, når vi fastslår, at vores valutakurser har nået eller oversteget dette niveau.

Du kan i nogle tilfælde opleve, at valutakursen stiger voldsomt (også kaldet "gaps") med det resultat, at den valutakurs, du har nomineret i din stop-loss-ordre, er blevet overskredet, men har ændret sig, før vi er i stand til at udføre markedsordren til eller i nærheden af din nominerede målkurs. Hvis dette sker, vil vi opfylde din stop-loss-ordre til den bedste valutakurs, der er tilgængelig for os under de gældende markedsforhold. På grund af dette kan vi ikke garantere stop-loss-målkurser (dette kaldes "slippage").

Afsnit 5. Konti i flere valutaer

En konto med flere valutaer er en digital saldofunktion, der giver dig mulighed for at vedligeholde, se og konvertere penge på tværs af flere valutaer inden for en enkelt konto, uden at disse penge udbetales til tredjeparter, medmindre du senere vælger at iværksætte en separat overførsel eller betaling.

Du kan indbetale penge til dine flervaluta-saldi hos Xe Australia ved at fylde din saldo op i enhver tilgængelig valuta ved hjælp af de tilgængelige indbetalingsmuligheder for den pågældende valuta, herunder, men ikke begrænset til, elektronisk pengeoverførsel fra din bank, direkte debitering og betaling via debet- eller kreditkort, hvor det er muligt.

Når dine saldi er dækket, kan du se, hvor meget du har i hver valuta, hvilket repræsenterer et beløb, som Xe Australia skylder dig. Du kan også konvertere en valutasaldo til en anden internt, uden at der foretages nogen ekstern betaling, og kun med interne debiteringer og krediteringer anvendt i henhold til Xe Australias valutakurser.

Afsnit 6. Klientpenge

6.1 Brug af klientmidler forud for indgåelse af valutatransaktioner

Det skal bemærkes, at penge, du betaler efter at have indgået en valutatransaktion med Xe Australia, ikke indbetales på en klientkonto. I stedet betales disse penge direkte til Xe Australia. En klient kan, hvis de ønsker det, betale penge forud for indgåelse af en valutatransaktion. Hvis dette sker, skal de betalte penge først indsættes på en klientkonto (se nedenfor om "Klientkonto").

Penge, du betaler til Xe Australia efter udstedelse af en valutatransaktion, indsættes på Xe Australias Client Moneys Trust-konto. Du foretager din indbetaling via elektronisk eller telegrafisk overførsel. Alle midler skal være indsat på vores bankkonto, før de kan medregnes i saldoen på din konto.

Når du foretager en betaling, der indsættes på Xe Australias Client Moneys Trust-konto, foretager du betalinger, der vil blive brugt som delvis betaling for din valutatransaktion.

6.2 Klientpenge Trustkonto

Kommentarerne i dette afsnit gælder kun, når du betaler penge forud for indgåelse af en valutatransaktion.

Hvis du ønsker at betale penge forud for indgåelse af en valutatransaktion, kræver Xe Australia, at disse penge først indsættes på en klientkonto.

De penge, du indbetaler til Client Moneys Trust-kontoen, opbevares for dig, mens de forbliver der, og er i den periode adskilt fra Xe Australias egne midler.

Du skal være opmærksom på, at for klientpenge-trustkonto:

(a) Individuelle klientkonti er ikke adskilt fra hinanden.

(b) Alle klienters penge samles på én konto.

(d) Penge og andre aktiver på en klientpengekonto, der tilhører ikke-misligholdende kunder, er potentielt i risiko for at blive hævet og ikke blive tilbagebetalt til kunden, selvom de ikke forårsagede misligholdelsen, fordi en udsteder af valutatransaktioner i samme position som Xe Australia har lov til at bruge pengene til at betale for sin afdækning af din valutaterminstransaktion. Loven tillader også en person i Xe Australias position at bruge klientpenge på klientpengekontoen til at opfylde forpligtelser, som Xe Australia har påtaget sig i forbindelse med marginering, garanti, sikring, overførsel, justering eller afvikling af derivater foretaget af Xe Australia, herunder transaktioner på vegne af andre personer end kunden, hvis penge blev indsat på klientpengekontoen.

(e) Selvom Xe Australia er forpligtet til at beskrive ovenstående funktioner og risici i henhold til den australske lov om klientpenge-trustkonti for dig, har Xe Australia ingen intentioner om at bruge disse rettigheder. Xe Australia vil ikke hæve en klients penge fra en klientpenge-trustkonto, medmindre det er til et af disse formål:

(i) at tilbagebetale Kunden;

(ii) at betale for en valutatransaktion udstedt til klienten; eller

(iii) til Kunden, der specifikt angiver og skriftligt godkender tilbagetrækningen.

6.3 Brug af klientmidler på klientmidlers trustkonto

Kommentarerne i dette afsnit gælder kun, når du betaler penge forud for indgåelse af en valutatransaktion.

Du skal kun foretage en betaling til klientkontoen, hvis du betaler, før du indgår en valutatransaktion med Xe Australia. Hvis du efterfølgende indgår en valutatransaktion med Xe Australia, hæver Xe Australia et tilstrækkeligt beløb fra klientkontoen til at betale valutatransaktionen.

Hvis der skal hæves penge fra klientens pengetrustkonto til andre formål (ud over tilbagebetaling til klienten), skal du give Xe Australia en skriftlig instruks herom.

De penge, der hæves fra klientens pengetrustkonto, modtages af Xe Australia for egen regning og opbevares ikke i trust for dig, og de investeres heller ikke til din fordel.

Afsnit 7. Modpartsrisiko

7.1 Din modpartsrisiko på Xe Australia

Når du handler med valutatransaktioner, har du en modpartsrisiko med Xe Australia, da Xe Australia er produktudsteder og dermed vil opfylde sine forpligtelser over for dig.

Den eneste væsentlige del af din modpartsrisiko på Xe Australia er, om virksomheden vil have de økonomiske ressourcer til at betale dig de beløb, den skylder dig, på det tidspunkt. Følgende beskrivelse hjælper dig med at forstå de vigtige aspekter af din modpartsrisiko på Xe Australia.

7.2 Din krediteksponering overfor Xe Australia

Du har en krediteksponering mod Xe Australia, fordi du betaler Xe Australia for at afvikle din valutatransaktion. Din krediteksponering mod Xe Australia for spot-valutatransaktioner og valutatransaktioner samme dag er kortvarig, da de afvikles henholdsvis inden for to hverdage og på selve dagen.

For valutaterminstransaktioner er din betaling af initialmargin og enhver senere betaling for at opfylde et marginopkald en delbetaling af det fulde beløb, du skylder for at afvikle valutaterminstransaktionen. I det usandsynlige tilfælde, at Xe Australia ikke opfylder sin kontrakt, drager din krediteksponering over for Xe Australia fordel af det marginbeløb, der holdes på din klientpengekonto (se nedenfor).

Så kort sagt bør du overveje, om Xe Australia har de økonomiske ressourcer til at betale dig det beløb, de skylder dig, på det tidspunkt, hvor din valutatransaktion afvikles.

Din kreditrisiko på Xe Australia styres og reduceres ved at:

(a) Xe Australia anvender sin risikostyringspolitik, således at virksomheden drives forsigtigt.

(b) Xe Australia anvender sin marginpolitik, så den opretholder likviditet ved ikke at være overeksponeret over for nogen af sine kunder.

(c) Xe Australia forpligter sig til kun at bruge de midler, der betales som margin af kunderne, til de tilladte formål (se 3.6).

(d) Xe Australia holder sine overskydende midler fra kunders marginbetalinger på en klientpengekonto.

(e) Xe Australia overholder sine AFSL-forpligtelser til at opretholde overskydende likvide midler og altid opretholde kapitaltilstrækkelighed.

7.3 Xe Australia afdækker sin egen valutaeksponering

Din kreditrisiko på Xe Australia reduceres, fordi Xe Australia afdækker sine valutatransaktioner med dig, så Xe Australia har midlerne til at udbetale dig ved afvikling. Xe Australia beskæftiger sig med at levere valutatjenester til dig, ikke en spekulativ handelsvirksomhed.

Når en ordre på en valutaterminstransaktion er aftalt med en klient, vil Xe Australia administrere positionen med andre valutatransaktioner, som den har aftalt, ved at foretage transaktioner (i eget navn, for egen regning) med en af flere markedsdeltagere, som den vælger (her benævnt en hedge-modpart). Denne hedging kræver ikke en præcis hedging af hver enkelt valutatransaktion (fordi der til enhver tid kan være mange klienters valutatransaktioner, der dækker mange kombinationer af variabler), så nettopositionerne er afdækket af Xe Australia inden for rammerne og i overensstemmelse med Xe Australias risikostyringspolitikker, således at Xe Australia over tid har begrænset eller ingen direkte markedseksponering for senere ændringer i værdien af valutatransaktionen.

For at indgå disse transaktioner skal Xe Australia betale for sin hedge eller deponere sine penge (som sikkerhed) hos den relevante hedge-modpart for at opretholde Xe Australias åbne hedge-kontrakter. Xe Australia finansierer denne betalingsforpligtelse til sin hedge-modpart fra en klientpenge-trustkonto, som igen finansieres delvist fra egenkapital og delvist fra klientbetalinger af margin til Xe Australia.

7.4 Risici fra Xe Australias hedge-modpart

Xe Australia kan fra tid til anden bruge en række hedge-modparter (og dermed sprede risiciene og undgå koncentrationsrisiko med én modpart). Da Xe Australia afdækker nettopositionerne inden for rammerne, er individuelle hedge-kontrakter muligvis ikke direkte relateret til kun én valutatransaktion. De specifikke hedge-modparter, der anvendes af Xe Australia, kan ændre sig fra tid til anden og er muligvis ikke kendt af Xe Australia på forhånd for din valutatransaktion.

Da Xe Australia er ansvarlig over for dig som principal på valutatransaktionen, kan Xe Australia blive udsat for insolvens hos sin Hedge-modpart eller andre misligholdelser, der påvirker Hedge-modparten. Det er muligt, at Xe Australias Hedge-modpart kan blive insolvent, hvilket kan påvirke Xe Australias økonomiske evne til at opfylde sine forpligtelser over for dig, da Xe Australia også er eksponeret over for de Hedge-modparter, der opfylder deres kontrakter med Xe Australia. Selvom Xe Australia ikke er begrænset i sit valg af Hedge-modparter, foretager Xe Australia risikostyring i forbindelse med udvælgelsen og overvågningen af sine Hedge-modparter for at reducere denne risiko. Disse modparter er alle en del af store velrenommerede og regulerede globale bankkoncerner.

7.5 Xe Australiens solvens

Når du overvejer din kreditrisiko hos Xe Australia, bør du overveje, hvordan du vurderer Xe Australias solvens.

Xe Australias bestyrelsesmedlemmer aflægger rapport og vedligeholder reviderede årsregnskaber.

Xe Australias solvens bør ikke vurderes udelukkende ud fra historiske finansielle oplysninger om Xe Australia. Xe Australias solvens afhænger også af dens kapitalisering, efterhånden som den ændrer sig, dens pengestrøm, alle dens forretningsrisici, dens kunde- og transaktionskoncentrationsrisici, dens modpartsrisici for hele dens forretning, dens risikostyringssystemer og den faktiske implementering af denne risikostyring.

Du bør tage højde for alle disse faktorer og ikke kun stole på tidligere regnskaber, da de kan blive forældede.

7.6 Betalinger til dig i Xe Australias insolvens

I det usandsynlige tilfælde at Xe Australia bliver insolvent, kan du få udbetalt en eventuel nettokredit på din konto på følgende måde:

(a) Alle valutatransaktioner og alle hedgekontrakter vil blive opsagt. Dette vil føre til et nettobeløb, der skyldes mellem Xe Australia og hver klient, og et enkelt nettobeløb, der skyldes mellem Xe Australia og hver hedgemodpart;

(b) De præcise beløb og tidspunkter for betalinger til kunder vil ikke være kendt, før nettopositionen hos alle Hedge-modparter er kendt;

(c) Xe Australia vil gøre en rimelig indsats for at inddrive eventuelle penge, der er betroet af Hedge-modparter. (Hedge-kontrakterne ville normalt give et nettobeløb, som den ene part skylder den anden, og det bør føre til et overskud, der skylder Xe Australia, og som bør finansieres af de betalinger, Xe Australia foretager til sin Hedge-modpart. Xe Australias ret til betaling af nettobeløbet er en "ydelse", der holdes på Klientpenge-trustkontoen, og når disse betalinger betales til Xe Australia, bliver de en del af det "overskud", der også holdes på Klientpenge-trustkontoen);

(d) Xe Australia skal vurdere, om det er muligt at anlægge sag for at inddrive noget, der skyldes Hedge-modparten;

(e) Xe Australia skal vurdere, hvornår beløb er forsvarligt tilgængelige til at betale kunder med valutaterminstransaktioner, og kan vælge at udbetale mellemliggende beløb; og

(f) Xe Australia skal vurdere en rimelig og rimelig fordeling til kunderne, under hensyntagen til f.eks. eventuelle beløb udbetalt fra klientens pengetrustkonto, kontosaldi og beløb inddrevet fra hedge-modparten.

Afsnit 8. Væsentlige risici

Brug af valutatransaktioner indebærer en række betydelige risici. Du bør søge uafhængig rådgivning og nøje overveje, om valutatransaktioner er passende for dig i betragtning af din erfaring, økonomiske mål, behov og omstændigheder.

8.1 Andre væsentlige risici

Du bør overveje disse andre væsentlige risici forbundet med valutatransaktioner:

Nøglerisici

Vigtige spørgsmål

Ikke et reguleret marked:

De valutatransaktioner, der tilbydes af Xe Australia, er finansielle produkter, der tilbydes over-the-counter, og er ikke dækket af en børs' regler. Du vil ikke kunne overføre din kontrakt med Xe Australia til en anden part, dvs. den kan ikke handles på en børs. Hvis du ønsker at afslutte din valutaterminstransaktion, skal du indgå en Close Out-transaktion med Xe Australia. Du kan reducere din risiko ved omhyggeligt at læse dette PDS og vilkårene og indhente uafhængig rådgivning om de juridiske og økonomiske aspekter, der er relevante for dig.

Markedsforstyrrelser:

En markedsforstyrrelse kan betyde, at du muligvis ikke kan handle valutatransaktioner, når det ønskes, og du kan lide et tab som følge af dette. Almindelige eksempler på forstyrrelser omfatter "nedbrud" af et computerbaseret handelssystem.

Markedsordrer og slippage:

Det kan blive vanskeligt for os at udføre din stop-loss markedsordre til din forudbestemte kurs. Dette kan f.eks. ske, når der er en betydelig ændring i valutakursen over en kort periode på grund af ekstrem markedsvolatilitet (kaldet gapping). Derfor begrænser stop-loss-ordrer, hvis de placeres, muligvis ikke dine tab til den aftalte målkurs (kaldet slippage). Du bør overveje at placere stop-loss-ordrer i lyset af, at slippage kan forekomme under volatile forhold. For yderligere information henvises til afsnit 4: "Markedsordrer".

Onlinetjenester:

Du er ansvarlig for de midler, hvormed du tilgår onlinetjenesterne eller din anden kontakt med Xe Australia. Hvis du ikke kan få adgang til onlinetjenesterne, kan det betyde, at du ikke kan foretage valutatransaktioner, og du kan lide tab som følge heraf. Xe Australia kan også suspendere driften af onlinetjenesterne eller dele af dem uden forudgående varsel til dig. Selvom dette anses for at være en meget lav risiko, da det normalt kun sker i uforudsete og ekstreme markedssituationer, har Xe Australia skønsbeføjelse til at bestemme, hvornår dette skal gøres. Hvis onlinetjenesterne suspenderes, kan du have problemer med at kontakte Xe Australia, du kan muligvis slet ikke kontakte Xe Australia, eller dine ordrer kan muligvis ikke udføres. Der er en moderat til høj risiko for, at Xe Australia pålægger volumengrænser for klientkonti eller filtre på handel, hvilket kan forhindre eller forsinke udførelsen af dine ordrer, på din risiko. Du har ingen regresret over for Xe Australia i forbindelse med tilgængeligheden eller manglende tilgængelighed af onlinetjenesterne, ej heller for deres fejl og software. Gennemgå venligst vilkårene for de specifikke onlinetjenester.

Konflikter:

Transaktioner med Xe Australia indebærer en automatisk risiko for interessekonflikt, fordi: (i) Xe Australia fungerer som principal i valutatransaktionerne med dig og fastsætter prisen på valutatransaktionerne; (ii) det kan være transaktioner med andre personer til forskellige priser eller satser; og (iii) Xe Australia vil transaktioner med markedsdeltagere. Xe Australias politik er, at det som principal udsteder valutatransaktionen til dig baseret på den pris, det giver dig, ikke ved at fungere som mægler for dig. Xe Australia opnår sin pris ved at handle med sine egne Hedge-modparter. Du kan reducere risikoen for ugunstig prisfastsættelse eller uigennemsigtig prisfastsættelse (hvilket betyder, at det er uklart, hvordan det relaterer sig til det underliggende marked) ved at overvåge Xe Australias valutatransaktionspriser sammenlignet med andre valutakurser på det underliggende marked, der er tilgængelige for dig fra andre kilder.

Australiens beføjelser vedrørende misligholdelse, skadesløsholdelse og ansvarsbegrænsninger:

Hvis du ikke betaler beløb, har Xe Australia omfattende beføjelser i henhold til Vilkårene til at tage skridt til at beskytte sin position. For eksempel har Xe Australia beføjelse til at afslutte dine valutatransaktioner og fastsætte de gældende valutakurser på det tidspunkt. Derudover accepterer du i henhold til Vilkårene at skadesløsholde Xe Australia for visse tab og forpligtelser, herunder for eksempel i misligholdelsesscenarier, hvor du har afgivet vildledende oplysninger til Xe Australia. Du bør læse Vilkårene omhyggeligt for at forstå disse forhold.

Systemrisiko:

Xe Australia bruger en række teknologiske løsninger til at give dig effektive valutavekslingstjenester. I denne henseende er Xe Australia afhængig af banker og tredjepartsudbydere af internationale afviklingssystemer til at hjælpe med valutaoverførsler mellem konti, som Xe Australia ikke kan kontrollere, og er ikke ansvarlig over for dig for dette.

Afsnit 9. Omkostninger, gebyrer og afgifter

Xe Australia opkræver ikke provision for at indgå en valutatransaktion. Xe Australia tjener sin omsætning fra spreaden mellem den pris, Xe Australia opnår på sine hedgekontrakter, og din valutatransaktionspris. Dette spread vil variere afhængigt af størrelsen af valutatransaktionen, typen af det handlede produkt og de involverede valutaer.

9.1 Overførselsgebyr

(a) Omkostninger og gebyrer

Du vil blive opkrævet et transaktionsgebyr for at bruge vores bankoverførselstjeneste. Transaktionsgebyret, vi opkræver for hver bankoverførsel, varierer fra transaktion til transaktion og fra kunde til kunde. Dette gebyr er separat fra den valutakurskonvertering, der gælder for konvertering af en udenlandsk valuta til en anden.

Det transaktionsgebyr, vi opkræver, afhænger af:

(i) beløbet og typen af fremmed valuta, der skal overføres (mere eksotiske valutaer medfører normalt højere gebyrer);

(ii) antallet og hyppigheden af bankoverførsler, du foretager via Xe (et eksisterende forhold kan resultere i reducerede gebyrer); og

(iii) det land, som midlerne sendes til (nogle lande er dyrere at have med at gøre end andre).

Tredjepartsgebyrer

I nogle tilfælde kan vi muligvis ikke sende en betaling direkte til modtagerbanken og vil bruge en korrespondentbank til at foretage betalingen. Korrespondentbanken kan opkræve et gebyr for at foretage betalingen til modtagerbanken, og disse gebyrer kan blive fratrukket det beløb, der overføres til modtagerbanken. Modtagerbanken kan også fratrække eller opkræve et gebyr ved modtagelse af en betaling sendt fra os. Disse tredjepartsgebyrer er uden for vores kontrol; vi modtager ingen fordel af dem, og vi kan ikke nødvendigvis forudsige, hvornår de vil blive opkrævet, eller gebyrernes størrelse. Du skal derfor være opmærksom på, at det beløb, du sender, ikke altid er nøjagtigt det samme som det beløb, der modtages på modtagerkontoen.

9.3 Renter

Xe Australia opkræver dagligt renter på forfaldne beløb med en sats på fem procent om året over Xe Australias hovedbanks basisudlånsrente fra og med forfaldsdatoen, indtil betalingen er modtaget i cleared cash. Denne sats kan fås hos Xe Australia på anmodning.

Afsnit 10. Generelle oplysninger

10.1 Diskretioner

Xe Australia har skønsbeføjelser i henhold til Vilkårene, som kan påvirke dine ordrer og valutatransaktioner. Du har ingen beføjelse til at bestemme, hvordan vi udøver vores skønsbeføjelser.

Når vi udøver vores skøn, vil vi overholde vores juridiske forpligtelser som indehaver af en AFSL. Vi vil tage hensyn til vores politikker og håndtering af alle risici (herunder finansielle, kreditmæssige og juridiske risici) for os selv og alle vores kunder, vores forpligtelser over for vores modparter, markedsforhold og vores omdømme. Vi vil forsøge at handle rimeligt i udøvelsen af vores skøn, men vi er ikke forpligtet til at handle i din bedste interesse eller til at undgå eller minimere et tab på din konto.

Vores væsentlige skønsbeføjelser er:

(a) om din ordre skal accepteres (herunder om en position skal lukkes);

(b) fastlæggelse af marginkrav, især størrelsen af den initiale margin, eventuelle senere marginopkaldsbeløb og det tidspunkt, hvor vi kræver, at du opfylder et eventuelt marginopkald;

(d) fastsættelse af præmier for valutaoptioner; og

(e) efter en misligholdelse, lukning af dine positioner og fastsættelse af slutværdien.

Vores andre skønsbeføjelser omfatter:

(a) åbning og lukning af din konto;

(b) eventuelle risikogrænser eller andre begrænsninger, som vi pålægger din konto;

(c) at give dig en henstandsperiode til fuld overholdelse af reglerne for betaling af ethvert skyldigt beløb med klarerede midler;

(d) fortolkning, variation og anvendelse af vores politikker;

(e) hvorvidt der skal accepteres rullende eller forudgående levering af valutaterminstransaktioner; og

(f) betaling af renter på konti.

Vores skønsbeføjelser kan indebære en risiko for dig, selvom dette understøttes af vores juridiske forpligtelser, vores politikker og vores ønske om at handle rimeligt i udøvelsen af vores skønsbeføjelser. Du bør se afsnit 8 om væsentlige risici.

10.2 Politikker

Xe Australia har en række politikker, der kan påvirke dine valutatransaktioner. Politikkerne er retningslinjer, som Xe Australia (herunder alle medarbejdere) forventes at følge, men politikkerne er ikke en del af Vilkårene og giver dig ikke yderligere juridiske rettigheder eller beføjelser.

Vi kan til enhver tid ændre, justere, trække tilbage, erstatte eller tilføje til vores politikker uden varsel til dig. Vores politikker kan hjælpe dig med at forstå, hvordan vi fungerer, men alle vigtige oplysninger er angivet i eller refereret til i dette produktdatablad, så du bør kun stole på dette produktdatablad og ikke på politikkerne.

Politikkerne er tilgængelige ved at kontakte os, og vi sender dig et eksemplar gratis.

10.3 Lovgivning mod hvidvaskning af penge

Xe Australia er underlagt lovgivning om bekæmpelse af hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme (AML-love), der kan påvirke dine valutatransaktioner. Hvis din konto er oprettet, kan Xe Australia videregive dine personlige oplysninger eller forsinke eller blokere transaktioner på din konto med henblik på AML-lovgivningen eller i henhold til Xe Australias AML-lovgivningsprocedurer uden ansvar over for dig for tab, der opstår som følge af dette.

Hvis du anmoder om, at vi foretager en betaling (i amerikanske dollars) og indsætter den på en amerikansk bankkonto, anerkender og garanterer du ved at acceptere vores vilkår, at modtageren af betalingen ikke er en person, gruppe eller enhed, der er tilknyttet et land, der er sanktioneret af amerikanske love og regler.

10.4 Skattemæssige konsekvenser

Valutatransaktioner vil have skattemæssige konsekvenser for kunder, afhængigt af gældende skattelovgivning og -administration, kundens art i skattelovgivningen, transaktionsvilkårene og andre omstændigheder. Disse er altid komplekse og specifikke for hver enkelt kunde. Du bør konsultere din skatterådgiver, før du handler med disse finansielle produkter.

Følgende oplysninger skal kun betragtes som generelle oplysninger.

10.5 Afkøling

Der er ingen fortrydelsesret for valutatransaktioner. Det betyder, at du ikke har ret til at returnere valutatransaktionen eller anmode om refusion af de penge, der er betalt for at erhverve valutatransaktionen. Hvis du ombestemmer dig efter at have indgået en valutatransaktion med Xe Australia, skal du afslutte den, betale eventuelle transaktionsomkostninger og tage risikoen for at lide et tab ved at gøre det.

10.6 Etiske overvejelser

Xe Australia tager ikke hensyn til arbejdsstandarder eller miljømæssige, sociale eller etiske overvejelser ved indgåelse, afholdelse, ændring eller afslutning af valutatransaktioner.

10.7 Jurisdiktioner

Valutatransaktionerne, der tilbydes af dette PDS, er kun tilgængelige for personer, der modtager PDS'en i Australien.

Distributionen af dette PDS i jurisdiktioner uden for Australien kan være underlagt juridiske restriktioner. Enhver person, der er bosiddende uden for Australien, og som får adgang til dette PDS, skal overholde sådanne restriktioner, og undladelse heraf kan udgøre en overtrædelse af lovgivningen om finansielle tjenesteydelser. Tilbuddet, som dette PDS vedrører, er ikke tilgængeligt for amerikanske investorer.

10.8 Tvistbilæggelse

Xe Australia vil gerne vide om eventuelle problemer, du måtte have med den service, du har modtaget, så vi kan tage skridt til at løse problemet. Hvis du har en klage over det finansielle produkt eller den finansielle tjeneste, du har modtaget, bedes du indsende en klageformular online, som du kan finde i vores hjælpecenterartikel, Sådan indgiver du en klage.

Xe Australia vil forsøge at løse din klage hurtigt og retfærdigt. Når vi har modtaget din klage, bekræfter vi modtagelsen inden for 24 timer, eller hvis det ikke er muligt, så hurtigt som muligt efter skriftlig modtagelse af din klage, og vi vil gøre vores bedste for at forsøge at løse din klage inden for 30 dage efter modtagelsen af din skriftlige klage.

Hvis du ikke er tilfreds med vores svar, kan du indgive en klage til den australske finansklagemyndighed (AFCA):

Online: www.afca.org.au

Email: info@afca.org.au

Telefon: 1800 931 678 (gratis opkald)

Post: Den australske finansklagemyndighed GPO Box 3 Melbourne VIC 3001

Xe Australia er medlem (medlem 11671) af AFCA's klageordning. Den service, som AFCA leverer til dig, er gratis.

Den australske værdipapir- og investeringstilsynsmyndighed (ASIC) har også en informationslinje på 1300 300 630, som du kan bruge til at indgive en klage og få oplysninger om dine rettigheder.

10.9 Privatliv

Alle oplysninger indsamlet af Xe Australia, i ansøgningsskemaet eller på anden måde, bruges til at vedligeholde din konto og med det formål at vurdere, om du er egnet som kunde.

Xe Australia har forpligtelser i henhold til og har procedurer på plads til at sikre overholdelse af databeskyttelsesloven fra 1988 (Cth).

Disse omfatter væsentligt følgende:

(a) Indsamling af personlige oplysninger

Ved indsamling af personoplysninger er Xe Australia forpligtet til kun at indsamle oplysninger, der er nødvendige til det ovenfor beskrevne formål, og sikre, at indsamlingen af oplysningerne sker på rimelige og lovlige måder; og til at tage rimelige skridt for at gøre dig, den enkelte, opmærksom på, hvorfor oplysningerne indsamles, og at du kan få adgang til de oplysninger, vi opbevarer. Om nødvendigt indsamler Xe Australia også oplysninger om direktører for en virksomhedsklient eller agenter eller repræsentanter for klienten. Xe Australia kan være forpligtet ved lov til at indsamle oplysninger, f.eks. til skatteformål eller for at identificere personer, der åbner eller driver en konto.

Xe Australia kan træffe foranstaltninger for at verificere oplysninger, der er givet til dem, såsom konsulentregistre, referencer, arbejdsgivere eller kreditbureauer. Disse oplysninger vil ikke blive videregivet til nogen anden person, selvom Xe Australia kan videregive disse oplysninger til sine tilknyttede juridiske personer, hvis du har til hensigt at bruge tjenesterne fra en af disse tilknyttede juridiske personer.

(b) Brug af personoplysninger

Når Xe Australia har indsamlet oplysningerne fra dig, vil Xe Australia kun bruge oplysningerne til de ovenfor beskrevne formål, medmindre du giver samtykke til andet.

Personlige oplysninger kan videregives til:

(i) enhver person, der handler på dine vegne, herunder din rådgiver, revisor, advokat, bobestyrer, advokat eller anden repræsentant;

(ii) tilknyttede selskaber til Xe Australia, hvis du bruger eller har til hensigt at bruge tjenester fra disse andre selskaber;

(iii) alle organisationer, som Xe Australia outsourcer administrative funktioner til;

(iv) mæglere eller agenter, der henviser din virksomhed til Xe Australia (så vi effektivt kan udveksle oplysninger og administrere din konto);

(v) regulerende myndigheder; og

(vi) som påkrævet eller tilladt ved lov eller ved retskendelse.

Disse oplysninger vil ikke blive videregivet til nogen anden person uden dit samtykke.

Du kan få adgang til dine personlige oplysninger, som Xe Australia opbevarer (med forbehold for tilladte undtagelser), ved at kontakte Xe Australia. Vi kan opkræve betaling for denne adgang.

Da Xe Australia er lovmæssigt forpligtet til at træffe rimelige foranstaltninger for at sikre, at de anvendte personlige oplysninger er nøjagtige, opdaterede og fuldstændige, bedes du straks informere os, hvis eventuelle personlige oplysninger er ændret.

Xe Australia har implementeret og opretholder sikker beskyttelse af alle personlige oplysninger, der indhentes, mod misbrug, tab, uautoriseret adgang, ændring eller videregivelse.

Oplysningerne vil blive destrueret eller anonymiseret, hvis Xe Australia ikke længere har brug for oplysningerne til det ovenfor nævnte formål.

Afsnit 11. Ordliste

11.1 Ordliste

Konto betyder din konto hos Xe Australia, der er oprettet i henhold til Vilkårene, inklusive alle konti og alle transaktioner, der er registreret på dem.

Australske dollars eller A$ betyder den lovlige valuta i det australske statssamfund.

Købt valuta er den valuta, som kunden modtager til gengæld for den solgte valuta.

Hverdag betyder enhver dag undtagen en bank- eller helligdag i hele Australien eller en lørdag eller søndag.

Klient henviser til den person, der har kontoen hos Xe Australia.

Klientpenge-trustkonto betyder en konto (uanset navn eller stil) som vedligeholdes af Xe Australia i henhold til Corporations Act 2001 (Commonwealth) til opbevaring af klientmidler.

"Close Out", "Closed Out" og "Closing Out" i forbindelse med en transaktion betyder at opfylde eller opfylde klientens og Xe Australias forpligtelser i henhold til transaktionen, og dette inkluderer at matche transaktionen med en transaktion af samme art, hvor klienten har indtaget en modsatrettet position.

Slutværdi betyder værdien af valutatransaktionen som fastsat af Xe Australia.

Kontraktdato betyder den dato, hvor valutatransaktionen blev godkendt af Xe Australia.

Børs betyder markedet, der drives af ASX, ASX 24 (tidligere Sydney Futures Exchange), der drives af Australian Securities Exchange Limited (ABN 83 000 943 377), Australian Clearing House, der drives af ASX Clearing Corporation Limited (ABN 45 087 801 554), eller enhver anden børs eller marked, hvor Xe Australia deltager fra tid til anden, enten direkte eller gennem agenter eller andre markedsdeltagere.

Valutakursen udtrykker værdien af den købte valuta i forhold til den solgte valuta og omvendt.

Valutaterminstransaktion betyder en valutatransaktion, hvis valørdato er senere end to hverdage efter, at transaktionen er indgået.

Valutatransaktion betyder en valutakontrakt mellem klienten og Xe Australia om køb og levering af valuta (herunder valutaterminstransaktioner, spot- og samme-dags-valutatransaktioner).

Hedge-kontrakt betyder en kontrakt, et dokument, en aftale eller et andet instrument mellem Xe Australia og en Hedge-modpart, herunder hovedaftaler, individuelle transaktioner (uanset om de er skriftlige eller ej) og kredit- eller sikkerhedsstillelsesaftaler for dem, for eller i forbindelse med valutatransaktioner (uanset om andre transaktioner er mulige under disse aftaler), herunder betalinger til Hedge-modparter som sikkerhed for disse transaktioner.

Hedge-modpart betyder enhver bank, tilknyttet juridisk person til en bank eller andet reguleret finansielt selskab, der er modpart til Xe Australia eller dets hedge-kontrakter (for at undgå tvivl omfatter dette ikke klienten).

Xe Representative betyder repræsentanten for HiFX Australia.

Initialmargin betyder det beløb, du skal betale til Xe Australia som dækning af initialmargin for en valutaterminstransaktion.

En limitordre betyder en markedsordre om at købe eller sælge en valuta mod en anden, når og hvis en forudbestemt målkurs nås. Markedsordren forbliver gyldig, indtil den annulleres, medmindre andet er aftalt.

Margin betyder det beløb, der krediteres kontoen, og er en delvis betaling for den købte valuta.

Margin Call betyder en anmodning fra Xe Australia om at indsætte flere penge på din konto.

Markedsordre betyder en ordre om at købe eller sælge en valuta mod en anden, når og hvis en forudbestemt målkurs nås. Markedsordren forbliver gyldig, indtil den annulleres, medmindre andet er angivet.

"One Cancels the Other" er en type markedsordre, der består af både en stop-loss-ordre og en limitordre.

Ordre betyder enhver ordre, du afgiver for at indgå en valutatransaktion.

En valutatransaktion samme dag er en valutatransaktion, hvis valørdato er samme dag som kontraktdatoen.

Solgt valuta er den valuta, som kunden sælger til gengæld for at modtage den købte valuta fra Xe Australia.

En spot-valutatransaktion er en valutatransaktion, hvis valørdato er 2 hverdage fra kontraktdatoen.

En stop-loss-ordre betyder en markedsordre om at købe eller sælge en valuta mod en anden, når en forudbestemt målkurs nås som angivet af kunden. Markedsordren forbliver gyldig, indtil den annulleres, medmindre andet er aftalt.

Målkurs betyder den kurs, som en markedsordre udføres til, hvilket er den valutakurs, som klienten har angivet for markedsordren, plus Xe Australias margin i forhold til den engrosvalutakurs, som Xe Australia er i stand til at opnå fra sine hedge-modparter.

Vilkår betyder vilkårene for din konto hos Xe Australia for alle dine konti, hvorigennem du handler transaktioner (som ændret fra tid til anden). Du kan blive meddelt ændringer eller yderligere vilkår fra tid til anden i overensstemmelse med dine nuværende vilkår.

Transaktion betyder enhver form for valutatransaktion, der handles i henhold til Vilkårene.

Forvalter betyder forvalteren på det relevante tidspunkt for trusten.

Valørdato betyder den dato, der er aftalt mellem klienten og Xe Australia for levering og afvikling af valutaerne under en valutatransaktion.

Xe betyder Xe Australia, et handelsnavn for HiFX Australia Pty Ltd (ABN 78 105 106 045), hvis registrerede kontor er på Level 1, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000, Australien. HiFX Australia har en australsk finansiel servicelicens (AFSL 240 917) og er reguleret af den australske værdipapir- og investeringstilsynsmyndighed (Australian Securities and Investments Commission).

HiFX Australia Pty Ltd

Xe Australias produktoplysninger

Afsnit 1. Vigtig information

Afsnit 2. Oversigt over nøglefunktioner

Afsnit 3. Sådan foretager du en valutavekslingstransaktion

Afsnit 4. Markedsordrer

Afsnit 5. Konti i flere valutaer

Afsnit 6. Klientpenge

Afsnit 7. Modpartsrisiko

Afsnit 8. Væsentlige risici

Afsnit 9. Omkostninger, gebyrer og afgifter

Afsnit 10. Generelle oplysninger

Afsnit 11. Ordliste

Har du stadig brug for hjælp?

Relaterede artikler