Australiensisk produktbeskrivning – Xe Hjälpcenter

Detta är ett produktmeddelande (PDS), daterat 3 mars 2026, och utarbetades av HiFX Australia Pty Ltd ACN 105 106 045; AFSL 240 917 (handlar som 'Xe', 'Xe.com' eller 'Xe Australia') (Xe Au), som utfärdare av valutahandelskontrakt (FX-transaktioner). Det beskriver de viktigaste funktionerna i valutatransaktioner, deras fördelar, risker, kostnader och avgifter för att genomföra en valutatransaktion och annan relaterad information. Valutatransaktioner är sofistikerade finansiella produkter, så du bör läsa detta PDS och villkoren i sin helhet innan du fattar något beslut om att investera i dem.

Detta produktblad är utformat för att hjälpa dig att avgöra om de valutaprodukter som beskrivs i detta produktblad är lämpliga för dig.

1.2 Inga råd från detta PDS

Detta produktdatablad utgör inte en rekommendation eller åsikt om att produkter som erbjuds av Xe Australia är lämpliga för dig.

När du genomför en valutatransaktion investerar du i en finansiell produkt och är därför utsatt för investeringsrisk. Vi rekommenderar att du vidtar alla rimliga åtgärder för att fullt ut förstå resultaten av att använda de produkter som tillhandahålls av Xe och därför måste du förstå och acceptera riskerna med att investera i valutatransaktioner.

Informationen i detta PDS är endast allmän och tar inte hänsyn till dina personliga mål, ekonomiska situation och behov. Detta PDS utgör inte rådgivning till dig om huruvida valutatransaktioner är lämpliga för dig.

1.3 Kopior

Informationen i detta PDS är aktuell vid tidpunkten för utarbetandet men kan komma att ändras när som helst.

Om ny information är väsentligt negativ för dig kommer vi att utfärda antingen ett nytt PDS eller ett kompletterande PDS som innehåller den nya informationen. Om ny information inte är väsentligt negativ för dig kan du hitta uppdaterad information på vår webbplats www.xe.com (vår webbplats) eller genom att ringa oss med hjälp av kontaktuppgifterna i katalogen bredvid.

En kopia av detta produktdatablad och villkoren finns på vår webbplats eller så kan du ringa Xe Australia för att begära att få en kopia av dem tillhandahållen utan kostnad.

1.4 Jurisdiktion

Erbjudandet enligt detta produktblad är endast tillgängligt för personer som mottager produktbladet inom Australien. Detta produktblad utgör inte ett erbjudande till någon person till vilken, eller på någon plats där, det skulle vara olagligt att göra erbjudandet.

1.5 Finansiella belopp

Alla finansiella belopp som uttrycks i detta PDS är i australiska dollar (AUD) om inget annat anges.

1.6 Vår tjänst

Xe Money Transfer tillhandahålls av Xe Australia.

Xe Australia specialiserar sig på att tillhandahålla valutahandelstjänster till både företags- och konsumentkunder som behöver köpa eller sälja utländsk valuta för kommersiella ändamål eller ta emot fysisk leverans av den köpta valutan, dvs. som en del av sin dagliga affärsverksamhet, och därmed behöver reglera utländska fakturor (betalningar) och konvertera intäkter i utländsk valuta.

Valutatransaktioner begärs, avtalas, utfärdas och hanteras enligt de villkor som anges i våra villkor.

Detta PDS beskriver de valutatransaktioner som utfärdas till dig i enlighet med villkoren. Du bör läsa hela detta PDS och villkoren innan du fattar beslut om att handla med finansiella produkter som omfattas av detta PDS.

1.7 Australiensisk licens för finansiella tjänster

Xe Australia innehar en australisk licens för finansiella tjänster (AFSL) 240 917. Xe Australia är auktoriserad av sin AFSL att:

(a) ge rådgivning om finansiella produkter (ENDAST till grossistkunder);

(b) handla med en finansiell produkt; och

Xe Australia erbjuder finansiella tjänster inom följande finansiella produkter:

(d) Transaktioner i utländsk valuta idag

(e) Valutakursvärde Transaktioner imorgon

(f) Valutakurstransaktioner avista

(g) Valutaterminskontrakt;

(h) Icke-levererbara valutaterminskontrakt (NDF); och

(i) Betalningsprodukter utan kontanter.

Valuteringsdatumet för alla valutapar du väljer att genomföra transaktioner i måste vara bankdagar i båda länderna. Om du till exempel väljer att genomföra transaktioner i AUD mot USD imorgon, och det är en helgdag i USA det datumet, kommer nästa bankdag att tillämpas på din transaktion.

1.8 HiFX AUSTRALIEN KONTORSKATALOG

HiFX Australia Pty Ltd Våning 5, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000 Australien

Telefon: 1800 875 483
E-post: help@support.xe.com
Via vår webbplats

Avsnitt 2. Översikt över nyckelfunktioner

2.1 Viktiga funktioner i valutakontrakt (FX-transaktioner)

Termen valutahandel (FX) beskriver samtidig köp av en valuta och försäljning av en annan valuta till en överenskommen växelkurs. Till skillnad från finansiella produkter som handlas på en börs är valutatransaktioner inte standardiserade utan individuellt anpassade till de specifika kraven hos de parter som är involverade i avtalet.

Variablerna som är involverade i förhandlingen av en valutatransaktion är:

(a) de valutor som växlas;

beloppen för dessa valutor;

valutakursen, dvs. den kurs till vilken valutorna växlas; och

(d) Valutadatum för valutatransaktionen.

Valutatransaktioner förfaller på en värderingsdag (ett förutbestämt datum som kan vara vilken bankdag som helst som är godtagbar för de två parterna i avtalet) där datumet kan variera från antingen samma dag eller vara ett terminsdatum. Valutatransaktioner (är leveransbara kontrakt och innebär en skyldighet att ge eller ta emot leverans av valuta på värderingsdagen. Leveransvillkor avtalas i början av varje enskild valutatransaktion).

En sammanfattning av de viktigaste funktionerna i valutatransaktioner ges nedan:

(a) Valutatransaktioner är finansiella produkter som utfärdas av Xe Australia och som handlas över disk. De är inte börshandlade.

e) underlättar valutaväxling och leder till att fysiska betalningar utförs på leveransdatum. Kunden skickar Xe Au sin sålda valuta, och Xe Au skickar kunden sin köpta valuta;

(c) Valutatransaktioner gör det möjligt för kunder att skydda sig mot ogynnsamma valutakursfluktuationer genom att ge kassaflödessäkerhet.

2.2 En valutatransaktions karaktär

En valutatransaktion är ett avtal mellan två parter om att växla en valuta (Såld valuta) mot en annan valuta (Köpt valuta) till en överenskommen växelkurs på ett datum (Kontraktsdatum) för leverans på ett förutbestämt datum (Valuteringsdatum), där datumet kan variera från antingen samma dag eller det överenskomna terminsdatumet, beroende på vilken typ av valutatransaktion du har valt.

Bestämning av växelkurser

En växelkurs är priset på en valuta (basvalutan) i förhållande till en annan valuta (termen valuta).

Till exempel betyder växelkursen AUD/USD 0,95 att en australisk dollar är lika med, eller kan växlas mot, 95 amerikanska cent.

2.3 Valutaprodukter

Xe Australia erbjuder följande typer av valutatransaktionsprodukter:

Valutatransaktioner med dagens värde – Detta är en valutatransaktion där avveckling sker senast i slutet av den bankdag då transaktionen ingicks.

Valutatransaktion imorgon– Detta är en valutatransaktion där värdedatumet är en (1) arbetsdag efter handelsdagen

Spotvalutatransaktion – Detta är en valutatransaktion där värderingsdatumet är två (2) bankdagar efter handelsdagen.

Valutaterminstransaktion - Detta är en valutatransaktion där värderingsdatumet infaller mer än två (2) bankdagar efter handelsdagen.

Icke-levererbara valutaterminskontrakt (NDF) - En NDF är en typ av FEC som är netto kontantavvecklad på valuteringsdagen.

Ovanstående fem produkter kan också begäras genom att lägga en marknadsorder (limit- och stop-loss-order) som är utformade antingen för att optimera din exponering mot marknaden eller för att begränsa din förlust genom att instruera att en valutatransaktion ska utföras till ett förutbestämt pris (växelkurs).

2.4 Viktiga funktioner, fördelar och risker

Valutatransaktioner med dagens värde; Värde imorgon och spottransaktioner

Hur fungerar en värdetransaktion idag, värde imorgon och spot?

När du ingår en transaktion med Xe Australia anger du beloppet som ska köpas eller säljas, de två valutorna som ska växlas och transaktionens valuteringsdatum (dagens värde, imorgon eller spotvärde).

Xe Australia kommer att fastställa den växelkurs som gäller för handeln baserat på de valutor och det valuteringsdatum som du har angett.

Växelkursen som Xe Australia tillhandahåller för Value Today- och Value Tomorrow-transaktioner bestäms av att Xe Australia justerar sin spotkurs. Denna justering kan antingen vara ett tillägg eller ett subtrakt och återspeglar kostnaderna eller fördelarna som är förknippade med ränteskillnaden mellan de valutor som växlas.

På värderingsdagen är du skyldig att leverera den valuta du växlar i enlighet med växlingsavtalet.

Kursen bestäms av Xe Australia och överenskomms av dig på handelsdagen. Vid mottagandet av den valuta du säljer kommer Xe Australia att betala dig eller din utsedda förmånstagare det belopp i valuta som du har köpt. Xe Australia kommer att leverera betalningen till dig eller din utsedda förmånstagare genom en banköverföring till en bank.

exempel

Du är importör och behöver göra en betalning på 100 000 USD till en utländsk leverantör inom två arbetsdagar. Du måste sälja AUD och köpa USD för att göra denna betalning.

Du önskar ingå ett spotkontrakt med Xe Australia idag för att fastställa en växelkurs där du köper USD 100 000,00 och säljer AUD inom 2 arbetsdagar. Du kontaktar Xe Australia och ber om en växelkurs. Xe Australia offererar dig en växelkurs på AUD/USD 0,7690.

Om du accepterar denna offert (vilket kan göras muntligt) ingås ett spotkontrakt mellan dig och Xe Australia.

Motsvarigheten i AUD beräknas genom att dividera USD-beloppet med den aktuella växelkursen för AUD/USD:

100 000,00 USD ÷ AUD/0,7690 USD = 130 039,01 AUD

Genom att ingå spotkontraktet med Xe Australia måste du på avvecklingsdagen köpa 100 000,00 USD från Xe Australia i utbyte mot 130 039,01 AUD.

Detta exempel används endast i illustrativt syfte. Faktiska växelkurser beror på faktiska marknadskurser på beräkningsdagen.

2.5 Kostnader för ett spotkontrakt

Xe Australia fastställer sin växelkurs genom att tillämpa ett detaljhandelspåslag på den grossistväxelkurs som de får från sina hedgingmotparter och/eller likviditetsleverantörer. Xe Australia fastställer detta detaljhandelspåslag genom att ta hänsyn till ett antal faktorer, inklusive:

(a) transaktionens storlek mätt med det nominella beloppet, där ju mindre det nominella beloppet är, desto större kan detaljhandelspåslaget vara;

(b) valutaparet där ju mindre likviditet i paret desto större kan detaljhandelspåslaget vara;

(d) den tidszon du väljer att handla i där handel på helgdagar eller helger kan innebära ökade detaljhandelspåslag; och

(e) hur ofta du handlar med Xe Australia, där ju oftare du gör transaktioner, desto merpris kan komma att minskas.

Med hjälp av exemplet i 2.4 ovan antar vi att Xe Australia kan få tillgång till en grossistväxelkurs AUD/USD från sin motpart på 0,7700. Eftersom Xe Australia har erbjudit kunden en växelkurs på 0,7690, finns det ett detaljhandelspåslag på 10 poäng (eller 0,0010) på grossistkursen som Xe Australia kan få tillgång till. Kostnaden för Xe Australia att förvärva 100 000 USD är därför 129 870,13 AUD och kostnaden för kunden är 130 039,01 AUD. Detta resulterar i en marginal för Xe Australia på 168,88 AUD på transaktionen.

2.6 FÖRDELAR MED ETT Värde idag, värde imorgon och spotkontrakt

Den främsta fördelen med dessa kontrakt är att de låter dig göra och ta emot betalningar i utländsk valuta, vilket ger dig möjlighet att handla utomlands.

Spotkontrakt kan avvecklas på mindre än två arbetsdagar om vi mottagit godkända medel för betalning. Förutom att betala och ta emot medel direkt från leverantörer eller kunder kan spotkontrakt även användas för att avveckla remburser.

2.7 RISKER MED Värde idag, värde imorgon och spotkontrakt

När den överenskomna växelkursen har fastställts på handelsdagen kommer du inte att kunna dra nytta av gynnsamma växelkursrörelser som inträffar efter handelsdagen och före värderingsdagen. Genom att skydda dig mot potentiella ogynnsamma växelkursrörelser kan du inte dra nytta av gynnsamma växelkursrörelser.

Förseningar i banköverföringar och utkast kan förekomma, även om det är sällsynt. Dessa kan orsakas av en mängd olika tekniska och administrativa skäl utanför Xe Australias kontroll.

Om du väljer att avbryta eller ändra FEC efter handelsdagen kommer du att vara skyldig att betala eventuella avgifter, kostnader eller förluster som Xe ådrar sig i samband med avbokningen eller ändringen. Omfattningen av dessa avgifter, kostnader eller förluster beror på kontraktet och marknadsförhållandena när du ger oss instruktioner att avbryta eller ändra handeln.

2.8 Viktiga funktioner, fördelar och risker

Valutaterminskontrakt (FEC)

Vad är IFSC?

En FEC är ett bindande avtal mellan dig och Xe Australia där en valuta säljs eller köps mot en annan valuta till en överenskommen växelkurs på ett överenskommet datum bortom två (2) bankdagar i framtiden. Till skillnad från spotkontrakt eliminerar ett valutaterminskontrakt nästan osäkerheten kring fluktuerande växelkurser genom att låsa ett pris idag.

Xe Australia anser att FEC:er endast är lämpliga för företag som förstår och accepterar riskerna med att handla med finansiella produkter som involverar utländska växelkurser.

2.9 Fördelar med ett terminskontrakt

Några av fördelarna med att använda ett valutaterminskontrakt för säkringsändamål är följande:

(a) Ett valutaterminskontrakt är en enkel metod för att täcka valutarisker utan att behöva oroa sig för ogynnsamma växelkursrörelser.

(b) Löser problemen med budgetering eftersom man nu kan budgetera med en fast växelkurs.

(c) Du kan välja att betala hela kontraktsbeloppet på ett och samma datum, eller så kan du ta ut delar av beloppet under hela kontraktsperioden.

(d) Låter dig sätta dina priser och vara säker på att dina kostnader inte kommer att öka.

2.10 Risker med ett terminskontrakt

De specifika riskerna som är förknippade med ett valutaterminskontrakt inkluderar följande:

(a) En marginaldeposition (vanligtvis cirka 10 %) av den totala transaktionen krävs för att ingå ett valutaterminskontrakt. Du kan bli ombedd att, med kort varsel, göra en ytterligare marginaldeposition om ditt valutaterminskontrakt går OTM. Om du inte betalar en ytterligare marginaldeposition när det krävs kan det resultera i tvångslikvidation av din position samt ytterligare förluster.

(b) Ingående av ett valutaterminskontrakt låser växelkursen för det framtida leveransdatumet, vilket utesluter eventuella ekonomiska fördelar (eller förluster) till följd av efterföljande valutakursförändringar.

(c) Om det underliggande syftet med att ingå transaktionen ändras, och du försöker ändra eller säga upp valutaterminskontraktet, kan förluster uppstå.

2.11 Hur fungerar ett terminskontrakt?

För att teckna ett valutaterminskontrakt måste du meddela oss det nominella beloppet, båda inblandade valutor och det avvecklingsdatum du föredrar. Prissättningen på valutaterminskontraktet beror på ett antal faktorer, inklusive det valda avvecklingsdatumet, den aktuella spotkursen och, i varje valutapar, de aktuella räntorna och den aktuella terminsväxelkursen (bestående av interbank- och marknadsräntan plus kredit-, risk- och likviditetspremier).

2.12 Framåtriktade poäng

Terminspoäng är en bråkdel av den givna valutan som läggs till eller subtraheras från spotkursen för att skapa den terminsväxelkurs som gäller för ditt specifika terminskontrakt.

Till exempel skulle 50 Forward Points i en AUD/USD-växelkursnotering motsvara 0,50 cent av den aktuella valutan (USD). Beräkningen av Forward Points baseras på ett antal faktorer, inklusive, men inte begränsat till, följande:

(a) De olika räntesatser som gäller i de två valutorna som nominerats i valutaterminskontraktet.

(b) Volatiliteten och oförutsägbarheten hos växelkurserna för de två valutorna i valutaterminskontraktet.

När du har tecknat ett valutaterminskontrakt får du en bekräftelse med alla relevanta detaljer.

exempel

Du måste göra en betalning på 100 000 USD till en utländsk leverantör inom 12 månader. Du måste sälja AUD och köpa USD för att göra denna betalning.

Du önskar ingå ett valutaterminskontrakt med Xe Australia idag för att fastställa en terminskurs för utländsk valuta till vilken du kommer att köpa 100 000,00 USD och sälja AUD om 12 månader.

Anta följande:

(a) Den nuvarande spotkursen för AUD/USD är 0,7600.

(b) Xe erbjuder dig en terminsväxelkurs på 0,7240.

Om du ingår ett valutaterminskontrakt med Xe Australia måste du på avvecklingsdagen köpa 100 000,00 USD från Xe Australia i utbyte mot 138 121,55 AUD (100 000,00 USD ÷ 0,7240). Om du ingick ett spotkontrakt på avvecklingsdagen istället för ett valutaterminskontrakt, skulle du behöva köpa 100 000 USD för 146 198,83 AUD (100 000 USD ÷ 0,6840). Kostnaden för valutaterminskontraktet är 8 077,28 AUD lägre än kostnaden för att använda ett spotkontrakt. Men om växelkursen mellan AUD och USD ökar under valutaterminskontraktets löptid, skulle du inte få några av fördelarna med den ökningen, och kostnaden för valutaterminskontraktet skulle vara högre än kostnaderna för ett spotkontrakt.

Detta exempel används endast i illustrativt syfte. Faktiska växelkurser beror på faktiska marknadskurser på beräkningsdagen.

För mer information om hur en terminskontraktsränta bestäms, vänligen kontakta din återförsäljare eller Xe Australia-representant.

2.13 Komponenter och funktioner hos en FEC

Löptiden för en FEC kan variera mellan tre (3) dagar och ett (1) år beroende på dina behov och dina kreditvillkor hos Xe Australia. En längre löptid än ett (1) år kan övervägas av Xe Australia från fall till fall. Xe Australia avgör efter eget gottfinnande om de erbjuder dig en möjlighet att genomföra transaktioner i FEC, inklusive den maximala tidsramen (från handelsdatum till värderingsdatum). Generellt sett tar vi hänsyn till ett antal faktorer, inklusive men inte begränsat till:

(a) nuvarande finansiella ställning;

(b) registreringsperiod, om tillämpligt;

(d) kredithistorik; och

(e) tidigare historik som kund hos Xe (om tillämpligt).

2.14 Överrullning

När som helst fram till värderingsdatumet kan du be Xe Australia att förlänga värderingsdatumet för din FEC. Xe hänvisar till detta som en rollover. Alla rollovers är föremål för förhandsgodkännande från Xe Australia och kan nekas efter eget gottfinnande. Vi godkänner endast rollovers där det finns ett underliggande affärssyfte och kommer även att beakta:

(a) i vilken utsträckning din FEC är "In-The-Money" (ITM);

(b) i vilken utsträckning din FEC är "Out-of-The-Money" (OTM): eller

För rollovers där FEC är djupt OTM kan Xe kräva att du stänger FEC, reglerar eventuella skulder gentemot Xe Australia och ingår en ny FEC motsvarande din begäran om rollover till marknadsmässiga växelkurser.

Om Xe Australia går med på att förlänga ditt värderingsdatum kommer växelkursen för din FEC att ändras. Den nya växelkursen kommer att återspegla ett antal faktorer, inklusive:

(a) din befintliga terminsväxelkurs från FEC:s senaste handelsdag;

(b) spotkursen vid den tidpunkt då rollovern övervägs;

(d) marknadsräntor för de valutor som är involverade i Rollover-transaktionen i enlighet med det nya värderingsdatumet.

Det kommer också att återspegla eventuella finansieringskonsekvenser där din FEC antingen är ITM eller OTM. Detta avgörs av Xe Australia som jämför värdet på din FEC med den rådande marknadsspotkursen. Om du är importör och värdet på din FEC är högre än den rådande marknadskursen kommer du att ha en ITM-position (och kommer därmed att bevilja oss kredit); om värdet på din FEC är lägre än den rådande marknadskursen kommer du att ha en OTM-position (och Xe Australia kommer därmed att bevilja dig kredit). Det motsatta ITM- och OTM-scenariot gäller om du är exportör. Om Xe Australia går med på en rollover skickar vi en bekräftelse till dig som beskriver ändringen enligt överenskommelse mellan dig och Xe Australia.

(a) Förhandsleverans av en fast FEC och en FEC med öppet datum

Efter att ha ingått en FEC kan du vilja föra det överenskomna värderingsdatumet närmare värderingsspotdatumet. Detta kallas förhandsleverans. Om Xe Australia godkänner förhandsleveransen kan vi komma att göra en valutakursjustering av den ursprungliga terminsväxelkursen för att återspegla denna tidigare leverans- eller värderingsdatum. Observera att även om en justering för förhandsleveranser eller rollovers under normala handelsförhållanden kan vara något marginell för en fast FEC, kan justeringen vara betydande i tider med extrem volatilitet på valutamarknaden. Det kommer inte att ske någon valutakursjustering för en FEC med öppet datum. Det bör också noteras att det finns ett avtal om att verkställa full leverans av FEC:n senast på värderingsdatumet och eventuella avtal om att verkställa en förhandsleverans sker efter Xe Australias eget gottfinnande.

(b) Delvis förhandsleverans av en fast FEC och en FEC med öppet datum

Du kan också vilja flytta det överenskomna värderingsdatumet närmare värderingsspotvärdet för en del av det nominella beloppet för din FEC. Om Xe Australia godkänner detta kan vi komma att göra en växelkursjustering av den ursprungliga terminsväxelkursen för den del av beloppet som du vill förtidsleverera. Det kommer inte att ske någon växelkursjustering för en FEC med öppet datum. Återstående nominella belopp, efter den delvisa förtidsleveransen av FEC, ska förfalla till betalning enligt den ursprungliga växelkursen på det ursprungliga värderingsdatumet.

Xe Australia kan komma att gå med på att stänga en FEC, eller en del av det nominella beloppet för din FEC, om du inte längre behöver den valuta som du har gått med på att köpa på värderingsdagen. Xe Australias beslut att gå med på en stängning är alltid diskretionärt och kommer i varje enskilt fall att vara föremål för betalning av dig för eventuella kostnader som vi ådrar oss för att avsluta och avveckla din FEC, inklusive eventuella OTM-positioner i relation till din FEC.

(d) Uppsägning av en FEC

När en FEC väl har ingåtts kan den endast sägas upp av Xe Australia under begränsade omständigheter, vilka anges i sin helhet i våra villkor. Dessa omständigheter inkluderar:

(i) Underlåtenhet att betala en initial marginal eller margin call;

(ii) Om du är insolvent, utse en konkursförvaltare eller förvaltare för din verksamhet eller upphöra med att bedriva din verksamhet;

(iii) Om du bestrider giltigheten av ett valutaterminskontrakt; eller

(iv) Av någon annan anledning som anges i Villkoren.

Om Xe Australia säger upp ett FEC av någon av dessa skäl kommer du att vara ansvarig för eventuella förluster och kostnader som Xe Australia ådrar sig till följd av detta.

2.15 Viktiga funktioner, fördelar och risker

Icke-levererbara valutaterminskontrakt (NDF)

(a) Vad är en NDF?

En icke-levererbar termin (NDF) är en typ av FEC som är nettokontantavräknad på värderingsdagen. Detta innebär att det inte sker någon valutaväxling vid avveckling; istället ska ett enda dollarbelopp betalas antingen av dig till Xe Australia, eller Xe Australia till dig. Detta belopp beräknas med hänvisning till skillnaden i värde av det förutbestämda AUD- eller utländska valutabeloppet som ska köpas eller säljas ("Notionellt belopp") till den överenskomna växelkursen och värdet av det nominella beloppet som du har kommit överens om att köpa eller sälja till den rådande spotkursen. NDF:er används vanligtvis för valutor som är föremål för valutakontrollrestriktioner på deras specifika inhemska marknad som begränsar tillgången till valutan. Din Xe Australia-representant kan förse dig med valutor som erbjuds som en NDF, till exempel malaysisk ringgit (MYR), koreansk won (KRV), filippinsk peso (PHP) och kinesisk renminbi (CNY). Vi kan dock komma överens om att ingå en NDF för en fritt omsättningsbar valuta.

När du ingår en NDF anger du det nominella beloppet för den icke-levererbara valuta som du vill köpa eller sälja, referensvalutan och värderingsdagen. Xe kommer sedan att fastställa NDF-kontraktets kurs och fixeringsdatumet (vilket vanligtvis är två (2) bankdagar före värderingsdagen).

De två möjliga utfallen på värderingsdagen är:

(i) Om NDF-kontraktskursen är mer förmånlig för dig än spotkursen på fastställandedagen, kommer Xe Australia att betala dig skillnaden i referensvalutan.

(ii) Om NDF-kontraktskursen är mindre förmånlig för dig än spotkursen på fastställandedagen, är du skyldig att betala Xe Australia skillnaden i referensvalutan.

Huruvida NDF-kontraktsräntan är mer eller mindre förmånlig beror på om du köper eller säljer det nominella beloppet för den icke-levererbara valutan och vad den rådande spotkursen är på fixingdagen.

Fördelar med en NDF

(i) NDF:er finns tillgängliga i en mängd olika valutor och erbjuder sätt att neutralisera valutarisker på marknader där fysisk leverans inte är möjlig.

(ii) En NDF fungerar som ett vanligt terminskontrakt, men utan fysisk leverans av det underliggande valutaparet.

(iii) En NDF ger skydd mot ogynnsamma rörelser i valutaparets växelkurs under kontraktets löptid.

(iv) NDF skräddarsys efter dina behov – fastställandedatum och nominellt belopp väljer du själv.

Risker med en NDF

(i) En NDF ger inget skydd mot ogynnsamma rörelser på valutamarknaderna vid tidpunkten för betalning av nettoskillnaden.

(ii) När en NDF involverar tillväxtmarknadsvalutor är marknaderna i sig mindre likvida och mer exponerade för fluktuationer än marknaderna för större valutor.

(iii) Du kan inte delta i gynnsamma rörelser i spotkursen.

(iv) Avbokningar eller justeringar kan medföra en kostnad för dig.

(b) Avveckling av en NDF

NDF:er kan inte levereras, vilket innebär att det inte sker någon fysisk valutaväxling mellan dig och oss. Avveckling sker genom en engångsbetalning antingen från oss till dig eller från dig till oss i referensvalutan enligt beskrivningen ovan.

När som helst under löptiden för en FEC eller NDF kan Xe Australia kräva att du gör en betalning som säkerhet för dina betalningsförpliktelser på värderingsdagen. När du öppnar en FEC eller NDF med Xe Australia skapar du omedelbart en skuld gentemot oss (på handelsdagen, inte värderingsdagen), vilken kan öka med ogynnsamma marknadsrörelser. Under en FEC eller NDF:s löptid, allt eftersom spotkursen förändras, kan kontraktets Mark to Market-värde vara ITM eller OTM eller At-the-Money (ATM). Det vill säga, om kontraktet skulle behöva sägas upp när som helst, skulle det resultera i en vinst (om ITM), en förlust (om OTM) eller break-even (om ATM). För att hantera denna marknadsrisk kan Xe Australia initialt säkra kontraktet genom att kräva att du betalar ett belopp, vilket ska fastställas av Xe Australia efter eget gottfinnande och deponeras hos Xe Australia som säkerhet i samband med en FEC eller NDF. Vi kallar detta en initial marginal. Under kontraktets löptid kan Xe Australia också kräva att du gör ytterligare betalningar för att ytterligare säkra dina FEC- eller NDF-kontrakt som du har med oss. Vi kallar dessa betalningar för Margin Call. Alternativt kan Xe Australia tillämpa en kreditgräns mot marknadsrisken eller en kombination av en kreditgräns, initial marginal och/eller Margin Call.

Alla initiala margin- och margin call-betalningar kommer att tillämpas för att uppfylla din betalningsskyldighet på värderingsdagen.

2.16 Din lämplighet

Om vi ber dig om dina personuppgifter för att bedöma din lämplighet att genomföra transaktioner hos Xe Australia, och vi accepterar din ansökan om att öppna ett konto hos Xe Australia, är detta inte personlig rådgivning eller någon annan rådgivning till dig. Du får inte förlita dig på vår bedömning av din lämplighet eftersom den baseras på den information du lämnar, och bedömningen är endast till för att vi ska kunna besluta om vi ska öppna ett konto åt dig och är separat från ditt beslut att genomföra valutatransaktioner. Du är ensam ansvarig för dina egna bedömningar av funktionerna och riskerna och för att söka dina egna råd om huruvida dessa valutatransaktioner är lämpliga för dig.

2.17 ASIC-referensinformation

Australian Securities and Investments Commission (ASIC) har infört riktmärken för OTC-derivat, vilka inkluderar valutatransaktioner med marginal, såsom våra terminstransaktioner för valutahandel.

Det är viktigt att notera att riktmärkena inte är obligatoriska och inte lagstadgade. ASIC har infört dem genom att i sin Regulatory Guide 227 ange ASIC:s förväntningar. Att riktmärkena inte uppfylls är inte en indikation på överträdelser eller misslyckanden. Snarare kräver riktmärkena i RG 227 att det tydligt framgår i ett PDS huruvida en utfärdare av valutatransaktioner (som Xe Australia) uppfyller riktmärkena, eller om inte, förklaras skälen till att de inte uppfylls i PDS.

Följande tabell sammanfattar de riktmärken som gäller för Xe Australias valutaterminstransaktioner, huruvida de uppfylls och, om inte, varför inte.

Tabellen hänvisar även till andra avsnitt i detta produktdatablad för mer information om relevanta ämnen (för att undvika att informationen i detta produktdatablad dupliceras).

ASIC RG 227-riktmärke

Xe Australia

Riktmärke 1: Kundkvalificering Om en emittent uppfyller detta riktmärke bör PDS tydligt förklara: att handel med valutatransaktioner inte är lämplig för alla investerare på grund av de betydande riskerna; och hur emittentens policy för kundkvalificering fungerar i praktiken. Om en emittent inte har en sådan policy på plats, eller en som inte innehåller alla de element som beskrivs i RG 227.40, bör den ange detta i PDS och förklara varför det är så.

Xe Australia uppfyller detta riktmärke, förutom att de inte har någon policy för kundkvalificering/lämplighet. Xe Australia anser att eftersom deras kunder inte är spekulativa handlare och valutaterminstransaktioner måste betalas fullt ut, kräver de inte någon policy för kundkvalificering/lämplighet. Deras verksamhet består helt enkelt av att betjäna kunder som köper eller säljer utländsk valuta för sina affärs- eller kommersiella ändamål.

Riktmärke 2: Ingående säkerheter Om en emittent uppfyller detta riktmärke bör PDS-rapporten förklara vilka typer av tillgångar emittenten kommer att acceptera som ingående säkerheter. Om en emittent accepterar icke-kontanta tillgångar som ingående säkerheter (förutom kreditkort upp till en gräns på 1 000 USD), bör PDS-rapporten förklara varför emittenten gör det och de ytterligare risker som användning av andra typer av tillgångar (t.ex. värdepapper och fastigheter) som ingående säkerheter kan innebära för investeraren. Detta inkluderar till exempel riskerna med "dubbel hävstång" om belånade tillgångar accepteras som ingående säkerheter.

Xe Australia uppfyller inte detta riktmärke eftersom de inte kräver att säkerhet öppnas för att kunden ska kunna öppna ett konto för att börja genomföra valutaterminstransaktioner. Xe Australia tillåter kunden att betala den initiala marginalen efter att valutaterminstransaktionen har avtalats.

Riktmärke 3: Motpartsrisk - Säkring Om en emittent uppfyller detta riktmärke bör PDS-dokumentet innehålla följande förklaringar: (i) en bred översikt över vilken typ av säkringsaktivitet emittenten vidtar för att minska sin marknadsrisk och de faktorer som emittenten tar hänsyn till vid val av säkringsmotparter; och (ii) detaljer om var investerare kan hitta emittentens mer detaljerade policy för de aktiviteter som emittenten vidtar för att minska sin motparts- och marknadsrisk. Om en emittent inte uppfyller detta riktmärke bör den ange detta i PDS-dokumentet och förklara varför det är så. PDS-dokumentet måste innehålla information om de betydande risker som är förknippade med produkten: s1013D(1)(c). PDS-dokumentet bör också ge en tydlig förklaring av motpartsrisken i samband med valutatransaktioner. PDS-dokumentet bör förklara att om emittenten inte fullgör sina skyldigheter kan investerare bli oprioriterade borgenärer i en konkursförvaltning eller likvidation och kommer inte att ha tillgång till några underliggande tillgångar i händelse av emittentens insolvens.

Xe Australia uppfyller detta riktmärke. Xe Australia anger tydligt sin policy för säkring av valutaterminstransaktioner i avsnitt 2.11 i detta PDS. Detta PDS uppfyller kraven att inkludera information om de betydande riskerna som är förknippade med valutaterminstransaktioner (se avsnitt 2.10) och ger även en förklaring av motpartsrisken som är förknippad med valutaterminstransaktioner (se avsnitt 7).

Riktmärke 4: Motpartsrisk – Finansiella resurser Om en emittent uppfyller detta riktmärke bör PDS-rapporten förklara hur emittentens policy fungerar i praktiken. Om en emittent inte uppfyller kravet på stresstester bör den förklara varför och vilka alternativa strategier den har på plats för att säkerställa att emittenten, i händelse av betydande negativa marknadsrörelser, skulle ha tillräckliga likvida resurser för att uppfylla sina skyldigheter gentemot investerare utan att behöva använda sig av kundernas pengar för att göra det. En emittent bör också tillhandahålla potentiella investerare en kopia av sin senaste reviderade årsredovisning, antingen online eller som en bilaga till PDS-rapporten.

Xe Australia skulle uppfylla detta riktmärke förutom på en funktion. Xe Australia uppfyller inte detta riktmärke eftersom kopior av dess senaste reviderade årsredovisning inte är tillgängliga online eller som bilaga till PDS.

Riktmärke 5: Kundpengar Om en emittent uppfyller detta riktmärke bör PDS tydligt: (i) beskriva emittentens policy för kundpengar, inklusive hur emittenten hanterar kundpengar och när och på vilken grund den gör uttag från kundpengar; och (ii) förklara motpartsrisken i samband med användningen av kundpengar för derivat. Om en emittent inte har en sådan policy på plats, eller en som inte innehåller alla de element som beskrivs ovan, bör den ange detta i PDS. Om en emittents policy tillåter den att använda pengar som satts in av en kund för att uppfylla en annan kunds marginal- eller avvecklingskrav, bör den mycket tydligt och framträdande förklara detta och de ytterligare risker för kundpengar som denna praxis medför. En emittents policy för kundpengar bör förklaras i PDS på ett sätt som gör det möjligt för potentiella investerare att korrekt utvärdera och kvantifiera arten av den risk, om någon, för kundpengar.

Xe Australia anser att de uppfyller detta riktmärke i alla avseenden. Xe Australia kräver inte att pengar som betalas av en kund (som marginal för valutaterminstransaktioner) betalas in på ett klientmedelskonto, istället betalas dessa pengar direkt till Xe Australia. Xe Australia kräver inte att kunden betalar in pengar som initial marginal för valutaterminstransaktioner till ett klientmedelskonto eftersom kunden betalar initial marginal efter att valutaterminstransaktionen har utfärdats av Xe Australia. Avsnitt 6 i detta PDS förklarar Xe Australias klientmedelspolicy avseende valutatransaktioner. Om en kund betalar i förväg innan en valutatransaktion ingås (vilket inträffar mycket sällan), kräver Xe Australia att pengarna betalas in på ett klientmedelskonto.

Riktmärke 6: Stoppade eller avbrutna underliggande tillgångar Om en emittent uppfyller riktmärket bör PDS-rapporten förklara emittentens tillvägagångssätt för handel när underliggande tillgångar är avstängda eller avbrutna. Om en emittent inte uppfyller detta riktmärke bör den ange detta i PDS-rapporten och förklara varför detta är så, samt de ytterligare risker som handel när underliggande tillgångar är avstängda kan innebära för investerare. För att ge en fullständig förklaring av denna aspekt av produkten bör en emittent förklara eventuella handlingsutrymmen den har avseende hur den hanterar positioner över stoppade eller avstängda tillgångar, och hur den avgör när och hur den använder dessa handlingsutrymmen. Detta bör inkludera upplysning om eventuella handlingsutrymmen som emittenten har för att: (a) ändra marginalkravet för en position; (b) omprissätta en position; eller (c) stänga en position.

Detta riktmärke gäller inte för Xe Australia eftersom valutatransaktionerna avser valutaväxling (inga underliggande tillgångar) förutom valutaoptioner som refererar till valutorna, för vilka det finns djupa och likvida marknader. Det finns ingen ytterligare "handel" för att avsluta en valutatransaktion.

Riktmärke 7: Margin calls Om en emittent uppfyller detta riktmärke bör PDS-rapporten förklara emittentens policy och praxis för margin calls. Om en emittent inte har en sådan policy på plats, eller en som inte innehåller alla de element som beskrivs ovan, bör den ange detta i PDS-rapporten och förklara varför detta är så. För att ge fullständig och korrekt information om denna aspekt av valutahandel bör PDS-rapporten tydligt ange att handel med valutahandel innebär risken att förlora betydligt mer än den initiala investeringen. Detta säkerställer att emittenten uppfyller sin skyldighet att i PDS-rapporten inkludera information om de betydande risker som är förknippade med produkten: s1013D(1)(c).

Xe Australia beskriver sin Marginalpolicy i 3.6 i detta PDS. Xe Australia kan göra Margin Calls genom alla meddelandemedel som tillåts enligt dess Villkor, inklusive via telefonsamtal, e-post eller via sin onlineplattform till Kunden eller dennes auktoriserade person. Så länge Kunden är part i en valutaterminstransaktion är det grundläggande att Kunden förblir kontaktbar under handelstiderna med hjälp av de kontaktuppgifter som från tid till annan lämnas till Xe Australia. Kundens underlåtenhet att vara kontaktbar eller att ta emot meddelande om ett Margin Call på någon kontaktadress påverkar inte giltigheten av Margin Call eller Kundens skyldighet att uppfylla det.

Avsnitt 3. Hur man genomför en valutatransaktion

3.1 Skapa ett konto

För att kunna göra transaktioner med oss måste du först skapa ett konto genom att fylla i Xe Australias ansökningsblankett.

Genom att öppna ett konto godkänner du våra villkor. Villkoren reglerar dina valutatransaktioner (beskrivna i detta PDS) och anges i dokumentet som medföljde din ansökningsblankett och detta PDS.

3.2 Hur dina ordrar exekveras och valutatransaktioner utfärdas

Följande steg visar hur du kan genomföra en valutatransaktion med Xe Australia:

(a) Via onlinetjänster

(i) Läs denna produktinformationspolicy och den finansiella tjänsteguide som du har fått;

(ii) Läs de tillhandahållna villkoren;

(iii) Fyll i och skicka in ansökningsblanketten online;

(iv) Tillhandahålla nödvändiga identitetshandlingar (om tillämpligt);

(v) När din ansökan har godkänts av Xe Australia utgör Villkoren ett avtal mellan dig och oss. En kopia av Villkoren finns tillgänglig på vår webbplats www.xe.com. Du kommer att få ett kontonummer och säkerhetsinformation för att logga in på Xe Australias onlineplattform;

(vi) Logga in på Xe Australias onlineplattform med hjälp av den säkerhetsinformation som angetts för att göra din beställning;

(vii) Du kommer att ingå en valutatransaktion med Xe Australia när Xe Australia accepterar din order;

(viii) En bekräftelse skickas därefter och är en bekräftelse på valutatransaktionen som ingåtts online. Bekräftelsen ger information om transaktionen, inklusive beloppet för köpt valuta, växelkurs och värderingsdatum, eller det initiala marginalbeloppet som ska betalas avseende en valutaterminstransaktion; och

(ix) Du måste ange detaljer om dina instruktioner för vidare betalning (inklusive mottagarens namn och fysiska adress).

(b) Via telefon

(i) Läs denna produktinformationspolicy och den finansiella tjänsteguide som du har fått;

(ii) Läs de bifogade villkoren och returnera ansökningsblanketten tillsammans med nödvändiga identitetshandlingar. När din ansökan har mottagits och godkänts av Xe Australia, utgör villkoren ett avtal mellan dig och oss. En kopia av villkoren finns tillgänglig på vår webbplats www.xe.com;

(iii) Kontakta din Xe Australia-representant för att diskutera din valutatransaktion. Vi strävar efter att alltid spela in telefonsamtal digitalt för att säkerställa att instruktioner kan verifieras vid en eventuell tvist;

(iv) Baserat på de mottagna offerterna kommer du att ingå en valutatransaktion med Xe Australia när Xe Australia accepterar din order;

(v) När du har kommit överens med Xe Australia via telefon om att köpa valuta till en överenskommen kurs har du genom det avtalet ingått en valutatransaktion. En bekräftelse skickas därefter och är en bekräftelse på transaktionen. Bekräftelsen ger information om transaktionen, inklusive beloppet för köpt valuta, växelkurs och värderingsdatum, eller den initiala marginalen som ska betalas om det är en valutaterminstransaktion; och

(vi) Du måste sedan förse oss med information om dina instruktioner för vidare betalning (inklusive mottagarens namn och fysiska adress). Detta kan göras antingen via online-klientplattformen eller via e-post till återförsäljaren.

(i) Läs denna produktinformationspolicy och den finansiella tjänsteguide som du har fått;

(iii) Skicka oss din instruktion att genomföra en valutatransaktion via e-post. Vid mottagandet kommer vi att genomföra din begärda valutatransaktion. Transaktionen kommer att vara bindande för dig när vi behandlar ditt e-postmeddelande. Du bekräftar att om du väljer att boka en valutatransaktion via e-post kan den eventuellt inte behandlas omedelbart;

(iv) En bekräftelse skickas när ditt e-postmeddelande har behandlats och är en bekräftelse på transaktionen. Bekräftelsen ger information om transaktionen, inklusive beloppet för köpt valuta, växelkurs och värderingsdatum, eller den initiala marginalen som ska betalas om det är en valutaterminstransaktion; och

(v) Du måste sedan förse oss med information om dina instruktioner för vidare betalning (inklusive mottagarens namn och fysiska adress). Detta kan göras antingen via onlineplattformen eller via e-post.

3.3 Bekräftelser av valutatransaktioner

Genom att skicka ett e-postmeddelande till Xe Australia samtycker du till att bekräftelser på valutatransaktioner skickas elektroniskt. Det är din skyldighet att omedelbart granska bekräftelsen för att säkerställa att alla uppgifter är korrekta (inklusive namn och adress på mottagare som får utbetalning) och att omedelbart rapportera eventuella avvikelser. Innehållet i bekräftelsen anses ha accepterats och kan inte bestridas inom 2 timmar efter mottagandet.

När du har lagt in en order på Xe Australias onlineplattform sammanfattar onlinesystemet huvuddragen i din transaktion. Detta är en preliminär anmälan för din bekvämlighet och är inte avsedd att vara en bekräftelse enligt aktiebolagslagen.

3.4 Avveckling av transaktioner

Den dag du ingår en valutatransaktion skickar Xe Australia en bekräftelse enligt ovan, vilken informerar dig om beloppet/beloppen och datumet/datumen då du behöver skicka pengar till Xe Australia.

När din valutatransaktion når värderingsdatumet (dvs. avvecklingsdatumet för ditt kontrakt), och Xe Australia har mottagit hela saldot av din sålda valuta i clearade medel samt mottagarens namn och fysiska adress, instruerar Xe Australia sin bank att skicka den köpta valutan via internationella betalningssystem till ditt angivna konto.

Alla transaktioner sker elektroniskt och Xe Australia behåller detaljerade register över alla avvecklingstransaktioner.

På värderingsdagen för din FEC är du skyldig att leverera den valuta du växlar till oss i enlighet med den överenskomna växelkursen. När vi mottagit klarerade medel från dig eller din kund betalar vi din nominerade förmånstagare eller dig den valuta som du har gått med på att köpa. Xe Australia kan betala den fysiska leveransen av din FEC genom att initiera en banköverföring. Medel som sätts in på ett depåsaldo får endast finnas kvar där i trettio (30) dagar, varefter du måste välja att göra betalningen till dig själv eller en förmånstagare via banköverföring.

3.5 Valutaterminstransaktioner – Margin Call-skyldigheter

Valutaterminstransaktioner är föremål för löpande marginalförpliktelser (Margin Calls) som införs av Xe Australia. Underrubrikerna i detta avsnitt avser endast valutaterminstransaktioner.

Här är de viktigaste funktionerna i Marginering som förklaras vidare i det här avsnittet:

(a) Initial marginal är en förskottsbetalning till Xe Australia för den valutaterminstransaktion som har utfärdats till dig. Beloppet för initial marginal som du betalar krediteras ditt konto;

(b) När du har valutaterminstransaktioner är du också skyldig att uppfylla alla Margin Calls för ytterligare betalningar till Xe Australia;

(c) Tidpunkten och beloppet för varje Margin Call beror på valutakursrörelser och de fakta som påverkar valutans marknadspris;

(d) Du har en skyldighet att uppfylla Margin Call-kravet även om Xe Australia inte kan kontakta dig;

(e) Det finns ingen gräns för hur ofta Margin Calls får göras, men vanligtvis är det osannolikt att Margin Calls görs mer än dagligen; och

(f) Du riskerar att dina valutaterminstransaktioner stängs om du inte uppfyller kraven för en margin call.

3.6 Marginalpolicy

Xe Australias marginalpolicy finns tillgänglig kostnadsfritt på begäran. Huvudprinciperna är:

(a) Varje kund är skyldig att, efter utfärdande av en valutaterminstransaktion, betala ett minimibelopp för Marginal – Initial Marginal. Minimibeloppet bestäms av Xe Australia baserat på ett antal faktorer, inklusive de valutor som växlas, värderingsdagen, beloppet för de växlade valutorna, det belopp som Xe Australia är skyldigt att betala sin Hedge-motpart och Xe Australias riskbedömning av kunden;

(b) Varje kund är skyldig att betala initial marginal efter utfärdandet av valutaterminstransaktionen för att minimera kreditrisken för Xe Australia och därmed gynna alla andra kunder;

(c) Varje kund är skyldig att betala den erforderliga marginalen även om Xe Australia betalar mindre till sin Hedge-motpart för ett motsvarande Hedge-kontrakt. Detta görs för att minimera risken för att en kund oförsiktigt drar nytta av andra kunders valutatransaktioner;

(d) Varje kunds konto bedöms omedelbart med avseende på marginalkrav i enlighet med marknadsrörelser så att ingen kund avsiktligt gynnas av andra kunders valutatransaktionsexponering. Detta oavsiktliga resultat kan inträffa om till exempel kundens marginalkrav inte justeras i linje med marknadsförändringar eller kreditrisken för kunden;

(e) Varje kund är skyldig att betala Margin Calls omedelbart och att detta hanteras inom ramen för kraven i Marginalpolicyn, så att ingen kund erhåller någon väsentlig förmån eller avstående som oförsiktigt äventyrar Xe Australia och därmed ökar riskerna för andra kunder gentemot Xe Australia; och

(f) Det totala beloppet för marginaler som krävs av och betalas av kunder som genomför terminstransaktioner för valuta är mer än vad Xe Australia är skyldigt att betala sina hedgemotparter, varvid överskottet behålls på ett klientmedelskonto som endast är avsett för att hantera hedgekontrakt och betala kunder eller Xe Australia de belopp som de har rätt till. Detta förbättrar Xe Australias likviditet för att möta sina egna marginalkrav från sina hedgemotparter genom att ha tillräckliga medel lätt tillgängliga och skydda dessa medel från annan användning inom Xe Australia.

3.7 Betalningsmarginal

Du måste betala den initiala marginalen efter att valutaterminstransaktionen har utfärdats till dig.

Separat måste du betala eventuella Margin Call-betalningar när vi kräver det (se nedan).

För att betala marginal måste du betala in pengarna till Xe Australia på klientkontot. Din marginalbetalning till Xe Australia träder i kraft först när Xe Australia har mottagit din betalning till klientkontot i klarerade medel.

Xe Australia betalar inte ränta på marginalbetalningar.

3.8 Marginalkrav

Ditt kontosaldo måste vara högre än det lägsta beloppet för marginaltäckning som Xe Australia kräver för dina valutaterminstransaktioner. Om inte, kan ett marginalkrav göras och du är skyldig att uppfylla marginalkraven genom att betala det erforderliga beloppet inom den tid som anges i marginalkravet.

(a) Vi kommer endast att göra Margin Calls på en arbetsdag mellan 8:00 och 18:00 (Sydney-tid);

(b) Om ingen betalningstid anges i Margin Call, krävs betalning inom 24 timmar från det att Margin Call gjordes. Ibland kan dock (till exempel vid ovanligt volatila marknadsförhållanden eller snabbt fallande marknadspriser) kort eller ingen tid anges för betalning av ett Margin Call (det vill säga omedelbar betalning krävs) eller mer än ett Margin Call kan göras per dag; och

(c) Om du inte svarar i telefon på det nummer du anger, eller om du inte läser det e-postmeddelande som skickades till den e-postadress du angav, är du fortfarande ansvarig för att uppfylla marginalkravet. Det är därför viktigt att du är kontaktbar under dessa tider på en arbetsdag.

3.9 Dina standardmarginaler

Om du inte säkerställer att du uppfyller din skyldighet att betala Margin Calls (även de som kräver omedelbar betalning), kan vissa eller alla dina valutaterminstransaktioner komma att stängas och den resulterande realiserade förlusten dras av från eventuella intäkter eller värde av de avslutade valutatransaktionerna. Eventuella förluster till följd av att dina positioner stängs kommer att debiteras ditt/dina konto(n) och du kan bli skyldig att tillhandahålla ytterligare medel till Xe Australia för att täcka eventuella underskott.

Det är ditt ansvar att betala Marginal Call och uppfylla Margin Call i tid och med klarerade medel, så tänk på möjligheten till förseningar i bank- och betalningssystemen. Om din betalning inte krediteras av Xe Australia när du är skyldig att uppfylla Margin Call, kan vissa eller alla dina positioner stängas. Xe Australia kanske inte ger dig någon respitperiod.

3.10 Förhandsleveranser och rollovers av valutaterminstransaktioner

Xe Australia kan, efter eget gottfinnande:

(a) tillåta leverans av en valutaterminstransaktion tidigare än värderingsdagen, vilket sannolikt kommer att resultera i en justering av växelkursen; och

(b) medge en förlängning till ett senare datum än värderingsdatumet, dock kan Xe Australia antingen justera den nuvarande valutaterminstransaktionen för en ny växelkurs eller så kan Xe Australia avsluta den befintliga valutaterminstransaktionen till den befintliga växelkursen och ingå en ny valutaterminstransaktion på överenskomna villkor som är lämpliga för förlängningen.

3.11 Avsluta en valutaterminstransaktion

En valutaterminstransaktion kan avslutas före och fram till värderingsdagen under följande omständigheter:

(a) enligt överenskommelse i Villkoren; eller

(b) genom avtal mellan dig och Xe Australia.

Viktiga avslutshändelser enligt villkoren inkluderar:

(a) ett brott mot ett Villkor från din sida;

(b) din insolvens eller konkurs; eller

Det finns några andra uppsägningshändelser som anges i Villkoren (som du bör läsa noggrant) som ger oss handlingsutrymme. Även om vi anser att det är mycket osannolikt att vi kommer att behöva förlita oss på dem förutom i mycket ovanliga fall, bör du vara medveten om att vi har rätt att avsluta din valutatransaktion om:

(a) Xe Australia fastställer att värdet av alla dina valutatransaktioner representerar en betydande orealiserad nettoförlust för dig, så att fortsatt transaktion, eller underlåtenhet att avsluta, en eller flera av dina valutatransaktioner kommer eller sannolikt kommer att väsentligt skada dig eller din förmåga att utföra valutatransaktionerna (vilket är en säkerhetsåtgärd för dig och oss, till exempel om vi inte tror att du övervakar dina försämrade positioner);

(b) Xe Australia fastställer att det finns en väsentlig risk för att du inte kan uppfylla dina skyldigheter gentemot Xe Australia när de förfaller, vilket till exempel kan bero på att du meddelar oss att du inte kommer att kunna betala det återstående beloppet för den sålda valutan men att det datumet ännu inte har inträffat; eller

(c) Xe Australia anser att det är nödvändigt eller önskvärt att avsluta en eller flera valutatransaktioner för sitt eget skydd, inklusive (utan begränsning och endast som exempel) när volatila marknadsförhållanden råder.

Om vi avslutar ditt avtal kan vi säga upp Villkoren mellan oss. Vi kan kvitta hela eller delar av eventuell Marginal som du har betalat mot eventuellt belopp som du faktiskt eller villkorligt förfaller till betalning till Xe Australia.

Om dina omständigheter förändras och du inte längre behöver en valutatransaktion för dina kommersiella ändamål, kan Xe Australia gå med på att du avslutar en valutatransaktion före värderingsdagen genom att du ingår en likvärdig och motsatt transaktion med Xe Australia med gällande marknadskurser.

Om kontraktet avslutas på grund av att dina omständigheter har förändrats och Avslutet ger upphov till en vinst, kommer du att få vinstbeloppet (inklusive eventuell Marginal) och en bekräftelse med alla detaljer. Xe Australia är under inga omständigheter skyldiga att betala dig någon vinst som uppstår till följd av Avslutet av en transaktion om du bryter mot ett Villkor.

Om avslutet ger upphov till en förlust kommer du att vara skyldig att betala Xe Australia förlustbeloppet. Ditt marginalbelopp (om något) kommer att avräknas mot det belopp som är skyldigt Xe Australia och en bekräftelse kommer att utfärdas med alla detaljer.

Du kommer att vara ansvarig för eventuella förluster, kostnader, avgifter, kostnader eller andra utgifter, inklusive ränta, som Xe Australia ådrar sig till följd av Avslutet.

Du bör vara medveten om att din investering i en valutaterminstransaktion kan lida en förlust, beroende på marknadsvärdet för din valutaterminstransaktion vid uppsägning jämfört med den totala kostnaden för din investering i den valutaterminstransaktionen fram till tidpunkten för uppsägningen.

Avsnitt 4. Marknadsorder

Xe Australia kan, efter eget gottfinnande, acceptera en marknadsorder från dig för att ingå en valutatransaktion om priset rör sig till eller över en växelkursnivå som du angett.

4.1 Vad är en marknadsorder?

Om Xe Australia accepterar marknadsordern och senare kan utföra den, kommer en valutatransaktion att uppstå vid den tidpunkt då marknadsordern utförs. En spotvalutatransaktion eller en terminsvalutatransaktion (beroende på din marknadsorder) uppstår när marknadsordern utförs av Xe Australia.

I din marknadsorder anger du en växelkurs ("målkurs"). När den uppnås, genomför vi den genom att göra en spotvalutatransaktion vid den tidpunkten (eller så nära målkursen som möjligt – se nedan).

Du kan ändra eller avbryta din marknadsorder per telefon när som helst innan målkursen har uppnåtts. Men när målkursen har uppnåtts och ordern har verkställts av Xe Australia är du bunden av valutatransaktionen och måste därför avveckla transaktionen i enlighet med detaljerna i den relevanta spotvalutatransaktionen eller valutaterminstransaktionen som du begärt (se avsnitt 2 i detta PDS för detaljer om spotvalutatransaktioner och valutaterminstransaktioner).

4.2 Typer av marknadsorder som erbjuds

Vi erbjuder tre typer av marknadsorder,

2. Stop-loss-order

(2) Limiterade ordrar; och

(3) Det ena upphäver det andra.

Du kan välja att lägga en stopp-loss-order för att ge ett visst riskskydd. Om du till exempel inte har råd att ha en sämre kurs än en viss kurs eftersom du behöver säkerhet, kanske för att köpa ett hus, men vill vänta på en bättre kurs än den som för närvarande erbjuds, kan du begära en marknadsorder som anger din föredragna växelkurs som målkurs.

En limitorder kan användas för att nå en bättre växelkurs än vad som för närvarande erbjuds av Xe Australia.

Du kan också välja att utföra en "One Cancels the Other"-order, vilket är en kombination av en stopp-loss-order och en limitorder. När du lägger en "One Cancels the Other"-order lägger du två marknadsorder och behöver ställa in limit- och stoppnivåer. När en nivå uppnås kommer en av ordrarna att utföras, antingen stopp- eller limitnivån, och den andra kommer att annulleras.

4.3 Villkor för marknadsorder

De viktigaste termerna i en marknadsorder kan sammanfattas enligt följande:

(a) För varje marknadsorder, när målkursen uppnås, kommer Xe Australia att ingå en spotvalutatransaktion eller valutaterminstransaktion (beroende på vad som är tillämpligt) med dig enligt villkoren i marknadsordern.

(b) Även om din marknadsorder, om sådan avtalats, inte är en transaktion i sig, samtycker vi till att utföra den endast i enlighet med marknadsförhållandena. Vanligtvis accepterar och binder vi oss till din marknadsorder från den tidpunkt då vi mottagit dina instruktioner. Vi kommer omedelbart att meddela dig om vi inte accepterar den.

(c) Du kan när som helst avbryta en marknadsorder innan målkursen har verkställts genom att meddela oss per telefon. Du får inte avbryta en marknadsorder efter att målkursen har verkställts, oavsett om vi har meddelat dig att målkursen har verkställts eller inte. När målkursen har verkställts kommer vi att utfärda en valutatransaktion och du är bunden av den.

(d) Målkursen anses ha verkställts endast när vi fastställer att våra växelkurser har nått eller överstigit den nivån.

Du kan i vissa fall upptäcka att växelkursen stiger kraftigt (även kallat "gap"), vilket resulterar i att den växelkurs du har nominerat i din stopp-loss-order har överskridits men har ändrats innan vi kan exekvera marknadsordern vid eller nära din nominerade målkurs. Om detta inträffar kommer vi att exekvera din stopp-loss-order till den bästa växelkurs som är tillgänglig för oss under rådande marknadsförhållanden. På grund av detta kan vi inte garantera stopp-loss-målkurser (detta kallas "slippage").

Avsnitt 5. Konton i flera valutor

Ett konto för flera valutor är en digital saldofunktion som låter dig hantera, visa och konvertera pengar mellan flera valutor inom ett enda konto, utan att dessa pengar betalas ut till tredje part om du inte senare väljer att initiera en separat överföring eller betalning.

Du kan finansiera dina saldon i flera valutor med Xe Australia genom att fylla på ditt saldo i valfri tillgänglig valuta med hjälp av de tillgängliga finansieringsalternativen för den valutan, vilket inkluderar men inte är begränsat till elektronisk överföring från din bank, autogiro och betalning via betalkort eller kreditkort där det är möjligt.

När dina saldon är insatta kan du se hur mycket du innehar i varje valuta, vilket representerar ett belopp som Xe Australia är skyldig dig. Du kan också konvertera ett valutasaldo till ett annat internt, utan att någon extern betalning görs och med endast interna debiteringar och krediteringar tillämpade enligt Xe Australias växelkurser.

Avsnitt 6. Klientpengar

6.1 Användning av klientmedel innan en valutatransaktion ingås

Det bör noteras att pengar som du betalar efter att ha avtalat om en valutatransaktion med Xe Australia inte betalas in på ett klientkonto, utan betalas direkt till Xe Australia. En kund kan, om de vill, betala in pengar innan en valutatransaktion ingås. Om detta inträffar måste de inbetalda pengarna initialt sättas in på ett klientkonto (se nedan om "Klientkonto").

Pengar som du betalar till Xe Australia efter att en valutatransaktion har genomförts sätts in på Xe Australias klientkonto. Du gör din insättning via elektronisk eller telegrafisk överföring. Alla medel måste vara insatta på vårt bankkonto innan de räknas mot saldot på ditt konto.

När du gör en betalning som sätts in på Xe Australias Client Moneys Trust Account, gör du betalningar som kommer att användas som delbetalning för din valutatransaktion.

6.2 Klientmedelsförtroendekonto

Kommentarerna i detta avsnitt gäller endast när du betalar pengar i förväg innan du ingår en valutatransaktion.

Om du vill betala pengar i förväg innan du ingår en valutatransaktion kräver Xe Australia att dessa pengar initialt sätts in på ett klientkonto.

De pengar som du sätter in på klientmedelskontot förvaras åt dig medan de finns där och är under den tiden separerade från Xe Australias egna medel.

Du bör vara medveten om att för klientmedelsförtroendekonto:

(a) Enskilda klientkonton är inte separerade från varandra.

(b) Alla kunders pengar samlas på ett konto.

(d) Pengar och andra tillgångar på ett klientmedelskonto som tillhör icke-fallerande kunder riskerar potentiellt att tas ut och inte återbetalas till kunden trots att de inte orsakade fallissemanget, eftersom en utfärdare av valutatransaktioner i samma position som Xe Australia enligt lag har rätt att använda pengarna för att betala sig själv för sin hedgning av din valutaterminstransaktion. Lagen tillåter också någon i Xe Australias position att använda klientmedel på klientmedelskontot för att uppfylla skyldigheter som Xe Australia ådrar sig i samband med marginalsättning, garantier, säkring, överföring, justering eller avveckling av derivattransaktioner av Xe Australia, inklusive transaktioner för andra personer än kunden vars pengar har satts in på klientmedelskontot.

(e) Även om Xe Australia är skyldigt att beskriva ovanstående funktioner och risker i den australiska lagen om klientmedelskonton, har Xe Australia ingen avsikt att använda dessa rättigheter. Xe Australia kommer inte att ta ut en klients pengar från ett klientmedelskonto om det inte är för ett av dessa ändamål:

(i) att återbetala Kunden;

(ii) för att betala för en valutatransaktion som utfärdats till kunden; eller

(iii) till Kunden som uttryckligen anger och skriftligen godkänner återkallandet.

6.3 Användning av klientmedel på klientmedelsförtroendekonto

Kommentarerna i detta avsnitt gäller endast när du betalar pengar i förväg innan du ingår en valutatransaktion.

Du gör endast en betalning till klientkontot om du betalar innan du avtalar om en valutatransaktion med Xe Australia. Om du senare ingår en valutatransaktion med Xe Australia kommer Xe Australia att ta ut ett tillräckligt belopp av dina pengar från klientkontot för att betala valutatransaktionen.

Om pengar ska tas ut från klientens förtroendekonto för något annat ändamål (förutom återbetalning till klienten) måste du ge Xe Australia en skriftlig anvisning om att göra det.

De pengar som tas ut från klientmedelskontot tas emot av Xe Australia för egen räkning och förvaltas inte för din räkning och investeras inte heller till din fördel.

Avsnitt 7. Motpartsrisk

7.1 Din motpartsrisk på Xe Australia

När du handlar med valutatransaktioner har du en motpartsrisk med Xe Australia, baserat på att Xe Australia är produktutgivaren, att de kommer att fullgöra sina skyldigheter gentemot dig.

Den enda betydande delen av din motpartsrisk på Xe Australia är huruvida de kommer att ha de ekonomiska resurser som krävs för att betala dig de belopp de är skyldiga dig vid den tidpunkt då det krävs. Följande beskrivning hjälper dig att förstå de viktiga aspekterna av din motpartsrisk på Xe Australia.

7.2 Din kreditexponering mot Xe Australia

Du har en kreditexponering mot Xe Australia eftersom du betalar Xe Australia för att avveckla din valutatransaktion. Din kreditexponering mot Xe Australia för spotvalutatransaktioner och valutatransaktioner samma dag är kortvarig, eftersom de avvecklas inom två bankdagar respektive på dagen.

För valutaterminstransaktioner är din betalning av initial marginal och eventuella senare betalningar för att möta ett margin call-avtal en delbetalning av det fulla belopp du är skyldig för att reglera valutaterminstransaktionen. I det osannolika fallet att Xe Australia inte fullgör sitt avtal gynnas din kreditexponering mot Xe Australia av det belopp av din marginal som innehas på klientmedelskontot åt dig (se nedan).

Så, kort sagt, bör du överväga om Xe Australia har de ekonomiska resurserna att betala dig det belopp de är skyldiga dig vid tidpunkten för avvecklingen av din valutatransaktion.

Din kreditrisk på Xe Australia hanteras och minskas genom:

(a) Xe Australia tillämpar sin riskhanteringspolicy så att verksamheten bedrivs på ett ansvarsfullt sätt.

(b) Xe Australia tillämpar sin marginalpolicy för att upprätthålla likviditet genom att inte vara överexponerad mot någon av sina kunder.

(d) Xe Australia håller sina överskottsmedel från kunders marginalbetalningar på ett klientmedelsförtroendekonto.

(e) Xe Australia uppfyller sina AFSL-skyldigheter att upprätthålla överskottslikvida medel och att alltid upprätthålla kapitaltäckning.

7.3 Xe Australia säkrar sin egen valutaexponering

Din kreditrisk på Xe Australia minskar eftersom Xe Australia säkrar sina valutatransaktioner med dig, så Xe Australia har medel att betala ut till dig vid avveckling. Xe Australia arbetar med att tillhandahålla valutatjänster, inte med spekulativ handel.

När en order för en valutaterminstransaktion har avtalats med en kund, kommer Xe Australia att hantera positionen med andra valutatransaktioner som de har kommit överens om genom att göra transaktioner (i eget namn, för egen räkning) med en av flera marknadsaktörer som de väljer (här kallade en hedgemotpart). Denna säkring kräver inte en exakt säkring av varje enskild valutatransaktion (eftersom det när som helst kan finnas många kunders valutatransaktioner som täcker många kombinationer av variabler) så nettopositionerna säkras av Xe Australia inom gränser och i enlighet med Xe Australias riskhanteringspolicyer, så att Xe Australia över tid har begränsad eller ingen direkt marknadsexponering mot senare förändringar i valutatransaktionens värde.

För att ingå dessa transaktioner är Xe Australia skyldig att betala för sin hedge eller deponera sina pengar (som säkerhet) hos relevant Hedge-motpart för att upprätthålla Xe Australias öppna Hedge-kontrakt. Xe Australia finansierar denna betalningsskyldighet till sin Hedge-motpart från ett Client Moneys Trust Account, som i sin tur finansieras delvis från eget kapital och delvis från klientbetalningar av Marginal till Xe Australia.

7.4 Risker från Xe Australias hedgemotpart

Xe Australia kan då och då använda ett antal hedgemotparter (och därmed sprida riskerna och undvika koncentrationsrisk med en motpart). Eftersom Xe Australia säkrar nettopositionerna inom gränser, kan enskilda hedgekontrakt inte direkt relatera till endast en valutatransaktion. De specifika hedgemotparter som används av Xe Australia kan ändras från tid till annan och kanske inte är kända av Xe Australia i förväg för din valutatransaktion.

Eftersom Xe Australia är ansvarigt gentemot dig som huvudman för valutatransaktionen, kan Xe Australia bli exponerat för sin Hedge-motparts insolvens, eller andra fallissemang som påverkar Hedge-motparten. Det är möjligt att Xe Australias Hedge-motpart kan bli insolvent, vilket kan påverka Xe Australias finansiella förmåga att uppfylla sina skyldigheter gentemot dig eftersom Xe Australia också är exponerat mot de Hedge-motparter som fullgör sina avtal med Xe Australia. Även om Xe Australia inte är begränsat i sitt val av Hedge-motparter, genomför Xe Australia, för att minska denna risk, riskhantering i sitt val och övervakning av sina Hedge-motparter, vilka alla är en del av stora välrenommerade och reglerade globala bankgrupper.

7.5 Solvens för Xe Australien

När du överväger din kreditrisk med Xe Australia bör du överväga hur du ska bedöma Xe Australias solvens.

Xe Australias styrelseledamöter rapporterar och upprätthåller reviderade årsredovisningar.

Xe Australias solvens bör inte bedömas enbart med hänvisning till historisk finansiell information om Xe Australia. Xe Australias solvens beror också på dess kapitalisering när den förändras, dess kassaflöde, alla dess affärsrisker, dess kund- och transaktionskoncentrationsrisker, dess motpartsrisker för hela dess verksamhet, dess riskhanteringssystem och det faktiska genomförandet av denna riskhantering.

Du bör ta hänsyn till alla dessa faktorer och inte bara förlita dig på tidigare finansiella rapporter eftersom de kan bli föråldrade.

7.6 Betalningar till dig i Xe Australias insolvens

I det osannolika fallet att Xe Australia blir insolvent, kan du få betalt för eventuellt nettokreditsaldo på ditt konto så här:

(a) Alla valutatransaktioner och alla säkringsavtal kommer att sägas upp. Detta kommer att leda till ett nettobelopp som är skyldigt mellan Xe Australia och varje kund, och ett enda nettobelopp som är skyldigt mellan Xe Australia och varje säkringsmotpart;

(b) De exakta beloppen och tidpunkten för betalningar till kunder kommer inte att vara kända förrän nettopositionen med alla Hedge-motparter är känd;

(c) Xe Australia kommer att göra rimliga ansträngningar för att återkräva eventuella medel som förvaltas av Hedge-motparter. (Hedge-avtalen skulle normalt ge ett nettobelopp som en part är skyldig den andra, vilket borde leda till ett överskott som Xe Australia är skyldigt, vilket borde finansieras av de betalningar som Xe Australia gör till dess Hedge-motpart. Xe Australias rätt till betalning av nettobeloppet är en "förmån" som innehas på Klientpengarnas förvaltningskonto och, när de betalas till Xe Australia, blir dessa betalningar en del av "överskottet" som också innehas på Klientpengarnas förvaltningskonto);

(d) Xe Australia kommer att behöva bedöma om det är rimligt att väcka talan för att återkräva eventuella skulder från Hedge-motparten;

(e) Xe Australia kommer att behöva bedöma när belopp är rimligt tillgängliga för att betala kunder med valutaterminstransaktioner och kan välja att betala ut interimistiska belopp; och

(f) Xe Australia kommer att behöva bedöma rättvis och rimlig fördelning till kunder, med hänsyn till till exempel eventuella belopp som betalats från klientmedelsförtroendekontot, kontosaldon och belopp som återkrävts från hedgemotparten.

Avsnitt 8. Väsentliga risker

Att använda valutatransaktioner innebär ett antal betydande risker. Du bör söka oberoende rådgivning och noggrant överväga om valutatransaktioner är lämpliga för dig med tanke på din erfarenhet, ekonomiska mål, behov och omständigheter.

8.1 Andra betydande risker

Du bör överväga dessa andra betydande risker som är förknippade med valutatransaktioner:

Viktiga risker

Viktiga frågor

Inte en reglerad marknad:

Valutatransaktionerna som erbjuds av Xe Australia är OTC-produkter och omfattas inte av en börs regler. Du kommer inte att kunna överföra ditt kontrakt med Xe Australia till en annan part, dvs. det kan inte handlas på en börs. Om du vill avsluta din valutaterminstransaktion måste du ingå en Close Out-transaktion med Xe Australia. Du kan minska din risk genom att noggrant läsa detta PDS och villkoren och ta oberoende råd om de juridiska och finansiella aspekter som är relevanta för dig.

Marknadsstörningar:

En marknadsstörning kan innebära att du kanske inte kan handla med valutatransaktioner när så önskas, och du kan drabbas av en förlust till följd av detta. Vanliga exempel på störningar inkluderar "kraschen" av ett datorbaserat handelssystem.

Marknadsorder och glidning:

Det kan bli svårt för oss att utföra din stop-loss-order till din förutbestämda kurs. Detta kan till exempel hända när det sker en betydande förändring i växelkursen under en kort period på grund av extrem marknadsvolatilitet (kallas gapping). Därför kanske stop-loss-order, om de placeras, inte begränsar dina förluster till den överenskomna målkursen (kallas slippage). Du bör överväga att placera stop-loss-order med tanke på att slippage kan uppstå under volatila förhållanden. För ytterligare information hänvisas till avsnitt 4: ”Marknadsorder”.

Onlinetjänster:

Du ansvarar för hur du använder onlinetjänsterna eller din andra kontakt med Xe Australia. Om du inte kan använda onlinetjänsterna kan det innebära att du inte kan genomföra valutatransaktioner, vilket kan leda till förluster. Xe Australia kan också avbryta driften av onlinetjänsterna, eller någon del av dem, utan föregående meddelande till dig. Även om detta anses vara en mycket låg risk eftersom det vanligtvis bara händer i oförutsedda och extrema marknadssituationer, har Xe Australia rätt att avgöra när detta ska göras. Om onlinetjänsterna är avstängda kan du ha svårt att kontakta Xe Australia, du kanske inte kan kontakta Xe Australia alls, eller dina order kanske inte kan utföras. Det finns en måttlig till hög risk att Xe Australia kommer att införa volymgränser för kundkonton eller filter för handel, vilket kan förhindra eller försena utförandet av dina order, på din risk. Du har ingen regressrätt mot Xe Australia avseende tillgängligheten eller inte heller för onlinetjänsterna, inte heller för deras fel och programvara. Vänligen granska villkoren för specifika onlinetjänster.

Konflikter:

Att handla med Xe Australia medför en automatisk risk för intressekonflikt eftersom: (i) Xe Australia agerar som huvudman i valutatransaktionerna med dig och sätter priset för valutatransaktionerna; (ii) de kan handla med andra personer till andra priser eller kurser; och (iii) Xe Australia kommer att handla med marknadsaktörer. Xe Australias policy är att de, som huvudman, utfärdar valutatransaktionen till dig baserat på det pris de ger dig, inte genom att agera som mäklare till dig. Xe Australia erhåller sitt pris genom att hantera sina egna hedgemotparter. Du kan minska riskerna för ogynnsam prissättning eller ogenomskinlig prissättning (vilket innebär att det är oklart hur det relaterar till den underliggande marknaden) genom att övervaka Xe Australias valutatransaktionsprissättning jämfört med annan valutakurssättning på den underliggande marknaden som är tillgänglig för dig från andra källor.

Australiens befogenheter vid försummelse, ersättning och ansvarsbegränsningar:

Om du inte betalar belopp har Xe Australia omfattande befogenheter enligt Villkoren att vidta åtgärder för att skydda sin position. Till exempel har Xe Australia befogenhet att avsluta dina valutatransaktioner och att fastställa de valutakurser som gäller vid den tidpunkten. Dessutom samtycker du enligt Villkoren till att hålla Xe Australia skadeslös för vissa förluster och skulder, inklusive till exempel i fallissemangsscenarier där du har lämnat felaktiga uppgifter till Xe Australia. Du bör läsa Villkoren noggrant för att förstå dessa frågor.

Systemrisk:

Xe Australia förlitar sig på ett antal tekniska lösningar för att förse dig med effektiva valutaväxlingstjänster. I detta avseende förlitar sig Xe Australia på banker och tredjepartsleverantörer av internationella avvecklingssystem för att hjälpa till med valutaöverföringar mellan konton som Xe Australia inte kan kontrollera och är inte ansvarigt gentemot dig för detta.

Avsnitt 9. Kostnader, avgifter och kostnader

Xe Australia tar inte ut några provisioner för att du ingår en valutatransaktion. Xe Australia tjänar sina intäkter från spreaden mellan det pris Xe Australia uppnår på sina hedgekontrakt och priset för din valutatransaktion. Denna spread varierar beroende på valutatransaktionens storlek, typen av produkt som handlas och de inblandade valutorna.

9.1 Överföringsavgift

(a) Kostnader och avgifter

Du kommer att debiteras en transaktionsavgift för att använda vår banköverföringstjänst. Transaktionsavgiften vi tar ut för varje banköverföring varierar från transaktion till transaktion och från kund till kund. Denna avgift är separat från växelkurskonverteringen som gäller för att konvertera en utländsk valuta till en annan.

Transaktionsavgiften vi debiterar dig beror på:

(i) beloppet och typen av utländsk valuta som ska överföras (mer exotiska valutor medför vanligtvis högre avgifter);

(ii) antalet och frekvensen av banköverföringar du genomför via Xe (en befintlig relation kan resultera i reducerade avgifter); och

(iii) det land som medlen skickas till (vissa länder är dyrare att hantera än andra).

9.2 Avgifter till tredje part

I vissa fall kan vi inte skicka en betalning direkt till mottagarbanken och kommer att använda en korrespondentbank för att göra betalningen. Korrespondentbanken kan ta ut en avgift för att göra betalningen till mottagarbanken och dessa avgifter kan dras av från det belopp som överförs till mottagarbanken. Mottagarbanken kan också dra av eller ta ut en avgift när en betalning som skickats från oss tas emot. Dessa tredjepartsavgifter ligger utanför vår kontroll; vi får ingen fördel av dem och vi kan inte nödvändigtvis förutsäga när de kommer att debiteras eller avgiftsbeloppet. Du måste därför komma ihåg att det belopp du skickar inte alltid är exakt detsamma som det belopp som tas emot på mottagarkontot.

9.3 Ränta

Xe Australia debiterar dagligen ränta på förfallna belopp med en räntesats på fem procent per år över Xe Australias huvudbanks basränta från och med förfallodagen tills betalning mottagits i cleared coupons. Denna ränta är tillgänglig från Xe Australia på begäran.

Avsnitt 10. Allmän information

10.1 Diskretioner

Xe Australia har befogenheter enligt Villkoren som kan påverka dina ordrar och valutatransaktioner. Du har ingen makt att bestämma hur vi utövar våra befogenheter.

När vi utövar våra handlingsutrymmen kommer vi att följa våra rättsliga skyldigheter som innehavare av ett AFSL (Förmånssparande Livsmedelssparkonto). Vi kommer att beakta våra policyer och hanteringen av alla risker (inklusive finansiella, kredit- och juridiska risker) för oss själva och alla våra kunder, våra skyldigheter gentemot våra motparter, marknadsförhållanden och vårt rykte. Vi kommer att försöka agera rimligt när vi utövar våra handlingsutrymmen, men vi är inte skyldiga att agera i ditt bästa intresse eller att undvika eller minimera en förlust på ditt konto.

Våra viktiga utrymmen för bedömning är:

(a) huruvida din order ska accepteras (inklusive att avsluta en position);

(b) fastställande av marginalkrav, särskilt beloppet för initial marginal, eventuella senare marginalkrav och den tidpunkt vi kräver att du uppfyller eventuella marginalkrav;

(d) fastställande av premier för valutaoptioner; och

(e) efter en inställd betalningsförsummelse, Stänga dina positioner och fastställa Stängningsvärdet.

Våra andra utrymmen för bedömning inkluderar:

(a) öppna och stänga ditt konto;

(b) eventuella riskgränser eller andra begränsningar som vi inför för ditt konto;

(d) tolkning, ändringar och tillämpning av våra policyer;

(e) huruvida man ska godkänna rullande eller förhandsleverans av valutaterminstransaktioner; och

(f) betalning av ränta på konton.

Våra handlingsutrymmen kan innebära en risk för dig, även om detta stöds av våra rättsliga skyldigheter, våra policyer och vår önskan att agera rimligt när vi utövar våra handlingsutrymmen. Du bör se avsnitt 8 om Väsentliga risker.

10.2 Policyer

Xe Australia har ett antal policyer som kan påverka dina valutatransaktioner. Policyerna är riktlinjer som Xe Australia (inklusive all dess personal) förväntas följa, men policyerna är inte en del av Villkoren och ger dig inte ytterligare juridiska rättigheter eller befogenheter.

Vi kan när som helst ändra, korrigera, dra tillbaka, ersätta eller lägga till våra policyer utan föregående meddelande till dig. Våra policyer kan hjälpa dig att förstå hur vi arbetar, men all viktig information anges i eller hänvisas till i detta produktdatablad, så du bör endast förlita dig på detta produktdatablad och inte på policyerna.

Policyerna är tillgängliga genom att kontakta oss och vi skickar dig ett exemplar kostnadsfritt.

10.3 Lagar mot penningtvätt

Xe Australia omfattas av lagar mot penningtvätt och finansiering av terrorism (AML-lagar) som kan påverka dina valutatransaktioner. Om ditt konto är upprättat kan Xe Australia komma att lämna ut dina personuppgifter eller försena eller blockera transaktioner på ditt konto i enlighet med AML-lagarna eller enligt Xe Australias AML-lagar, utan ansvar gentemot dig för någon förlust som uppstår på grund av att detta inträffar.

Om du begär att vi ska göra en betalning (i amerikanska dollar) och föra den till ett amerikanskt bankkonto, bekräftar och garanterar du genom att acceptera våra villkor att mottagaren av betalningen inte är en person, grupp eller enhet som är associerad med ett land som är sanktionerat enligt amerikanska lagar och förordningar.

10.4 Skattekonsekvenser

Valutatransaktioner kommer att ha skattekonsekvenser för kunder, beroende på gällande skattelagstiftning och administration, kundens karaktär enligt skattelagstiftningen, transaktionsvillkoren och andra omständigheter. Dessa är alltid komplexa och specifika för varje kund. Du bör rådfråga din skatterådgivare innan du genomför transaktioner med dessa finansiella produkter.

Följande information bör endast betraktas som allmän information.

10.5 Avkylning

Det finns ingen ångerrätt för valutatransaktioner. Det innebär att du inte har rätt att returnera valutatransaktionen eller begära återbetalning av de pengar som betalats för att förvärva valutatransaktionen. Om du ändrar dig efter att ha ingått en valutatransaktion med Xe Australia måste du avsluta den, betala eventuella transaktionskostnader och ta risken att ådra dig en förlust genom att göra det.

10.6 Etiska överväganden

Arbetsrättsliga normer eller miljömässiga, sociala eller etiska överväganden beaktas inte av Xe Australia vid genomförande, innehav, ändring eller avslut av valutatransaktioner.

10.7 Jurisdiktioner

Valutatransaktionerna som erbjuds av detta PDS är endast tillgängliga för personer som mottager PDS i Australien.

Distributionen av detta PDS i jurisdiktioner utanför Australien kan vara föremål för juridiska restriktioner. Varje person som är bosatt utanför Australien och som får tillgång till detta PDS bör följa sådana restriktioner och underlåtenhet att göra detta kan utgöra ett brott mot lagar om finansiella tjänster. Erbjudandet som detta PDS avser är inte tillgängligt för investerare i USA.

10.8 Tvistlösning

Xe Australia vill veta om eventuella problem du kan ha med den tjänst som tillhandahålls dig så att vi kan vidta åtgärder för att lösa problemet. Om du har ett klagomål om den finansiella produkten eller tjänst som tillhandahållits dig, vänligen skicka in ett klagomålsformulär online, som finns i vår hjälpcenterartikel, Hur man lämnar in ett klagomål.

Xe Australia kommer att försöka lösa ditt klagomål snabbt och rättvist. När vi mottagit ditt klagomål bekräftar vi mottagandet inom 24 timmar eller, om det inte är möjligt, så snart som möjligt efter att vi skriftligen mottagit ditt klagomål, och vi kommer att göra vårt bästa för att försöka lösa ditt klagomål inom 30 dagar efter mottagandet av ditt skriftliga klagomål.

Om du inte är nöjd med vårt svar kan du lämna in ett klagomål till Australian Financial Complaints Authority (AFCA):

Online: www.afca.org.au

E-postadress: info@afca.org.au

Telefon: 1800 931 678 (gratis samtal)

Post: Australiens finansklagomålsmyndighet GPO Box 3 Melbourne VIC 3001

Xe Australia är medlem (medlem 11671) i AFCA:s klagomålshanteringssystem. Tjänsten som AFCA tillhandahåller dig är kostnadsfri.

Australian Securities and Investments Commission (ASIC) har också en informationslinje på 1300 300 630 som du kan använda för att lämna in ett klagomål och få information om dina rättigheter.

10.9 Sekretess

All information som samlas in av Xe Australia, i ansökningsformuläret eller på annat sätt, används för att underhålla ditt konto och i syfte att bedöma om du skulle vara lämplig som kund.

Xe Australia har skyldigheter enligt, och har rutiner på plats för att säkerställa att de följer, Privacy Act 1988 (Cth).

Av betydelse är att dessa inkluderar följande:

(a) Insamling av personuppgifter

Vid insamling av personuppgifter är Xe Australia endast skyldigt att samla in information som är nödvändig för det ovan beskrivna syftet och säkerställa att insamlingen av informationen sker på rättvisa och lagliga sätt; och att vidta rimliga åtgärder för att göra dig, individen, medveten om varför informationen samlas in och att du kan få tillgång till den information som vi innehar. Vid behov samlar Xe Australia även in information om styrelseledamöter för en företagskund eller ombud eller representanter för klienten. Xe Australia kan vara skyldiga enligt lag att samla in information, till exempel för skatteändamål eller för att identifiera personer som öppnar eller förvaltar ett konto.

Xe Australia kan vidta åtgärder för att verifiera information som lämnats till dem, såsom konsultregister, referenser, arbetsgivare eller kreditupplysningsföretag. Denna information kommer inte att lämnas ut till någon annan person, även om Xe Australia kan lämna ut denna information till sina närstående juridiska personer om du avser att använda tjänsterna från någon av dessa närstående juridiska personer.

(b) Användning av personuppgifter

När Xe Australia har samlat in informationen från dig kommer Xe Australia endast att använda informationen för de ändamål som beskrivs ovan, såvida du inte samtycker till annat.

Personuppgifter kan komma att lämnas ut till:

(i) alla personer som agerar för din räkning, inklusive din rådgivare, revisor, advokat, testamentsexekutor, advokat eller annan representant;

(ii) närstående juridiska personer till Xe Australia om du använder, eller avser att använda, tjänster från dessa andra juridiska personer;

(iii) alla organisationer till vilka Xe Australia outsourcar administrativa funktioner;

(iv) mäklare eller ombud som hänvisar ditt företag till Xe Australia (så att vi effektivt kan utbyta information och administrera ditt konto);

(v) tillsynsmyndigheter; och

(vi) enligt vad som krävs eller tillåts enligt lag eller domstolsbeslut.

Denna information kommer inte att lämnas ut till någon annan person utan ditt samtycke.

Du kan få tillgång till dina personuppgifter som innehas av Xe Australia (med förbehåll för tillåtna undantag) genom att kontakta Xe Australia. Vi kan komma att debitera dig för den åtkomsten.

Eftersom Xe Australia enligt lag är skyldigt att vidta rimliga åtgärder för att säkerställa att de personuppgifter som används är korrekta, aktuella och fullständiga, vänligen informera oss omedelbart om någon av de personuppgifter som lämnats har ändrats.

Xe Australia har implementerat och upprätthåller ett säkert skydd för all personlig information som erhållits från missbruk, förlust, obehörig åtkomst, modifiering eller avslöjande.

Informationen kommer att förstöras eller avpersonifieras om Xe Australia inte längre behöver informationen för det ändamål som anges ovan.

Avsnitt 11. Ordlista

11.1 Ordlista

Konto avser ditt konto hos Xe Australia som upprättats enligt Villkoren, inklusive alla konton och alla transaktioner som registrerats i dem.

Australiska dollar eller A$ betyder den lagliga valutan i det australiska samväldet.

Köpt valuta är den valuta som Kunden erhåller i utbyte mot den Sålda valutan.

Med arbetsdag avses alla dagar utom helgdagar eller helgdagar i hela Australien, eller lördag eller söndag.

Med kund avses den person som har kontot hos Xe Australia.

Klientmedelsförvaltarkonto avser ett konto (oavsett namn eller stil) som upprätthålls av Xe Australia i enlighet med Corporations Act 2001 (Commonwealth) för att förvara klientmedel.

Avslut, Stängd och Avslut i samband med en transaktion innebär att fullgöra eller uppfylla kundens och Xe Australias skyldigheter enligt transaktionen, och detta inkluderar att matcha transaktionen med en transaktion av samma slag där kunden har intagit en motsatt position.

Stängningsvärde avser värdet av valutatransaktionen som fastställts av Xe Australia.

Avtalsdatum avser det datum då valutatransaktionen godkändes av Xe Australia.

Börs avser marknaden som drivs av ASX, ASX 24 (tidigare Sydney Futures Exchange) som drivs av Australian Securities Exchange Limited (ABN 83 000 943 377), Australian Clearing House som drivs av ASX Clearing Corporation Limited (ABN 45 087 801 554), eller någon annan börs eller marknad där Xe Australia deltar från tid till annan, antingen direkt eller genom ombud eller andra marknadsaktörer.

Växelkursen uttrycker värdet av den köpta valutan i termer av den sålda valutan och vice versa.

Valutaterminstransaktion avser en valutatransaktion vars värderingsdag infaller senare än två bankdagar efter att transaktionen ingåtts.

Valutatransaktion avser ett valutakontrakt mellan Kunden och Xe Australia för att köpa och leverera valuta (inklusive valutaterminstransaktioner, spottransaktioner och valutatransaktioner samma dag).

Med säkringsavtal avses ett kontrakt, en handling, ett avtal eller annat instrument mellan Xe Australia och en säkringsmotpart, inklusive huvudavtal, enskilda transaktioner (oavsett om de är skriftliga eller inte) och kredit- eller säkerhetsarrangemang för dem, för eller i samband med valutatransaktioner (oavsett om andra transaktioner är möjliga enligt dessa arrangemang) inklusive betalningar till säkringsmotparter som säkerhet eller säkerhet för dessa transaktioner.

Med säkringsmotpart avses varje bank, närstående juridisk person till en bank eller annat reglerat finansiellt företag som är motpart till Xe Australia eller dess säkringskontrakt (för att undvika missförstånd inkluderar detta inte kunden).

Xe Representative betyder representanten för HiFX Australia.

Initial marginal avser det belopp som du är skyldig att betala till Xe Australia som initial marginal för en valutaterminstransaktion.

Limitorder innebär en marknadsorder att köpa eller sälja en valuta mot en annan när och om en förutbestämd målkurs uppnås. Marknadsordern förblir giltig tills den annulleras om inte annat anges.

Marginal avser det belopp som krediteras kontot och är delbetalning för den köpta valutan.

Margin Call innebär en begäran från Xe Australia om att du ska sätta in mer pengar på ditt konto.

Marknadsorder avser en order att köpa eller sälja en valuta mot en annan när och om en förutbestämd målkurs uppnås. Marknadsordern förblir giltig tills den annulleras om inte annat anges.

"One Cancels the Other" är en typ av marknadsorder som består av både en stop-loss-order och en limitorder.

Order avser varje order som du lägger för att ingå en valutatransaktion.

En valutatransaktion samma dag är en valutatransaktion vars valuteringsdatum är samma dag som kontraktsdatumet.

Såld valuta är den valuta som Kunden säljer i utbyte mot att erhålla den köpta valutan från Xe Australia.

En spottransaktion för valuta är en valutatransaktion vars valuteringsdatum är 2 bankdagar från kontraktsdatumet.

En stopp-loss-order innebär en marknadsorder att köpa eller sälja en valuta mot en annan när en förutbestämd målkurs uppnås enligt kundens specifikation. Marknadsordern förblir giltig tills den annulleras om inte annat anges.

Målkurs avser den kurs till vilken en marknadsorder exekveras, vilket är den växelkurs som anges av kunden för marknadsordern plus Xe Australias marginal över den grossistväxelkurs som Xe Australia kan erhålla från sina hedge-motparter.

Villkor avser villkoren för ditt konto hos Xe Australia för alla dina konton genom vilka du hanterar transaktioner (med ändringar från tid till annan). Variationer eller ytterligare villkor kan meddelas dig från tid till annan i enlighet med dina nuvarande villkor.

Transaktion avser alla typer av valutatransaktioner som handlas enligt Villkoren.

Med förvaltare avses förvaltaren vid den aktuella tidpunkten för stiftelsen.

Värderingsdatum avser det datum som överenskommits mellan Kunden och Xe Australia för leverans och avveckling av valutorna under en valutatransaktion.

Xe står för Xe Australia, ett handelsnamn för HiFX Australia Pty Ltd (ABN 78 105 106 045) vars registrerade kontor ligger på Level 5, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000, Australien. HiFX Australia innehar en australisk licens för finansiella tjänster (AFSL 240 917) och regleras av Australian Securities and Investments Commission.

HiFX Australia Pty Ltd

Xe Australias produktinformationsutlåtande

Avsnitt 1. Viktig information

Avsnitt 2. Översikt över nyckelfunktioner

Avsnitt 3. Hur man genomför en valutatransaktion

Avsnitt 4. Marknadsorder

Avsnitt 5. Konton i flera valutor

Avsnitt 6. Klientpengar

Avsnitt 7. Motpartsrisk

Avsnitt 8. Väsentliga risker

Avsnitt 9. Kostnader, avgifter och kostnader

Avsnitt 10. Allmän information

Avsnitt 11. Ordlista

Behöver du fortfarande hjälp?

Relaterade artiklar