HiFX Australia Pty Ltd

Diese Produktinformationsbroschüre (PDS) wurde am 3. März 2026 herausgegeben von:

Name des Lizenznehmers

HiFX Australia Pty Ltd

Name des Unternehmens

Australien

ACN

105 106 045

AFS-Lizenz

240917

In diesem Dokument beziehen sich die Wörter „uns“, „unser“ und/oder „uns“ auf HiFX Australia Pty Ltd, die unter dem Namen Xe Australia firmiert.

Produktinformationsblatt von Xe Australia

Inhalt

Abschnitt 1 – Wichtige Informationen

Abschnitt 2 – Übersicht der wichtigsten Merkmale

Abschnitt 3 – Durchführung von Devisengeschäften

Abschnitt 6 – Market-Orders

Abschnitt 5. Konten mit mehreren Währungen

Abschnitt 8 – Kundengelder

Abschnitt 10 – Kontrahentenrisiko

Abschnitt 11 – Erhebliche Risiken

Abschnitt 12 – Kosten und Gebühren

Abschnitt 13 – Allgemeine Informationen

Abschnitt 14 – Glossar

Abschnitt 1 – Wichtige Informationen

1.1 Dieses PDS

Dies ist eine Produkt-Offenlegungserklärung, datiert auf den 28. Juni 2019, erstellt von HiFX Limited ARBN 106 779 953, AFSL 240914 (HiFX), als Emittent von außerbörslichen Devisenkontrakten (Devisentransaktionen). Sie beschreibt die wichtigsten Merkmale von Devisentransaktionen – ihre Vorteile und Risiken sowie die Kosten und Gebühren für die Durchführung von Devisentransaktionen – und stellt andere damit verbundene Informationen bereit. Bei Devisentransaktionen handelt es sich um komplexe Finanzprodukte. Daher sollten Sie dieses Dokument und die Bedingungen vollständig lesen, bevor Sie eine entsprechende Investition in Betracht ziehen.

Dieses Dokument soll Ihnen bei der Entscheidung helfen, ob die im Folgenden beschriebenen Produkte für Sie geeignet sind.

1.2 Dieses Produktinformationsblatt enthält keine Empfehlungen.

Dieses Dokument stellt keine Empfehlung oder Meinung diesbezüglich dar, ob die von HiFX angebotenen Produkte für Sie geeignet sind.

Wenn Sie eine Devisentransaktion durchführen, tätigen Sie dadurch eine Investition in ein Finanzprodukt und unterliegen somit einem Investitionsrisiko. Wir empfehlen Ihnen, alle angemessenen Schritte zu unternehmen, um die Konsequenzen der Nutzung der von uns angebotenen Produkte vollständig zu verstehen. In diesem Rahmen müssen Sie die Risiken der Investition in Devisentransaktionen verstehen und akzeptieren.

Die Informationen in diesem Dokument sind nur allgemeiner Natur und berücksichtigen nicht Ihre persönlichen Ziele, finanzielle Situation oder Bedürfnisse. Dieses Dokument stellt keine Beratung für Sie hinsichtlich der Frage dar, ob Devisentransaktionen für Sie geeignet sind.

1.3 Exemplare

Die Informationen in diesem Dokument sind zum Zeitpunkt ihrer Erstellung aktuell, können sich jedoch jederzeit ändern.

Wenn neue Informationen wesentlich nachteilig für Sie sind, werden wir entweder ein neues Dokument oder ein ergänzendes Dokument mit den neuen Informationen veröffentlichen. Wenn neue Informationen für Sie nicht wesentlich nachteilig sind, können Sie aktualisierte Informationen auf unserer Website unter www.xe.com (unsere Website) finden oder uns unter der im nebenstehenden Verzeichnis angegebenen Telefonnummer anrufen.

Eine Kopie dieses Dokuments und die Bedingungen können von unserer Website heruntergeladen werden, oder Sie können HiFX anrufen, um eine kostenlose Papierkopie davon anzufordern.

1.4 Zuständigkeit

Das Angebot gemäß diesem Produktinformationsblatt (PIB) gilt nur für Personen, die das PIB innerhalb Australiens erhalten. Dieses PIB stellt kein Angebot an Personen oder Orte dar, an denen ein solches Angebot rechtswidrig wäre.

1.5 Finanzbeträge

Alle in diesem Produktinformationsblatt (PDS) angegebenen Finanzbeträge sind in australischen Dollar (AUD) angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

1.6 Unser Service

XE Money Transfer wird von Xe Europe B.V. bereitgestellt.

HiFX ist spezialisiert auf die Bereitstellung von Devisenhandelsdienstleistungen sowohl für Firmen- als auch für Privatkunden, die Fremdwährungen für einen kommerziellen Zweck kaufen oder verkaufen oder die gekaufte Währung physisch abnehmen müssen, d. h. als Teil ihrer täglichen Geschäftsaktivitäten, und dabei ausländische Rechnungen begleichen (Zahlungen) und Fremdwährungseingänge konvertieren müssen.

Devisentransaktionen werden gemäß den in unseren Bedingungen festgelegten Bestimmungen angefordert, vereinbart, durchgeführt und verwaltet.

Dieses Dokument beschreibt die Devisentransaktionen, die für Sie in Übereinstimmung mit den Bedingungen durchgeführt werden. Sie sollten das vorliegende Dokument und die Bedingungen vollständig lesen, bevor Sie sich für ein in diesem Dokument beschriebenes Finanzprodukt entscheiden.

1.7 Australische Finanzdienstleistungslizenz

HiFX Limited besitzt eine Australian Financial Services Licence (AFSL) 240914. HiFX ist gemäß seiner AFSL dazu autorisiert,:

(a) Finanzproduktberatung anbieten (nur für Großhandelskunden);

• mit einem Finanzprodukt zu handeln;

• und als Market-Maker für ein Finanzprodukt zu agieren.

HiFX bietet Finanzdienstleistungen für die folgenden Finanzprodukte:

(d) Devisenwert heutige Transaktionen

(e) Devisenwert der morgigen Transaktionen

(f) Devisenwert Kassageschäfte

Devisenterminkontrakte;

h) Nicht lieferbare Terminkontrakte (NDF); und

(B) bargeldlose Zahlungsprodukte;

Der Wertstellungstag für jedes Währungspaar, das Sie für eine Transaktion auswählen, muss in beiden Ländern ein Werktag sein. Wenn Sie beispielsweise morgen eine Transaktion mit AUD gegen USD durchführen und dieser Tag in den USA ein Feiertag ist, wird der Wertstellungstag für Ihre Transaktion auf den nächsten Werktag angewendet.

1.8 HiFX AUSTRALIEN BÜROVERZEICHNIS

HiFX Australia Pty Ltd, Level 1, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000, Australien

• Telefon: 1800 875 483
• E-Mail: help@support.xe.com 
• Über unsere Website 
   

Abschnitt 2 – Übersicht der wichtigsten Merkmale

2.1 Hauptmerkmale von Devisenkontrakten (FX-Transaktionen)

Der Begriff Devisenhandel (Foreign Exchange; FX) beschreibt den gleichzeitigen Kauf einer Währung und Verkauf einer anderen Währung zu einem vereinbarten Wechselkurs. Im Gegensatz zu Finanzprodukten, die an einer Börse gehandelt werden, sind Devisentransaktionen nicht standardisiert, sondern werden auf die individuellen Anforderungen der am Kontrakt beteiligten Parteien zugeschnitten.

Bei der Verhandlung einer Devisentransaktion sind relevant:

die umgetauschten Währungen,

die Geldbeträge dieser Währungen,

der Wechselkurs, d. h. der Kurs, zu dem diese Währungen umgetauscht werden, und

das Valutadatum der Devisentransaktion.

Devisentransaktionen werden an einem Wertstellungstag fällig (einem vorab festgelegten Datum, das ein beliebiger Geschäftstag sein kann, der von beiden Vertragsparteien akzeptiert wird). Dieser Tag kann entweder der gleiche Tag wie die Transaktion selbst sein oder ein zukünftiger Termin. Devisentransaktionen sind Lieferverträge und beinhalten die Verpflichtung zur Lieferung bzw. Annahme der Währung am Wertstellungstag. Die Lieferbedingungen werden zu Beginn jeder einzelnen Devisentransaktion vereinbart.

Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten Merkmale von Devisentransaktionen:

Devisentransaktionen sind ein Over-the-Counter-Finanzprodukt, das von HiFX angeboten und nicht börsengehandelt wird.

Devisentransaktionen erleichtern den Währungsumtausch. Sie werden am Liefertag durch physische Zahlungen abgeschlossen. Dabei senden Sie uns Ihre Verkaufswährung und wir senden Ihnen Ihre Kaufwährung.

Devisentransaktionen ermöglichen es Kunden, sich vor ungünstigen Wechselkursschwankungen zu schützen, da sie ihnen Cashflow-Sicherheit bieten.

2.2 Art einer Devisentransaktion

Eine Devisentransaktion ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, eine Währung (Verkaufswährung) für eine andere Währung (Kaufswährung) zu einem vereinbarten Wechselkurs an einem bestimmten Datum (Vertragsdatum) für die Lieferung zu einem vordefinierten Datum (Valutadatum) umzutauschen, wobei es sich bei dem Valutadatum je nach Art der ausgewählten Devisentransaktion entweder um denselben Tag oder um ein vereinbartes zukünftiges Datum handelt.

Bestimmung der Wechselkurse

Ein Devisenkurs ist der Preis einer Währung (der Basiswährung) in Bezug auf eine andere Währung (die Zielwährung).

Zum Beispiel bedeutet der Wechselkurs AUD/USD 0,95, dass ein australischer Dollar 95 US-Cent wert ist oder dafür umgetauscht werden kann.

2.3 Devisenprodukte

HiFX bietet die folgenden Arten von Devisentransaktionsprodukten an:

Devisentransaktionen am gleichen Tag – Dies sind Devisentransaktionen, deren Erfüllung bis zum Ende desselben Werktages erfolgt, an dem die Transaktion abgeschlossen wurde.

Wert morgen FX-Transaktion- Dies ist eine FX-Transaktion, bei der der Wertstellungstag einen (1) Geschäftstag nach dem Handelstag liegt.

Spot-Devisengeschäft – Dies ist ein Devisengeschäft, bei dem der Wertstellungstag zwei (2) Geschäftstage nach dem Handelstag liegt.

Devisentermingeschäft – Dies ist ein Devisengeschäft, bei dem der Wertstellungstag mehr als zwei (2) Geschäftstage nach dem Handelstag liegt.

Non Deliverable Forward Exchange Contracts (NDF) - Ein NDF ist eine Art von FEC, der am Wertstellungstag netto in bar abgerechnet wird.

Die drei oben genannten Produkte können auch durch die Platzierung einer Market-Order (Limit- und Stop-Loss-Order) angefordert werden, die entweder dazu dient, Ihr Risiko am Markt zu kontrollieren oder Ihren Verlust zu begrenzen, indem Sie anweisen, dass eine Devisentransaktion zu einem vorher festgelegten Preis (Wechselkurs) ausgeführt werden soll.

2.4 Hauptmerkmale, Vorteile und Risiken

Wert heutiger Devisentransaktionen; Wert morgen und Spot-Transaktionen

Wie funktionieren eine Wert-heute-Wert-morgen- und eine Spot-Transaktion?

Wenn Sie eine Transaktion mit Xe Australia durchführen, geben Sie den Betrag der zu kaufenden oder zu verkaufenden Währung, die beiden zu tauschenden Währungen und den Wertstellungstag der Transaktion an (Wertstellung heute, morgen oder Kassakurs).

Xe Australia wird den für das Geschäft geltenden Wechselkurs auf Grundlage der von Ihnen angegebenen Währungen und des Wertstellungsdatums ermitteln.

Der von Xe Australia für Value Today- und Value Tomorrow-Transaktionen angebotene Wechselkurs wird durch die Anpassung des Spotkurses von Xe Australia ermittelt. Diese Anpassung kann eine Hinzurechnung oder ein Abzug sein und spiegelt die Kosten oder Vorteile wider, die mit der Zinsdifferenz zwischen den getauschten Währungen verbunden sind.

Am Wertstellungstag sind Sie verpflichtet, die Währung, die Sie umtauschen, gemäß den Wechselkursbedingungen zu liefern.

Der von Xe Australia festgelegte und am Handelstag von Ihnen vereinbarte Wechselkurs wird Ihnen oder dem von Ihnen benannten Begünstigten nach Eingang der von Ihnen verkauften Währung von Xe Australia überwiesen. Die Zahlung erfolgt per Banküberweisung.

Beispiel

Sie sind Importeur und müssen innerhalb von zwei Werktagen eine Zahlung in Höhe von 100.000,00 USD an einen ausländischen Lieferanten leisten. Um diese Zahlung zu tätigen, müssen Sie AUD verkaufen und USD kaufen.

Sie möchten heute mit Xe Australia einen Spot-Kontrakt abschließen, um einen Devisenkurs festzulegen, bei dem Sie 100.000,00 USD kaufen und AUD in zwei Werktagen verkaufen. Sie kontaktieren Xe Australia und fragen nach dem Devisenkurs. Xe Australia bietet Ihnen einen Wechselkurs von 0,7690 AUD/USD an.

Wenn Sie dieses Angebot annehmen (was auch mündlich erfolgen kann), kommt ein Spot-Vertrag zwischen Ihnen und Xe Australia zustande.

Der Gegenwert in australischen Dollar wird berechnet, indem der Betrag in US-Dollar durch den aktuellen Wechselkurs AUD/USD geteilt wird:

100.000,00 USD ÷ 0,7690 AUD/USD = 130.039,01 AUD

Mit dem Abschluss des Spot-Kontrakts mit Xe Australia müssen Sie am Abrechnungstag USD 100.000,00 von Xe Australia im Austausch gegen AUD 130.039,01 kaufen.

Dieses Beispiel dient lediglich der Veranschaulichung. Die tatsächlichen Wechselkurse hängen von den aktuellen Marktkursen am Berechnungstag ab.

2.5 Kosten eines Spot-Vertrags

Xe Australia legt den Ihnen angebotenen Wechselkurs fest, indem ein Einzelhandelsaufschlag auf den Großhandelswechselkurs angewendet wird, den Xe Australia von seinen Absicherungspartnern und/oder Liquiditätsanbietern erhält. Xe Australia ermittelt diesen Einzelhandelsaufschlag unter Berücksichtigung verschiedener Faktoren, darunter:

(a) die Größe der Transaktion, gemessen am Nominalbetrag, wobei der Einzelhandelsaufschlag umso größer sein kann, je kleiner der Nominalbetrag ist;

b) das Währungspaar, bei dem die Einzelhandelsmarge umso höher ausfallen kann, je geringer die Liquidität des Paares ist;

c) Marktvolatilität, bei der eine hohe Volatilität zu einem erhöhten Einzelhandelsaufschlag führen kann;

d) die Zeitzone, in der Sie handeln, in der es bei Handel an Feiertagen oder Wochenenden zu erhöhten Einzelhandelsaufschlägen kommen kann; und

e) die Häufigkeit Ihrer Transaktionen mit Xe Australia, wobei sich der Einzelhandelsaufschlag umso verringern kann, je häufiger Sie Transaktionen durchführen.

Nehmen wir an, Xe Australia kann, wie im Beispiel 2.4 beschrieben, von seinem Kontrahenten einen AUD/USD-Wechselkurs von 0,7700 beziehen. Da Xe Australia dem Kunden einen Wechselkurs von 0,7690 angeboten hat, ergibt sich ein Handelsaufschlag von 10 Punkten (bzw. 0,0010) auf den von Xe Australia erzielten Großhandelskurs. Die Kosten für Xe Australia für den Erwerb von 100.000 USD betragen somit 129.870,13 AUD, die Kosten für den Kunden 130.039,01 AUD. Daraus resultiert eine Marge von 168,88 AUD für Xe Australia.

2.6 VORTEILE EINES VERTRAGS MIT HEUTE- UND MORGEN-WERTEM-WERTE UND KASSENVERTRAG

Der Hauptvorteil dieser Verträge besteht darin, dass Sie Zahlungen in Fremdwährung tätigen und empfangen können, wodurch Sie die Möglichkeit erhalten, im Offshore-Handel tätig zu werden.

Spot-Kontrakte können innerhalb von zwei Werktagen abgewickelt werden, sofern uns die Zahlungsmittel gutgeschrieben wurden. Neben der direkten Zahlung und dem Empfang von Geldern von Lieferanten oder Kunden können Spot-Kontrakte auch zur Abwicklung von Akkreditiven genutzt werden.

2.7 Risiken von Wert heute, Wert morgen und Spot-Kontrakten

Sobald der vereinbarte Wechselkurs am Handelstag festgelegt ist, können Sie von günstigen Wechselkursentwicklungen, die nach dem Handelstag und vor dem Wertstellungstag eintreten, nicht mehr profitieren. Umgekehrt können Sie durch den Schutz vor potenziell ungünstigen Wechselkursentwicklungen nicht von günstigen Wechselkursentwicklungen profitieren.

Verzögerungen bei Überweisungen und Schecks sind zwar selten, können aber vorkommen. Diese können durch verschiedene technische und administrative Gründe verursacht werden, die außerhalb des Einflussbereichs von Xe Australia liegen.

Wenn Sie die FEC nach dem Handelstag stornieren oder ändern, sind Sie verpflichtet, alle Xe im Zusammenhang mit der Stornierung oder Änderung entstandenen Gebühren, Kosten oder Verluste zu tragen. Die Höhe dieser Gebühren, Kosten oder Verluste hängt vom Vertrag und den Marktbedingungen zum Zeitpunkt Ihrer Stornierungs- oder Änderungsanweisung ab.

2.8 Hauptmerkmale, Vorteile und Risiken

Terminkontrakte (FECs)

Was ist eine FEC?

Ein Terminkontrakt (FEC) ist eine verbindliche Vereinbarung zwischen Ihnen und Xe Australia, in der eine Währung zu einem vereinbarten Wechselkurs an einem vereinbarten Datum, das mehr als zwei (2) Geschäftstage in der Zukunft liegt, gegen eine andere Währung verkauft oder gekauft wird. Im Gegensatz zu Spot-Kontrakten eliminiert ein Terminkontrakt die Unsicherheit schwankender Wechselkurse nahezu vollständig, indem er einen Preis für heute festlegt.

Xe Australia ist der Ansicht, dass FECs nur für Unternehmen geeignet sind, die die mit dem Handel von Finanzprodukten, die Devisenkurse beinhalten, verbundenen Risiken verstehen und akzeptieren.

2.9 Vorteile eines Terminkontrakts

Die Vorteile der Nutzung eines Devisenterminkontrakts zu Absicherungszwecken sind unter anderem folgende:

(a) Ein Devisenterminkontrakt ist eine einfache Methode, um das Währungsrisiko abzusichern, ohne sich über ungünstige Wechselkursentwicklungen Sorgen machen zu müssen.

b) Überwindet die Probleme bei der Budgetplanung, da man nun mit einem festen Wechselkurs budgetieren kann.

(c) Sie können den gesamten Vertragsbetrag an einem einzigen Tag begleichen oder ihn in Raten über die Vertragslaufzeit verteilen.

(d) Sie können Ihre Preise selbst festlegen und sich darauf verlassen, dass Ihre Kosten nicht steigen.

2.10 Risiken eines Terminkontrakts

Zu den spezifischen Risiken eines Devisenterminkontrakts gehören folgende:

(a) Für den Abschluss eines Devisentermingeschäfts ist eine Sicherheitsleistung (üblicherweise ca. 10 % des Transaktionsbetrags) erforderlich. Sollte Ihr Devisentermingeschäft unter den Marktwert fallen (OTM), kann kurzfristig eine zusätzliche Sicherheitsleistung verlangt werden. Die Nichtzahlung einer erforderlichen zusätzlichen Sicherheitsleistung kann zur Zwangsliquidation Ihrer Position und zu weiteren Verlusten führen.

b) Durch den Abschluss eines Devisenterminkontrakts wird der Wechselkurs für den zukünftigen Liefertermin fixiert, wodurch ein potenzieller finanzieller Vorteil (oder Verlust) aufgrund nachfolgender Wechselkursschwankungen ausgeschlossen wird.

(c) Ändert sich der Zweck des Geschäfts und versuchen Sie, den Terminkontrakt zu ändern oder zu kündigen, können Verluste entstehen.

2.11 Wie funktioniert ein Terminkontrakt?

Um einen Devisenterminkontrakt abzuschließen, benötigen wir von Ihnen den Nominalbetrag, die beiden beteiligten Währungen und den gewünschten Abrechnungstermin. Die Preisgestaltung des Devisenterminkontrakts hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter der gewählte Abrechnungstermin, der aktuelle Kassakurs sowie – für jedes Währungspaar – die aktuellen Zinssätze und der aktuelle Terminkurs (bestehend aus dem Interbanken- und dem professionellen Marktkurs zuzüglich Kredit-, Risiko- und Liquiditätsprämien).

2.12 Stürmerpunkte

Forward-Punkte sind ein Bruchteil der Kurswährung, der zum Kassakurs addiert oder von diesem subtrahiert wird, um den für Ihren spezifischen Devisenterminkontrakt geltenden Terminkurs zu ermitteln.

Beispielsweise entsprechen 50 Forward-Punkte in einem AUD/USD-Wechselkurs 0,50 US-Cent. Die Berechnung der Forward-Punkte basiert auf einer Reihe von Faktoren, darunter unter anderem die folgenden:

(a) Die unterschiedlichen Zinssätze, die in den beiden im Devisenterminkontrakt genannten Währungen gelten.

b) Die Volatilität und Unvorhersehbarkeit der Wechselkurse der beiden Währungen im Devisenterminkontrakt.

(c) Die Größe der Transaktion und die Fähigkeit von Xe Australia, die Transaktion auf dem Interbankenmarkt auszugleichen.

Sobald Sie einen Terminkontrakt abgeschlossen haben, erhalten Sie eine Bestätigung mit allen relevanten Details.

Beispiel

Sie müssen innerhalb von 12 Monaten eine Zahlung in Höhe von 100.000,00 USD an einen ausländischen Lieferanten leisten. Um diese Zahlung zu tätigen, müssen Sie AUD verkaufen und USD kaufen.

Sie möchten heute mit Xe Australia einen Devisenterminkontrakt abschließen, um einen Devisenterminkurs festzulegen, zu dem Sie in 12 Monaten 100.000,00 USD kaufen und AUD verkaufen werden.

Nehmen wir Folgendes an:

(a) Der aktuelle AUD/USD-Kassakurs beträgt 0,7600.

b) Xe bietet Ihnen einen Devisenterminkurs von 0,7240 an.

(c) Am Termin der Terminkontrakter (in 12 Monaten) beträgt der AUD/USD-Spotkurs 0,6840.

Wenn Sie mit Xe Australia einen Devisenterminkontrakt abschließen, müssen Sie am Abrechnungstag 100.000,00 USD von Xe Australia für 138.121,55 AUD (100.000,00 USD ÷ 0,7240) kaufen. Hätten Sie stattdessen am Abrechnungstag einen Kassavertrag abgeschlossen, müssten Sie 100.000 USD für 146.198,83 AUD (100.000 USD ÷ 0,6840) erwerben. Die Kosten des Devisenterminkontrakts sind somit um 8.077,28 AUD niedriger als die eines Kassavertrags. Steigt der AUD/USD-Wechselkurs jedoch während der Laufzeit des Devisenterminkontrakts, profitieren Sie nicht von diesem Anstieg, und die Kosten des Devisenterminkontrakts sind höher als die eines Kassavertrags.

Dieses Beispiel dient lediglich der Veranschaulichung. Die tatsächlichen Wechselkurse hängen von den aktuellen Marktkursen am Berechnungstag ab.

Für weitere Informationen zur Ermittlung des Zinssatzes eines Terminkontrakts wenden Sie sich bitte an Ihren Händler oder Ihren Vertreter von Xe Australia.

2.13 Komponenten und Merkmale eines FEC

Die Laufzeit eines FEC kann je nach Ihren Bedürfnissen und Ihren Kreditbedingungen bei Xe Australia zwischen drei (3) Tagen und einem (1) Jahr liegen. Eine längere Laufzeit als ein (1) Jahr kann von Xe Australia im Einzelfall geprüft werden. Xe Australia entscheidet nach eigenem Ermessen, ob Ihnen die Möglichkeit zum Handel mit FEC angeboten wird, einschließlich des maximalen Zeitraums (Handelsdatum bis Wertstellungsdatum). Dabei berücksichtigen wir in der Regel verschiedene Faktoren, unter anderem:

(a) aktuelle Finanzlage;

b) gegebenenfalls Gründungszeitraum;

c) eine Bonitätsprüfung durch externe Auskunfteien;

d) Kreditwürdigkeit; und

(e) bisherige Kundenhistorie von Xe (falls zutreffend).

2.14 Überschlag

Bis zum Wertstellungsdatum können Sie Xe Australia jederzeit um eine Verlängerung des Wertstellungsdatums Ihres FEC bitten. Xe bezeichnet dies als Rollover. Alle Rollover bedürfen der vorherigen Genehmigung durch Xe Australia und können nach unserem alleinigen Ermessen abgelehnt werden. Wir genehmigen Rollover nur, wenn ein begründeter geschäftlicher Grund vorliegt und berücksichtigen dabei Folgendes:

(a) in welchem Umfang Ihre FEC „im Geld“ (ITM) ist;

b) in welchem Umfang Ihre FEC „Out-of-The-Money“ (OTM) ist: oder

(c) die von Ihnen angeforderte Übertragsperiode.

Bei Rollover-Transaktionen, bei denen der FEC stark aus dem Geld liegt, kann Xe verlangen, dass Sie den FEC schließen, alle Verbindlichkeiten gegenüber Xe Australia begleichen und einen neuen FEC abschließen, der Ihrem Rollover-Antrag zu marktüblichen Wechselkursen entspricht.

Wenn Xe Australia einer Verlängerung Ihres Wertstellungsdatums zustimmt, wird der Wechselkurs Ihres FEC angepasst. Der neue Wechselkurs berücksichtigt verschiedene Faktoren, darunter:

(a) Ihr bestehender Terminkurs vom letzten Handelstag des FEC;

b) der Spot-Zinssatz zum Zeitpunkt der geplanten Übertragung;

c) im Zusammenhang mit einer offenen FEC oder einer zukünftigen Zahlung; und

d) Marktzinssätze der an der Übertragung beteiligten Währungen, die mit dem neuen Wertstellungsdatum übereinstimmen.

Dies berücksichtigt auch etwaige Auswirkungen auf die Finanzierung, falls Ihre FEC entweder im Marktpreis (ITM) oder aus dem Marktpreis (OTM) ist. Xe Australia vergleicht den Wert Ihrer FEC mit dem aktuellen Marktkurs. Sind Sie Importeur und der Wert Ihrer FEC liegt über dem aktuellen Marktkurs, haben Sie eine ITM-Position (und gewähren uns somit einen Kredit). Liegt der Wert Ihrer FEC unter dem aktuellen Marktkurs, haben Sie eine OTM-Position (und Xe Australia gewährt Ihnen somit einen Kredit). Für Exporteure gilt das umgekehrte Szenario (ITM/OTM). Stimmt Xe Australia einer Verlängerung zu, erhalten Sie eine Bestätigung mit den Details der zwischen Ihnen und Xe Australia vereinbarten Änderung.

(a) Vorablieferung eines FEC mit festem FED-Datum und eines FED mit offenem FED-Datum

Nach Abschluss eines Terminkontrakts (FEC) können Sie den vereinbarten Wertstellungstag näher an den aktuellen Wertstellungstag heranführen. Dies wird als Vorablieferung bezeichnet. Stimmt Xe Australia der Vorablieferung zu, kann der ursprüngliche Terminkurs entsprechend angepasst werden, um die frühere Lieferung bzw. den früheren Wertstellungstag zu berücksichtigen. Bitte beachten Sie, dass eine Anpassung für Vorablieferungen oder Rollover bei einem festen Terminkontrakt zwar unter normalen Marktbedingungen eher geringfügig ausfallen kann, in Zeiten extremer Volatilität am Devisenmarkt jedoch erheblich sein kann. Bei einem Terminkontrakt mit offenem Datum erfolgt keine Wechselkursanpassung. Es ist außerdem zu beachten, dass ein Vertrag die vollständige Lieferung des Terminkontrakts spätestens zum Wertstellungstag vorsieht und jede Vereinbarung über eine Vorablieferung im alleinigen Ermessen von Xe Australia liegt.

b) Teilweise Vorablieferung einer FEC mit festem FED-Datum und einer FED mit offenem FED-Datum

Sie können den vereinbarten Wertstellungstag für einen Teil des Nominalbetrags Ihrer FEC näher an den Spotkurs heranführen. Stimmt Xe Australia dem zu, können wir den ursprünglichen Terminkurs für den Teilbetrag, den Sie vorab liefern möchten, anpassen. Bei einer FEC mit offenem Fälligkeitstag erfolgt keine Wechselkursanpassung. Der verbleibende Nominalbetrag bleibt nach der teilweisen Vorablieferung der FEC zum ursprünglichen Wechselkurs am ursprünglichen Wertstellungstag fällig.

(c) Abschluss/Stornierung einer FEC

Xe Australia kann der Schließung eines FEC oder eines Teils des Nominalbetrags Ihres FEC zustimmen, falls Sie die Währung, die Sie am Wertstellungstag erwerben wollten, nicht mehr benötigen. Die Entscheidung von Xe Australia über eine Schließung liegt stets im Ermessen des Unternehmens und unterliegt in jedem Fall der Zahlung sämtlicher Kosten, die uns durch die Beendigung und Auflösung Ihres FEC entstehen, einschließlich etwaiger OTM-Positionen im Zusammenhang mit Ihrem FEC.

(d) Beendigung eines FEC

Ein FEC kann von Xe Australia nur in Ausnahmefällen gekündigt werden, die in unseren Allgemeinen Geschäftsbedingungen vollständig aufgeführt sind. Zu diesen Ausnahmefällen gehören:

(i) Nichtzahlung einer anfänglichen Sicherheitsleistung oder eines Nachschussaufrufs;

(ii) Im Falle der Insolvenz müssen Sie einen Insolvenzverwalter für Ihr Unternehmen bestellen oder Ihre Geschäftstätigkeit einstellen.

(iii) Wenn Sie die Gültigkeit eines Devisenterminkontrakts bestreiten; oder

(iv) Aus jedem anderen in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen genannten Grund.

Kündigt Xe Australia einen FEC aus einem dieser Gründe, haften Sie für alle Verluste und Ausgaben, die Xe Australia dadurch entstehen.

2.15 Hauptmerkmale, Vorteile und Risiken

Nicht lieferbare Terminkontrakte (NDF)

(a) Was ist ein NDF?

Ein Non-Deliverable Forward (NDF) ist eine Art Devisentermingeschäft, das am Wertstellungstag netto in bar abgerechnet wird. Das bedeutet, dass bei der Abrechnung kein Währungstausch stattfindet; stattdessen ist ein fester Dollarbetrag entweder von Ihnen an Xe Australia oder von Xe Australia an Sie zu zahlen. Dieser Betrag berechnet sich aus der Differenz zwischen dem Wert des vorab festgelegten AUD- oder Fremdwährungsbetrags, der gekauft oder verkauft werden soll (der „Nominalbetrag“), zum vereinbarten Wechselkurs und dem Wert des Nominalbetrags, den Sie zum aktuellen Kassakurs kaufen oder verkaufen möchten. NDFs werden typischerweise für Währungen verwendet, die in ihrem jeweiligen Heimatmarkt Devisenkontrollbeschränkungen unterliegen, welche den Zugang zu dieser Währung einschränken. Ihr Xe Australia-Vertreter kann Ihnen Währungen anbieten, die als NDF verfügbar sind, beispielsweise Malaysischer Ringgit (MYR), Koreanischer Won (KRV), Philippinischer Peso (PHP) und Chinesischer Renminbi (CNY). Wir können jedoch auch vereinbaren, einen NDF für eine frei handelbare Währung abzuschließen.

Wenn Sie einen NDF abschließen, geben Sie den Nominalbetrag der nicht lieferbaren Währung an, die Sie kaufen oder verkaufen möchten, die Referenzwährung und den Wertstellungstag. Xe ermittelt dann den NDF-Vertragskurs und den Fixierungstag (der in der Regel zwei (2) Geschäftstage vor dem Wertstellungstag liegt).

Die beiden möglichen Ergebnisse am Wertstellungstag sind:

(i) Falls der NDF-Vertragssatz für Sie günstiger ist als der Spot-Satz am Fixierungstag, zahlt Ihnen Xe Australia die Differenz in der Referenzwährung.

(ii) Falls der NDF-Vertragssatz für Sie am Stichtag ungünstiger ist als der Spot-Satz, sind Sie verpflichtet, Xe Australia die Differenz in der Referenzwährung zu zahlen.

Ob der NDF-Kontraktsatz günstiger oder ungünstiger ist, hängt davon ab, ob Sie den Nominalbetrag der nicht lieferbaren Währung kaufen oder verkaufen und wie hoch der geltende Spotkurs am Fixing-Tag ist.

Vorteile eines NDF

(i) NDFs sind in einer breiten Palette von Währungen verfügbar und bieten Möglichkeiten zur Absicherung gegen Währungsrisiken in Märkten, in denen eine physische Lieferung nicht möglich ist.

(ii) Ein NDF funktioniert wie ein regulärer Terminkontrakt, jedoch ohne physische Lieferung des zugrunde liegenden Währungspaares.

(iii) Ein NDF bietet Schutz vor ungünstigen Wechselkursentwicklungen des Währungspaares während der Vertragslaufzeit.

(iv) Der NDF wird auf Ihre Bedürfnisse zugeschnitten – Sie wählen den Fixierungsdatum und den Nominalbetrag.

Risiken eines NDF

(i) Ein NDF bietet keinen Schutz vor ungünstigen Entwicklungen auf den Devisenmärkten zum Zeitpunkt der Zahlung der Nettodifferenz.

(ii) Wenn ein NDF Währungen von Schwellenländern beinhaltet, sind die Märkte naturgemäß weniger liquide und stärkeren Schwankungen ausgesetzt als die Märkte für Hauptwährungen.

(iii) Sie können nicht an günstigen Entwicklungen des Kassakurses teilnehmen.

(iv) Stornierungen oder Änderungen können für Sie Kosten verursachen.

b) Abwicklung eines NDF

NDFs sind nicht lieferbar, das heißt, es findet kein physischer Währungsaustausch zwischen Ihnen und uns statt. Die Abwicklung erfolgt durch eine einmalige Zahlung entweder von uns an Sie oder von Ihnen an uns in der oben beschriebenen Referenzwährung.

(c) Kreditvoraussetzungen

Während der gesamten Laufzeit eines FEC oder NDF kann Xe Australia jederzeit eine Sicherheitsleistung für Ihre Zahlungsverpflichtungen zum Wertstellungstag verlangen. Mit der Eröffnung eines FEC oder NDF bei Xe Australia entsteht sofort eine Verbindlichkeit gegenüber uns (zum Handelstag, nicht zum Wertstellungstag), die sich bei ungünstigen Marktentwicklungen erhöhen kann. Im Laufe der Laufzeit eines FEC oder NDF kann der Marktwert des Kontrakts, abhängig von der Entwicklung des Spotkurses, im Geld (ITM), aus dem Geld (OTM) oder am Geld (ATM) liegen. Das heißt, im Falle einer Kündigung des Kontrakts würde dies zu einem Gewinn (bei ITM), einem Verlust (bei OTM) oder einer Gewinnschwelle (bei ATM) führen. Um dieses Marktrisiko zu steuern, kann Xe Australia den Kontrakt zunächst durch eine Sicherheitsleistung absichern, deren Höhe von Xe Australia nach eigenem Ermessen festgelegt und als Sicherheit für den FEC oder NDF hinterlegt wird. Diese Sicherheitsleistung bezeichnen wir als anfängliche Margin. Während der Vertragslaufzeit kann Xe Australia von Ihnen zusätzliche Zahlungen zur weiteren Absicherung Ihrer FEC- oder NDF-Verträge verlangen. Diese Zahlungen bezeichnen wir als Nachschussforderung. Alternativ kann Xe Australia ein Kreditlimit für das Marktrisiko oder eine Kombination aus Kreditlimit, anfänglicher Sicherheitsleistung und/oder Nachschussforderung anwenden.

Sämtliche Einzahlungen der anfänglichen Sicherheitsleistung und Nachschusszahlungen werden zur Erfüllung Ihrer Zahlungsverpflichtung am Wertstellungstag verwendet.

2.16 Ihre Eignung

Wenn wir Sie um Ihre persönlichen Angaben bitten, um Ihre Eignung zur Durchführung von Devisengeschäften zu beurteilen, und wir Ihren Antrag auf Eröffnung eines Kontos bei HiFX annehmen, stellt dies keine persönliche Beratung oder sonstige Empfehlung an Sie dar. Sie dürfen sich nicht auf unsere Beurteilung Ihrer Eignung verlassen, da diese auf den von Ihnen zur Verfügung gestellten Informationen basiert, und die Beurteilung nur dazu dient, zu entscheiden, ob wir ein Konto für Sie eröffnen. Die Beurteilung erfolgt unabhängig von Ihrer Entscheidung, Devisentransaktionen durchzuführen. Sie bleiben allein dafür verantwortlich, die Eigenschaften und Risiken selbst zu beurteilen und Rat darüber einzuholen, ob diese Devisentransaktionen für Sie geeignet sind.

2.17 Offenlegung der ASIC-Benchmarks

Die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) hat Benchmarks für außerbörsliche Derivate eingeführt, zu denen auch Margin-Devisengeschäfte wie unsere Devisentermingeschäfte gehören.

Beachten Sie bitte, dass die Benchmarks nicht obligatorisch und nicht gesetzlich vorgeschrieben sind. Die ASIC hat sie durch Angabe der Erwartungen der ASIC in ihrem Regulatory Guide 227 (RG 227) eingeführt. Die Nichterfüllung der Benchmarks ist kein Hinweis auf Verstöße oder Ausfälle. Vielmehr erfordern die Benchmarks in RG 227, dass in einer Produkt-Offenlegungserklärung klar offengelegt wird, ob ein Emittent von Devisentransaktionen (wie HiFX) die Benchmarks erfüllt oder, falls nicht, dass die Gründe für die Nichterfüllung in der Produkt-Offenlegungserklärung erläutert werden.

Die folgende Tabelle fasst die für die Devisentermingeschäfte von HiFX anwendbaren Benchmarks zusammen und gibt Aufschluss darüber, ob HiFX diese erfüllt und, falls nicht, warum nicht.

Diese Tabelle verweist auch auf andere Abschnitte dieser Produkt-Offenlegungserklärung, in denen Sie weitere Informationen zu relevanten Themen finden (um doppelte Angaben zu vermeiden).

ASIC-Benchmark RG 227

Australien

Benchmark 1: Kundenqualifizierung. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark, muss das Produktinformationsblatt (PDS) klar erläutern, dass der Handel mit Devisentransaktionen aufgrund der damit verbundenen erheblichen Risiken nicht für alle Anleger geeignet ist und wie die Kundenqualifizierungsrichtlinie des Emittenten in der Praxis funktioniert. Verfügt ein Emittent nicht über eine solche Richtlinie oder umfasst diese nicht alle in RG 227.40 beschriebenen Elemente, muss er dies im PDS offenlegen und die Gründe dafür erläutern.

HiFX ist der Ansicht, dass wir diese Benchmark erfüllen, mit der Ausnahme, dass wir keine Kundenqualifikations-/Eignungsrichtlinie haben. Da unsere Kunden keine spekulativen Händler sind und Devisentermingeschäfte vollständig bezahlt werden müssen, ist HiFX der Ansicht, dass wir keine Kundenqualifikations-/Eignungsrichtlinie benötigen. Wir bedienen lediglich Kunden, die für ihre geschäftlichen oder kommerziellen Zwecke Devisen kaufen oder verkaufen.

Benchmark 2: Anfangssicherheiten. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark, sollte das Produktinformationsblatt (PDS) die Arten von Vermögenswerten erläutern, die der Emittent als Anfangssicherheiten akzeptiert. Akzeptiert ein Emittent Sachwerte als Anfangssicherheiten (mit Ausnahme von Kreditkarten bis zu einem Limit von 1.000 US-Dollar), sollte das PDS die Gründe dafür und die zusätzlichen Risiken erläutern, die die Verwendung anderer Arten von Vermögenswerten (z. B. Wertpapiere und Immobilien) als Anfangssicherheiten für den Anleger mit sich bringen kann. Dies umfasst beispielsweise das Risiko der doppelten Hebelwirkung, wenn gehebelte Vermögenswerte als Anfangssicherheiten akzeptiert werden.

HiFX erfüllt diese Benchmark nicht, da wir keine Eröffnungssicherheiten verlangen, damit der Kunde ein Konto einrichten und anfangen kann, Devisentermingeschäfte zu tätigen. HiFX ermöglicht dem Kunden, die Initial Margin zu zahlen, nachdem die Devisentermintransaktion vereinbart wurde.

Benchmark 3: Kontrahentenrisiko – Absicherung. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark, muss das Produktinformationsblatt (PDS) folgende Erläuterungen enthalten: (i) einen allgemeinen Überblick über die Art der Absicherungsaktivitäten des Emittenten zur Minderung seines Marktrisikos und die Faktoren, die der Emittent bei der Auswahl von Absicherungspartnern berücksichtigt; und (ii) Angaben darüber, wo Anleger die detailliertere Richtlinie des Emittenten zu den Maßnahmen zur Minderung seines Kontrahenten- und Marktrisikos finden können. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark nicht, muss er dies im PDS offenlegen und die Gründe dafür erläutern. Das PDS muss Informationen über die wesentlichen Risiken des Produkts enthalten (gemäß § 1013D(1)(c)). Es muss außerdem das Kontrahentenrisiko bei Devisentransaktionen klar erläutern. Im PDS muss erklärt werden, dass Anleger im Falle eines Zahlungsausfalls des Emittenten im Rahmen eines Insolvenz- oder Liquidationsverfahrens zu ungesicherten Gläubigern werden und keinen Zugriff auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte haben.

Xe Australia erfüllt diese Anforderungen. Xe Australia legt seine Richtlinien zur Absicherung von Devisentermingeschäften in Abschnitt 2.11 dieses Produktinformationsblatts (PDS) klar dar. Dieses PDS erfüllt die Anforderungen hinsichtlich der Angabe wesentlicher Risiken im Zusammenhang mit Devisentermingeschäften (siehe Abschnitt 2.10) und erläutert zudem das Kontrahentenrisiko bei Devisentermingeschäften (siehe Abschnitt 7).

Benchmark 4: Kontrahentenrisiko – Finanzielle Ressourcen. Erfüllt ein Emittent diesen Benchmark, sollte das Produktinformationsblatt (PDS) erläutern, wie die Risikorichtlinie des Emittenten in der Praxis umgesetzt wird. Erfüllt ein Emittent die Anforderungen des Stresstests nicht, sollte er die Gründe dafür darlegen und alternative Strategien erläutern, die sicherstellen, dass er im Falle erheblicher negativer Marktentwicklungen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seinen Verpflichtungen gegenüber den Anlegern nachzukommen, ohne auf Kundengelder zurückgreifen zu müssen. Ein Emittent sollte potenziellen Anlegern außerdem eine Kopie seines letzten geprüften Jahresabschlusses zur Verfügung stellen, entweder online oder als Anhang zum PDS.

HiFX fehlt ein Merkmal, um diese Benchmark zu erfüllen. HiFX erfüllt diese Benchmark nicht, da Kopien unseres letzten geprüften Jahresabschlusses weder online noch als Anhang zur Produkt-Offenlegungserklärung verfügbar sind.

Benchmark 5: Kundengelder. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark, muss das Produktinformationsblatt (PDS) Folgendes klar darlegen: (i) die Kundengeldrichtlinie des Emittenten, einschließlich des Umgangs mit Kundengeldern und der Gründe für Abhebungen; und (ii) das Kontrahentenrisiko bei der Verwendung von Kundengeldern für Derivate. Verfügt ein Emittent nicht über eine solche Richtlinie oder umfasst diese nicht alle oben genannten Elemente, muss er dies im PDS offenlegen. Erlaubt die Richtlinie eines Emittenten die Verwendung von Kundeneinlagen zur Deckung der Margin- oder Abwicklungsanforderungen eines anderen Kunden, muss dies sowie die damit verbundenen zusätzlichen Risiken für Kundengelder deutlich und prominent erläutert werden. Die Kundengeldrichtlinie eines Emittenten muss im PDS so dargestellt werden, dass potenzielle Anleger die Art des Risikos für Kundengelder – sofern vorhanden – angemessen bewerten und quantifizieren können.

Xe Australia ist der Ansicht, diese Anforderungen in jeder Hinsicht zu erfüllen. Xe Australia verlangt nicht, dass vom Kunden gezahlte Gelder (als Margin für Devisentermingeschäfte) auf ein Treuhandkonto eingezahlt werden; diese Zahlungen erfolgen direkt an Xe Australia. Xe Australia verlangt vom Kunden keine Einzahlung einer anfänglichen Margin für Devisentermingeschäfte auf ein Treuhandkonto, da die anfängliche Margin erst nach Ausstellung des Devisentermingeschäfts durch Xe Australia geleistet wird. Abschnitt 6 dieses Produktinformationsblatts (PDS) erläutert die Richtlinien von Xe Australia zum Umgang mit Kundengeldern in Bezug auf Devisengeschäfte. Sollte ein Kunde ausnahmsweise vor Abschluss eines Devisengeschäfts zahlen, verlangt Xe Australia die Einzahlung des Geldes auf ein Treuhandkonto.

Benchmark 6: Ausgesetzte oder gestoppte Basiswerte. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark, muss das Produktinformationsblatt (PDS) die Vorgehensweise des Emittenten beim Handel mit ausgesetzten oder gestoppten Basiswerten erläutern. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark nicht, muss er dies im PDS offenlegen und die Gründe dafür sowie die zusätzlichen Risiken erläutern, die der Handel mit ausgesetzten Basiswerten für Anleger birgt. Um diesen Aspekt des Produkts umfassend zu erläutern, muss der Emittent alle ihm zustehenden Ermessensspielräume hinsichtlich der Verwaltung von Positionen mit ausgesetzten oder gestoppten Basiswerten sowie die Kriterien für deren Anwendung darlegen. Dies umfasst insbesondere die Offenlegung der Ermessensspielräume des Emittenten zur: (a) Änderung der Margin-Anforderung für eine Position; (b) Neubewertung einer Position; oder (c) Schließung einer Position.

Diese Benchmark gilt nicht für HiFX, da die Devisengeschäfte für den Austausch von Währungen (keine zugrunde liegenden Vermögenswerte) gelten, außer Devisenoptionen, welche auf die Währungen verweisen, für die es tiefe und liquide Märkte gibt. Es gibt keinen weiteren „Handel“, um ein Devisengeschäft glattzustellen.

Benchmark 7: Nachschussforderungen. Erfüllt ein Emittent diese Benchmark, muss das Produktinformationsblatt (PDS) die Richtlinien und Vorgehensweisen des Emittenten im Zusammenhang mit Nachschussforderungen erläutern. Verfügt ein Emittent über keine solche Richtlinie oder umfasst diese nicht alle oben beschriebenen Elemente, muss er dies im PDS offenlegen und die Gründe dafür erläutern. Um vollständige und korrekte Informationen zu diesem Aspekt des Devisenhandels bereitzustellen, muss das PDS klar darauf hinweisen, dass der Devisenhandel das Risiko birgt, deutlich mehr als die ursprüngliche Investition zu verlieren. Damit erfüllt der Emittent seine Verpflichtung, im PDS Informationen über die wesentlichen Risiken des Produkts anzugeben (Abschnitt 1013D(1)(c)).

Xe Australia beschreibt seine Margin-Richtlinien in Abschnitt 3.6 dieser Produktinformationsbroschüre. Xe Australia kann Nachschussforderungen auf jedem in seinen Allgemeinen Geschäftsbedingungen zulässigen Weg an den Kunden oder dessen Bevollmächtigten richten, beispielsweise per Telefon, E-Mail oder über seine Online-Plattform. Solange der Kunde an einem Devisentermingeschäft beteiligt ist, ist es unerlässlich, dass er während der Handelszeiten unter den Xe Australia jeweils mitgeteilten Kontaktdaten erreichbar ist. Sollte der Kunde unter den angegebenen Kontaktdaten nicht erreichbar sein oder keine Benachrichtigung über eine Nachschussforderung erhalten, berührt dies weder die Gültigkeit der Nachschussforderung noch die Verpflichtung des Kunden, diese zu erfüllen.

Abschnitt 3 – Durchführung von Devisengeschäften

3.1 Ein Konto einrichten

Um mit uns Transaktionen durchführen zu können, müssen Sie zunächst ein Konto einrichten, indem Sie das Kontoantragsformular von Xe Australia ausfüllen.

Durch die Eröffnung eines Kontos stimmen Sie unseren Bedingungen zu. Die Bedingungen regeln Ihre Devisentransaktionen (beschrieben in dieser Produkt-Offenlegungserklärung) und sind in dem Dokument aufgeführt, das Ihrem Antragsformular und der vorliegenden Produkt-Offenlegungserklärung beilag.

3.2 Wie Ihre Aufträge ausgeführt und Devisentransaktionen abgewickelt werden

Die folgenden Schritte zeigen, wie Sie eine Devisentransaktion mit HiFX durchführen können:

Über unsere Online-Dienste

Lesen Sie diese Produkt-Offenlegungserklärung und den Ihnen zur Verfügung gestellten Leitfaden für Finanzdienstleistungen.

Lesen Sie die bereitgestellten Bedingungen.

Füllen Sie das Antragsformular online aus und senden Sie es ab.

Legen Sie gegebenenfalls die erforderlichen Identitätsdokumente bei.

Wenn Ihr Antrag von HiFX angenommen wird, gelten die Bedingungen als Vereinbarung zwischen Ihnen und uns. Eine Kopie der Bedingungen finden Sie auf unserer Website unter www.xe.com. Sie erhalten eine Kontonummer und Sicherheitsinformationen, um sich bei der Online-Plattform von HiFX anzumelden.

Melden Sie sich anhand der bereitgestellten Sicherheitsinformationen auf der Online-Plattform von HiFX an, um Ihre Order zu platzieren.

(vii) Sie gehen eine Devisentransaktion mit Xe Australia ein, sobald Xe Australia Ihre Order annimmt;

Anschließend wird Ihnen eine Bestätigung gesendet. Diese bestätigt die online vorgenommene Vereinbarung der Devisentransaktion. Die Bestätigung enthält Einzelheiten der Transaktion, einschließlich des Betrags der Kaufwährung, des Wechselkurses und des Valutadatums sowie ggf. des Betrags der Sicherheitenmarge, der für Devisentermingeschäfte fällig ist.

(ix) Sie müssen Einzelheiten Ihrer Weiterleitungsanweisungen angeben (einschließlich Name und Anschrift des Begünstigten).

b) Telefonisch

Lesen Sie diese Produkt-Offenlegungserklärung und den Ihnen zur Verfügung gestellten Leitfaden für Finanzdienstleistungen.

Lesen Sie die bereitgestellten Bedingungen und senden Sie das Antragsformular zusammen mit den erforderlichen Identitätsdokumenten zurück. Wenn Ihr Antrag bei HiFX eingeht und akzeptiert wird, gelten die Bedingungen als Vereinbarung zwischen Ihnen und uns. Eine Kopie der Bedingungen finden Sie auf unserer Website unter www.xe.com.

Wenden Sie sich an Ihren HiFX-Ansprechpartner, um Ihre Währungstransaktion zu besprechen. Wir sind bestrebt, Telefongespräche jederzeit digital aufzuzeichnen, um sicherzustellen, dass Anweisungen im Streitfall überprüft werden können.

Sie vereinbaren eine Devisentransaktion mit HiFX basierend auf den erhaltenen Quotierungen, wenn HiFX Ihre Order annimmt.

Sobald Sie mit HiFX telefonisch ausgehandelt haben, eine Währung zu einem vereinbarten Kurs zu kaufen oder eine Devisenoption zu kaufen, haben Sie durch diese Absprache eine Devisentransaktion vereinbart. Anschließend wird Ihnen eine Bestätigung gesendet, die diese Transaktion bestätigt. Die Bestätigung enthält Einzelheiten der Transaktion, einschließlich des Betrags der Kaufwährung, des Wechselkurses und des Valutadatums, des Betrags der Optionsprämie (in Bezug auf eine Devisenoption) oder der fälligen Marge (wenn es sich um ein Devisentermingeschäft handelt).

(vi) Anschließend müssen Sie uns Ihre Zahlungsanweisungen (einschließlich Name und Anschrift des Zahlungsempfängers) mitteilen. Dies kann entweder über die Online-Kundenplattform oder per E-Mail an den Händler erfolgen.

Über eine E-Mail-Anfrage

Lesen Sie diese Produkt-Offenlegungserklärung und den Ihnen zur Verfügung gestellten Leitfaden für Finanzdienstleistungen.

Lesen Sie die bereitgestellten Bedingungen und senden Sie das Antragsformular zusammen mit den erforderlichen Identitätsdokumenten zurück. Wenn Ihr Antrag bei HiFX eingeht und akzeptiert wird, gelten die Bedingungen als Vereinbarung zwischen Ihnen und uns. Eine Kopie der Bedingungen finden Sie auf unserer Website unter www.xe.com.

Senden Sie uns Ihre Anweisung zur Tätigung einer Devisentransaktion per E-Mail. Nach Erhalt werden wir die von Ihnen gewünschte Devisentransaktion eingehen. Die Transaktion wird für Sie bindend sein, sobald wir Ihre E-Mail verarbeitet haben. Sie nehmen zur Kenntnis, dass eine Devisentransaktion, die Sie per E-Mail buchen möchten, möglicherweise nicht sofort bearbeitet wird.

Eine Bestätigung wird gesendet, wenn Ihre E-Mail verarbeitet wurde, um die Transaktion zu bestätigen. Die Bestätigung enthält Einzelheiten der Transaktion, einschließlich des Betrags der Kaufwährung, des Wechselkurses und des Valutadatums, des Betrags der Optionsprämie (in Bezug auf eine Devisenoption) oder der fälligen Marge (wenn es sich um ein Devisentermingeschäft handelt).

(v) Anschließend müssen Sie uns die Details Ihrer Weiterleitungsanweisungen (einschließlich Name und Anschrift des Zahlungsempfängers) mitteilen. Dies kann entweder über die Online-Plattform oder per E-Mail erfolgen.

3.3 Bestätigungen von Devisentransaktionen

Mit der Angabe Ihrer E-Mail-Adresse an Xe Australia erklären Sie sich damit einverstanden, dass Ihnen Bestätigungen Ihrer Devisentransaktionen elektronisch zugesendet werden. Sie sind verpflichtet, die Bestätigung unverzüglich zu prüfen, um sicherzustellen, dass alle Angaben (einschließlich Name und Adresse des Zahlungsempfängers) korrekt sind, und etwaige Unstimmigkeiten umgehend zu melden. Der Inhalt der Bestätigung gilt nach Ablauf von zwei Stunden ab Erhalt als akzeptiert und kann nicht mehr angefochten werden.

Nachdem Sie eine Order in der Online-Plattform von HiFX aufgegeben haben, fasst das Online-System die Hauptmerkmale Ihrer Transaktion zusammen. Dies ist eine vorläufige Benachrichtigung, die nur zu Informationszwecken dient, und stellt keine Bestätigung dar, wie sie der Corporations Act verlangt.

3.4 Abwicklung von Transaktionen

An dem Tag, an dem Sie eine Devisentransaktion eingehen, sendet HiFX Ihnen eine Bestätigung (wie oben hervorgehoben), die Sie über den/die Betrag/Beträge und das/die Datum/Daten informiert, zu dem/denen Sie Geld an HiFX senden müssen.

Sobald Ihre Devisentransaktion das Valutadatum erreicht hat (d. h. das Abwicklungsdatum für Ihren Vertrag) und HiFX das gesamte Guthaben Ihrer Verkaufswährung in frei verfügbaren Zahlungsmitteln sowie den Namen und die Anschrift der begünstigten Person erhalten hat, weist HiFX dann seine Bank an, die Kaufwährung über internationale Zahlungssysteme an Ihr benanntes Konto zu senden.

Alle Transaktionen werden elektronisch durchgeführt und HiFX bewahrt detaillierte Aufzeichnungen aller Abwicklungstransaktionen auf.

Am Wertstellungstag Ihres FEC müssen Sie uns die Währung, die Sie umtauschen, gemäß dem vereinbarten Wechselkurs liefern. Nach Eingang der Gelder von Ihnen oder Ihrem Kunden zahlen wir den von Ihnen benannten Begünstigten oder Ihnen die vereinbarte Währung aus. Xe Australia kann die physische Lieferung Ihres FEC per Überweisung veranlassen. Auf einem Haltekonto eingezahlte Gelder verbleiben dort maximal dreißig (30) Tage. Danach müssen Sie die Auszahlung an sich selbst oder einen Begünstigten per Überweisung veranlassen.

3.5 Devisentermingeschäfte – Nachschusspflichten

Devisentermingeschäfte unterliegen laufenden Margin-Call-Verpflichtungen durch HiFX. Die Unterüberschriften in diesem Abschnitt beziehen sich nur auf Devisentermingeschäfte.

Im Folgenden sind die wichtigsten Merkmale von Margining aufgeführt, die in diesem Abschnitt weiter erläutert werden:

Die Initial Margin ist eine Vorauszahlung an HiFX für das Devisentermingeschäft, das für Sie durchgeführt wird. Der Betrag der von Ihnen gezahlten Initial Margin wird Ihrem Konto gutgeschrieben.

Wenn Sie Devisentermingeschäfte durchführen, müssen Sie auch alle Margin Calls von HiFX erfüllen.

Der Zeitpunkt und die Höhe jedes Margin Calls hängt von den Bewegungen der Währungskurse und den Fakten ab, die den Marktpreis der Währung beeinflussen.

Sie sind verpflichtet, den Margin Call zu erfüllen, auch wenn HiFX Sie nicht erfolgreich kontaktieren kann.

Es gibt keine Begrenzung, wie oft Margin Calls durchgeführt werden können, aber in der Regel ist es unwahrscheinlich, dass dies häufiger als einmal täglich erfolgt.

Es besteht das Risiko, dass Ihre Devisentermingeschäfte glattgestellt werden, wenn Sie die Anforderungen eines Margin Calls nicht erfüllen.

3.6 Margin-Richtlinie

Die Margin-Richtlinien von HiFX werden auf Anfrage kostenlos zur Verfügung gestellt. Die Hauptprinzipien lauten:

Jeder Kunde muss nach Vereinbarung eines Devisentermingeschäfts erforderlichen Margin-Mindestbetrag zahlen – die Initial Margin. Der Mindestbetrag wird von HiFX basierend auf einer Reihe von Faktoren bestimmt, einschließlich der umgetauschten Währungen, des Valutadatums, des Betrags der umgetauschten Währungen, des Betrags, den HiFX für die Bezahlung seiner Absicherungskontrahenten benötigen und der Risikobewertung des Kunden durch HiFX.

Jeder Kunde ist verpflichtet, nach der Ausgabe des Devisentermingeschäfts eine Margin-Zahlung zu leisten, um das Kreditrisiko gegenüber HiFX zu minimieren, was wiederum allen anderen Kunden von HiFX zugutekommt.

Jeder Kunde muss die erforderliche Margin zahlen, auch wenn HiFX weniger an seine Absicherungskontrahenten für einen entsprechenden Absicherungsvertrag zahlt. Damit soll das Risiko minimiert werden, dass ein Kunde von den Devisengeschäften anderer Kunden profitiert.

Jedes Kundenkonto wird zeitnah auf die Margin-Anforderungen entsprechend den Marktbewegungen geprüft, sodass kein Kunde absichtlich von den Devisengeschäftsrisiken anderer Kunden profitiert. Diese unbeabsichtigte Folge kann auftreten, wenn beispielsweise die Margin-Anforderungen des Kunden nicht entsprechend den Marktänderungen oder dem Kreditrisiko des Kunden angepasst werden.

Jeder Kunde ist gemäß den Margin-Richtlinien verpflichtet, Margin Calls pünktlich zu zahlen. Durch diese Verpflichtung soll sichergestellt werden, dass keinem Kunden ein wesentlicher Vorteil oder Erlass zugutekommt, der HiFX gefährdet und somit die Risiken anderer Kunden von HiFX erhöht.

Der Margin-Gesamtbetrag, der von Kunden erforderlich ist, die in Devisentermingeschäften handeln, ist höher als der Betrag, den HiFX an seine Absicherungskontrahenten zahlen muss, wobei der Überschuss auf einem sicheren Treuhandkonto verwahrt wird, das ausschließlich für die Verwaltung von Absicherungskontrahenten und Zahlung von Beträgen an Kunden oder HiFX vorgesehen ist, auf die sie Anspruch haben. Dies steigert die Liquidität von HiFX, um seine eigenen Margin Calls von seinen Absicherungskontrahenten zu erfüllen, insofern, als dass ausreichend Gelder zur Verfügung stehen und diese Gelder vor anderen Verwendungen innerhalb von HiFX geschützt sind. Dies wird in dieser Produkt-Offenlegungserklärung unter Abschnitt 9 „Schutz unserer Kunden – Treuhandverhältnis“ näher erläutert.

3.7 Zahlungsmarge

Sie müssen die Initial Margin zahlen, nachdem die Devisentermintransaktion vereinbart wurde.

Getrennt davon müssen Sie jeden Margin Calls bezahlen, wenn wir dies verlangen (siehe unten).

Um die Sicherheitsleistung zu zahlen, müssen Sie den Betrag an Xe Australia auf das Treuhandkonto für Kundengelder überweisen. Ihre Zahlung an Xe Australia wird erst wirksam, wenn der Betrag auf dem Treuhandkonto für Kundengelder bei Xe Australia eingegangen ist.

Xe Australia zahlt keine Zinsen auf Margin-Zahlungen.

3.8 Nachschussforderungen

Ihr Kontostand muss mehr als der von HiFX für Ihre Devisentermingeschäfte erforderliche Marginmindestbetrag betragen. Ist dies nicht der Fall, kann ein Margin Call getätigt werden und Sie müssen dann diesem Margin Call nachkommen, indem Sie den erforderlichen Betrag bis zum im Margin Call angegebenen Zeitpunkt bezahlen.

Wir führen Margin Calls nur an Werktagen zwischen 8:00 und 18:00 Uhr (Zeitzone Sydney) durch.

Wenn für den Margin Call keine Zahlungsfrist festgelegt ist, muss die Zahlung innerhalb von 24 Stunden nach dem Margin Call erfolgen. Manchmal kann es jedoch vorkommen (z. B. in ungewöhnlich volatilen Marktbedingungen oder bei schnell sinkenden Marktpreisen), dass wenig oder gar keine Zeit für die Zahlung eines Margin Call festgelegt wird (d. h. die sofortige Zahlung ist erforderlich) oder dass mehrere Margin Calls an einem Tag erfolgen.

Wenn wir Sie unter der von Ihnen angegebenen Nummer anrufen und Sie nicht abheben oder wenn Sie den per E-Mail an die von Ihnen angegebene E-Mail-Adresse gesendeten Margin Call nicht lesen, bleiben Sie dennoch verpflichtet, den Margin Call zu erfüllen. Deshalb ist es wichtig, dass Sie während dieser Zeiten an Geschäftstagen erreichbar sind.

3.9 Ihre Margenvorgaben

Wenn Sie nicht sicherstellen, dass Sie Ihrer Verpflichtung zur Zahlung von Margin Calls (auch solchen, die eine sofortige Zahlung erfordern) nachkommen, können einige oder alle Ihrer Devisentermingeschäfte glattgestellt und der daraus resultierende realisierte Verlust von den Erlösen oder dem Wert der glattgestellten Devisengeschäfte abgezogen werden. Jegliche Verluste, die aus der Glattstellung Ihrer Positionen resultieren, werden von Ihrem Konto bzw. Ihren Konten abgezogen, und Sie müssen HiFX möglicherweise zusätzliche Gelder zur Verfügung stellen, um etwaige Fehlbeträge zu decken.

Es liegt in Ihrer Verantwortung, Margin-Zahlungen zu leisten und Nachschusspflichten pünktlich und in freigegebenen Geldern zu erfüllen. Beachten Sie also bitte die Möglichkeit von Verzögerungen in den Bank- und Zahlungssystemen. Wenn HiFX Ihre Zahlung bis zum Zeitpunkt, zu dem Sie den Margin Call erfüllen müssen, nicht erhalten hat, kann es sein, dass einige oder alle Ihre Positionen glattgestellt werden. HiFX kann Ihnen eine Nachfrist setzen, muss dies aber nicht tun.

3.10 Vorzeitige Lieferungen und Rollover von Devisentermingeschäften

Xe Australia kann nach eigenem Ermessen:

die Lieferung eines Devisentermingeschäfts vor dem Valutadatum erlauben, was jedoch wahrscheinlich zu einer Anpassung des Wechselkurses führen wird;

eine Verlängerung auf einen späteren Zeitpunkt als das Valutadatum zulassen. HiFX kann jedoch entweder das laufende Devisentermingeschäft an einen neuen Wechselkurs anpassen, oder HiFX kann das bestehende Devisentermingeschäft zum bestehenden Wechselkurs glattstellen und ein neues Devisentermingeschäft zu den vereinbarten, der Verlängerung entsprechenden Bedingungen abschließen.

3.11 Abschluss einer Devisentermintransaktion

Ein Devisentermingeschäft kann vor und bis zum Valutadatum geschlossen werden:

wie in den Bedingungen vereinbart; oder

b) durch eine Vereinbarung zwischen Ihnen und Xe Australia.

Zu den wichtigsten Close-Out-Ereignissen im Rahmen der Bedingungen gehören:

ein Verstoß gegen eine Bedingung durch Sie;

• Ihre Insolvenz oder Ihr Konkurs; oder

(c) Ihre Nichterfüllung einer Verpflichtung gegenüber Xe Australia.

Es gibt einige andere Kündigungsereignisse, die in den Bedingungen festgelegt sind (die Sie sorgfältig lesen sollten) und die uns einen Ermessensspielraum geben. Obwohl wir es für sehr unwahrscheinlich halten, dass wir uns außer in sehr ungewöhnlichen Fällen darauf berufen müssen, sollten Sie sich bewusst sein, dass es in unserem Ermessen liegt, Ihr Devisentermingeschäft in den folgenden Fällen zu kündigen:

HIFX stellt fest, dass der Wert all Ihrer Devisentransaktionen einen erheblichen unrealisierten Nettoverlust für Sie darstellt, sodass die weitere Durchführung oder die Nichtbeendigung einer oder mehrerer Ihrer Devisentransaktionen Ihnen oder Ihrer Fähigkeit, die Devisentransaktionen durchzuführen, wesentlich schaden könnte (dies ist eine Sicherheitsmaßnahme für Sie und uns, z. B. wenn wir glauben, dass Sie Ihre sich negativ entwickelnden Positionen nicht überwachen).

HIFX stellt fest, dass ein wesentliches Risiko besteht, dass Sie nicht in der Lage sind, Ihren Verpflichtungen gegenüber HiFX bei Fälligkeit nachzukommen. Dies könnte z. B. darauf beruhen, dass Sie uns mitteilen, dass Sie nicht in der Lage sein werden, den verbleibenden Restbetrag der verkauften Währung zu zahlen, dieser Zeitpunkt aber noch nicht eingetreten ist; oder

HIFX hält die Beendigung einer oder mehrerer Devisentransaktionen zu seinem eigenen Schutz für notwendig oder wünschenswert, einschließlich (ohne Einschränkung und nur beispielhaft) bei volatilen Marktbedingungen.

Wenn wir Ihren Kontrakt glattstellen, können wir die Vereinbarung zwischen uns kündigen. In diesem Fall sind wir berechtigt, alle oder einen Teil der von Ihnen gezahlten Margins mit allen Beträgen zu verrechnen, die tatsächlich oder bedingt fällig und von Ihnen an HiFX zu zahlen sind.

Wenn sich Ihre Umstände ändern und Sie keine Devisentransaktion zu kommerziellen Zwecken mehr benötigen, stimmt HiFX möglicherweise zu, dass Sie eine Devisentransaktion vor dem Valutadatum glattstellen, indem Sie eine gleichwertige und entgegengesetzte Transaktion mit HiFX unter Verwendung der vorherrschenden Marktpreise abschließen.

Wenn der Kontrakt aufgelöst wird, weil sich Ihre Umstände geändert haben, und dieser Close-Out zu einem Gewinn führt, erhalten Sie den Gewinnbetrag (einschließlich einer etwaigen Marge) und eine Bestätigung mit allen Einzelheiten. Unter keinen Umständen ist HiFX verpflichtet, Ihnen einen Gewinn aus der Glattstellung einer Transaktion zu zahlen, wenn Sie gegen eine Bedingung verstoßen haben.

Wenn die Glattstellung zu einem Verlust führt, sind Sie verpflichtet, HiFX den Betrag des Verlustes zu zahlen. Ihr Margin-Betrag (falls vorhanden) wird mit dem HiFX geschuldeten Betrag verrechnet. Anschließend wird eine Bestätigung mit allen Einzelheiten ausgestellt.

Sie haften für alle Verluste, Kosten, Gebühren, Entgelte oder sonstigen Aufwendungen, einschließlich Zinsen, die HiFX infolge der Glattstellung entstehen.

Sie sollten sich bewusst sein, dass Sie durch Ihre Anlage in ein Devisentermingeschäft einen Verlust erleiden können, abhängig vom Marktwert Ihres Devisentermingeschäfts bei Beendigung im Vergleich zu den Gesamtkosten Ihrer Anlage in dieses Devisentermingeschäft bis zum Zeitpunkt der Beendigung.

Abschnitt 6 – Market-Orders

HiFX kann nach eigenem Ermessen eine Market-Order von Ihnen zur Vereinbarung einer Devisentransaktion akzeptieren, wenn sich der Kurs auf oder über ein von Ihnen angegebenes Wechselkursniveau bewegt.

Was ist ein Börsenauftrag?

Wenn HiFX die Market-Order annimmt und sie später ausführen kann, kommt ein Devisengeschäft zum Zeitpunkt der Ausführung der Market-Order zustande. Ein Devisenkassageschäft (Spotgeschäft) oder ein Devisentermingeschäft (je nach Ihrer Market-Order) kommt zustande, wenn die Market-Order von HiFX ausgeführt wird.

In Ihrer Market-Order wählen Sie einen Wechselkurs („Zielkurs“). Wenn dieser erreicht ist, führen wir die Order aus, indem wir zu diesem Zeitpunkt ein Devisenkassageschäft (Spotgeschäft) durchführen (oder so nahe wie möglich am Zielkurs – siehe unten).

Sie können Ihre Market-Order jederzeit telefonisch ändern oder stornieren, bevor der Zielkurs erreicht wird. Sobald jedoch der Zielkurs erreicht und die Order von HiFX ausgeführt wird, sind Sie an die Devisentransaktion gebunden. Daher müssen Sie die Transaktion gemäß den Details des entsprechenden Devisenkassageschäfts oder der von Ihnen angeforderten Devisentermintransaktion begleichen (Einzelheiten zu Devisenkassageschäften und Devisentermintransaktionen finden Sie in Abschnitten 4 und 5 dieser Produkt-Offenlegungserklärung).

4.2 Angebotene Arten von Marktorders

Wir bieten drei Arten von Market-Order an:

1. Stop-Loss-Order;

2. Limit-Order; und

3. One-Cancels-Other-Order.

Sie können eine Stop-Loss-Order für einen gewissen Risikoschutz platzieren. Wenn Sie es sich beispielsweise nicht leisten können, einen schlechteren Kurs als einen bestimmten Kurs zu haben, weil Sie Sicherheit brauchen, vielleicht für den Kauf eines Hauses, aber auf einen besseren Kurs warten wollen, als derzeit angeboten wird, könnten Sie eine Market-Order anfordern, die Ihren bevorzugten Wechselkurs als Zielkurs benennt.

Eine Limit-Order kann verwendet werden, um einen besseren Wechselkurs anzustreben, als derzeit von HiFX angeboten.

Sie können sich auch dafür entscheiden, eine One-Cancels-Other-Order auszuführen, die eine Kombination aus einer Stop-Loss-Order und einer Limit-Order ist. Wenn Sie eine One-Cancels-Other-Order aufgeben, geben Sie tatsächlich zwei Market-Orders auf und müssen Limit- und Stop-Schwellen festlegen. Wenn eine der Schwellen erreicht wurde, wird eine der Order ausgeführt, entweder die Stop- oder die Limit-Order, und die andere wird storniert.

4.3 Bedingungen für Marktaufträge

Die wichtigsten Bedingungen einer Market-Order lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Wenn der vorgegebene Zielkurs einer Market-Order erreicht wird, führt HiFX mit Ihnen eine Spot-Transaktion oder ein Devisentermingeschäft (wie jeweils zutreffend) zu den Bedingungen der Market-Order durch.

Obwohl Ihre Market-Order, falls angenommen, keine Transaktion selbst ist, erklären wir uns damit einverstanden, sie nur unter Marktbedingungen auszuführen. In der Regel nehmen wir Ihre Market-Order ab dem Zeitpunkt an, an dem Ihre Anweisungen bei uns eingegangen sind, und führen sie aus. Wir werden Sie umgehend informieren, wenn wir sie nicht akzeptieren.

Sie können eine Market-Order jederzeit vor dem Erreichen eines Zielkurses stornieren, indem Sie uns dies telefonisch mitteilen. Sie dürfen eine Market-Order nicht stornieren, nachdem der Zielkurs erreicht wurde, unabhängig davon, ob wir Sie darüber informiert haben, dass der Zielkurs erreicht wurde. Wenn der Zielkurs erreicht wird, führen wir eine für Sie verbindliche Devisentransaktion durch.

Der Zielkurs gilt erst dann als erreicht, wenn wir feststellen, dass unsere Wechselkurse dieses Niveau erreicht oder überschritten haben.

Es kann in einigen Fällen vorkommen, dass der Wechselkurs in die Höhe schießt (auch als „Kurslücken“ bezeichnet), mit dem Ergebnis, dass der Wechselkurs, den Sie in Ihrer Stop-Loss-Order benannt haben, überschritten wurde, sich aber geändert hat, bevor wir in der Lage waren, die Market-Order zu Ihrem benannten Zielkurs oder in dessen Nähe auszuführen. In einem solchen Fall werden wir Ihre Stop-Loss-Order zum besten Wechselkurs, der uns unter den vorherrschenden Marktbedingungen zur Verfügung steht, ausführen. Aus diesem Grund können wir keine Stop-Loss-Zielkurse garantieren (dies wird als „Slippage“ bezeichnet).

Abschnitt 5. Konten mit mehreren Währungen

Ein Multiwährungskonto ist eine digitale Guthabenverwaltungsfunktion, mit der Sie Gelder in verschiedenen Währungen innerhalb eines einzigen Kontos verwalten, einsehen und umrechnen können, ohne dass diese Gelder an Dritte ausgezahlt werden, es sei denn, Sie entscheiden sich später für eine separate Überweisung oder Zahlung.

Sie können Ihre Multicurrency-Guthaben bei Xe Australia aufladen, indem Sie Ihr Guthaben in jeder verfügbaren Währung über die für diese Währung verfügbaren Einzahlungsoptionen aufstocken. Dazu gehören unter anderem eine elektronische Geldüberweisung von Ihrer Bank, eine Lastschriftvereinbarung und die Zahlung per Debit- oder Kreditkarte, sofern verfügbar. 

Sobald Ihre Guthaben aufgeladen sind, können Sie sehen, wie viel Sie in jeder Währung halten. Dies entspricht dem Betrag, den Xe Australia Ihnen schuldet. Sie können auch intern einen Währungssaldo in eine andere umrechnen, ohne dass eine externe Zahlung erfolgt und ausschließlich interne Soll- und Habenbuchungen gemäß den Wechselkursen von Xe Australia vorgenommen werden.

Abschnitt 8 – Kundengelder

6.1 Verwendung von Kundengeldern vor Abschluss einer Devisentransaktion

Es ist zu beachten, dass die Gelder, die Sie nach Vereinbarung einer Devisentransaktion mit HiFX zahlen, nicht an ein Treuhandkonto für Kundengelder gezahlt werden. Diese Gelder werden stattdessen direkt an HiFX gezahlt. Der Kunde kann, wenn er möchte, Geld bezahlen, bevor er eine Devisentransaktion abschließt. In diesem Fall müssen die gezahlten Gelder zunächst auf ein Treuhandkonto für Kundengelder (siehe unten) eingezahlt werden.

Gelder, die Sie nach der Vereinbarung einer Devisentransaktion an HiFX zahlen, werden auf das sichere Treuhandkonto von HiFX eingezahlt. Sie zahlen Ihre Gelder per elektronischer oder telegrafischer Überweisung. Alle Gelder müssen unserem Bankkonto gutgeschrieben sein, bevor sie dem Guthaben auf Ihrem Konto angerechnet werden können.

Wenn Sie Geldbeträge auf das sichere Treuhandkonto von HiFX einzahlen, leisten Sie damit Zahlungen, die als Teilzahlungen für Ihre Devisentransaktionen verwendet werden.

6.2 Treuhandkonto für Kundengelder

Die Hinweise in diesem Abschnitt gelten nur, wenn Sie vor Durchführung einer Devisentransaktion Geld einzahlen.

Wenn Sie im Voraus vor Abschluss eines Devisengeschäfts bezahlen möchten, verlangt HiFX, dass diese Gelder zunächst auf ein Treuhandkonto für Kundengelder eingezahlt werden.

Die von Ihnen an das Treuhandkonto für Kundengelder gezahlten Beträge werden für Sie einbehalten, solange sie dort bleiben, und sie werden für diese Zeit von den eigenen Geldern von HiFX getrennt.

Folgendes sollten Sie zu unseren Treuhandkonten für Kundengelder beachten:

Die individuellen Kundenkonten sind nicht voneinander getrennt.

Das Geld aller Kunden wird auf einem Konto zusammengeführt.

HiFX ist berechtigt, alle Zinserträge aus den auf dem Treuhandkonto gehaltenen Geldern einzubehalten.

Gelder und andere Vermögenswerte auf einem Treuhandkonto für Kundengelder, die nicht-säumigen Kunden gehören, sind potenziell dem Risiko ausgesetzt, abgezogen und nicht an den Kunden zurückgezahlt zu werden, auch wenn sie einen Ausfall nicht verursacht haben, da ein Emittent von Devisentermingeschäften in der gleichen Position wie HiFX gesetzlich berechtigt ist, die Gelder zu verwenden, um sich selbst für seine Absicherung Ihres Devisentermingeschäfts zu bezahlen. Außerdem erlaubt das Gesetz jemandem in der Position von HiFX, Kundengelder auf dem Treuhandkonto für Kundengelder zu verwenden, um Verpflichtungen zu erfüllen, die HiFX im Zusammenhang mit dem Margining, der Garantie, der Sicherung, der Übertragung, der Anpassung oder der Abrechnung von Geschäften mit Derivaten durch HiFX eingegangen ist, einschließlich von Geschäften im Namen von anderen Personen als dem Kunden, dessen Gelder auf dem Treuhandkonto für Kundengelder hinterlegt wurden.

Obwohl HiFX verpflichtet ist, Ihnen die oben genannten Funktionen und Risiken des australischen Rechts zum Treuhandkonto für Kundengelder zu beschreiben, beabsichtigt HiFX nicht, diese Rechte zu nutzen. HiFX wird keine Gelder von Kunden von einem Treuhandkonto für Kundengelder abbuchen außer zu einem der folgenden Zwecke:

o zur Rückzahlung an den Kunden;

o zur Bezahlung einer mit dem Kunden vereinbarten Devisentransaktion;

(iii) an den Kunden, der die Auszahlung ausdrücklich schriftlich anweist und genehmigt.

6.3 Verwendung von Kundengeldern auf dem Treuhandkonto für Kundengelder

Die Hinweise in diesem Abschnitt gelten nur, wenn Sie vor Durchführung einer Devisentransaktion Geld einzahlen.

Sie nehmen nur Zahlungen an das Treuhandkonto für Kundengelder vor, wenn Sie bezahlen, bevor Sie ein Devisengeschäft mit HiFX vereinbaren. Wenn Sie anschließend ein Devisengeschäft mit HiFX abschließen, wird HiFX einen entsprechenden Betrag Ihrer Gelder vom Treuhandkonto für Kundengelder abheben, um das Devisengeschäft zu bezahlen.

Wenn ein Geldbetrag vom Treuhandkonto für Kundengelder für einen anderen Zweck (mit Ausnahme der Rückzahlung an den Kunden) abgebucht werden soll, müssen Sie HiFX dafür eine entsprechende schriftliche Anweisung geben.

Diese Gelder, die vom Treuhandkonto für Kundengelder abgebucht werden, werden auf das Konto von HiFX eingezahlt und danach nicht treuhänderisch für Sie verwaltet oder für Sie investiert.

Abschnitt 10 – Kontrahentenrisiko

7.1 Ihr Kontrahentenrisiko bei Xe Australia

Wenn Sie mit Devisentransaktionen handeln, besteht für Sie ein Kontrahentenrisiko. Dieses beruht auf Ihrer Abhängigkeit davon, dass HiFX als Produkt-Emittent Ihnen gegenüber gewisse Verpflichtungen erfüllt.

Der einzige wesentliche Teil Ihres Kontrahentenrisikos bei HiFX besteht darin, ob das Unternehmen zu dem Zeitpunkt, an dem es zur Zahlung der geschuldeten Beträge an Sie verpflichtet ist, über die nötigen finanziellen Mittel verfügt. Die folgende Beschreibung hilft Ihnen, die wichtigen Aspekte des Kontrahentenrisikos bei HiFX zu verstehen.

7.2 Ihr Kreditrisiko gegenüber Xe Australia

Sie haben ein Kreditrisiko gegenüber HiFX, da Sie HiFX für die Abwicklung Ihrer Devisentransaktion bezahlen. Ihr Kreditrisiko gegenüber HiFX für Devisenkassageschäfte und Devisentransaktionen am gleichen Tag ist kurzlebig, da sie innerhalb von zwei Geschäftstagen bzw. noch am selben Tag abgewickelt werden.

Bei Devisentermingeschäften ist Ihre Zahlung der Initial Margin und jede spätere Zahlung zur Erfüllung eines Margin Calls eine Teilzahlung auf den Gesamtbetrag, den Sie zur Abwicklung des Devisentermingeschäfts schulden. In dem unwahrscheinlichen Fall, dass HiFX seinen Teil des Vertrags nicht erfüllt, reduziert sich Ihr Kreditrisiko gegenüber HiFX um die Höhe der Marge, die für Sie auf dem Treuhandkonto gehalten wird (siehe unten).

Kurzum: Sie sollten berücksichtigen, ob HiFX die finanziellen Mittel hat, um Ihnen den Betrag zu zahlen, der HiFX Ihnen zum Zeitpunkt der Abwicklung Ihrer Devisentransaktion schuldet.

Ihr Kreditrisiko gegenüber HiFX wird durch die folgenden Schritte reduziert:

HiFX wendet seine Risikomanagementrichtlinien an, um sein Geschäft umsichtig zu betreiben.

HiFX wendet seine Margin-Richtlinien an, um seine Liquidität aufrechtzuerhalten, indem es sich keinem seiner Kunden übermäßig aussetzt.

HiFX verpflichtet sich, die von Kunden als Margin gezahlten Gelder nur für die zulässigen Zwecke (siehe Abschnitt 8) zu verwenden.

(d) Xe Australia hält ihre überschüssigen Gelder aus den Marginzahlungen der Kunden auf einem Treuhandkonto für Kundengelder.

(e) Xe Australia erfüllt ihre AFSL-Verpflichtungen zur Aufrechterhaltung überschüssiger liquider Mittel und zur Gewährleistung einer stets angemessenen Kapitalausstattung.

7.3 Xe Australien sichert sein eigenes Währungsrisiko ab

Ihr Kreditrisiko gegenüber HiFX wird reduziert, da HiFX seine Devisentransaktionen mit Ihnen absichert, sodass HiFX über die Mittel verfügt, Sie bei der Abrechnung zu bezahlen. HiFX erbringt für Sie Währungsdienstleistungen und ist kein spekulatives Handelsunternehmen.

Sobald eine Order für einen Devisenterminkontrakt mit einem Kunden vereinbart wurde, verwaltet HiFX die Position mit anderen Devisentransaktionen, indem es Transaktionen (im eigenen Namen, auf eigene Rechnung) mit einem von mehreren Marktteilnehmern, die es auswählt (hier als Absicherungskontrahent bezeichnet), durchführt. Diese Absicherung erfordert keine exakte Absicherung jeder einzelnen Devisentransaktion (da es jederzeit viele Devisentransaktionen von Kunden geben kann, die viele Kombinationen von Variablen abdecken), sodass die Nettopositionen von HiFX innerhalb von Grenzen und in Übereinstimmung mit den Risikomanagementrichtlinien von HiFX abgesichert werden. Dadurch hat HiFX im Laufe der Zeit ein begrenztes oder kein direktes Marktengagement in Bezug auf spätere Wertänderungen der Devisentransaktionen.

Um diese Transaktionen abschließen zu können, muss HiFX für die Absicherung zahlen oder seine Gelder (als Sicherheit) bei dem jeweiligen Absicherungskontrahenten hinterlegen, um die offenen Absicherungskontrakte von HiFX aufrechtzuerhalten. HiFX finanziert diese Zahlungsverpflichtung gegenüber seinen Absicherungskontrahenten aus einem sicheren Treuhandkonto, welches zum Teil aus dem Eigenkapital von HiFX und zum Teil aus Margin-Zahlungen von Kunden an HiFX finanziert wird.

7.4 Risiken durch den Hedge-Kontrahenten von Xe Australia

HiFX kann von Zeit zu Zeit mehrere Absicherungskontrahenten einsetzen (wodurch das Risiko gestreut und nicht auf einen einzigen Kontrahenten konzentriert wird). Da HiFX die Nettopositionen innerhalb der Grenzen absichert, beziehen sich einzelne Absicherungsverträge möglicherweise nicht direkt auf eine Devisentransaktion. Die von HiFX eingesetzten Absicherungskontrahenten können sich von Zeit zu Zeit ändern und sind HiFX möglicherweise nicht im Vorfeld Ihrer Devisentransaktion bekannt.

Da HiFX Ihnen gegenüber als Kapitalgeber für die Devisentransaktion haftet, kann HiFX der Insolvenz seines Absicherungskontrahenten oder anderen Ausfällen ausgesetzt sein, die seinen Absicherungskontrahenten betreffen. Es ist möglich, dass ein Absicherungskontrahent von HiFX zahlungsunfähig wird, was sich auf die finanzielle Fähigkeit von HiFX auswirken könnte, seinen Verpflichtungen Ihnen gegenüber nachzukommen, da HiFX auch davon abhängig ist, dass diese Absicherungskontrahenten ihre Verträge mit HiFX erfüllen. Obwohl HiFX bei der Wahl seiner Absicherungskontrahenten nicht eingeschränkt ist, betreibt HiFX zur Verringerung dieses Risikos ein entsprechendes Risikomanagement bei der Auswahl und Überwachung seiner Absicherungskontrahenten, die alle zu großen, angesehenen und regulierten globalen Bankengruppen gehören.

7.5 Solvenz von Xe Australien

Wann immer Sie Ihr Kreditrisiko gegenüber HiFX abwägen, sollten Sie überlegen, wie Sie die Zahlungsfähigkeit von HiFX einschätzen können.

Der Direktor von Xe Australia erstellt und führt geprüfte Jahresfinanzberichte.

Die Solvenz von HiFX sollte nicht nur unter Bezugnahme auf historische Finanzinformationen über HiFX beurteilt werden. Die Solvenz von HiFX hängt auch von seiner sich verändernden Kapitalausstattung, seinem Cashflow, allen seinen Geschäftsrisiken, seinen Kunden- und Transaktionskonzentrationsrisiken, seinen Kontrahentenrisiken für sämtliche Geschäfte, seinen Risikomanagementsysteme und der tatsächlichen Umsetzung dieser Risikomanagementsysteme ab.

Sie sollten alle diese Faktoren berücksichtigen und sich nicht nur auf vergangene Jahresabschlüsse verlassen, da diese unter Umständen nicht die aktuelle Lage widerspiegeln.

7.6 Zahlungen an Sie im Insolvenzfall von Xe Australia

In dem unwahrscheinlichen Fall, dass HiFX insolvent wird, können Sie sich das Nettoguthaben auf Ihrem Konto wie folgt auszahlen lassen:

Alle Devisentransaktionen und alle Absicherungsverträge werden aufgelöst. Dies führt zu einem Nettobetrag, der zwischen HiFX und jedem Kunden geschuldet wird, und zu einem einzigen Nettobetrag, der zwischen HiFX und jedem Absicherungskontrahenten geschuldet wird.

Die genauen Beträge und Zeitpunkte der Zahlungen an Kunden sind erst dann bekannt, wenn die Nettoposition von HiFX mit allen Absicherungskontrahenten bekannt ist.

HiFX wird sich in angemessener Weise bemühen, Gelder, die von Absicherungskontrahenten treuhänderisch für sie gehalten werden, zurückzufordern. (Die Absicherungsverträge würden normalerweise einen Nettobetrag ergeben, den eine Partei der anderen schuldet, und das sollte zu einem Überschuss führen, der HiFX geschuldet wird und der durch die Zahlungen von HIFX an seinen Absicherungskontrahenten finanziert werden sollte. Der Anspruch von HiFX auf Zahlung des Nettobetrags ist eine „Leistung“ des Treuhandverhältnisses, und wenn sie an HiFX gezahlt werden, werden diese Zahlungen Teil des „Überschusses“, der ebenfalls im Treuhandverhältnis gehalten wird).

HiFX muss zunächst beurteilen, ob es in diesem Fall sinnvoll wäre, von Absicherungskontrahenten geschuldete Beiträge einzuklagen.

HiFX muss einschätzen, wann vernünftigerweise Beträge für die Auszahlung von Kunden mit Devisentermingeschäften zur Verfügung stehen, und kann sich entscheiden, Teilzahlungen vorzunehmen.

HiFX muss eine faire und angemessene Zuteilung der verfügbaren Geldmittel an Kunden bestimmen, unter Berücksichtigung beispielsweise aller Beträge, die aus dem Treuhandkonto oder Kontoständen gezahlt wurden, sowie der von den Absicherungspartnern gezahlten Beträge.

Abschnitt 11 – Erhebliche Risiken

Die Verwendung von Devisentransaktionen birgt eine Reihe von erheblichen Risiken. Sie sollten eine unabhängige Finanz- und Rechtsberatung einholen und sorgfältig abwägen, ob Devisentransaktionen im Hinblick auf Ihre Erfahrung, finanziellen Ziele, Bedürfnisse und Umstände angemessen sind.

8.1 Sonstige wesentliche Risiken

Sie sollten diese weiteren erheblichen Risiken in Bezug auf Devisentransaktionen berücksichtigen:

Hauptrisiken

Wichtige Probleme

Kein regulierter Markt:

Die von Xe Australia angebotenen Devisengeschäfte sind außerbörsliche Finanzprodukte und unterliegen nicht den Börsenregeln. Sie können Ihren Vertrag mit Xe Australia nicht an Dritte übertragen, d. h. er kann nicht an einer Börse gehandelt werden. Wenn Sie Ihr Devisentermingeschäft beenden möchten, müssen Sie eine Abwicklungstransaktion mit Xe Australia durchführen. Sie können Ihr Risiko minimieren, indem Sie diese Produktinformationsbroschüre (PDS) und die Allgemeinen Geschäftsbedingungen sorgfältig lesen und sich unabhängig zu den für Sie relevanten rechtlichen und finanziellen Aspekten beraten lassen.

Marktstörungen:

Eine Marktstörung kann bedeuten, dass Sie nicht in der Lage sind, Devisentransaktionen zum gewünschten Zeitpunkt zu handeln, und dass Sie dadurch einen Verlust erleiden können. Häufige Beispiele für Störungen sind der „Absturz“ eines computerbasierten Handelssystems.

Market-Orders und Slippage:

Es kann schwierig werden, Ihre Stop-Loss-Marktorder zum vereinbarten Kurs auszuführen. Dies kann beispielsweise bei starken Kursschwankungen innerhalb kurzer Zeit aufgrund extremer Marktvolatilität (sogenannte Kurslücken) vorkommen. Daher kann es vorkommen, dass Ihre Stop-Loss-Order Ihre Verluste nicht auf den vereinbarten Zielkurs begrenzt (sogenanntes Slippage). Sie sollten Stop-Loss-Orders daher unter Berücksichtigung des möglichen Slippage-Risikos in volatilen Marktphasen platzieren. Weitere Informationen finden Sie in Abschnitt 4: „Marktorders“.

Online-Dienste:

Sie sind für die Art und Weise verantwortlich, wie Sie auf die Online-Dienste zugreifen oder mit Xe Australia in Kontakt treten. Sollten Sie nicht auf die Online-Dienste zugreifen können, sind Sie möglicherweise nicht in der Lage, Devisentransaktionen durchzuführen und können dadurch Verluste erleiden. Xe Australia kann den Betrieb der Online-Dienste oder Teile davon ohne vorherige Ankündigung aussetzen. Obwohl dieses Risiko als sehr gering eingeschätzt wird, da dies in der Regel nur in unvorhergesehenen und extremen Marktsituationen geschieht, liegt die Entscheidung über den Zeitpunkt einer solchen Maßnahme im Ermessen von Xe Australia. Im Falle einer Aussetzung der Online-Dienste kann es schwierig oder unmöglich sein, Xe Australia zu kontaktieren, oder Ihre Aufträge können nicht ausgeführt werden. Es besteht ein mittleres bis hohes Risiko, dass Xe Australia Volumenlimits für Kundenkonten oder Handelsfilter einführt, was die Ausführung Ihrer Aufträge auf Ihr Risiko verhindern oder verzögern kann. Sie haben keinerlei Ansprüche gegen Xe Australia hinsichtlich der Verfügbarkeit oder sonstigen Beschaffenheit der Online-Dienste sowie deren Fehlern und Software. Bitte lesen Sie die Nutzungsbedingungen für die jeweiligen Online-Dienste sorgfältig durch.

Interessenkonflikte:

Transaktionen mit Xe Australia bergen automatisch das Risiko eines Interessenkonflikts, da: (i) Xe Australia als Auftraggeber in den Devisengeschäften mit Ihnen agiert und den Preis der Devisengeschäfte festlegt; (ii) Xe Australia möglicherweise mit anderen Personen zu anderen Preisen oder Kursen handelt; und (iii) Xe Australia mit Marktteilnehmern Geschäfte tätigt. Xe Australia handelt als Auftraggeber und stellt Ihnen die Devisengeschäfte zu dem von ihr selbst festgelegten Preis zur Verfügung, nicht als Broker. Xe Australia erzielt diesen Preis durch Geschäfte mit eigenen Hedge-Kontrahenten. Sie können das Risiko ungünstiger oder intransparenter Preise (d. h. unklare Preisgestaltung im Verhältnis zum zugrunde liegenden Markt) reduzieren, indem Sie die Preise der Devisengeschäfte von Xe Australia mit anderen Devisenpreisen des zugrunde liegenden Marktes vergleichen, die Ihnen aus anderen Quellen zur Verfügung stehen.

Befugnisse von HiFX bei Verzug, Schadloshaltung und Haftungsbeschränkungen:

Wenn Sie Beträge nicht zahlen, hat HiFX gemäß den Bedingungen weitreichende Befugnisse, Schritte zum Schutz seiner Position zu unternehmen. Zum Beispiel kann HiFX Ihre Devisentransaktionen glattstellen und die zu diesem Zeitpunkt geltenden Wechselkurse bestimmen. Darüber hinaus verpflichten Sie sich gemäß den Bedingungen, HiFX im Falle von bestimmten Verlusten und Haftungen schadlos zu halten, z. B. in Verzugsszenarien, in denen Sie HiFX gegenüber falsche Angaben gemacht haben.

Operatives Risiko:

HiFX verlässt sich auf eine Reihe von Technologielösungen, um Ihnen effiziente Devisendienstleistungen zu bieten. In dieser Hinsicht verlässt sich HiFX auf Banken und Drittanbieter von internationalen Abrechnungssystemen, die bei Währungsüberweisungen zwischen Konten unterstützen. HiFX hat keine Kontrolle über diese Konten und haftet Ihnen gegenüber nicht dafür.

Abschnitt 12 – Kosten und Gebühren

HiFX berechnet Ihnen keine Provisionen für den Abschluss einer Devisentransaktion oder einer Devisenoption. HiFX erzielt seine Einnahmen aus dem Spread zwischen dem Preis, den HiFX für seine Absicherungsverträge erzielt, und dem Preis Ihrer Devisentransaktionen. Die Höhe dieses Spread variiert in Abhängigkeit des Umfangs der Devisentransaktion, der Art des Transaktionsprodukts und der beteiligten Währungen.

Überweisungsgebühr

(a) Kosten und Gebühren

Für die Nutzung unseres Überweisungsdienstes wird eine Transaktionsgebühr erhoben. Die Höhe dieser Gebühr variiert je nach Überweisung und Kunde. Sie ist zusätzlich zum Wechselkurs, der bei der Umrechnung einer Fremdwährung in eine andere anfällt, zu entrichten.

Die von uns erhobene Transaktionsgebühr hängt von folgenden Faktoren ab:

(i) Betrag und Art der zu überweisenden Fremdwährung (bei exotischeren Währungen fallen in der Regel höhere Gebühren an);

(ii) die Anzahl und Häufigkeit Ihrer über Xe getätigten Überweisungen (eine bestehende Geschäftsbeziehung kann zu reduzierten Gebühren führen); und

(iii) das Land, in das die Gelder überwiesen werden (mit einigen Ländern ist der Umgang teurer als mit anderen).

4.2. Gebühren von Drittanbietern

In einigen Fällen ist es uns nicht möglich, Zahlungen direkt an die Empfängerbank zu senden, und wir verwenden eine Korrespondenzbank, um die Zahlung durchzuführen. Die Korrespondenzbank kann eine Gebühr für die Ausführung der Zahlung an die Empfängerbank erheben, und diese Gebühren können von dem an die Empfängerbank überwiesenen Betrag abgezogen werden. Die Bank des Begünstigten kann bei Erhalt einer von uns gesendeten Zahlung ebenfalls eine Gebühr abziehen oder berechnen. Diese Gebühren von Dritten entziehen sich unserer Kontrolle; wir ziehen keinen Nutzen aus ihnen und können nicht unbedingt vorhersagen, wann und in welcher Höhe sie anfallen. Sie müssen daher bedenken, dass der Betrag, den Sie senden, nicht immer genau dem Betrag entspricht, der auf dem Empfängerkonto eingeht.

4.3. Zinsen

HiFX erhebt auf überfällige Beträge täglich Zinsen in Höhe von fünf Prozent pro Jahr über dem jeweiligen Basiszinssatz der Hausbank von HiFX, und zwar ab dem Fälligkeitsdatum bis zum Eingang der Zahlung in frei verfügbaren Mitteln. Dieser Zinssatz wird auf Anfrage bei HiFX mitgeteilt.

Abschnitt 13 – Allgemeine Informationen

10.1 Ermessensspielräume

HiFX verfügt im Rahmen dieser Bedingungen über Ermessensspielräume, die sich auf Ihre Orders und Devisengeschäfte auswirken können. Sie haben keine Befugnis zu bestimmen, wie wir von unseren Ermessensspielräumen Gebrauch machen.

Bei der Ausnutzung unserer Ermessensspielräume halten wir unsere gesetzlichen Verpflichtungen als Inhaber einer AFS-Lizenz (Australian Financial Services) ein. Wir handeln unter Beachtung unserer Richtlinien sowie der Handhabung sämtlicher Risiken (einschließlich finanzieller, kreditbezogener und rechtlicher Risiken) für uns und alle unsere Kunden, unserer Verpflichtungen gegenüber unseren Kontrahenten, der Marktbedingungen und unseres Rufs. Wir werden immer versuchen, bei der Ausnutzung unserer Ermessensspielräume angemessen zu handeln, sind aber nicht verpflichtet, in Ihrem besten Interesse zu handeln oder einen Verlust auf Ihrem Konto zu vermeiden oder zu minimieren.

Wir können nach eigenem Ermessen entscheiden,:

ob wir Ihre Order annehmen (einschließlich zur Glattstellung einer Position);

welche Margin-Anforderungen für Sie gelten, insbesondere hinsichtlich des Betrags der Initial Margin, des Betrags späterer Margin Calls und der Zeit, zu der Sie einen Margin Call erfüllen müssen;

welcher Wechselkurs anzuwenden ist;

welche Optionsprämien wir berechnen; und

bei Nichtzahlung Ihre Positionen glattzustellen und den Schlusswert festzulegen.

Darüber hinaus können wir nach eigenem Ermessen,:

Ihr Konto öffnen oder schließen;

Ihrem Konto Risikolimits oder andere Limits auferlegen;

Ihnen eine Nachfrist für die vollständige Begleichung der geschuldeten Beträge durch frei verfügbare Mittel einräumen;

unsere Richtlinien auslegen, ändern und anwenden;

entscheiden, ob wir dem Rollover oder der Vorablieferung von Devisentransaktionen zustimmen; und

Zinsen für Konten bezahlen.

Unsere Ermessensspielräume können für Sie ein Risiko darstellen, obwohl dies durch unsere gesetzlichen Verpflichtungen, unsere Richtlinien und unseren Wunsch, bei der Ausübung unserer Ermessensspielräume vernünftig zu handeln, unterstützt wird. Beachten Sie den Abschnitt 11 zu erheblichen Risiken.

10.2 Richtlinien

HiFX verfügt über eine Reihe von Richtlinien, die sich auf Ihre Devisengeschäfte auswirken können. Bei den Richtlinien handelt es sich um Leitlinien, deren Einhaltung von HiFX (einschließlich aller seiner Mitarbeiter) erwartet wird. Sie sind jedoch nicht Teil der Bedingungen und verleihen Ihnen keine zusätzlichen gesetzlichen Rechte oder Befugnisse.

Wir können unsere Richtlinien jederzeit ändern, anpassen, zurückziehen, ersetzen oder ergänzen, ohne Sie davon in Kenntnis zu setzen. Unsere Richtlinien können Ihnen dabei helfen zu verstehen, wie wir arbeiten, aber alle wichtigen Informationen sind in dieser Produkt-Offenlegungserklärung angegeben, oder es wird auf sie verwiesen, sodass Sie sich nur auf diese Produkt-Offenlegungserklärung und nicht auf die Richtlinien verlassen sollten.

Ein kostenloses Exemplar unserer Richtlinien können Sie direkt bei uns anfordern.

15. Bekämpfung von Geldwäsche

HiFX unterliegt Gesetzen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, die sich auf Ihre Devisentransaktionen auswirken können. Wenn Ihr Konto eingerichtet ist, kann HiFX Ihre personenbezogenen Daten offenlegen oder Transaktionen auf Ihrem Konto für die Zwecke der Gesetze zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung oder gemäß den entsprechenden Verfahren von HiFX verzögern oder blockieren, ohne für Verluste haftbar zu sein, die aufgrund dieses Vorgangs entstehen.

Wenn Sie eine von uns zu leistende Zahlung (in US-Dollar) anfordern, die auf ein US-Bankkonto überwiesen und gutgeschrieben werden soll, bestätigen und garantieren Sie mit der Annahme unserer Bedingungen, dass der Empfänger der Zahlung keine Person, Gruppe oder Entität ist, die mit einem Land verbunden ist, das durch US-Gesetze und -Vorschriften sanktioniert ist.

10.4 Steuerliche Auswirkungen

Devisentransaktionen haben steuerliche Auswirkungen für Kunden, abhängig von den aktuellen Steuergesetzen und der Verwaltung, der Art des Kunden in Hinblick auf Steuergesetze, den Bedingungen der Transaktionen und anderen Umständen. Diese sind stets komplex und kundenspezifisch. Sie sollten Ihren Steuerberater konsultieren, bevor Sie Geschäfte mit diesen Finanzprodukten tätigen.

Die folgenden Angaben sind nur als allgemeine Informationen zu betrachten.

10.5 Abkühlung

Für Devisentransaktionen gibt es keine Bedenkzeit oder Umtauschrecht. Das heißt, dass Sie weder das Recht haben, die Devisentransaktion zurückzugeben, noch eine Erstattung des für den Erwerb der Devisentransaktion gezahlten Geldes zu verlangen. Wenn Sie Ihre Meinung ändern, nachdem Sie eine Devisentransaktion mit HiFX eingegangen sind, müssen Sie diese glattstellen, sämtliche Transaktionskosten bezahlen und dabei das Risiko eines Verlustes in Kauf nehmen.

10.6 Ethische Überlegungen

Arbeitsstandards oder ökologische, soziale oder ethische Erwägungen werden von HiFX nicht berücksichtigt, wenn Devisentransaktionen getätigt, gehalten, verändert oder glattgestellt werden.

10.7 Gerichtsbarkeiten

Die von dieser Produkt-Offenlegungserklärung angebotenen Devisentransaktionen sind nur für Personen verfügbar, die die Produkt-Offenlegungserklärung in Australien erhalten.

Die Verbreitung dieser Produkt-Offenlegungserklärung in Gerichtsbarkeiten außerhalb Australiens unterliegt möglicherweise rechtlichen Einschränkungen. Jede Person mit Wohnsitz außerhalb Australiens, die Zugang zu dieser Produkt-Offenlegungserklärung erhält, sollte solche Beschränkungen einhalten, und eine Nichtbeachtung kann einen Verstoß gegen die Gesetze über Finanzdienstleistungen darstellen. Das Angebot, auf das sich diese Produkt-Offenlegungserklärung bezieht, ist für Anleger in den USA nicht verfügbar.

10.8 Streitbeilegung

Xe Australia möchte über etwaige Probleme mit unseren Dienstleistungen informiert werden, um diese beheben zu können. Sollten Sie eine Beschwerde bezüglich eines Finanzprodukts oder einer Dienstleistung haben, füllen Sie bitte das Online-Beschwerdeformular aus, das Sie in unserem Hilfeartikel „Wie reiche ich eine Beschwerde ein?“finden.

Xe Australia ist bestrebt, Ihre Beschwerde schnell und fair zu bearbeiten. Nach Eingang Ihrer Beschwerde erhalten Sie innerhalb von 24 Stunden eine Eingangsbestätigung. Sollte dies nicht möglich sein, erfolgt die Bestätigung so schnell wie möglich nach Eingang Ihrer schriftlichen Beschwerde. Wir werden uns nach besten Kräften bemühen, Ihre Beschwerde innerhalb von 30 Tagen nach deren Eingang zu bearbeiten.

Sollten Sie mit unserer Antwort nicht zufrieden sein, können Sie eine Beschwerde bei der Australian Financial Complaints Authority (AFCA) einreichen:

Online: www.afca.org.au

E-Mail: info@afca.org.au

Telefon: 1800 931 678 (gebührenfreie Rufnummer)

Postanschrift: Australian Financial Complaints Authority GPO Box 3 Melbourne VIC 3001 Australien

HiFX ist Mitglied (Mitglied 11670) des Beilegungssystems für Beschwerden der AFCA. Die AFCA bietet Ihnen diesen Service gebührenfrei an.

Die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) hat auch eine Informationshotline, die Sie unter 1300 300 anrufen können, um eine Beschwerde einzureichen oder sich über Ihre Rechte zu informieren.

10.9 Datenschutz

Alle von HiFX gesammelten Informationen, ob im Antragsformular oder anderweitig angegeben, werden zur Führung Ihres Kontos und zur Beurteilung Ihrer Eignung als Kunde verwendet.

HiFX hat Verpflichtungen gemäß dem Privacy Act 1988 und implementiert Verfahren, die die Einhaltung dieses Gesetzes sicherstellen.

Dies umfasst vor allem Folgendes:

1. Sammeln von personenbezogenen Daten

Bei der Erfassung von personenbezogenen Daten ist HiFX verpflichtet, nur solche Daten zu erfassen, die für den oben beschriebenen Zweck erforderlich sind, und sicherzustellen, dass die Erfassung der Daten mit fairen und rechtmäßigen Mitteln erfolgt. Zudem muss HiFX angemessene Schritte unternehmen, um Sie, die Person, deren Daten erfasst werden, darüber zu informieren, warum die Daten erfasst werden und dass Sie auf die von uns gespeicherten Daten zugreifen können. Bei Bedarf erfasst HiFX auch Informationen über Direktoren eines Unternehmenskunden oder Agenten oder Vertreter des Kunden. HiFX kann gesetzlich verpflichtet sein, Daten zu erfassen, z. B. für Steuerzwecke oder zur Identifizierung von Personen, die ein Konto eröffnen oder führen.

HiFX kann Maßnahmen ergreifen, um die erhaltenen Informationen zu verifizieren, z. B. Register, Gutachter, Arbeitgeber oder Kreditagenturen konsultieren. Diese Daten werden nicht an andere Personen weitergegeben, obwohl HiFX diese Daten an seine verbundenen Körperschaften weitergeben kann, wenn Sie beabsichtigen, die Dienstleistungen einer dieser verbundenen Körperschaften zu nutzen.

2. Verwendung der personenbezogenen Daten

Sobald HiFX die Daten von Ihnen erfasst hat, verwendet HiFX diese Daten nur für die oben beschriebenen Zwecke, es sei denn, Sie stimmen anderweitig zu.

Personenbezogene Daten können weitergegeben werden an:

jede Person, die in Ihrem Namen handelt, einschließlich Ihres Beraters, Buchhalters, Bevollmächtigten, Anwalts oder sonstigen Vertreters;

verbundene Körperschaften von HiFX, wenn Sie Dienstleistungen dieser anderen Körperschaften nutzen oder zu nutzen beabsichtigen;

jede Organisation, an die HiFX administrative Funktionen auslagert;

Makler oder Vertreter, die Ihr Geschäft an HiFX vermitteln (damit wir effizient Informationen austauschen und Ihr Konto verwalten können);

(v) Regulierungsbehörden; und

wie gesetzlich vorgeschrieben oder zulässig oder per Gerichtsbeschluss.

Diese Daten werden ohne Ihre Zustimmung nicht an andere Personen weitergegeben.

Sie können auf Ihre bei HiFX gespeicherten persönlichen Daten zugreifen (vorbehaltlich zulässiger Ausnahmen), indem Sie HiFX kontaktieren. Für diesen Zugriff können wir Ihnen Gebühren berechnen.

Da HiFX gesetzlich verpflichtet ist, angemessene Maßnahmen zu ergreifen, um sicherzustellen, dass die verwendeten personenbezogenen Daten richtig, aktuell und vollständig sind, informieren Sie uns bitte umgehend, wenn sich die bereitgestellten personenbezogenen Daten geändert haben.

3. Aufbewahrung personenbezogener Daten

HiFX hat den sicheren Schutz aller personenbezogenen Daten, die durch missbräuchliche Verwendung, Verlust, unbefugten Zugriff, Modifizierung oder Offenlegung erhalten wurden, implementiert und gewährleistet diesen.

Die Daten werden vernichtet oder entpersonalisiert, wenn HiFX die Daten nicht mehr für den oben genannten Zweck benötigt.

Abschnitt 14 – Glossar

11.1 Glossar

„Konto“ bezeichnet Ihr gemäß den Bedingungen eingerichtetes Konto bei HiFX, einschließlich aller Konten und aller darauf verbuchten Transaktionen.

„Australische Dollar“ oder „AUD“ ist die gesetzliche Währung des Commonwealth of Australia.

„Kaufwährung“ bezeichnet den Währungsbetrag, den der Kunde im Gegenzug für die Verkaufswährung erhält.

„Werktag“ ist jeder Tag außer einem Bank-Holiday oder gesetzlichen Feiertag in ganz Neuseeland oder einem Samstag oder Sonntag.

„Kunde“ bezieht sich auf die Person, die das Konto bei HiFX hat.

„Treuhandkonto für Kundengelder“ bezeichnet ein Konto (wie auch immer es genannt oder bezeichnet wird), das von HiFX für die Zwecke des Corporations Act 2001 (Commonwealth) geführt wird, um Kundengelder aufzubewahren.

„Close-Out“, „Glattstellung“ und „glattstellen“ in Bezug auf eine Transaktion bedeutet, dass die Verpflichtungen des Kunden und HiFX gemäß der Transaktion erfüllt werden. Dazu gehört auch der Abgleich der Transaktion mit einer Transaktion derselben Art, bei der der Kunde eine ausgleichende, gegenteilige Position angenommen hat.

„Schlusswert“ bezeichnet den Wert des Devisengeschäfts, wie von HiFX ermittelt.

„Kontraktdatum“ bezeichnet das Datum, an dem HiFX der Devisentransaktion zugestimmt hat.

„Börse“ bezeichnet den von der ASX betriebenen Markt, ASX 24 (ehemals Sydney Futures Exchange), der von der Australian Securities Exchange Limited (ABN 83 000 943 377) betrieben wird, das Australian Clearing House, das von der ASX Clearing Corporation Limited (ABN 45 087 801 554) betrieben wird, oder jede andere Börse oder jeden anderen Markt, an dem HiFX von Zeit zu Zeit teilnimmt, sei es direkt oder durch Vertreter oder andere Marktteilnehmer.

„Wechselkurs“ drückt den Wert der Kaufwährung in Bezug auf die Verkaufswährung aus und umgekehrt.

„Devisentermingeschäft“ bezeichnet ein Devisengeschäft, dessen Valutatag mehr als zwei Geschäftstage nach seiner Vereinbarung liegt.

„Devisengeschäft“ (Devisentransaktion) bezeichnet einen Devisenkontrakt zwischen dem Kunden und HiFX zum Kauf und zur Lieferung von Devisen (einschließlich Devisentermingeschäfte, Spot-Devisengeschäfte und Devisengeschäfte am gleichen Tag).

„Absicherungsvertrag“ bezeichnet einen Kontrakt, eine Urkunde, eine vertragliche Vereinbarung oder ein anderes zwischen HiFX und einem Absicherungskontrahenten abgeschlossenes Rechtsdokument, einschließlich Rahmenverträge, einzelne Transaktionen (in Schriftform oder anderweitig) sowie die dazugehörigen Verträge über Kredite und Sicherheiten, über oder in Bezug auf Devisengeschäfte (unabhängig davon, ob diese Geschäfte im Rahmen dieser Vorkehrungen möglich sind), die Zahlungen an Absicherungskontrahenten als Sicherheit für diese Devisengeschäfte beinhalten.

„Absicherungskontrahent“ bezeichnet eine Bank, ein verwandtes Unternehmen einer Bank oder eines anderen regulierten Finanzunternehmens, das eine Gegenpartei von HiFX oder seinen Absicherungsverträgen ist (um Zweifel zu vermeiden, schließt dies den Kunden nicht ein).

Xe Representative bezeichnet den Vertreter von HiFX Australia.

„Initial Margin“ bezeichnet den Betrag, den Sie an HiFX als Sicherheit für ein Devisentermingeschäft zu zahlen haben.

„Limit-Order“ ist eine Art von Market-Order, bei der man eine Währung gegen eine andere kauft oder verkauft, wenn und falls ein vorher festgelegter Zielwechselkurs erreicht wird. Die Market-Order bleibt solange gültig, bis sie storniert wird, es sei denn, es wurden anderweitige Bedingungen festgelegt.

„Marge“ bezeichnet den Betrag, der dem Konto gutgeschrieben wird und eine Teilzahlung für die Kaufwährung darstellt.

„Margin Call“ bezeichnet eine Anfrage von HiFX an Sie, mehr Geld auf Ihr Konto einzuzahlen.

„Market-Order“ ist eine Order, bei der man eine Währung gegen eine andere kauft oder verkauft, wenn und falls ein vorher festgelegter Zielwechselkurs erreicht wird. Die Market-Order bleibt solange gültig, bis sie storniert wird, es sei denn, es wurden anderweitige Bedingungen festgelegt.

„One-Cancels-Other“ ist eine Art von Market-Order, die aus einer Stop-Loss-Order und einer Limit-Order besteht.

„Order“ bezeichnet jeden von Ihnen erteilten Auftrag zum Abschluss einer Devisentransaktion.

„Devisentransaktion am gleichen Tag“ ist eine Devisentransaktion, deren Valutadatum am gleichen Tag wie das Vertragsdatum liegt.

„Verkaufswährung“ ist die Währung, die der Kunde im Gegenzug für die Kaufwährung von HiFX verkauft.

„Spot-Devisentransaktion“ (Kassageschäft) bezeichnet eine Devisentransaktion, deren Valutadatum 2 Werktage nach dem Kontraktdatum liegt.

„Stop-Loss-Order“ ist eine Art von Market-Order, bei der man eine Währung gegen eine andere kauft oder verkauft, wenn ein zuvor vom Kunden festgelegter Zielwechselkurs erreicht wird. Die Market-Order bleibt solange gültig, bis sie storniert wird, es sei denn, es wurden anderweitige Bedingungen festgelegt.

„Zielkurs“ bezeichnet den Kurs, zu dem eine Market Order ausgeführt wird, wobei es sich um den vom Kunden für die Market-Order angegebenen Wechselkurs zuzüglich der Marge von HiFX gegenüber dem Großhandelswechselkurs handelt, den HiFX von seinen Absicherungskontrahenten erhalten kann.

„Bedingungen“ bezeichnet die Bedingungen Ihres Kontos bei HiFX für alle Ihre Konten, über die Sie Transaktionen abwickeln (in der jeweils gültigen Fassung). Änderungen oder zusätzliche Bedingungen können Ihnen von Zeit zu Zeit in Übereinstimmung mit Ihren aktuellen Bedingungen mitgeteilt werden.

„Transaktion“ bezeichnet jede Art von Devisentransaktionen, die gemäß den Bedingungen gehandelt werden.

„Treuhänder“ bezeichnet den Treuhänder zum relevanten Zeitpunkt des Treuhandverhältnisses.

„Valutadatum“ bezeichnet das zwischen dem Kunden und HiFX vereinbarte Datum für die Lieferung und Abrechnung der Währungen im Rahmen eines Devisengeschäfts.

Xe steht für Xe Australia, einen Handelsnamen der HiFX Australia Pty Ltd (ABN 78 105 106 045) mit Sitz in Level 1, 28 Margaret Street, Sydney NSW 2000, Australien. HiFX Australia besitzt eine australische Finanzdienstleistungslizenz (AFSL 240 917) und wird von der Australian Securities and Investments Commission reguliert.