HiFX Australia Pty Ltd

Diese Zielmarktbestimmung (TMD) wurde am 24. März 2023 herausgegeben von:

In diesem Dokument bezieht sich die Verwendung der Wörter „uns“, „unser“ und/oder „uns“ auf HiFX Australia, das als Xe Australia handelt.

 

Bestimmung des Zielmarktes von Xe Australia

Inhalt

1.         Aussteller

2.         Produktbeschreibung 

3.         Datum der Ausstellung 

4.         Zielmarkt

5.         Vertriebsbedingungen 

6.         Trigger überprüfen 

7.         Überprüfungszeiträume 

8.         Meldepflichten 

9.         Aufzeichnungen führen 

Diese Zielmarktbestimmung (TMD) ist ein öffentlich zugängliches Dokument, das gemäß Abschnitt 994B des Corporations Act 2001 (Cth) erforderlich ist. Sie legt den Zielmarkt für das Produkt, die Vertriebsbedingungen, die Umstände, unter denen diese TMD überprüft werden muss, und etwaige Berichtspflichten fest. Diese TMD ist Teil des Design- und Vertriebsrahmens von HiFX Australia Pty Ltd, der als Xe Australia (Xe Au) firmiert.

Dieses Dokument ist kein Product Disclosure Statement (PDS) oder Supplementary Product Disclosure Statement (SPDS) und soll keine Finanzberatung in Bezug auf das Produkt bieten. Kunden müssen sich auf die Allgemeinen Geschäftsbedingungen, die PDS und/oder SPDS für das Produkt und den Financial Services Guide (FSG) beziehen, die die relevanten Bedingungen und Risiken des Produkts beschreiben, wenn sie eine Entscheidung über dieses Produkt treffen. Sie sollten rechtlichen oder finanziellen Rat einholen, wenn sie sich bezüglich des Produkts nicht sicher sind.

Diese TMD bietet den Kunden von Xe Au Informationen zu:

• für welche Kunden dieses Produkt geeignet ist (der Zielmarkt) und für welche Kunden dieses Produkt ungeeignet ist;
• alle Vertriebsbedingungen und Vertriebsbeschränkungen für dieses Produkt; Und
• den Überprüfungszeitraum und Ereignisse oder Umstände, die eine Überprüfung auslösen können.

Diese TMD beschreibt die Kunden innerhalb des Zielmarktes von Xe Au, berücksichtigt jedoch nicht die persönlichen Bedürfnisse, Ziele oder finanziellen Situation eines Kunden. Kunden sollten sich diesbezüglich selbst beraten lassen.

1. Emittent

Der Emittent dieser TMD und des darin enthaltenen Finanzprodukts ist Xe Au. Die ACN von XE AU ist 105 106 045 und die AFSL-Nummer ist 240917.

 

2. Produktbeschreibung

Die Hauptmerkmale sind wie folgt:

(a) Ein FEC ist eine Vereinbarung über den Austausch eines festen Betrags einer Währung gegen eine andere Währung zu einem festen Termin in der Zukunft zu einem festen Wechselkurs.

(b) Xe Au stellt australischen Privatkunden FECs zur Verfügung, wenn das Valutadatum (ein vorher festgelegtes Datum, das für die beiden Vertragsparteien akzeptabel ist) mehr als zwei Geschäftstage nach dem Datum liegt, an dem die Transaktion eingegangen ist.

(c) das Ziel des Produkts ist der Schutz (oder die Absicherung) gegen nachteilige Währungsbewegungen zu Zwecken des Risikomanagements. 

FECs werden an einem Valutadatum fällig, wenn das Valutadatum mehr als zwei Geschäftstage nach dem Datum liegt, an dem die Transaktion eingegeben wurde. FECs sind lieferbare Kontrakte und beinhalten eine Verpflichtung zur Lieferung oder Abnahme von Währungen zum Valutatag. Lieferbedingungen werden zu Beginn jeder einzelnen FEC vereinbart. Zusätzliche Funktionen von FECs sind unten aufgeführt:

(d) von Xe Au ausgegebenes außerbörsliches Finanzprodukt. Sie werden nicht börsengehandelt;

(e) erleichtert den Umtausch von Währungen und führt dazu, dass am Lieferdatum physische Zahlungen vorgenommen werden. Kunden senden Xe Au ihre verkaufte Währung und Xe Au sendet ihnen ihre gekaufte Währung;

(f) Kunden können sich vor nachteiligen Wechselkursschwankungen schützen, indem sie Wechselkurssicherheit bieten; Und

(g) Wenn ein FEC vereinbart wird, können Kunden aufgefordert werden, einen als Anfangsmarge bezeichneten Teilzahlungsbetrag im Voraus und, falls erforderlich, spätere Nachschussforderungen, dh Rückzahlungsbeträge, zu zahlen.

 

3. Ausstellungsdatum

24. März 2023

 

4. Zielmarkt

Der Zielmarkt für dieses Produkt sind Kunden, die sich gegen ungünstige Währungsbewegungen schützen (oder absichern) möchten und ohne Schwierigkeiten eine Marginsumme an Xe Au zahlen können. Zu den Kunden von Xe Au gehören eine Mischung aus Einzelpersonen, Privatunternehmen, Trusts, Einzelunternehmern, Aktiengesellschaften und Partnerschaften.

Die an der Aushandlung von FECs beteiligten Variablen, die für jeden Kunden spezifisch sind, sind:

• die umgetauschten Währungen (Kunden verkaufen eine Währung (Verkaufte Währung), um eine andere Währung (Gekaufte Währung) zu kaufen);
• die Geldbeträge dieser Währungen,
• die von Xe Au benötigte Spanne;
• der Wechselkurs, dh der Kurs, zu dem diese Währungen umgetauscht werden; Und
• das Valutadatum der FECs (mehr als zwei Geschäftstage ab dem Datum des Abschlusses der Transaktion).

Diese Kunden haben wahrscheinlich die folgenden Ziele, Bedürfnisse und finanziellen Verhältnisse und müssen die unten aufgeführten Eignungs- und Bewertungskriterien für dieses Produkt erfüllen.

4.1 Ziele und Bedürfnisse des Kunden

Dieses Produkt ist für natürliche oder juristische Personen gedacht, die zukünftige Wechselkursrisiken absichern möchten, um die Unsicherheit schwankender Wechselkurse zu mindern, indem sie zu Beginn der Transaktion einen Wechselkurs festschreiben.

Beispiel: Person A mit Sitz in Australien muss eine Rechnung in USD bezahlen, die in den nächsten 90 Tagen fällig ist. Person A geht mit Xe Au eine FEC ein, um AUD zu verkaufen und USD zu einem vereinbarten Wechselkurs zu kaufen, der an einem festgelegten Datum, dem Valutadatum, abgerechnet wird. 

4.2 Finanzielle Situation des Kunden

Dieses Produkt ist für natürliche oder juristische Personen konzipiert, die in Bezug auf ihre finanzielle Situation:

• es sich leisten können, Xe Au eine Anfangsmarge gemäß der Margenrichtlinie von Xe Au und andere Gebühren und Abgaben ohne Schwierigkeiten zu zahlen – dies ist normalerweise ein Prozentsatz des Gesamtbetrags der Währung, die sie verkaufen. Bei FECs mit einem Wertstellungsdatum von mehr als zwei Geschäftstagen ab dem Kontraktdatum beträgt die sofort zahlbare Ersteinschusszahlung im Allgemeinen etwa 10 % des Nennwerts des Kontrakts;
   
• sofort nach Vereinbarung der FEC in der Lage sind, die Ersteinschusszahlung zu leisten. Wenn die erforderliche Initial Margin nicht erhalten wird, kann der Kontrakt des Kunden glattgestellt werden (d. h storniert), wobei der Kunde für alle Verluste verantwortlich ist, die sich aus der Glattstellung ergeben (d. h Stornierung);
   
• bereit sind, Währungsschwankungen zu akzeptieren, die dazu führen können, dass sich die Mark-to-Market-Bewertung des Kontrakts ändert, was zu einem potenziellen Verlust führt, wenn der Kontrakt aus irgendeinem Grund zu Marktkursen glattgestellt werden muss;
   
• bereit sind, Währungsschwankungen zu akzeptieren, die dazu führen können, dass Xe Au zusätzliche Nachschusszahlungen verlangt, dh einen Margin Call;
   
• bereit sind, den ausstehenden Saldo (Abrechnung) der verkauften Währung (nach Berücksichtigung der Ersteinschusszahlung und etwaiger späterer Marginzahlungen) spätestens bis zum Bankschluss am Geschäftstag vor der Wertstellung zu zahlen Datum (des jeweiligen FEC);
   
• die Verantwortung für die steuerlichen Auswirkungen ihrer Aktivitäten übernehmen; Und
   
• die Merkmale, Vorteile, Vorteile und Risiken des Produkts wie unten beschrieben akzeptieren und die Fähigkeit und Kapazität haben, bei Bedarf Rechts- und Finanzberatung einzuholen.

4.3 Devisentermingeschäfte

Beschreibung der Merkmale, Vorteile, Vorteile und Risiken von FEC-Transaktionen:

4.4 Kundenberechtigung

Zu den Eignungskriterien für dieses Produkt gehören, dass Einzelpersonen und Organisationen:

(a) das Angebot in Australien oder Neuseeland annehmen;

(b) in Neuseeland ein Großanleger sein;

(c) die PDS und/oder SPDS erhalten und gelesen haben;

(d) die im PDS und/oder SPDS dargelegten Hauptrisiken akzeptieren, einschließlich in Bezug auf Marktvolatilität, Opportunitätskosten, Kontrahentenrisiko bei Xe Au, OTC-Marktrisiken, Marktstörungen, Slippage, Onlinedienstrisiken, Konfliktrisiko und Systemrisiko;

(e) die Allgemeinen Geschäftsbedingungen erhalten und gelesen und ein Antragsformular unterzeichnet oder den Allgemeinen Geschäftsbedingungen zugestimmt haben;

(f) alle „Know-Your-Customer“-Prozesse gemäß den Gesetzen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung erfolgreich abzuschließen;

(g) die Anfangsmarge (falls erforderlich) gezahlt und die Kreditkriterienanforderungen von Xe Au ohne unnötige finanzielle Härten erfüllt haben; Und

(h) das Kreditrisiko gegenüber Xe Au akzeptieren.

Das Produkt wurde nicht für natürliche und juristische Personen entwickelt, die:

(a) die oben genannten finanziellen Eignungskriterien nicht erfüllen;

(b) Devisenhandel oder Investitionen zu spekulativen Zwecken tätigen möchten;

(c) verlangen, dass die Transaktion sofort abgewickelt wird;

(d) die oben beschriebenen Risiken im Zusammenhang mit FECs nicht akzeptieren;

(e) mit Devisen- oder Devisengeschäften nicht vertraut sind;

(f) Einzelhandelskunden mit Sitz in Neuseeland sind;

(g) nicht in der Lage sind, den vereinbarten Wechselkurs, die Initial Margin und etwaige Gebühren ohne Härte zu zahlen; und/oder

(h) nicht oder wahrscheinlich nicht in der Lage sein werden, künftige Nachschussforderungen ohne Schwierigkeiten zu bezahlen.

4.5 Angemessenheit des Zielmarktes

Dieses Produkt entspricht den wahrscheinlichen Zielen, der finanziellen Situation und den Bedürfnissen der Kundengruppe im Zielmarkt. Dies basiert auf einer Analyse der Schlüsselbegriffe, Merkmale und Attribute des Produkts und der Feststellung, dass diese mit der identifizierten Kundenklasse übereinstimmen.

Der Kunde muss eine Währung (d. h. verkaufte Währung) gegen eine andere Währung (d. h gekaufte Währung) zu einem vereinbarten Wechselkurs an einem Datum (d.h Vertragsdatum) für die Lieferung zu einem vorher festgelegten Datum (z Valuta), wenn das Valutadatum mehr als zwei Geschäftstage nach dem Datum liegt, an dem die Transaktion eingegeben wurde, zahlen Sie die Marge und übernehmen Sie die Risiken dieses Produkts. Dadurch kann der Kunde das Risiko und die Ungewissheit vermeiden, die mit ungünstigen Wechselkursbewegungen verbunden sind.

Xe Au ermutigt Kunden nicht, dieses Produkt zu verwenden, wenn die oben genannten Hauptattribute nicht mit ihren Zielen, Anforderungen und persönlichen Umständen übereinstimmen.

 

5. Vertriebsbedingungen

Dieses Produkt wird vertrieben:

• an Kunden mit bestehenden Xe Au-Konten, die diese TMD erfüllen;
• über die Website von Xe Au;
• über die Verkaufs- und Händlerteams von Xe Au, per E-Mail und/oder Telefon; Und
• über die Tochtergesellschaften von Xe Au.

Dieses Produkt sollte nur unter den folgenden Bedingungen vertrieben werden:

• an natürliche und juristische Personen, die die oben dargelegte Kundenberechtigung erfüllen;
• über die genehmigten Vertriebskanäle von Xe Au;
• wenn es irgendwelche Verbraucherfragen oder Bedenken gibt, wenn diese von einem autorisierten Xe Au-Vertreter beantwortet wurden;
• wenn sie gemäß dem schriftlich von Xe Au genehmigten Antrag oder der Annahme berechtigt sind und den einschlägigen Gesetzen entsprechen;
• von autorisierten Vertretern von Xe Au, einschließlich autorisierter Unternehmensvertreter, wenn sie eine Schulung und entsprechende Akkreditierung (falls erforderlich) erhalten haben und sich jährlichen Compliance-Prüfungen unterzogen haben.

Es wurde festgestellt, dass die Vertriebsbedingungen und -beschränkungen es wahrscheinlich machen, dass Kunden, die das Produkt kaufen, zu der Kundenklasse gehören, für die es entwickelt wurde. Das ist weil:

• Xe Au wird programmgesteuert jede Person, die direkt ein Xe Au-Konto eröffnet und die sich nicht auf dem Zielmarkt befindet, daran hindern, auf das von Xe Au ausgegebene FEC-Produkt zuzugreifen; [Xe Au wird Kontrollen durchführen, um sicherzustellen, dass antragstellende Kunden die Zulassungsvoraussetzungen erfüllen; Und
• Überwachung und Überwachung der Kundeneignung und Onboarding-Prozesse.

6. Auslöser überprüfen

Überprüfungsauslöser sind Ereignisse und Umstände, die vernünftigerweise darauf hindeuten, dass die TMD nicht mehr angemessen ist. Dies kann beinhalten:

(a) Erhalt einer Product Intervention Power Order von ASIC oder einer wichtigen Mitteilung von einer Regulierungsbehörde, die Xe Au auffordert, den Vertrieb dieses Produkts einzustellen;

(b) Erhalt einer erheblichen Anzahl von Beschwerden von Antragstellern, die dieses Produkt erworben haben, die darauf hindeuten, dass die TMD nicht mehr angemessen ist;

(c) Auftreten einer bedeutenden Transaktion außerhalb der TMD, die vernünftigerweise darauf hindeuten würde, dass diese TMD nicht mehr angemessen ist;

(d) wesentliche Änderungen an den wichtigsten Produktmerkmalen, Anlagezielen und Geschäftsbedingungen, die vernünftigerweise darauf hindeuten, dass diese TMD nicht mehr angemessen ist;

(e) jede signifikante oder andauernde schlechte Wertentwicklung des Produkts oder das Risiko, dass die Anlageoption ihr Anlageziel über den vorgeschlagenen Mindestanlagezeitraum wahrscheinlich nicht erreichen wird, was vernünftigerweise darauf hindeutet, dass diese TMD nicht mehr angemessen ist;

(f) eine erhebliche Menge an Nachschussforderungen;

(g) wesentliche diskrete Beschwerden, AFCA-Entscheidungen oder Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit dem Produkt;

(h) externe Ereignisse wie negative Berichterstattung in den Medien oder behördliche Aufmerksamkeit; Und

(i) wesentliche Änderungen der Überprüfungsauslöser in Bezug auf Angelegenheiten wie:

• Inkonsistenz des Produkts mit den wahrscheinlichen Bedürfnissen, Zielen oder der finanziellen Situation des Zielmarktes;
• Produktdesign- oder Implementierungsfehler;
• Inkonsistenz der Verteilung mit der TMD;
• erhaltenes Feedback, einschließlich über Branchenforen; Und
• potenzieller oder tatsächlicher Schaden für Verbraucher;

(j) die Art und Anzahl der Beschwerden von Verbrauchern, die darauf hindeuten, dass die Risiken von FEC-Verträgen nicht gut verstanden werden;

(k) der in dieser TMD beschriebene Zielmarkt und die Produktattribute enthalten wesentlich falsche oder irreführende Informationen, die vernünftigerweise darauf hindeuten, dass diese TMD nicht mehr angemessen ist; Und

(l) Gesetzesänderungen sind in Kraft getreten, die sich wesentlich auf das Design oder den Vertrieb des Produkts auswirken und vernünftigerweise darauf hindeuten, dass diese TMD nicht mehr angemessen ist.

 

7. Überprüfungszeiträume

Um sicherzustellen, dass die TMD für das Produkt angemessen bleibt, überprüft Xe Au die TMD:

(a) regelmäßig und mindestens einmal jährlich ab der ersten Überprüfung;

(b) als Reaktion auf die Überprüfungsauslöser; oder

(c) wenn andere Ereignisse oder Umstände vernünftigerweise darauf hindeuten, dass die TMD in ihrer derzeitigen Form nicht mehr angemessen ist.

Xe Au wird den Überprüfungsprozess in die Produktüberwachungsvereinbarungen integrieren, und es werden Kontrollen eingerichtet, um sicherzustellen, dass aussagekräftige Überprüfungen stattfinden. Mögliche Ergebnisse des Überprüfungsprozesses sind:

(a) keine Änderung der Art und Weise, wie das Produkt vertrieben wird;

(b) Änderung des Produktdesigns, des Zielmarkts oder des Vertriebs; oder

(c) Einstellung des Vertriebs des Produkts.

Wenn Xe Au Informationen bekannt werden, die vernünftigerweise darauf hindeuten, dass die TMD nicht mehr angemessen ist (z. B. wenn ein Überprüfungsauslöser aufgetreten ist), stellt Xe Au die Ausgabe des Produkts ein und weist seine autorisierten Vertreter an, den Vertrieb einzustellen, bis Xe Au die TMD überprüft hat und Produkt.

 

8. Meldepflichten

Beschwerden und allgemeines Feedback zu einem Finanzprodukt sind ein nützlicher Indikator dafür, ob die TMD noch angemessen ist. Wenn Xe Au seine Mitarbeiter, Auftragnehmer und bevollmächtigten Vertreter mit dem Vertrieb seiner Produkte beauftragt, verlangt es, dass der bevollmächtigte Vertreter Xe Au umgehend alle Informationen über Beschwerden und erhaltenes Produkt-Feedback zur Verfügung stellt.

Xe Au verlangt von seinen bevollmächtigten Vertretern – sofern sie diese ernennt – die Bereitstellung der folgenden Informationen:

(a) Beschwerden gemäß ASIC RG 271 und alle damit verbundenen Informationen;

(b) bedeutende Geschäfte außerhalb des Zielmarktes; Und

(c) allgemeines Feedback in Bezug auf das Produkt und seine Leistung.

Das Folgende ist ein Beispiel für die Art von Informationen, die Xe Au von seinem bevollmächtigten Vertreter, der dieses Produkt vertreibt, zur Verfügung gestellt werden muss:

 

9. Aufzeichnungen führen

Xe Au führt Aufzeichnungen über die angemessenen Schritte, die es unternommen hat, um sicherzustellen, dass dieses Produkt in Übereinstimmung mit dieser TMD verkauft wird.

Xe Au führt auch vollständige und genaue Aufzeichnungen über seine Entscheidungen und die Gründe für diese Entscheidungen über:

(a) alle TMDs für dieses Produkt;

(b) Identifizierung und Verfolgung von Überprüfungsauslösern;

(c) Festlegung von Überprüfungszeiträumen; Und

(d) die in dieser TMD dokumentierten Angelegenheiten.

Relevante Aufzeichnungen werden von Xe Au sieben (7) Jahre lang aufbewahrt.