HiFX Australia Pty Ltd

Това Определение на целевия пазар (TMD) издадено на 24 март 2023 г. от:

В този документ употребата на думите „нас“, „наш“ и/или „ние“ се отнася за HiFX Australia, търгуваща като Xe Australia.

 

Определение на целевия пазар на Xe Australia

Съдържание

1.         Издател

2.         Описание на продукта 

3.         Дата на издаване 

4.         Целеви пазар

5.         Условия за разпространение 

6.         Тригери за преглед 

7.         Периоди за преглед 

8.         Изисквания за отчитане 

9.         Водене на записи 

Това Определение на целевия пазар (TMD) e публично достъпен документ, изискван по раздел 994B от Закона за корпорациите 2001 (Cth). Той определя целевия пазар за продукта, условията за разпространение, обстоятелствата, при които това TMD трябва да бъде прегледано, и всякакви задължения за отчитане. Това TMD е част от рамката за проектиране и разпространение на HiFX Australia Pty Ltd, търгуваща като Xe Australia (Xe Au).

Този документ не е Декларация за разкриване на продукта (PDS) или Допълнителна декларация за разкриване на продукта (SPDS) и не е предназначен да предоставя финансови съвети относно продукта. Клиентите трябва да се позовават на Общите условия, PDS и/или SPDS за продукта, както и на Ръководството за финансови услуги (FSG), които описват съответните условия и рискове на продукта при вземане на решение за този продукт. Те трябва да получат правен или финансов съвет, ако не са сигурни относно продукта.

Това TMD предоставя на клиентите на Xe Au информация относно:

• за кои клиенти този продукт е подходящ (целевият пазар) и за кои клиенти този продукт не е подходящ;
• всякакви условия за разпространение и ограничения при разпространението на този продукт; и
• периода за преглед и събития или обстоятелства, които могат да задействат преглед.

Това TMD описва клиентите в целевия пазар на Xe Au, но не разглежда личните нужди, цели или финансова ситуация на клиента. Клиентите трябва да получат свои собствени съвети по този въпрос.

1. Издател

Издателят на това TMD и финансовия продукт, съдържащ се в него, е Xe Au. ACN на XE AU е 105 106 045, а номерът на AFSL е 240917.

 

2. Описание на продукта

Основните характеристики са следните:

(a) FEC е споразумение за обмен на фиксирана сума от една валута за друга, на фиксирана бъдеща дата, при фиксиран обменен курс.

(b) Xe Au предоставя FEC на австралийски дребни клиенти, където датата на стойност (предварително определена дата, приемлива за двете страни по договора) е повече от два работни дни след датата на сключване на транзакцията.

(c) целта на продукта е за управление на риска, за защита (или хеджиране) срещу неблагоприятни валутни движения. 

FEC изтичат на дата на стойност, когато датата на стойност е повече от два работни дни след датата на сключване на транзакцията. FEC са договори за доставка и включват задължение за предаване или приемане на валута на датата на стойност. Условията за доставка се договарят в началото на всеки отделен FEC. Допълнителните характеристики на FEC са посочени по-долу:

(d) извънборсов финансов продукт, издаден от Xe Au. Те не са търгувани на борса;

(e) улесняват обмена на валути и водят до физически плащания на датата на доставка. Клиентите изпращат на Xe Au продадената валута, а Xe Au им изпраща купената валута;

(f) позволяват на клиентите да се предпазят от неблагоприятни колебания на обменния курс, като предоставят сигурност за обменния курс; и

(g) когато се сключи FEC, клиентите може да бъдат помолени да платят авансово частично плащане, наречено първоначална маржина, и, ако бъде поискано, всяко по-късно искане за маржина, т.е. суми за възстановяване.

 

3. Дата на издаване

24 март 2023 г.

 

4. Целеви пазар

Целевият пазар за този продукт са клиенти, които желаят да се предпазят (или хеджират) срещу неблагоприятни валутни движения и могат да платят маржинална сума на Xe Au без затруднения. Клиентите на Xe Au включват микс от физически лица, частни компании, тръстове, еднолични търговци, публични компании и партньорства.

Променливите, свързани с преговорите по FEC, които са специфични за всеки клиент, са:

• валутите, които се обменят (клиенти, които продават една валута (Продадена валута) за да закупят друга валута (Купена валута));
• количеството на тези валути;
• марджинът, изискван от Xe Au;
• обменният курс, т.е. курсът, при който се обменят тези валути; и
• датата на стойност на FEC (повече от два работни дни от датата на сключване на транзакцията).

Тези клиенти вероятно имат следните цели, нужди и финансова ситуация и трябва да отговарят на критериите за допустимост и оценка за този продукт, както е посочено по-долу.

4.1 Цели и нужди на клиента

Този продукт е предназначен за физически лица или организации, които търсят да хеджират бъдещия валутен риск, за да намалят несигурността от колебанията на обменните курсове, като фиксират обменен курс в началото на транзакцията.

Например: Лице А, намиращо се в Австралия, трябва да плати фактура в щатски долари, която е дължима в следващите 90 дни. Лице А сключва FEC с Xe Au за продажба на AUD и покупка на USD при договорен обменен курс, който ще бъде уреден на определена дата, наречена Дата на стойност. 

4.2 Финансово състояние на клиента

Този продукт е предназначен за физически лица или организации, които по отношение на своето финансово състояние:

• могат да си позволят да платят на Xe Au първоначална маржина в съответствие с маржиналната политика на Xe Au и други такси без затруднения – обикновено това е процент от общата сума на продаваната валута. В случай на FEC с дата на стойност повече от два работни дни от датата на договора, първоначалната маржина, която трябва да бъде платена веднага, обикновено е около 10% от номиналната стойност на договора;
  
   
• са в състояние да платят първоначалната маржина веднага след сключване на FEC. Ако първоначалната маржина не бъде получена, договорът на клиента може да бъде закрит (т.е. анулиран), като клиентът носи отговорност за всякаква загуба, произтичаща от закриването (т.е. анулирането);
  
   
• са готови да приемат колебанията на валутата, които могат да доведат до промяна в оценката на договора по пазарни цени, което може да доведе до потенциална загуба, ако договорът трябва да бъде закрит на пазарни цени по някаква причина;
  
   
• са готови да приемат колебанията на валутите, които могат да доведат до искане от Xe Au за допълнителни плащания на маржина, т.е. искане за маржина;
  
   
• са готови да платят оставащата сума (уреждане) на продадената валута (след като първоначалната маржина и всяко по-късно плащане на маржина, ако има такова, бъдат взети предвид) не по-късно от банковото прекъсване на работния ден преди датата на стойност (на конкретния FEC);
  
   
• приемат отговорността за данъчните последици от своите дейности; и
  
   
• приемат характеристиките, предимствата, ползите и рисковете на продукта, както е посочено по-долу, и имат способността и възможността да получат правни и финансови съвети, ако е необходимо.

4.3 Форвардни валутни сделки

Описание на характеристиките, предимствата, ползите и рисковете на сделките с FEC:

4.4 Допустимост на клиента

Критериите за допустимост на този продукт включват, че физически лица и организации трябва да:

(a) приемат офертата в Австралия или Нова Зеландия;

(b) в Нова Зеландия да са едри инвеститори;

(c) да са получили и прочели PDS и/или SPDS;

(d) приемат основните рискове, посочени в PDS и/или SPDS, включително по отношение на пазарната волатилност, алтернативната цена, риска от контрагент по отношение на Xe Au, рисковете на OTC пазара, пазарните нарушения, приплъзване, рисковете на онлайн услугите, риска от конфликти и системния риск;

(e) да са получили и прочели Общите условия и да са подписали формуляр за кандидатстване или да са се съгласили с Общите условия;

(f) успешно да завършат всички процеси „Познай своя клиент“ в съответствие със законите за противодействие на прането на пари и финансирането на тероризма;

(g) да са платили първоначалната маржина (ако е изисквана) и да са удовлетворили кредитните критерии на Xe Au без ненужни финансови затруднения; и

(h) приемат кредитния риск към Xe Au.

Продуктът не е предназначен за физически лица и организации, които:

(a) не отговарят на гореспоменатите критерии за финансова пригодност;

(b) желаят да извършват валутна търговия или инвестиции с цел спекулация;

(c) изискват транзакцията да бъде уредена незабавно;

(d) не приемат рисковете, свързани с FEC, както е посочено по-горе;

(e) не са запознати с валутни или валутни обменни сделки;

(f) са дребни клиенти, базирани в Нова Зеландия;

(g) не могат да платят договорения обменен курс, първоначалната маржина и таксите без затруднения; и/или

(h) не могат или е малко вероятно да могат да платят бъдещи искания за маржина без затруднения.

4.5 Подходящост на целевия пазар

Този продукт е съобразен с вероятните цели, финансова ситуация и нужди на класа клиенти в целевия пазар. Това се основава на анализ на ключовите условия, характеристики и атрибути на продукта и констатация, че те са съобразени с идентифицирания клас клиенти.

Клиентът трябва да обменя една валута (т.е. продадена валута) за друга валута (т.е. купена валута) при договорен обменен курс на дата (т.е. дата на договора) за доставка на предварително определена дата (т.е. дата на стойност), където датата на стойност е повече от два работни дни след датата на сключване на транзакцията, да плати маржина и да приеме рисковете на този продукт. Това позволява на клиента да избегне риска и несигурността, свързани с неблагоприятните колебания на обменния курс.

Xe Au не насърчава клиентите да използват този продукт, ако горните ключови атрибути не съответстват на техните цели, изисквания и лични обстоятелства.

 

5. Условия за разпространение

Този продукт ще се разпространява:

• на клиенти с вече съществуващи сметки в Xe Au, които отговарят на това TMD;
• чрез уебсайта на Xe Au;
• чрез търговските и дилърските екипи на Xe Au, по имейл и/или телефон; и
• чрез филиалите на Xe Au.

Този продукт трябва да се разпространява само при следните условия:

• на физически лица и организации, които отговарят на критериите за допустимост, посочени по-горе;
• чрез одобрените канали за разпространение на Xe Au;
• където има потребителски запитвания или притеснения, които са били отговорени от упълномощен представител на Xe Au;
• където са допустими според одобрено писмено заявление или приемане от Xe Au и съответстват на приложимите закони;
• от упълномощени представители на Xe Au, включително корпоративни упълномощени представители, които са получили обучение и съответна акредитация (ако е необходимо) и са преминали годишни проверки за съответствие.

Определено е, че условията и ограниченията за разпространение вероятно ще гарантират, че клиентите, които купуват продукта, са в класа клиенти, за които е проектиран. Това е така, защото:

• Xe Au ще предотврати програмно достъпа на лица, които директно отварят сметка в Xe Au и които не са в целевия пазар, до издадения от Xe Au продукт FEC; [Xe Au ще има контролни механизми, за да гарантира, че кандидатстващите клиенти отговарят на изискванията за допустимост; и
• наблюдение и контрол на процесите за оценка на пригодността на клиентите и въвеждането им в системата.

6. Тригери за преглед

Тригери за преглед са събития и обстоятелства, които разумно биха предположили, че TMD вече не е подходящо. Това може да включва:

(a) получаване на заповед за намеса в продукта от ASIC или значима комуникация от регулатор, изискваща Xe Au да преустанови разпространението на този продукт;

(b) получаване на значителен брой жалби от кандидати, които са придобили този продукт, което би предположило, че TMD вече не е подходящо;

(c) настъпване на значима сделка извън TMD, което разумно предполага, че това TMD вече не е подходящо;

(d) съществена промяна в ключови характеристики на продукта, инвестиционни цели, условия и разпоредби, която разумно предполага, че това TMD вече не е подходящо;

(e) всяко значително или продължително лошо представяне на продукта или риск, че инвестиционната опция няма да постигне инвестиционната си цел в минималния предложен инвестиционен период, което разумно предполага, че това TMD вече не е подходящо;

(f) значителен брой искания за маржина;

(g) съществени отделни жалби, решения на AFCA или съдебни дела, свързани с продукта;

(h) външни събития като неблагоприятно медийно отразяване или регулаторно внимание; и

(i) значителни промени в тригерите за преглед, обхващащи въпроси като:

•  
  •  
    • несъответствие на продукта с вероятните нужди, цели или финансова ситуация на целевия пазар;
    • неуспехи в проектирането или изпълнението на продукта;
    • несъответствие на разпространението с TMD;
    • получена обратна връзка, включително чрез индустриални форуми; и
    • потенциална или реална вреда за потребителите;

(j) естеството и броят на жалбите от потребители, показващи, че рисковете от FEC договорите не са добре разбрани;

(k) целевият пазар и атрибутите на продукта, описани в това TMD, се окажат съдържащи съществено неправилна или подвеждаща информация, което разумно предполага, че това TMD вече не е подходящо; и

(l) влязли в сила законодателни промени, които съществено оказват влияние върху проектирането или разпространението на продукта и разумно предполагат, че това TMD вече не е подходящо.

 

7. Периоди за преглед

За да се гарантира, че TMD остава подходящо за продукта, Xe Au ще преглежда TMD:

(a) периодично и поне веднъж годишно след първоначалния преглед;

(b) в отговор на тригерите за преглед; или

(c) когато други събития или обстоятелства разумно предполагат, че TMD в настоящата си форма вече не е подходящо.

Xe Au ще интегрира процеса на преглед в управлението на продукта и ще бъдат въведени контролни механизми, за да се гарантира, че прегледите са смислени. Възможните резултати от процеса на преглед включват:

(a) без промяна в начина на разпространение на продукта;

(b) промяна в дизайна на продукта, целевия пазар или разпространението; или

(c) преустановяване на разпространението на продукта.

Ако Xe Au стане известно за информация, която разумно предполага, че TMD вече не е подходящо (например, настъпил е тригер за преглед), Xe Au ще спре издаването на продукта и ще нареди на упълномощените си представители да преустановят разпространението, докато Xe Au не прегледа TMD и продукта.

 

8. Изисквания за отчитане

Жалбите и общата обратна връзка относно финансов продукт са полезен индикатор за това дали TMD все още може да е подходящо. Когато Xe Au ангажира своите служители, изпълнители и упълномощени представители за разпространение на продуктите си, тя изисква упълномощените представители незабавно да предоставят всяка информация за жалби и обратна връзка за продукта, която получават, на Xe Au.

Xe Au изисква от своите упълномощени представители – когато ги назначава – да предоставят следната информация:

(a) жалби съгласно ASIC RG 271 и цялата свързана информация;

(b) значими сделки извън целевия пазар; и

(c) обща обратна връзка, свързана с продукта и неговото представяне.

По-долу е даден пример за вида информация, която трябва да бъде предоставена на Xe Au от упълномощен представител, който участва в разпространението на този продукт:

 

9. Водене на записи

Xe Au ще води записи за разумните стъпки, които е предприел, за да гарантира, че този продукт се продава по начин, съвместим с това TMD.

Xe Au също ще води пълни и точни записи на своите решения и причините за тези решения относно:

(a) всички TMD за този продукт;

(b) идентифициране и проследяване на тригерите за преглед;

(c) определяне на периодите за преглед; и

(d) въпросите, документирани в това TMD.

Съответните записи ще се съхраняват от Xe Au за седем (7) години.