Emisor: HiFX Limited
- Resumen de la información clave
- Características clave de los derivados
- Riesgos de estos derivados
- Tarifas
- Cómo HiFX trata los fondos y las propiedades que recibe de usted
- Sobre HiFX
- Protección adicional de los clientes proporcionada por HiFX para pagos de los clientes
- Cómo presentar una reclamación
- Dónde puede encontrar más información
- Cómo iniciar un acuerdo de cliente
- Glosario de términos
Una oferta de derivados
- Contratos de intercambio de divisas (FEC)
- Opciones de intercambio de divisas (opciones de divisas)
Última modificación: 12 de septiembre de 2019
Esta declaración de divulgación de productos sustituye a la anterior, que tenía fecha del 18 de octubre de 2016
Este documento ofrece información importante sobre los contratos de cambio de divisas a plazo y las opciones de cambio de divisas para ayudarle a decidir si desea involucrarse en alguno de estos derivados. Hay más información útil sobre esta oferta en www.companies.govt.nz/disclose.
Muchos derivados son productos financieros complejos y de alto riesgo que no son adecuados para la mayoría de los inversores minoristas. Si no entiende completamente un derivado descrito en este documento y los riesgos asociados a él, no debe contratarlo. También puede buscar el consejo de un asesor financiero para ayudarle a tomar su decisión. Debe preguntar si ese asesor tiene experiencia con este tipo de derivados.
HiFX Limited ha preparado este documento de acuerdo con la Ley de Conducta de los Mercados Financieros (Financial Markets Conduct Act) de 2013.
1. Resumen de la información clave
¿Qué es esto?
Esta es una declaración de divulgación de productos para contratos de cambio de divisas extranjeras (FEC) y opciones de cambio de divisas extranjeras (Opciones FX) proporcionados por HiFX Limited (HiFX).
Los FEC y las opciones de divisas son derivados, es decir, contratos entre usted y HiFX que pueden requerir que usted o HiFX realicen un pago en una divisa acordada. Los importes a pagar o a percibir dependerán de la tarifa y del importe de las divisas. El contrato especifica los términos en los que se deben realizar estos pagos.
Advertencia:
Su responsabilidad de realizar pagos de márgenes:
HiFX puede requerir que realice pagos adicionales (pagos de margen) para contribuir a sus obligaciones futuras en virtud de un FEC. Estos pagos pueden exigirse con poca antelación y pueden ser considerables. Debe leer atentamente la sección 2.1.1, «Pago de margen inicial»; y la sección 2.1.3. «Obligaciones de demanda de cobertura», para informarse sobre sus obligaciones.
Riesgos derivados de la solvencia del emisor
Cuando usted contrata derivados con HiFX, se expone al riesgo de que HiFX no pueda llevar a cabo los pagos o entregar una divisa según lo exigido. Debe leer atentamente la sección 3 de esta PDS (Riesgos de estos derivados) y valorar la solvencia de HiFX. Si HiFX tiene dificultades financieras, es posible que el margen que proporcione se pierda.
Acerca de HiFX Limited
HiFX es un proveedor de diversos productos de intercambio de divisas, incluidos productos que no son derivados (como contratos de intercambio de divisas puntuales) y productos derivados (como FEC, opciones de divisas y swaps de divisas) entregados a través de su plataforma transaccional en línea, por correo electrónico o por teléfono.
¿Qué derivados cubre esta PDS?
Este PDS cubre:
- Los FEC
- Las opciones de divisas
Un FEC es un acuerdo para cambiar una divisa por otra con hasta 24 meses de antelación, pero a un tipo de cambio fijo y acordado basado en las tarifas de mercado vigentes. Este producto se utiliza para proteger (o cubrir) contra fluctuaciones monetarias adversas.
Por ejemplo, en caso de que quiera asegurarse un importe futuro de USD a un importe fijo de NZD. Si acepta ahora un tipo de cambio acordado, evita el peligro de sufrir fluctuaciones monetarias adversas en el futuro.
Tenga en cuenta que la cobertura o la protección contra el riesgo de cambio también implica que usted no se beneficiará de fluctuaciones futuras en los tipos de cambio a su favor.
Una opción de divisas es un acuerdo según el que, a cambio del pago de una prima por adelantado y no reembolsable, le otorga a usted (como comprador) el derecho, pero no la obligación, de aceptar un tipo de cambio futuro acordado previamente. Cuando se supera la fecha de vencimiento acordada de la opción, puede decidir si desea ejercer sus derechos de compra de divisas al tipo de cambio acordado previamente. HiFX aplicará la opción de divisas en su nombre en caso de que la opción de divisas esté «Dentro del dinero» en el momento del vencimiento, a menos que nos indique usted lo contrario. Este producto también se utiliza para cubrirse o protegerse contra fluctuaciones monetarias adversas.
Los FEC y las opciones de divisas de HiFX (en caso de ejecutarse) implican la entrega física de las divisas subyacentes; es decir, usted entrega la divisa vendida a HiFX y HiFX le entrega la divisa adquirida a usted.
HiFX no le ofrece estos productos con fines especulativos. Tenga en cuenta que utilizar estos productos con fines especulativos supone un incumplimiento de nuestras condiciones.
2. Características clave de los derivados
2.1. CARACTERÍSTICAS CLAVE DE UN FEC
Un FEC es un contrato que le permite cambiar, en una fecha futura (hasta 24 meses) acordada, una cantidad acordada de una divida (la divisa vendida) por otra divisa (la divisa comprada) a un tipo de cambio que se acuerda en este momento.
Los FEC se garantizan al realizar usted un pago por adelantado (denominado margen inicial) a HiFX después de acordar la transacción. El margen inicial se calcula como un porcentaje del valor de la divisa vendida de entre el 0 % y el 20 %.
Los tipos de cambio que ofrece HiFX vienen determinados por:
- El importe de la divisa vendida y la divisa comprada.
- Los tipos de cambio que se ofrecen en el mercado de divisas extranjeras para las divisas implicadas.
- La fecha en la que desea entregar su divisa vendida y recibir su divisa comprada (hasta un máximo de 24 meses en el futuro).
Usted estará obligado a abonar el pago completo de la divisa vendida (menos cualquier pago de márgenes que haya realizado) en la fecha futura acordada independientemente del valor de la divisa comprada en ese momento; por ejemplo, puede que el valor de la divisa comprada haya caído de forma significativa en el momento en el que HiFX tenga que pagársela a usted.
Los beneficios principales de los FEC de HiFX son:
- Los FEC le dan la tranquilidad de saber que está protegido contra cualquier movimiento de divisas adverso en el futuro.
- Los FEC ofrecen una cierta seguridad en cuanto al importe de las divisas subyacentes que deberá pagar y que recibirá en el futuro.
- Usted determina la fecha (fecha de valor) fijada para la entrega de las divisas subyacentes que desea vender y comprar.
- Los FEC pueden formalizarse en línea para importes de entre 1000 NZD y hasta un máximo de 750 000 NZD (o su equivalente en divisa extranjera). Los FEC de importes superiores se pueden formalizar llamando por teléfono a HiFX.
- Los FEC se pueden formalizar en todas las divisas principales (GBP, USD, AUD, NZD, EUR, JPY, CAD, CHF) además de en determinadas divisas más minoritarias. Consulte la página web de HiFX (www.hifx.co.nz) para obtener la lista completa de divisas disponibles.
2.1.1. Pago del margen inicial
Tras haber formalizado un FEC, HiFX le requerirá de inmediato el pago del margen inicial (normalmente un importe entre el 0 % y el 20 % del importe total de la divisa que está vendiendo); tal y como se le indicó en el momento en el que aceptó el FEC; y puede requerir pagos de márgenes posteriores (denominados demandas de cobertura; consulte la sección 2.1.3) si los tipos de cambio de su FEC sufren un movimiento adverso.
El margen inicial es un pago parcial de la divisa vendida (siendo esta la divisa que acepta pagar a HiFX por la divisa que va a comprar) y actúa como garantía para su FEC.
Cuando usted paga el margen inicial a HiFX, nosotros registramos el pago en su cuenta con HiFX y, únicamente para clientes minoristas de Nueva Zelanda, guardamos este importe en una "Cuenta monetaria de inversor de derivados" independiente hasta que finalice su FEC (consulte la sección 5 para obtener más información acerca de cómo HiFX trata los fondos y las propiedades que recibe de usted).
Usted debe estar en posición de pagar el margen inicial inmediatamente después de la aceptación del FEC. Si el margen inicial requerido no se recibe en un plazo de 2 días laborables, su contrato podría cancelarse y finalizarse siendo usted el responsable (y cargando con) de cualquier pérdida derivada de la finalización del contrato (consulte la sección 2.4 siguiente para obtener más información sobre la cancelación de un FEC).
HiFX no paga intereses sobre los pagos de márgenes.
2.1.2. Ejemplo de FEC
Un importador de Nueva Zelanda tiene que pagar a un proveedor extranjero ubicado en Estados Unidos 100 000 USD en un plazo de 180 días (10 de junio de 2019).
Supuestos:
El tipo de cambio actual es de 0,6600
(es decir, 1 NZD = 0,6600 USD a fecha 4 de septiembre de 2018).
* El tipo de cambio a plazo de 6 meses es de 0,6610.
(Calculado ajustando el tipo de cambio a plazo del diferencial del tipo de interés entre Nueva Zelanda y Estados Unidos representado en puntos de tipo de cambio). Los tipos de interés en Estados Unidos son más elevados que los tipos de interés en Nueva Zelanda. Así pues, el ajuste del tipo de cambio a plazo es un beneficio, puesto que está comprando una divisa de mayor rentabilidad.
Puntos a plazo = Tipo al contado - Tipo a plazo
Tipo al contado: 0,6600
Tipo de cambio a plazo: 0,6610
Puntos a plazo: +0,0010
- En 180 días, el NZD ha caído con respecto al
USD, y el tipo de cambio al contado es de 0,6100
(es decir, 1 NZD = 0,6100 USD a fecha de 10 de junio de 2019).
- El margen inicial requerido por HiFX es el 5 % de la
divisa vendida.
El importador puede optar por:
(a) Comprar USD en la fecha de vencimiento del pago; es decir, vender NZD y comprar USD al tipo de cambio al contado actual en un plazo de 180 días (10 de junio de 2019).
Pago requerido = 163 934,43 NZD
(100 000/0,6100 USD)
o
(b) Fijar ahora el tipo de cambio mediante un FEC.
En este ejemplo, usted aceptaría que el tipo de cambio se aplicara dentro de 180 días a contar desde hoy (10 de junio de 2019) para comprar 100 000 USD. Este tipo de cambio acordado se denomina tipo de cambio a plazo. Se deberá pagar un margen inicial a HiFX en el momento de suscribir este FEC y usted recibirá una nota de confirmación de FEC como la siguiente:
Tipo de acuerdo A plazo
Fecha de la transacción 4 de septiembre de 2018
Número de contrato C123456
Fecha del valor 10 de junio de 2019*
Usted ha comprado 100 000 USD
Usted ha vendido 151 285,93 NZD
Tipo 0,6610
Margen inicial a pagar 7 564,30 NZD**
* (en caso de 180 días a partir del 4 de septiembre de 2018)
** (El pago requerido en estos momentos es el 5 % de la divisa vendida 151 285,93 NZD)
La empresa tendría que pagar a HiFX el balance de la divisa vendida (143 721,63 NZD) a más tardar el 10 de junio de 2019.
La diferencia en el importe a pagar en este ejemplo es un beneficio de 12 648,50 NZD gracias a haber utilizado un FEC (163 934,43 $ - 151 285,93 $).
El ejemplo anterior refleja únicamente una situación y no las circunstancias específicas ni las obligaciones que pueden surgir en cumplimiento de un derivado que haya aceptado.
2.1.3. Obligaciones de demanda de cobertura
Los FEC están sujetos a obligaciones de margen regulares (demandas de cobertura) impuestas por HiFX que actúan como garantía para su FEC. Usted está obligado a cubrir todas las demandas de cobertura para HiFX hasta la suma total de la divisa vendida como importe máximo. Los pagos de demandas de cobertura se cargan en su cuenta con HiFX y son un pago parcial de la divisa vendida.
El balance de su cuenta debe ser superior a la suma mínima de la cobertura de márgenes requerida por HiFX para sus FEC. En caso contrario, en cualquier momento puede hacerse una demanda de cobertura (normalmente las demandas de cobertura se determinan a diario) y usted estará obligado a cubrir las demandas de cobertura pagando el importe indicado antes de la fecha estipulada en ellas, normalmente en un plazo de 2 días laborables (pero pueden pagarse de inmediato). Si la demanda de cobertura no se recibe en un plazo de 2 días laborables, algunos o todos sus FEC podrían cancelarse y finalizarse siendo usted el responsable (y cargando con) de cualquier pérdida derivada de la finalización del contrato (consulte la sección 2.4 siguiente para obtener más información sobre la cancelación de un FEC). HiFX podrá, aunque no es obligatorio, concederle un periodo de gracia.
Es su responsabilidad proceder al pago del margen y cubrir las demandas de cobertura, hasta cubrir el importe total de la divisa vendida, a tiempo y con fondos de disponibilidad inmediata, así que, por favor, tenga en cuenta los posibles retrasos generados en los sistemas bancarios y de pagos.
El momento y el importe de cada demanda de cobertura dependerá de los movimientos en los precios de las divisas y de los factores que tengan un impacto negativo en el precio de mercado de la divisa comprada incluida en su FEC. No hay límite en cuanto a la frecuencia en la que se pueden realizar demandas de cobertura, pero normalmente las demandas de cobertura no suelen hacerse más de una vez al día.
Ejemplo de demanda de cobertura
En el ejemplo anterior, en el que un importador de Nueva Zelanda ha vendido NZD y ha comprado 100 000 USD a través de un FEC a 0,6610, HiFX ha recibido el pago de un margen inicial por valor de 7564,30 NZD.
A los efectos de este ejemplo, vamos a suponer que el tipo de cambio a plazo para NZD/USD aumenta posteriormente a 0,7200.
En esta situación, se considera que el FEC del importador está fuera de dinero por 12 397,04 NZD.
Cobertura del FEC
100 000,00/0,6610 USD = 151 285,93 NZD
Tipo a plazo actual
100 000,00/0,7200 USD = 138 888,89 NZD
Diferencia 12 397,04 NZD
El importador neozelandés solo ha pagado un margen inicial de 7564,30 NZD. Así pues, HiFX hará una demanda de cobertura por importe de otros 4832,74 NZD (que muy probablemente se redondearán a 5000,00 NZD) para asegurarse de tener dinero suficiente del importador de Nueva Zelanda para asegurar el FEC. El margen total retenido (una vez pagado) con respecto al FEC es 12 564,30 NZD (7564,30 $ +5000,00 $) que es un pago avanzado de la divisa vendida de 151 285,93 NZD.
El ejemplo anterior refleja únicamente una situación y no las circunstancias específicas ni las obligaciones que pueden surgir en cumplimiento de un derivado que haya aceptado.
2.1.4. Liquidación de los FEC
El día en el que suscriba un FEC, HiFX le enviará una nota de confirmación donde se indicarán los detalles del FEC y donde se incluirán las sumas y las fechas en las que tendrá que enviar dinero a HiFX.
Deberá pagar a HiFX cualquier saldo pendiente de la divisa vendida que quede por pagar (después de haber tenido en cuenta el margen inicial y cualquier pago posterior del margen, si lo hubiera) no más tarde de la hora límite del banco el día laborable anterior a la fecha de valor del FEC en cuestión.
Cuando su FEC llegue a la fecha de valor (es decir, la fecha de validación de su FEC), y HiFX haya recibido el saldo de su divisa vendida en fondos disponibles y el nombre del beneficiario, el número de la cuenta bancaria y la dirección física, HiFX dará la orden a su banco para que envíe la divisa comprada a través de los sistemas de pago internacional a la cuenta que haya designado usted.
Todas las transacciones se realizan de forma electrónica y HiFX conserva unos registros detallados de todas las transacciones de liquidación.
2.1.5. Modo de pago
Los pagos que haga a HiFX se abonarán únicamente mediante transferencia electrónica. HiFX no acepta pagos en efectivo ni cheque.
2.2. CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DE UNA OPCIÓN SOBRE DIVISAS
Una opción sobre divisas es un contrato en el cual, por el pago de una prima anticipada no reembolsable (que solo puede realizarse mediante transferencia electrónica), se otorga al comprador el derecho pero NO la obligación de cambiar el dinero indicado en una divisa por otra divisa a un tipo de cambio acordado previamente en una fecha concreta.
La prima a pagar la determina HiFX en función de:
- Las divisas que desea intercambiar.
- El importe de dichas divisas.
- El tipo de cambio que desea proteger o cubrir (precio de ejecución).
- La fecha futura en la que desea que se aplique la protección, es decir, la fecha de vencimiento.
Los beneficios significativos de una opción sobre divisas son:
- Está protegido contra cualquier movimiento de divisas adverso en el futuro hasta el vencimiento de la opción.
- No está obligado a realizar una transacción, ya que tiene el derecho, pero NO la obligación, de cambiar la divisa acordada en la fecha fijada.
- Puede participar en cualquier movimiento de divisas favorable en el futuro hasta el vencimiento de la opción de intercambio de divisas. Cuando se supera la fecha de vencimiento acordada de la opción de divisas, puede decidir si desea ejercer sus derechos sobre esa opción para comprar la cantidad acordada de una divisa pagando la cantidad acordada de otra divisa al tipo de cambio decidido.
HiFX ejecutará la opción sobre divisas en su nombre en caso de que la opción sobre divisas esté "in the money" en el momento del vencimiento, a menos que usted nos indique lo contrario. HiFX hace esto para asegurarse de que no pierda valor con opciones sobre divisas "in the money".
2.2.1. Ejercicio de su opción sobre divisas
Únicamente puede ejercer su opción sobre divisas en la fecha de vencimiento. Esto suele conocerse como una opción de estilo "europeo".
Cuando la opción sobre divisas llega a su fecha de vencimiento, puede decidir si desea ejercer su derecho sobre esa opción sobre divisas. Usted compararía el tipo de cambio actual en esa fecha con el precio de ejecución de la opción sobre divisas que compró. HiFX ejecutará la opción sobre divisas en su nombre en caso de que la opción sobre divisas esté "in the money" en el momento del vencimiento, a menos que usted nos indique lo contrario.
Si decide ejercer sus derechos sobre una opción de intercambio de divisas, debe seguir los procedimientos de notificación dispuestos en las Condiciones. Si ejerce sus derechos (o bien HiFX ejerce sus derechos en su nombre) sobre una opción de intercambio de divisas, HiFX realizará una transacción de intercambio de divisas puntual con usted según las condiciones acordadas. El precio y la cantidad de las divisas para dicha transacción de divisas puntual serán los mismos que los especificados en la opción de intercambio de divisas.
2.2.2. Comprar una opción sobre divisas - Ejemplo
Se va a mudar de Nueva Zelanda a Australia dentro de 90 días y necesita 100 000,00 AUD para completar la compra de una propiedad. Le preocupa que el NZD se devalúe frente al AUD durante este periodo.
Podría comprar una opción sobre divisas que le permitiría:
- Comprar 100 000 AUD y vender dólares neozelandeses (NZD) en 90 días.
- Realizar la compra a un tipo de cambio predefinido y determinado por usted (precio de ejecución); por ejemplo, 1 NZD = 0,90 AUD.
- Pagar un coste, por ejemplo, de 2000 NZD (prima).
Suponiendo que decidiera proceder y comprar una opción sobre divisas, usted recibiría una nota de confirmación de opción sobre divisas como la siguiente:
Comprador de la opción Sr. Ejemplo
Vendedor de la opción HiFX
Fecha del contrato 4 de septiembre de 2018
Divisa e importe de la opción de venta* 111 111,11 NZD
Divisa e importe de la opción de compra** 100 000 AUD
Precio de ejecución 0,9000
Fecha de vencimiento 4 de diciembre de 2018
Hora de vencimiento 15:00 (hora de Tokio)
Fecha de liquidación 6 de diciembre de 2018
(en caso de ejercerla)
Prima abonable 2000 NZD
* La opción de venta hace referencia a la divisa que se vende
** La opción de compra hace referencia a la divisa que se compra
La opción sobre divisas tiene un coste para usted: los 2000,00 NZD de prima no reembolsable. La opción sobre divisas vence al final del periodo de los 90 días, es decir, en la fecha de vencimiento.
Los posibles casos al vencimiento son:
(a) Si el tipo de cambio es inferior al precio de ejecución, ejerce su opción de divisas y cambia NZD por AUD a 0,90.
Es decir, 100 000 AUD / 0,90 = 111 111,11 NZD
En este caso, se dice que su opción está "in the money" y HiFX ejercería la opción sobre divisas en su nombre a menos que nos notificara lo contrario.
o
(b) Si el tipo de cambio es superior al precio de ejecución (por ejemplo, 0,95), deja que la opción de divisas venza y completa la transacción conforme a la tasa de mercado vigente de 0,95 (en lugar de 0,90).
es decir, 100 000,00 AUD / 0,95= 105 263,15 NZD
El ejemplo anterior refleja únicamente una situación y no las circunstancias específicas ni las obligaciones que pueden surgir en cumplimiento de una opción sobre divisas que haya contratado.
2.3. ACEPTACIÓN DE UN FEC O UNA OPCIÓN DE DIVISA
2.3.1. Suscribir un FEC o una opción sobre divisas
En los pasos siguientes se describe cómo puede suscribir un FEC o una opción sobre divisas con HiFX.
Las condiciones concretas de cada FEC u opción sobre divisas se acuerdan entre usted y HiFX antes de suscribir un FEC o una opción sobre divisas con HiFX.
Para poder hacer transacciones con nosotros, primero tendrá que crear una cuenta; consulte la sección 10. Cuando la cuenta esté abierta, ya podrá adquirir un FEC en línea, por teléfono o por correo electrónico. Una opción sobre divisas solo se puede suscribir a través del teléfono o por correo electrónico.
2.3.1.1. A través de la plataforma en línea de HiFX (solo para FEC)
- Inicie sesión en la plataforma en línea de HiFX con la información de seguridad proporcionada.
- Emita su orden proporcionando los siguientes datos:
- La divisa que vende.
- La divisa que compra.
- El importe que vende o compra.
- La fecha en que desea adquirir la divisa comprada (fecha de valor).
La plataforma en línea de HiFX le proporcionará automáticamente el tipo de cambio que le puede ofrece HiFX.
- Iniciará un FEC con HiFX cuando HiFX acepte su orden. La aceptación de su orden por parte de HiFX se mostrará en la plataforma en línea de HiFX.
- Posteriormente, se le enviará una confirmación por correo electrónico, que es la confirmación del FEC que se ha iniciado en línea. La confirmación proporciona detalles del FEC, incluido el importe de la divisa comprada, el tipo de cambio, la fecha de valor y el importe del margen inicial a pagar con respecto al FEC. Es su obligación revisar la confirmación inmediatamente para asegurarse de que todos los datos son correctos (incluido el nombre del beneficiario al que desea pagar) y comunicar cualquier discrepancia en un plazo de 24 horas. El contenido de la confirmación se considera aceptado por usted y no se puede rebatir pasadas 24 horas desde el envío de la confirmación por parte de HiFX.
- Debe proporcionarnos los detalles de sus instrucciones de pago (incluido el nombre y la dirección física del beneficiario) para que realicemos el pago de divisas debido directamente al destino designado por usted. Para informarnos de la cuenta de destino designada, debe proporcionarnos estos datos a través de la plataforma en línea.
2.3.1.2. Manualmente por teléfono
- Póngase en contacto con su distribuidor de HiFX para comunicarle la transacción de divisas (FEC u opción de divisas) que quiere llevar a cabo. Grabamos digitalmente las conversaciones telefónicas en todo momento para garantizar que, en caso de una disputa, se puedan verificar las instrucciones.
- En función de las cotizaciones recibidas, iniciará un FEC o ejecutará una opción de divisas con HiFX cuando HiFX acepte su orden.
- Una vez que haya acordado con HiFX por teléfono la compra de divisas en el futuro a un tipo de cambio concreto o la compra de una opción de divisa, habrá suscrito a través de ese acuerdo un FEC o una opción de divisa. Posteriormente, se le enviará una confirmación de la transacción. La confirmación contiene detalles de la transacción, incluido el importe de la divisa comprada y la divisa vendida, el tipo de cambio (el precio de ejecución en caso de una opción), el margen inicial a pagar y la fecha de valor (la fecha de vencimiento en caso de una opción), o bien el importe de la prima, con respecto a la opción de intercambio de divisas. Es su obligación revisar la confirmación inmediatamente para asegurarse de que todos los datos son correctos (incluido el nombre del beneficiario al que se pagará) y comunicar cualquier discrepancia en un plazo de 24 horas. El contenido de la confirmación se considera aceptado y no se puede rebatir pasadas 24 horas desde el envío de la confirmación por parte de HiFX.
- Debe proporcionarnos los detalles de sus instrucciones de pago (incluido el nombre y la dirección física del beneficiario) para que realicemos el pago de divisas debido directamente al destino designado por usted.
2.3.1.3. Mediante solicitud por correo electrónico
- Envíenos sus instrucciones para iniciar un FEC o una opción de divisas por correo electrónico. Poco después de recibirlas, aceptaremos e iniciaremos el FEC o la opción de divisas solicitados. El contrato será vinculante para usted tan pronto como hayamos procesado su correo electrónico. Usted reconoce que, si decide iniciar un FEC o una opción de divisas por correo electrónico, es posible que no se procese de inmediato y que se produzca un breve retraso, especialmente si envía el correo electrónico fuera de nuestro horario de atención.
- Recibirá una confirmación de la transacción cuando se acepte su orden. La confirmación contiene detalles de la transacción, incluido el importe de la divisa comprada, el tipo de cambio, el margen inicial a pagar y la fecha de valor, o bien el importe de la prima, con respecto a la opción de intercambio de divisas. Es su obligación revisar la confirmación inmediatamente para asegurarse de que todos los datos son correctos (incluido el nombre de los beneficiarios a los que se pagará) y comunicar cualquier discrepancia en un plazo de 24 horas. El contenido de la confirmación se considera aceptado y no se puede rebatir pasadas 24 horas desde el envío de la confirmación por parte de HiFX.
- Debe proporcionarnos los detalles de sus instrucciones de pago (incluido el nombre y la dirección física del beneficiario) para que realicemos el pago de divisas debido directamente al destino designado por usted.
2.4. DERECHOS PARA MODIFICAR LAS CONDICIONES O CANCELAR UN FEC O UNA OPCIÓN DE DIVISA
2.4.1. Entrega anterior o posterior del FEC
HiFX puede, a su entera discreción:
- Permitir la entrega de un FEC antes de la fecha de valor; sin embargo, posiblemente esto resultará en un ajuste del tipo de cambio para el FEC.
- Permitir la extensión a una fecha posterior a la fecha de valor; sin embargo, HiFX podrá ajustar el FEC actual a un nuevo tipo de cambio, o bien cancelar el FEC actual al tipo de cambio vigente e iniciar un nuevo FEC en las condiciones acordadas que se ajusten a la extensión.
2.4.2. Cancelación de un FEC
Se puede finalizar un FEC (es decir, cancelarlo antes de, y hasta, la fecha de valor mediante la realización de una transacción de compra y venta de divisas igual y opuesta, pero donde HiFX utiliza los tipos de cambio vigentes) en las siguientes circunstancias:
- Según se establece en las condiciones.
- Por acuerdo entre usted y HiFX.
Principales casos de cancelación incluidos en estas condiciones:
- El incumplimiento de las condiciones por su parte, por ejemplo, el uso de un FEC o una opción de divisas con fines especulativos.
- El incumplimiento de una ley por su parte, por ejemplo, las leyes contra el blanqueo de capitales.
- Su declaración como insolvente o su quiebra.
- Su incumplimiento de una obligación con HiFX, por ejemplo, no realizar el pago del margen inicial.
Existen varios casos de cancelación explicados en las condiciones (que usted debería leer con atención) que nos dan facultades discrecionales. Aunque consideramos que es muy poco probable que tengamos que basarnos en ellas a excepción de en casos sumamente inusuales, debería ser consciente de que tenemos la facultad discrecional de cancelar uno o varios de sus FEC en las circunstancias explicadas en las condiciones, incluidas:
- Si HiFX determina que el valor de todas sus transacciones de divisas representan una pérdida neta sustancial no realizada para usted, de tal manera que la continuación de las transacciones, o la no finalización de ellas, perjudicará o es probable que perjudique materialmente a usted o a su capacidad para realizar las transacciones de divisas. Esta es una medida de seguridad tanto para usted como para nosotros en caso de que consideremos que no está controlando el deterioro de su situación.
- Si HIFX determina que existe un riesgo sustancial de que usted no pueda cumplir sus obligaciones con HIFX cuando corresponda, por ejemplo, si nos notifica que no podrá pagar la suma restante de la divisa vendida, pero esa fecha aún no ha llegado.
- Si HIFX considera que la finalización de una o más de sus transacciones de divisas es necesaria o deseable para la propia protección de HiFX, por ejemplo, en caso de condiciones volátiles del mercado financiero.
Si cancelamos su FEC podemos retirar todo el importe o parte del importe que haya pagado para compensar el importe que deba pagar realmente o de forma condicionada a HiFX.
Si un FEC se cancela porque sus circunstancias han cambiado y la cancelación da lugar a una ganancia, recibirá el monto de la ganancia (y cualquier margen que haya pagado por el FEC) y una confirmación donde se le informará de todos los detalles. Si la cancelación da lugar a una pérdida, deberá pagar a HiFX el importe de la misma. El importe del margen que haya pagado por el FEC (si lo hay) se compensará con el importe que debe a HiFX y se emitirá una confirmación con todos los detalles.
Usted será responsable de cualquier pérdida, coste, comisión, cargo u otros gastos, incluidos los intereses, en los que incurra HiFX como consecuencia de la cancelación.
2.4.3. Cancelar una opción sobre divisas
Una vez que se ha iniciado una opción de intercambio de divisas, usted y HiFX no tienen derecho a modificar las condiciones de la opción ni a finalizarla. La opción de divisas finalizará en la fecha de vencimiento acordada, ya sea porque usted ejerce su opción de divisas, o nosotros la ejercemos en su nombre si está «dentro del dinero» en el momento del vencimiento (a menos que usted nos notifique lo contrario), o porque usted permite que la opción de divisas venza sin ejercerla.
3. Riesgos de estos derivados
3.1. RIESGOS DEL PRODUCTO
Los riesgos significativos para un inversor derivados de los derivados de HiFX se indican a continuación.
Riesgos clave - FEC
Coste de oportunidad:
Cuando haya fijado su tipo de cambio habrá fijado un tipo para una fecha de entrega futura y no podrá beneficiarse de movimientos del tipo de cambio favorables posteriores en caso de producirse, en relación con su exposición al riesgo de la divisa acordada. Por otra parte, estará protegido contra cualquier movimiento adverso del tipo de divisa.
Mercado no regulado:
Las transacciones de divisas que HiFX ofrece no quedan cubiertas por las normas de un cambio ni un mercado regulado. No podrá transferir su contrato con HiFX a otra parte; es decir, no se puede comerciar con él en un intercambio o mercado. Si quiere salir de su FEC, tendrá que suscribir una transacción de liquidación con HiFX (consulte la sección 2.4.2 anterior).
Puede reducir su riesgo si lee atentamente este PDS, las condiciones y recibiendo asesoría independiente sobre los aspectos legales y financieros relevantes para usted.
Incumplimiento
La consecuencia de un incumplimiento por su parte a la hora de realizar un pago o una entrega es que HiFX podría cancelar su FEC, lo que le podría ocasionar una pérdida a usted (consulte la sección 2.4.2 anterior).
Riesgo de que sus circunstancias hayan cambiado
Si su motivo para suscribir un FEC deja de existir (por ejemplo, un contrato para vender una casa en el extranjero que fracasa) antes de la fecha de valor, podría considerar liquidar el FEC antes puesto que no puede cancelar la transacción ni transferir sus obligaciones a otra persona. Esto puede suponer una pérdida para usted si el tipo de cambio ha variado de forma desfavorable (consulte la sección 2.4.2 anterior).
Riesgos clave de las opciones de intercambio de divisas:
Prima no reembolsable
Dado que la prima pagada no es reembolsable, perderá el beneficio de la prima pagada por una opción sobre divisas si:
- El mercado no fluctúa significativamente en ninguna dirección, sino que se mantiene en los mismos niveles (o similares) del tipo de cambio al que usted compró por primera vez la opción de divisas.
- Sus circunstancias cambian y ya no requiere la opción de divisas.
3.2. RIESGOS DEL EMISOR
Al suscribir cualquiera de los productos derivados de HiFX usted tiene un riesgo de la contraparte o riesgo de crédito, si HiFX es el emisor del producto, de que HiFX cumpla sus obligaciones para con usted. Así pues, usted está expuesto al riesgo de que HiFX acabe siendo insolvente y que no pueda cumplir con sus obligaciones inherentes al FEC o la opción sobre divisas.
La solvencia de HiFX todavía no ha sido evaluada por una agencia de valoración aprobada. Esto significa que HiFX no ha recibido una opinión independiente sobre su capacidad y disposición para pagar sus deudas por parte de una fuente aprobada. Ninguna de las obligaciones de HiFX para con usted están garantizadas ni aseguradas por la empresa matriz final de HiFX Euronet Worldwide Inc ni ninguna otra empresa relacionada.
La siguiente descripción le ayuda a entender los aspectos importantes de su riesgo de la contraparte al que está expuesto con HiFX y para evaluar la solvencia de HiFX.
3.2.1. HiFX asegura su propia exposición al riesgo de cambio
Su exposición al riesgo de crédito con HiFX queda mitigada en parte gracias a que HiFX asegura sus transacciones de divisas (incluidos los FEC) con usted y otros clientes, de tal manera que HiFX tenga los fondos necesarios para pagarle en el momento de la liquidación. El negocio de HiFX es ofrecer a los clientes servicios de divisas y no se trata de un negocio de ofertas especulativas.
Una vez que haya iniciado un FEC con HiFX, HiFX gestionará la posición con el resto de transacciones de divisas que haya acordado suscribiendo sus propios contratos de divisas (en su propio nombre, por su propia cuenta) con una de las varias contrapartes bancarias establecidas que elija (a las que se refiere aquí como contrapartes de cobertura). Esta cobertura no requiere una cobertura exacta de cada transacción individual de divisas (porque podría haber en cualquier momento muchas transacciones de divisas de clientes que cubran muchas combinaciones de variables). De este modo, las posiciones netas están cubiertas por HiFX dentro de los límites y de acuerdo con las políticas de gestión de riesgos de HiFX, de tal manera que, con el tiempo, HiFX tiene una exposición de mercado limitada o mínima a los cambios posteriores en el valor de las transacciones de divisas.
Para poder llevar a cabo dichas transacciones, HiFX debe depositar dinero (como garantía) con la contraparte de cobertura correspondiente para mantener sus contratos de cobertura. HiFX financia estas obligaciones de pago a sus contrapartes de cobertura con los fondos retenidos en sus cuentas de fideicomiso de seguridad. Dado que HiFX cubre su exposición neta a las divisas, los contratos de cobertura individuales no suelen referirse únicamente a una única transacción de divisas.
3.2.2. Riesgos de las contrapartes de cobertura de HiFX
Su exposición al riesgo de crédito con HiFX queda mitigada en parte gracias a que HiFX se protege con diferentes contrapartes bancarias establecidas.
HiFX puede utilizar diferentes contrapartes de cobertura cada cierto tiempo (repartiendo de esta manera el riesgo al no tener la exposición concentrada en una única contraparte).
Las contrapartes de cobertura específicas que utiliza HiFX pueden cambiar cada cierto tiempo y puede que HiFX no esté informado de ello antes de su transacción de divisas.
Puesto que HiFX debe responder ante usted como responsable de su FEC, HiFX queda expuesto a la insolvencia de sus contrapartes de cobertura u otros incumplimientos que afecten a sus contrapartes de cobertura. Es posible que una contraparte de cobertura acabe siendo insolvente, lo que podría afectar a la capacidad financiera de HiFX para cumplir con sus obligaciones para con usted dado que HiFX también depende de que dichas contrapartes de cobertura cumplan sus contratos con HiFX. Para reducir este riesgo, HiFX lleva a cabo una evaluación de riesgos durante la selección y seguimiento de sus contrapartes de cobertura, las cuales forman todas parte de grupos bancarios establecidos, reputados y regulados con calificación de grado de inversión de las principales agencias internacionales de calificación crediticia.
Las contrapartes de cobertura de HiFX que se utilizan para actividades de cobertura son:
Bank of New Zealand www.bnz.co.nz
Deutsche Bank AG www.db.com
Barclays Bank Plc www.barclays.co.uk
Bank of America Merrill Lynch www.bofaml.com
3.2.3. Acuerdos de cuentas de fideicomiso
(a) Para los clientes minoristas de Nueva Zelanda, el margen que recibimos se mantiene en una cuenta de dinero de inversores de derivados, que es una cuenta de fideicomiso colectiva y estatutaria (consulte la sección 5 a continuación para obtener más información sobre cómo HiFX trata los fondos y las propiedades que recibe de los clientes).
(b) HiFX ha adoptado una protección adicional para sus clientes mediante la creación de un acuerdo de garantía a favor de sus clientes, el cual también protege el dinero de los acuerdos que no está protegido por la cuenta de dinero de inversores de derivados (consulte la sección 7 «Protección adicional de los clientes proporcionada por HiFX para pagos de los clientes» para obtener más información).
3.2.4. Solvencia de HiFX
Siempre que valore su exposición al riesgo de crédito con HiFX, deberá valorar cómo evaluar la solvencia de HiFX.
El último informe anual del director y el informe financiero anual auditado están disponibles de forma gratuita, contacte con HiFX para solicitarlos, o también puede obtenerlos en esta página web:
www.business.govt.nz/disclose.
La solvencia de HiFX no debería evaluarse únicamente tomando como referencia la información financiera histórica de HiFX. La solvencia de HiFX también depende de la gestión de todos sus riesgos empresariales, incluidos, pero sin limitación, su capitalización, su flujo de caja, los riesgos de sus contrapartes, sus sistemas de gestión de riesgos y la implementación propiamente dicha de estos sistemas de gestión de riesgos.
Debería tener en cuenta todos esos factores y no basarse únicamente en informes financieros anteriores puesto que podrían estar desactualizados.
HiFX, bajo su licencia de emisor de derivados de Nueva Zelanda, también debe cumplir y mantener un importe mínimo de adecuación del capital, fondos excedentes de liquidez y activos netos tangibles. Estas condiciones se imponen a HiFX para garantizar que tenga una solvencia adecuada para realizar sus negocios. Estos cálculos se auditan cada año.
3.3. RIESGOS AL SUSCRIBIR O LIQUIDAR LOS DERIVADOS
A continuación se detallan los riesgos más significativos que surgen de los procesos mediante los que se ingresan o liquidan los derivados.
Perturbaciones del mercado:
Una perturbación del mercado puede significar que quizá no pueda negociar transacciones de divisas u opciones de divisas cuando lo desee, y que podría sufrir pérdidas como resultado de ello. Algunos ejemplos comunes de perturbaciones son la «caída» de un sistema de comercio informático.
Riesgo operativo:
Usted es responsable de los medios a través de los cuales accede a la plataforma de transacciones en línea de HiFX. Si no puede acceder a la plataforma en línea, puede implicar que no puede realizar transacciones de divisas, por lo que podría sufrir pérdidas como resultado de ello.
HiFX también puede suspender el funcionamiento de la plataforma transaccional en línea, o de cualquier parte de esta, sin previo aviso.
Aunque esto se considera de bajo riesgo, ya que normalmente solo ocurriría debido a tareas de mantenimiento planificadas y a actualizaciones, o bien en caso de situaciones imprevistas y extremas del mercado, HiFX tiene absoluta discreción para determinar cuándo hacerlo. Si se suspende el funcionamiento de la plataforma transaccional en línea, es posible que tenga dificultades para ponerse en contacto con HiFX, que no pueda ponerse en contacto con HiFX de ningún modo o que sus órdenes no puedan ejecutarse.
Existe un riesgo moderado a alto de que HiFX imponga filtros o límites de volumen o tamaño en las transacciones de divisas en línea, lo que podría evitar o retrasar la ejecución de sus órdenes, bajo su propio riesgo.
No puede recurrir contra HiFX en relación con la disponibilidad o no disponibilidad de los servicios en línea. Consulte las condiciones para obtener más información sobre los servicios en línea.
Riesgo de sistemas:
HiFX se basa en una serie de soluciones tecnológicas para ofrecerle servicios de intercambio de divisas eficaces. A este respecto, HiFX recurre a bancos y proveedores de sistemas de liquidación internacional externos para realizar transferencias de divisas entre cuentas. HiFX no tiene control sobre estos sistemas de terceros y no es responsable ante usted por cualquier retraso o fallo.
4. Tarifas
HiFX no le carga ninguna comisión ni tarifa por suscribir un FEC o una opción sobre divisas. HiFX obtiene sus beneficios de la diferencia entre el precio que HiFX consigue en sus contratos de cobertura con sus contrapartes de cobertura y el precio de su FEC o de su opción sobre divisas. La diferencia que usted paga se basa en nuestro tipo de cambio o en la prima para una opción sobre divisas. Esta diferencia variará en función de:
- El tamaño de la transacción de divisas y de la opción de divisas (cuanto mayor sea el tamaño de la transacción, menor será la diferencia).
- Las divisas implicadas (las divisas principales tienen diferencias inferiores a las divisas más minoritarias).
- La fecha de valor (cuanto más largo sea el período hasta que intercambiemos las divisas, mayor será la diferencia).
- Los factores de volatilidad con respecto a las opciones de divisas (cuanto más volátil sea el mercado, mayor será la diferencia).
La diferencia se determina y se paga en el momento en el que usted suscribe un FEC o una opción sobre divisas, queda a pagar como parte del contrato y se paga cuando realiza usted el pago del contrato.
4.1. Tarifa por transferencia
HiFX no cobra ninguna tarifa bajo sus marcas HiFX o Currency Online por el pago posterior de su divisa comprada, a menos que el importe de la divisa vendida de su transacción sea inferior a 10 000 NZD (o su equivalente en divisa extranjera), lo que se denomina «umbral de transferencia». HiFX no cobra ninguna tarifa por las transacciones bajo su marca Xe. Si el importe de la divisa vendida es inferior al umbral de transferencia:
- Le cobraremos una tarifa por transferencia de entre 10 y 20 NZD por transferencia (o su equivalente en divisa extranjera) si la transacción de divisas se realiza en línea a través de la plataforma de comercio electrónico de HiFX.
- Podemos cobrarle una tarifa por transferencia de entre 15 y 25 NZD por transferencia (o su equivalente en divisa extranjera) si su transacción de divisas se realiza por teléfono, o bien si la realizamos nosotros siguiendo sus instrucciones por escrito.
HiFX le informará de la tarifa de transferencia (si procede) en el momento en que realice una transacción de divisas. Si procede aplicar una comisión por transferencia, se añadirá al importe de la divisa vendida que debe enviarnos en la fecha de valor de su transacción de divisas.
Encontrará un resumen de las comisiones que cargamos en nuestras páginas web respectivas en los enlaces siguientes:
- www.hifx.co.nz/~/media/files/our_fees.ashx
- http://www.currencyonline.com/services.aspx
Ejemplo de cómo se aplica la comisión por transferencia:
- Si el importe de la divisa vendida es de 9900 NZD, y la transacción se realizó a través de la plataforma transaccional en línea, la comisión por transferencia es de 12 NZD y se agregará al importe de la divisa vendida. En este caso, el importe total de la divisa vendida será de 9912 NZD. En cualquier caso, HiFX le informará de cualquier cargo por transferencia (si procede) en el momento de su orden.
- Si el importe de la divisa vendida es de 10 000 NZD (o superior), no se aplica ningún cargo por transferencia, ya que este importe está por encima del umbral de transferencia y no conlleva una comisión de transferencia.
El ejemplo anterior refleja únicamente una situación y no las circunstancias específicas ni las obligaciones que pueden surgir en cumplimiento de un derivado que haya aceptado.
Podemos cargar unas comisiones adicionales por transferencia de hasta 25,00 NZD (o su equivalente en divisa) por transferencia si nos pide que transfiramos dinero a más de una persona o entidad después de liquidar una transacción de divisas.
Cuando deba pagarse una comisión por transferencia, se añadirá a la suma total que debe liquidar usted en la fecha del valor de su transacción de divisas.
4.2. Tarifas de proveedores externos
En algunos casos, es posible que no podamos enviar su pago directamente al banco del beneficiario y usemos un banco corresponsal para efectuar el pago. Esto sucederá en la mayoría de los pagos internacionales. El banco corresponsal puede cobrar una comisión por realizar el pago al banco del beneficiario. Esas comisiones pueden cobrarse en el pago que se realiza y deducirse del importe remitido al banco del beneficiario. El banco del beneficiario también puede deducir o cobrar una comisión por recibir un pago enviado por nosotros. Esas comisiones de proveedores externos están fuera de nuestro control; no recibimos ningún beneficio por ellas y no podemos predecir necesariamente cuándo se cobrarán ni su importe. Por lo tanto, debe tener presente que el importe que se envía no siempre es exactamente igual al que se recibe en la cuenta del beneficiario.
4.3. Interés
HiFX cobra intereses diarios por las sumas adeudadas a un tipo de interés del cinco por ciento anual por encima del tipo de interés básico de préstamo del banco principal de HiFX desde la fecha de vencimiento, inclusive, hasta que se reciba el pago en fondos compensados. HiFX informará de este tipo de interés a petición del cliente.
5. Cómo HiFX trata los fondos y las propiedades que recibe de usted
HiFX aplicará todos los pagos que recibimos de usted relacionados con FEC y opciones de divisas (incluidos los pagos de márgenes y liquidaciones después de suscribir un FEC) como pago o pago parcial (según aplique) de su FEC u opción sobre divisas y se añadirán al saldo de su cuenta.
Cada pago lo abona usted en una de las cuentas bancarias propias de HiFX. Denominamos a estas cuentas bancarias de HiFX "Cuentas Fiduciarias de Seguridad" (CFS) porque hemos instaurado una garantía en estas cuentas mantenida por un fiduciario en favor de nuestros clientes con quienes tenemos obligaciones pendientes.
Dinero de inversores en derivados
Clientes minoristas de Nueva Zelanda: los pagos que recibimos de usted por el margen (aunque esto sea un pago parcial para nosotros) u otros pagos que recibamos de usted en relación a un FEC que no es un pago a nosotros en nuestra propia cuenta se considera "Dinero de inversores en derivados" a efectos de la Financial Markets Conduct Act 2013 (Dinero de inversores en derivados). Por ley estamos obligados a retener el dinero de inversores en derivados (únicamente para clientes minoristas de Nueva Zelanda) en un fideicomiso para usted en una cuenta bancaria de fideicomiso (en cuenta de dinero de inversores en derivados) que utilizamos para este fin. En los siguientes párrafos se describe cómo retenemos y gestionamos el dinero de inversores en derivados.
Cada día HiFX define el importe del margen y otro dinero de inversores en derivados que ha recibido de usted y de sus otros clientes en relación con cualquier derivado o FEC pendiente. HiFX se asegura de que dicha suma se retenga en un fideicomiso en una cuenta común de dinero de inversores en derivados pagando de forma inmediata o transfiriendo desde esta cuenta el dinero suficiente para garantizar que la cuenta del dinero de inversores en derivados disponga de la suma necesaria. El dinero de inversores en derivados deja de estar retenido en fideicomiso cuando se utiliza para liquidar su FEC.
Los fondos que se mantienen en una cuenta de dinero de inversores de derivados se separan de los fondos propios de HiFX y se retienen en fideicomiso para los clientes pertinentes. Estas cuentas son cuentas de fideicomiso colectivas porque reúnen los fondos de varios clientes en lugar de mantenerlos en una cuenta bancaria independiente para cada cliente.
HiFX no utiliza el "dinero de inversores en derivados" para actividades de cobertura.
Los clientes que no son clientes minoristas de Nueva Zelanda: sus fondos de márgenes se guardan en nuestras CFS y usted recibe el beneficio de la seguridad de primer nivel que hemos otorgado a nuestras CFS a favor de nuestros clientes. Consulte la sección 7 para obtener información sobre estos acuerdos de seguridad y las circunstancias en las que podríamos utilizar los fondos de una CFS.
Los fondos retenidos no generan intereses
No pagamos intereses sobre los pagos de márgenes ni otros fondos que podamos retener por usted. HiFX retiene cualquier interés obtenido con estos pagos y fondos, incluidos los fondos retenidos en las cuentas de dinero de inversores en derivados.
6. Sobre HiFX
HiFX se fundó en marzo de 2001 y opera desde Auckland (Nueva Zelanda). La empresa matriz de HiFX es Euronet Worldwide Inc. Euronet Worldwide Inc. cotiza en NASDAQ (EEFT) desde 1997 y tiene una capitalización superior a los 3000 millones de dólares americanos a fecha de esta PDS. El grupo de empresas de Euronet se especializa en el proceso y la distribución de pagos electrónicos y da empleo a más de 4300 personas en todo el mundo con clientes en más de 155 países. Ninguna de las obligaciones de HiFX para con usted están garantizadas ni aseguradas por Euronet Worldwide Inc. ni ninguna otra empresa relacionada.
HiFX se especializa en prestar servicios de comercio de divisas tanto a clientes corporativos como individuales que necesitan comprar o vender divisas con fines comerciales o retirar físicamente la divisa comprada como parte de sus actividades cotidianas, por lo que necesitan liquidar facturas extranjeras (pagos) y convertir ingresos de divisas.
HIFX presta servicios financieros en:
- Productos que no son derivados (como transacciones de intercambio de divisas puntuales).
- Productos derivados (como FEC, opciones de divisas y swap de divisas).
HiFX opera bajo los siguientes nombres comerciales: HiFX, Currency Online y Xe.
HiFX y sus empresas vinculadas tienen oficinas en Nueva Zelanda, Australia, el Reino Unido, España y Estados Unidos.
HiFX cuenta con una licencia de emisor de derivados emitida por la Autoridad de los Mercados Financieros de Nueva Zelanda.
HiFX tiene una licencia de servicios financieros australianos (AFSL: 240914) por la cual se le autoriza a prestar asesoramiento sobre productos financieros y en lo referente a ellos, comerciar y crear un mercado para cambio de divisas y productos derivados. Esta licencia fue emitida para HiFX por la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (Securities and Investments Commission).
HiFX es un Proveedor de Servicios Financieros Registrado bajo la Ley de Proveedores de Servicios Financieros (Registro y Resolución de Disputas) de 2008 - Número FSP94961.
Los FEC y las opciones de divisas se solicitan, acuerdan, emiten y gestionan de acuerdo con las disposiciones establecidas en nuestras condiciones. Es importante que lea y entienda nuestras condiciones.
Le recomendamos que se ponga en contacto con nosotros si tiene dudas derivadas de esta PDS o las condiciones antes de suscribir un FEC o una opción sobre divisas con nosotros. HiFX le recomienda que consulte con su asesor u obtenga consejo externo antes de suscribir un FEC o una opción sobre divisas.
La información de contacto de HiFX es:
HiFX Limited
Level 4
32 Mahuhu Crescent
Auckland
Nueva Zelanda
Teléfono: (Int) +64 (0) 9 306 3700
Fax: (Int) +64 (0) 9 306 3701
Correo electrónico: info@hifx.co.nz
Sitios web: www.hifx.co.nz
www.currencyonline.com
7. Protección adicional de los clientes proporcionada por HiFX para pagos de los clientes
No todos los pagos recibidos de clientes de HiFX están sujetos a las disposiciones para el dinero de inversores en derivados de la Financial Markets Conduct Act 2013 (por ejemplo, los pagos de transacciones de divisas al contado y pagos de liquidaciones) y por ello no se retienen en fideicomiso para usted, ni necesitan guardarse en una cuenta bancaria independiente.
HiFX considera que la protección del cliente es de vital importancia para mantener la confianza de sus clientes y, por lo tanto, a pesar de no estar obligado por la legislación vigente, proporciona protección adicional mediante la implementación de medidas de seguridad de primer nivel favorables a los clientes.
En resumen:
a) El dinero recibido o pagado por HiFX para las transacciones de divisas solo se ingresa y se retira de una de las cuentas bancarias que llamamos «cuentas de fideicomiso de garantía» (CFS).
b) Cada CFS está sujeta a una garantía de primer rango (sujeta solo a reclamaciones de acreedores de HiFX que tengan una preferencia estatutaria que no se puede excluir) mantenida por un fideicomisario a favor de usted y del resto de clientes de HiFX bajo una escritura de fideicomiso.
c) Las CFS no son cuentas fiduciarias, pero la capacidad de HiFX de utilizar los fondos de cada CFS está restringida por las condiciones de su cuenta con HiFX, y siempre está sujeta a la garantía de primer rango y a la escritura de fideicomiso.
HiFX puede utilizar los fondos de una CFS ocasionalmente en el curso ordinario de sus operaciones, pero únicamente para uno o más de los siguientes fines:
-
- Retirar dinero de inversores de derivados y pagarlo en una cuenta de dinero de inversores de derivados.
- Cumplir con sus obligaciones de liquidación de transacciones con sus clientes de acuerdo con las condiciones aplicables.
- Cumplir con sus obligaciones debidas a sus contratos de cobertura (en lo referente a los contratos de cobertura), incluyendo lo referente a los pagos a través de la transferencia absoluta de fondos por motivos de seguridad o de garantía, como apoyo a las obligaciones de HiFX tal y como estipulan dichos contratos de cobertura.
- Pagar los gastos bancarios, los impuestos gubernamentales o los gravámenes derivados de esa cuenta de fideicomiso de seguridad (CFS), o según se asigne razonablemente a esa CFS.
- Retirar cualquier interés abonado en la CFS.
- Pagarse a sí misma o cubrir sus propias cantidades de uso que superen el importe real o contingente (necesarios o razonablemente probables) para cumplir con todas sus obligaciones en todas sus transacciones de cambio de divisas con sus clientes, y para cumplir con todas sus obligaciones derivados de sus contratos de cobertura, en cualquier caso en el momento de la liquidación. Pero en todos los casos siempre está sujeta a las condiciones de garantía de primer rango y de la escritura de fideicomiso.
d) El fideicomisario (JR Trustee Securities Limited) también mantiene en beneficio de los clientes de HiFX una garantía de primer rango sobre los contratos de cobertura.
Sin este acuerdo de seguridad, los clientes serían acreedores no asegurados de HiFX para cualquier importe no pagado que se les debiera (además de con respecto al dinero de inversores en derivados retenido en fideicomiso tal y como se describe anteriormente). La garantía de primer rango garantiza que los clientes de HiFX tengan prioridad para los fondos de las CFS y el dinero recibido de las contrapartes de cobertura de HiFX durante una insolvencia de HiFX, sujeto únicamente a las reclamaciones de los acreedores de HiFX que tienen una preferencia estatutaria que no se puede excluir (por ejemplo, reclamaciones preferentes de autoridades fiscales gubernamentales y empleados).
Las condiciones completas del acuerdo de seguridad y fideicomiso están disponibles de forma gratuita bajo solicitud, o de forma alternativa están disponibles en el registro de divulgación.
www.business.govt.nz/disclose.
Los pagos de los clientes, los flujos de transacciones de divisas y los acuerdos de protección de clientes se explican a continuación:
8. Cómo presentar una reclamación
HiFX desea conocer cualquier problema que pueda tener con el servicio prestado para poder tomar medidas para resolver el problema. Si tiene una queja sobre el producto o servicio financiero que se le ha prestado, siga estos pasos:
Presentación de reclamaciones
Puede ponerse en contacto con HiFX para presentar una reclamación de la siguiente manera:
Por correo electrónico: info@hifx.co.nz
Por teléfono: 0800 394 439 o +64 9 306 3700
Por fax: +64 9 306 3701
Por correo postal: PO Box 7646, Wellesley Street, Auckland, Nueva Zelanda
Para ayudarnos a investigar y resolver su reclamación de forma eficaz, adjunte la siguiente información a su reclamación:
Su nombre completo, su dirección y su teléfono de contacto.
Su número de cuenta.
Una descripción de su reclamación.
Cualquier documentación o información adicional que pueda respaldar su reclamación y ayudarnos a resolverla.
Cómo le gustaría que abordáramos su reclamación.
Proceso de gestión de reclamaciones
Si recibimos su reclamación por escrito, confirmaremos su recepción de inmediato. HiFX intentará solventar su reclamación en un plazo de 5 días. Si no está satisfecho con nuestra manera de gestionar su reclamación, háganoslo saber y revisaremos su caso.
HiFX es miembro de un sistema de resolución de disputas independiente gestionado por Financial Services Complaints Limited (FSCL) y aprobado por el Ministerio de Consumo. Si HiFX no pudiera resolver adecuadamente su reclamación pasados 40 días desde la presentación de la misma, usted tendrá derecho a enviar la reclamación a FSCL de forma verbal, por correo electrónico o por escrito. Este sistema no le hará pagar ninguna tarifa para investigar ni resolver una reclamación. La información de contacto de FSCL es la siguiente:
Financial Services Complaints Limited
PO Box 5967
Wellington 6145
Nueva Zelanda
Correo electrónico: complaints@fscl.org.nz
Teléfono: 0800 347 257
Fax: (04) 472 3728
9. Dónde puede encontrar más información
Encontrará más información relacionada con HiFX, FEC y opciones de divisas en el registro de divulgación (por ejemplo, información acerca de los informes financieros).
Existe una copia de la información del registro de divulgación disponible previa solicitud al registrador. La dirección del sitio web para solicitar el registro de divulgación es:
www.business.govt.nz/disclose.
Puede obtener una copia gratuita de la siguiente información previa petición por escrito a HiFX (correo electrónico: info@hifx.co.nz):
- El último informe anual del director y el informe financiero anual auditado de HiFX.
- La documentación de la garantía y del fideicomiso de seguridad a la que se hace referencia en la sección 7.
10. Cómo iniciar un acuerdo de cliente
Para realizar transacciones con nosotros y contratar un FEC o una opción de divisas, primero tendrá que abrir una cuenta rellenando un formulario de solicitud de cuenta de las marcas HiFX, Currency Online o Xe, y deberá proporcionarnos los documentos de identidad necesarios (si procede) y aceptar las condiciones de nuestro acuerdo de cliente.
El formulario de solicitud se puede completar:
- En línea a través del sitio web de HiFX (www.hifx.co.nz), de Currency Online (www.currencyonline.com) o de XE (www.xe.com).
- Rellenando un formulario en papel, el cual está disponible contactando directamente con nosotros, y devolviéndolo a HiFX una vez cumplimentado.
En el momento de solicitar una cuenta, se le facilitarán esta declaración de divulgación de productos y nuestras condiciones generales.
Al abrir una cuenta, usted acepta nuestras condiciones. Las condiciones rigen sus FEC y/o opciones de divisas (descritos en esta declaración de divulgación de productos). Cuando HiFX acepta su solicitud, las condiciones actúan como un acuerdo entre usted y nosotros. También puede encontrar una copia de las condiciones en nuestros sitios web www.hifx.co.nz, www.currencyonline.com y www.xe.com. Se le proporcionarán un número de cuenta e información de seguridad para que pueda iniciar sesión en la plataforma transaccional en línea de HiFX, Currency Online o Xe y, entre otras cosas, iniciar un FEC.
11. Glosario de términos
Por cuenta se entiende una cuenta funcional mantenida por HiFX con la finalidad de registrar créditos y débitos relacionados con transacciones de divisas (incluidos FEC) y opciones de divisas, margen y otros requisitos financieros.
La divisa comprada es el importe de la divisa que recibirá el cliente a cambio de la divisa vendida.
Por día laborable se entiende un día laborable tal y como se define en las condiciones.
Por finalización se entiende suscribir una transacción de divisas igual y opuesta (pero donde HiFX utiliza principalmente tipos de mercado) con el efecto de finalizar la transacción de divisas original.
Por confirmación se entiende cualquier notificación electrónica o escrita enviada por HiFX al cliente indicando los detalles de un FEC o una opción sobre divisas, o un pago posterior en nombre del cliente.
Por Currency Online se entiende Currency Online, un nombre comercial de HiFX Limited (Empresa de Nueva Zelanda número 1121503).
Por dinero de inversores en derivados y cuenta de dinero de inversores en derivados se entiende aquello explicado en la sección 5 de este documento.
Por ejercer se entiende el proceso en el que el cliente notifica a HiFX en la fecha de vencimiento que la transacción de divisas subyacente de la opción sobre divisas debe realizarse y de la consiguiente creación de la transacción de divisas correspondiente tal y como se indica en las condiciones.
Por fecha de vencimiento se entiende el día en el que puede optar por ejercer la opción sobre divisas.
Por FEC se entiende una transacción de divisas cuya fecha de valor no es inferior a tres días laborales después del acuerdo de la transacción.
Por opción sobre divisas se entiende un acuerdo por el que el cliente tiene derecho, pero no la obligación, de suscribir una transacción de divisas con HiFX.
Por transacción de divisas se entiende cualquier transacción entre HiFX, usted u otro cliente (según corresponda) para comprar y entregar divisas (incluidos contratos de divisas al contado, swap de divisas y FEC).
Por contrato de cobertura se entiende un contrato u otro instrumento entre HiFX y una contraparte de cobertura realizado con el objetivo de cubrir la exposición de HiFX a transacciones de intercambio de divisas con clientes.
Por contraparte de cobertura se entiende cualquier banco, órgano corporativo relacionado de un banco u otra corporación financiera regulada que es una contraparte de HiFX en sus acuerdos contractuales para cubrir su exposición en transacciones de cambio de divisa con los clientes.
Por margen inicial se entiende el margen que debe pagar por adelantado a HiFX tras suscribir un FEC.
Por "in the money" se entiende el valor de su transacción con HiFX (por ejemplo, un FEC) que vale más de lo que valdría si hubiera realizado la transacción a los tipos de cambio vigentes.
Por margen se entiende la suma de divisa vendida que debe pagar a HiFX como cobertura para su FEC. Por margen se entiende un pago parcial por la divisa comprada.
Por demanda de cobertura se entiende una instrucción de HiFX a usted para que pague una suma adicional (que no supere la suma total de la divisa vendida) mediante un margen.
Por cliente minorista de Nueva Zelanda se entiende un cliente de HiFX que reside en Nueva Zelanda y que no es un "cliente mayorista" a efectos de la Financial Markets Conduct Act 2013.
Por orden se entiende la solicitud del cliente para realizar una transacción de divisas u opción sobre divisas.
Por "out of the money" se entiende el valor de su transacción con HiFX (por ejemplo, un FEC) que vale menos de lo que valdría si hubiera realizado la transacción a los tipos de cambio vigentes.
Por prima se entiende el importe que debe pagar un cliente a HiFX por los derechos proporcionados por una opción sobre divisas.
La divisa vendida es el importe de la divisa que debe pagar el cliente a cambio de la divisa comprada.
Por transacción de divisas al contado se entiende una transacción de divisas en la que la fecha de valor es dos días laborables después de que el cliente acepte suscribir el contrato.
Por CFS se entiende el significado explicado en la sección 7 de este documento.
El precio de ejecución es el precio fijo al que el cliente puede comprar (en el caso de una opción de compra) o vender (en el caso de una opción de venta) la divisa subyacente.
Las condiciones se refieren a los términos y condiciones estándar para clientes de HiFX que se aplican en cada momento y que se aplicarán a todas las transacciones entre usted y HiFX.
Por cargo por transferencia se entiende la tarifa indicada en el sitio web de HiFX (en la divisa vendida) cuando el importe de la divisa vendida transferida se encuentra dentro del umbral de transferencia.
Por umbral de transferencia se entiende el rango (o rangos) que aparece en el sitio web de HiFX por el que se devengará un cargo de transferencia si el importe de la divisa vendida se encuentra dentro de ese rango.
Por fecha de valor se entiende la fecha especificada por HiFX en la que se fija la transacción de divisas.
Por Xe se entiende Xe, un nombre comercial de HiFX Limited (empresa de Nueva Zelanda número 1121503).